OKX Pay: 스마트 계정, 스테이블코인 레일, 그리고 주목 포인트
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OKX 는 메인 앱 안에 탑재된 스마트 계정 기반 모드 OKX Pay 를 통해 소비자 결제 영역을 조용히 넓혀가고 있습니다. 이 글은 제품의 정의, 동작 방식, 인프라, 규제 환경, 그리고 실사 시 확인해야 할 질문을 연구자 시각으로 정리한 브리핑입니다.
TL;DR
- 무엇인가: 셀프 커스터디 스타일 결제 모드로, KYC 를 완료한 사용자가 USDC·USDT 를 사용자 수수료 없이 OKX 의 Polygon CDK 계열 L2 인 X Layer 에서 주고받을 수 있습니다. 스마트 컨트랙트 기반 "스마트 계정" 과 패스키 를 사용하며, 온체인 트랜잭션에는 OKX 가 공동 서명합니다.
- 현 시점 범위: 연락처, 선물, 공유 가능한 결제 링크를 활용한 소비자 간 P2P·소셜 결제에 초점을 맞추고 있습니다. OKX 의 명시적 승인이 없는 한 가맹점 결제는 금지되어 있어, 상업적 확장은 OKX Card 와 Mastercard 의 스테이블코인 기능을 통해 이뤄질 전망입니다.
- 레일과 자산: Pay 는 기본적으로 X Layer(가스 토큰 OKB)를 사용하며, Convert to Pay 를 통해 Ethereum, TRON, Arbitrum, Base, Avalanche, Optimism 에서 X Layer 의 USDC/USDT 로 자산을 전환할 수 있습니다.
- 비용과 리워드: X Layer 의 P2P 전송은 수수료 무료를 내세우지만, 외부 체인에서 전환하면 해당 체인의 가스가 듭니다. 스테 이블코인 잔액은 일 단위로 적립되어 월 단위로 지급되는 리워드를 받을 수 있으며, 지역별로 금리가 다르고 OKX 가 언제든 중단·변경할 수 있습니다.
- 이용 가능성 및 리스크: OKX 계정과 KYC 가 필수이며, 모든 관할 구역에서 이용할 수 있는 것은 아닙니다. 2025년 2월의 미국 AML 유죄 인정으로 인해 OKX 는 2027년까지 독립 모니터의 감독을 받게 되어 미국 전략에서 중요한 컴플라이언스 변수로 남아 있습니다.
제품 스냅샷
사용자 흐름
- 모바일 앱을 Pay 모드로 전환한 뒤 이름, 전화번호, 이메일, QR 코드, 결제 링크로 전송합니다. 48시간 내에 수취되지 않으면 자동으로 환불됩니다.
- Convert to Pay 는 여러 EVM·TRON 네트워크 자산을 X Layer 스테이블코인으로 이동시키며, X Layer 내부에서의 전환 가스는 OKX 가 부담합니다.
보안 및 커스터디 모델
- Pay 는 각 트랜잭션에 사용자와 OKX 의 서명이 필요한 스마트 계정(스마트 컨트랙트 월렛)을 사용합니다. 자산은 “OKX 가 직접 관리하거나 호스팅하지 않는다”고 설명하지만, 공동 서명 구조로 인해 사실상 세미 커스터디 모델입니다.
- 인증은 iCloud 또는 Google Password Manager 에 저장된 패스키로 수행합니다. ZK-Email 로 패스키를 재설정할 수 있고(단, TRON 제외), 체인별로 최대 3개의 패스키를 등록할 수 있습니다.
지원 자산과 네트워크
- 현재는 USDC 와 USDT 만 지원하지만, OKX 는 추가 스테이블코인 도입을 시사합니다.
- 온체인 송수신은 X Layer, Ethereum, TRON 등 “다수의 네트워크”에서 가능하지만, Pay 경험은 X Layer 에 최적화되어 있습니다.
수수료, 한도, 리워드
- X Layer 의 P2P 스테이블코인 전송에는 추가 수수료가 없습니다. 외부 네트워크로부터의 이동에는 해당 네트워크 가스가 필요합니다.
- 내부 이체와 입금은 무료이며, 온체인 출금에는 일반적인 네트워크 가스가 청구됩니다.
- Pay 잔액은 Smart Savings 에 참여해 일 단위 적립·월 단위 지급 리워드를 받을 수 있습니다. 신원 확인이 필요하며, OKX 는 프로그램을 변경·중단할 수 있습니다.
메시징 및 소셜 레이어
- Pay 는 채팅과 선물 기능을 내장해 팁·선물 등 캐주얼한 P2P 사용 사례를 강조합니다.
레일과 생태계: X Layer
- X Layer 는 Polygon CDK 기반의 OKX Ethereum L2입니다. 2025년 8월 업그레이드로 처리량이 약 5,000 TPS 수준으로 향상되고 가스 토큰이 OKB로 전환되었으며, Pay 이용자는 사실상 제로 가스에 가까운 경험을 누립니다.
- X Layer 는 OKX Wallet과 중앙화 거래소와 긴밀하게 통합되어, Pay 인프라를 재사용하는 “0-가스 빠른 출금” 같은 기능을 제공합니다.
가맹점 확장 (현재 vs. 단기 전망)
- 현재: OKX Pay 약관은 OKX 승인 없이 사업자·가맹점 거래를 금지하여 당분간 소비자 P2P 기능으로 자리매김하고 있습니다.
- 단기: 가맹점 확장은 Mastercard 와 협력하는 OKX Card를 통해 전개될 가능성이 크며, Mastercard 는 지갑이 전통 가맹점에 서 스테이블코인을 사용할 수 있도록 엔드투엔드 수용 역량을 구축 중입니다.
제공 지역, KYC, 컴플라이언스
- Pay 를 활성화하려면 OKX 계정과 KYC 완료가 필요하며, 수취인도 신원 확인을 마쳐야 합니다.
- OKX 는 Pay 가 모든 관할 지역에서 제공되지 않는다고 명시하고 제한 지역 목록을 유지합니다.
- 2025년 2월 미국에서의 AML 유죄 합의로 약 5억 500만 달러의 벌금과 2027년 2월까지 독립 모니터 조건이 부과되었습니다. 반면, OKX 는 싱가포르 MAS 로부터 결제 라이선스 예비 승인을 획득했고 DBS 를 통한 SGD 즉시 이체를 지원하기 시작했습니다.
결제 경쟁 구도
| 항목 | OKX Pay | Binance Pay | Bybit Pay | Coinbase Payments / Commerce |
|---|---|---|---|---|
| 핵심 용도 | X Layer 기반 스테이블코인 P2P, 소셜 기프트, 수수료 제로 UX | P2P + 가맹점 생태계, 사용자 가스 제로, 80여 개 자산 | P2P 및 웹/앱/POS 통합 | 플랫폼용 USDC 결제(Base), 가맹점용 Coinbase Commerce |
| 가맹점 이용 | OKX 승인 없이는 제한. OKX Card & Mastercard 스택을 통한 확장 기대 | 폭넓은 가맹점 프로그램과 파트너 | 가맹점 통합 지향 | 플랫폼 스테이블코인 레일, Commerce 는 현재 1% 수수료 |
| 수수료 | X Layer P2P 는 사용자 수수료 없음. 외부 체인 전환 시 가스 발생 | “가스 제로” 마케팅 | 낮은 수수료를 강조 | Commerce 는 가맹점에 1% 부과 |
| 지원 자산 | USDT, USDC(“추후 추가 예정”) | BTC/ETH/USDT/USDC 등 80+ | 멀티 자산 | 주로 USDC(PYUSD 프로모션 포함) |
| 레일 | X Layer(가스 토큰 OKB) | Binance 내부 레일 + 지원 네트워크 | Bybit 내부 레일 + 네트워크 | Base + Coinbase 스택 |
강점
- 마찰 없는 UX: 패스키, 전화/이메일/링크 전송, 48시간 자동 환불로 사용자 경험을 부드럽게 유지합니다.
- 가스 추상화 P2P: X Layer 상 제로 수수료와 내부 전환 가스 지원으로 사용자 부담을 줄입니다.
- 거래소 인접성: OKX 거래소, X Layer, 곧 출시될 OKX Card 와 밀접히 연결되어 온·오프램프 번들을 형성합니다.
과제와 리스크
- 세미 커스터디 구조: 모든 스마트 계정 동작이 OKX 공동 서명에 의존해 가용성·정책 변화의 영향을 받습니다.
- 가맹점 공백: 소비자 중심 포지셔닝이 가맹점 도입을 제한하며 카드·Mastercard 흐름이 성숙해야 합니다.
- 규제 부담: 미국 제재 결과와 지역 제한이 글로벌 확장을 제약합니다.
향후 3~9개월 주시 항목
- OKX Card 출시 세부사항: 제공 지역, 수수료, 환율, 리워드, BIN 관리, 카드 결제가 Pay 잔액을 직접 사용할 수 있는지 여부.
- 스테이블코인 커버리지: USDT/USDC 외 자산 추가 및 지역별 APY 변화.
- 가맹점 파일럿: Mastercard 스테이블코인 정산 사례나 OKX 승인 하의 Pay 내 상업 거래.
- X Layer 경제성: OKB 가스 전환, 처리량 개선, 가스 보조가 Pay 성장과 온체인 활동에 미치는 영향.
실사 체크리스트
- 규제 범위: 대상 지역의 자격과 서비스 제공 여부를 사전에 확인합니다.
- KYC 및 데이터 흐름: 신원 확인 절차와 거래 상대 간에 공유되는 메타데이터를 문서화합니다.
- 커스터디 모델: OKX 가 공동 서명하지 못하거나 패스키 초기화가 필요한 경우의 장애 시나리오를 정리하고 ZK-Email 복구를 테스트합니다.
- 비용 검증: X Layer 에서 실제 사용자 비용과 타 체인 브리징 시 발생하는 가스를 측정합니다.
- 리워드: APY, 적립·지급 메커니즘을 모니터링하고 OKX 가 프로그램을 조정·중단할 수 있음을 염두에 둡니다.
출처: OKX Pay FAQ 및 문서, OKX 스마트 계정 약관, X Layer 업그레이드 공지, OKX Card·Mastercard 파트너 자료, Mastercard 스테이블코인 결제 발표, OKX 리스크·컴플라이언스 공개, 2025년 2월 미국 제재 관련 Reuters 보도.