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한국 최대의 카드 네트워크가 솔라나를 선택하다: 신한카드의 2,800만 회원 규모 스테이블코인 파일럿 탐구

· 약 11 분
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

국내 최대 카드사가 공공 블록체인과 MOU를 체결하는 데 수요일 하루를 할애했다는 것은 단순한 마케팅 쇼가 아니라, 확고한 가설에 기반한 전략적 움직임입니다. 2026년 4월 30일, 신한카드와 솔라나 재단은 솔라나 테스트넷에서 소비자-가맹점 간 스테이블코인 결제를 시범 운영하기 위한 파트너십을 발표했습니다. 신한은 2,800만 명의 카드 회원과 연간 약 1,450억 달러의 거래량을 보유하고 있습니다. 솔라나는 1초 미만의 최종성(Finality)과 소수점 넷째 자리에서 반올림되는 저렴한 수수료를 제공합니다. 시범 운영 규모는 작지만, 그 함의는 엄청납니다. 한국의 기성 카드 결제망이 폐쇄된 은행 네트워크 대신 퍼블릭 체인에서 원화가 정산되는 미래를 연습하고 있는 것입니다.

이것은 일회성 행사가 아닙니다. 스테이블코인을 전혀 원치 않는 한국은행 총재에 맞서 아시아에서 가장 격렬한 스테이블코인 정책 논쟁이 벌어지고 있는 시점이자, 최초의 규제 준수 원화 연동 토큰을 향한 6파전이 벌어지고 있는 상황에서 나온 결과입니다. 여기 실제로 어떤 일이 일어나고 있는지, 왜 신한이 이더리움이나 L2 대신 솔라나를 선택했는지, 그리고 다음 사이클의 결제 인프라를 구축하려는 모든 이들에게 이것이 어떤 신호를 보내는지 정리했습니다.

딜의 핵심: 퍼블릭 체인으로 나가는 카드 거인​

신한카드는 단순한 핀테크 기업이 아닙니다. 한국 제2의 금융 그룹인 신한금융지주의 신용카드 자회사이며, 한국 성인 두 명 중 한 명꼴로 이용하고 있습니다. 거래 가치 기준으로 국내 최대의 카드 발행사입니다. 솔라나와의 파트너십을 통해 신한은 2026년까지 메인넷이 아닌 솔라나 테스트넷에서 실제 가맹점-고객 결제 흐름을 시뮬레이션하는 '고도화된 개념 증명(PoC)'을 진행합니다. 세 가지 기술적 요소가 중요합니다:

  • 비수탁형 지갑(Non-custodial wallets). 신한이 아닌 카드 회원이 직접 키를 보유합니다. 이는 거래소와 은행이 모든 개인 암호화폐 지갑을 수탁하는 한국의 지배적인 모델에서 급격히 벗어난 시도입니다.
  • 오라클 인프라(Oracle infrastructure). 승인, 매입, 분쟁 등 실세계의 카드망 데이터가 온체인으로 전달되어 스마트 컨트랙트가 이를 결정론적으로 처리할 수 있게 합니다.
  • 스마트 컨트랙트 정산. 환불, 할부, 로열티 리베이트, 차지백과 같은 조건부 로직이 매입사의 익일 배치 작업 대신 코드로 실행됩니다.

그 결과물은 결제망은 퍼블릭이고, 지갑은 카드 소유자의 것이며, 정산은 1970년대 방식의 승인-매입 파이프라인이 아닌 솔라나 프로그램으로 이루어지는 카드 네트워크 등급의 결제 스택입니다.

왜 솔라나인가 — 그리고 왜 이더리움은 아닌가​

한국의 은행들은 지난 10년 동안 블록체인 파일럿을 운영해 왔습니다. 흥미로운 질문은 "토큰화를 할 것인가?"가 아니라 "실제 부하를 어디에서 처리할 것인가?"입니다. 신한의 솔라나 선택은 의도적인 아키텍처적 답변입니다.

포스(POS) 승인은 엄격한 실시간 문제입니다. 업계에서는 왕복 400밀리초 이내를 기대하며, 대부분의 기존 네트워크에서도 600ms를 넘어가면 느리다고 느낍니다. 이더리움 L1은 12초 슬롯으로 정산하며, 옵티미스틱 롤업은 몇 초 안에 배치를 정산하지만 실질적인 최종성은 더 오래 걸립니다. 솔라나는 약 400밀리초 만에 확인되며, 수수료는 거래당 평균 약 0.0001달러에 불과합니다. 하루에 수천만 건의 승인을 처리하는 카드 네트워크에 있어 이는 단순한 선호의 문제가 아니라, 프라이빗 시퀀서 없이 지연 시간 예산을 충족할 수 있는 유일한 퍼블릭 체인 클래스이기 때문입니다.

두 번째 요인은 거래량입니다. 솔라나는 2026년 2월 스테이블코인 전송량에서 사상 최대인 6,500억 달러를 처리하며 이더리움과 트론을 모두 제치고 스테이블코인 활동을 주도하는 체인이 되었습니다. 컴퓨트 유닛(Compute-unit) 가격 모델은 가스비 기반의 L1 및 L2보다 카드 네트워크가 생성하는 액세스 패턴(고빈도 승인 읽기, 실시간 잔액 확인, 배치 정산)에 훨씬 더 유리합니다.

세 번째로, 이제 기관 수준의 기반이 갖춰졌습니다. 솔라나 재단은 2026년 3월 24일 마스터카드(Mastercard), 월드페이(Worldpay), 웨스턴 유니온(Western Union)을 주요 파트너로 하여 솔라나 개발자 플랫폼을 출시했습니다. 마스터카드는 스테이블코인 정산, 월드페이는 가맹점 결제, 웨스턴 유니온은 국경 간 송금을 위해 참여했습니다. 신한은 실험적인 체인에 뛰어드는 것이 아닙니다. 세계 최대의 네트워크들이 이미 검증한 결제 스택에 플러그인을 꽂는 것입니다. 신한과의 계약은 비자/마스터카드 영향권 밖의 카드 브랜드가 이 스택을 채택한 첫 번째 사례입니다.

한국은행이라는 변수​

신한의 파일럿을 흥미롭게 만드는 또 다른 지점이 있습니다. 바로 한국은행이 이러한 미래를 원하지 않는다는 점입니다. 2026년 4월 21일, 새로 취임한 신현송 한국은행 총재는 첫 정책 연설에서 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)와 은행 발행 예금 토큰을 우선순위로 꼽았으며, 스테이블코인에 대해서는 단 한 마디도 언급하지 않았습니다. 앞서 4월 14일 인사청문회 서면 답변에서도 신 총재는 원화 연동 스테이블코인을 원칙적으로 지지하지만, 이를 "국가 발행 화폐의 대체제"가 아닌 토큰화된 자산과 프로그래밍 가능한 결제를 위한 도구로 한정했습니다.

한국은행의 입장은 명확합니다. CBDC를 핵심으로 하고, 소비자가 접하는 형태는 은행 예금 토큰으로 하며, 스테이블코인은 외곽에서 100% 이상의 예비금을 보유한 규제 대상 은행이 발행하는 경우에만 허용한다는 것입니다. 중앙은행은 현재 '프로젝트 한강(Project Hangang)'이라는 CBDC 파일럿을 예금 토큰이 포함된 2단계로 확장하고 있습니다.

신한의 파일럿은 그러한 세계관에 대한 대비책(Hedge)입니다. 한국은행이 주도권을 잡는다면, 솔라나 PoC는 조용히 새롭게 등장하는 예금 토큰 망으로 이관될 것이며, 신한은 이미 구축한 지갑 UX, 오라클 구조, 가맹점 통합 경험을 그대로 활용할 수 있습니다. 반면 금융위원회와 이재명 대통령의 친(親)스테이블코인 진영이 승리한다면, 신한은 규제 준수 KRW 스테이블코인을 즉시 도입할 수 있는 준비가 된 최초의 카드 네트워크가 됩니다. 이 파일럿은 의도적으로 '이중 언어'적 성격을 띱니다. 한국의 디지털 화폐 스토리가 은행 중심이든 스테이블코인 중심이든 상관없이 작동하기 때문입니다.

6파전으로 전개되는 원화 스테이블코인 경쟁​

신한-솔라나 파트너십 발표는 각기 다른 레이일을 선택한 최소 6개의 다른 플레이어가 참여하고 있는 판 위의 단일 움직임에 불과합니다.

  • 8개 은행 컨소시엄 ( KB 국민, 신한, 우리, 농협, IBK 기업, 수협, 한국씨티, SC 제일은행 ) 은 2025년 중반부터 한국은행 ( BOK ) 이 선호하는 경로인 공동 원화 연동 스테이블코인을 준비해 왔습니다.
  • 카카오페이 / 카카오뱅크 / 카카오톡 은 카카오톡 사용자가 채팅 내에서 원화 스테이블코인을 이동할 수 있는 통합 지갑 간 결제 시스템을 조용히 구축하고 있습니다. 카카오뱅크는 스테이블코인 작업을 개발 단계까지 진전시킨 것으로 알려졌습니다.
  • 토스 ( Toss ) 는 2026년 3월 서울에서 열린 블록체인 밋업 컨퍼런스에서 스테이블코인 발행과 유통을 모두 추진하겠다고 선언하며, 핀테크 네이티브 기업 중 가장 공격적인 태도를 보였습니다.
  • 네이버 파이낸셜 은 2025년 11월에 발표된 103억 달러 규모의 전량 주식 교환 딜을 통해 두나무 ( 한국 최대 거래소이자 거래량 기준 세계 4위인 업비트의 모회사 ) 를 인수했습니다. 이를 통해 네이버는 발행하는 모든 원화 스테이블코인에 대해 즉각적인 거래소급 인프라를 확보하게 되었습니다.
  • 문페이 ( MoonPay ) 는 2026년 5월 1일 우리은행과 원화 스테이블코인 유통 레이일에 관한 업무협약 ( MoU ) 을 체결했으며, 이는 신한-솔라나 딜이 발표된 지 하루 만의 일입니다.
  • 신한카드 는 현재 퍼블릭 체인에서 유일하게 공개된 스테이블코인 수용 파일럿을 진행 중입니다.

카드 네트워크 ( 신한, 향후 삼성카드 포함 ), 은행 컨소시엄, 슈퍼 앱 핀테크 ( 카카오, 토스, 네이버 ), 그리고 글로벌 온램프 ( 문페이 ) 는 모두 동일한 제품인 원화 스테이블코인 C2M ( Consumer-to-Merchant ) 결제를 향해 나아가고 있지만, 그 시작점은 근본적으로 다릅니다. 어떤 아키텍처가 규제 승인을 먼저 획득하느냐가 향후 수년간의 표준을 결정하게 될 것입니다.

규제의 시계​

이 모든 것의 법적 프레임워크는 2026년 4월 더불어민주당이 제안한 포괄적인 암호화폐 법안인 '디지털 자산 기본법' 입니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

  • 스테이블코인 발행사는 유통량의 100 % 를 초과하는 예비금을 은행이나 승인된 기관에 분리하여 보유해야 합니다.
  • 예비금은 은행 예금이나 국채 형태여야 합니다.
  • 모든 발행사에게는 최소 50억 원 ( 약 $ 3.5M USD ) 의 자본금 보유 요건이 적용됩니다.
  • 이재명 대통령은 원화 기반 스테이블코인을 달러 스테이블코인의 패권에 대응하기 위한 국가적 과제 로 공개적으로 설정했습니다.

이 법안은 이전에도 정체된 바 있습니다. 원래 2025년 통과가 목표였으나, 한국은행과 금융위원회가 은행의 원화 스테이블코인 발행사 지분 51 % 이상 보유 의무화 여부를 두고 대립하면서 2026년으로 밀려났습니다. 현재의 흐름은 은행 우호적이지만 은행 독점은 아니며, 이러한 모호성이 바로 신한의 파일럿이 움직일 수 있는 공간을 만들어주었습니다.

파일럿이 실제로 시사하는 바​

보도자료의 수식어를 걷어내면 세 가지 신호가 뚜렷하게 나타납니다.

첫째, 지연 시간 ( Latency ) 논쟁은 끝났습니다. 어떤 진지한 카드 네트워크도 소매점 결제 ( POS ) 를 위해 확정 시간이 12초나 걸리는 체인을 선택하지 않을 것입니다. 솔라나의 1초 미만 확정 속도는 이제 선진국 시장을 겨냥한 C2M 스테이블코인 제품의 차별화 요소가 아니라 기본 사양이 되었습니다. 수 초의 시퀀서 지연이 발생하는 이더리움 L2 는 B2B 결제, 자금 관리, 온램프 용도로는 기회가 있겠지만, 매장 내 결제 승인에는 적합하지 않습니다.

둘째, 지갑 모델이 변화하고 있습니다. 카드 네트워크가 비수탁형 ( Non-custodial ) 지갑 도입을 공개적으로 약속하는 것은 이례적입니다. 한국은 거래소와 은행이 고객의 키를 보유하고 규제 당국이 자기 수탁 ( Self-custody ) 을 의심스럽게 바라보는 수탁 중심의 시장이었습니다. 신한카드가 2,800만 사용자가 결국 자신의 키를 직접 가질 수 있다고 시그널을 보낸 것은 솔라나를 선택한 것 자체보다 더 흥미로운 지점입니다. 이 파일럿이 실제로 출시된다면, 그 어떤 DeFi 프로토콜도 해내지 못한 방식으로 소비자 규모의 자기 수탁을 일반화하게 될 것입니다.

셋째, 스테이블코인 RPC 트래픽의 규모 프로필이 변하고 있습니다. DeFi 트래픽은 변동성이 크고 레버리지에 의존하며 소수의 컨트랙트 주소에 집중됩니다. 반면 카드 네트워크의 스테이블코인 수용은 근본적으로 다른 부하를 생성합니다. 고빈도의 승인 조회, 지속적인 실시간 잔액 확인, 일마감 시의 가맹점 정산 배치 처리 등입니다. 이는 DeFi RPC 워크로드보다는 결제 서비스급 API 워크로드에 더 가까우며, 솔라나의 가격 책정 및 병렬 실행 모델이 매우 적합한 영역입니다.

향후 주목해야 할 점​

이것이 실제적인 아키텍처의 전환인지 아니면 2026년의 각주로 남을 것인지는 다음 세 가지 이정표에 달려 있습니다.

  1. 2026년 4분기 메인넷 가동 여부: 신한은 이번 테스트넷 파일럿을 올해 내내 진행되는 고도화된 PoC ( 개념 증명 ) 로 정의했습니다. 2026년 말 메인넷 파일럿 ( 비록 폐쇄형 가맹점 그룹 대상일지라도 ) 이 시작된다면, 다른 모든 한국 카드사와 은행들의 대응을 강제하게 될 것입니다.
  2. 어떤 원화 스테이블코인이 파일럿에 탑재될 것인가: 현재 PoC 는 일반적인 스테이블코인으로 운영되고 있으며, 발표에서 특정 자산을 명시하지 않았습니다. 디지털 자산 기본법에 따라 발행되는 최초의 규제 준수 KRW 스테이블코인이 2,800만 한국인의 지갑에 담기게 될 자산이 될 것입니다. 그 발행 주체가 누구든 하룻밤 사이에 아시아에서 가장 중요한 비달러화 스테이블코인 발행사가 될 것입니다.
  3. 삼성카드의 대응 여부: 삼성카드는 규모 면에서 대등한 유일한 한국 카드 네트워크입니다. 만약 삼성카드가 90일 이내에 솔라나, 이더리움 또는 다른 플랫폼에서 유사한 퍼블릭 체인 파일럿을 발표한다면, 한국의 카드 네트워크 스테이블코인 경쟁은 양자 대결 구도가 되며 한국은행의 은행 주도 예금 토큰 프레임워크는 정치적 명분을 잃기 시작할 것입니다.

더 큰 그림​

지난 10년의 대부분 동안 아시아의 금융 혁신은 폐쇄형 네트워크, 프라이빗 허가형 체인, 그리고 결코 상용화되지 못하는 규제 당국 승인 샌드박스 안에서만 이루어지는 내부적인 연습에 불과했습니다. 신한카드가 퍼블릭 비허가형 체인에 접속하고, 지구상에서 스테이블코인 거래량이 가장 많은 체인을 선택했다는 것은 차원이 다른 행보입니다. 이는 차세대 결제 인프라가 단일 관할권의 은행 네트워크 내부에서 구축되지 않을 것임을 인정하는 것입니다. 대신, 이미 스테이블코인이 활발하게 유통되고 있는 체인 위에서 구축될 것입니다.

한국은 규제 기관이 토큰화 프레임워크를 즉각적으로 발표할 수 있는 싱가포르가 아닙니다. 또한 SFC가 각 토큰화 펀드에 대해 맞춤형 규칙을 작성하는 홍콩도 아닙니다. 한국은 5,000만 명의 소비자, 2개의 카드 네트워크, 8개의 시중 은행, 3개의 슈퍼 앱, 그리고 비우호적인 중앙은행이 모두 약간씩 다른 속도로 동일한 미래를 향해 달려가는 시장입니다. 문을 가장 먼저 통과하는 자가 아키텍처를 정의합니다. 2026년 4월 30일 현재, 그 주인공은 신한카드이며, 그 문은 솔라나에 있습니다.

BlockEden.xyz는 솔라나, 이더리움 및 25개 이상의 다른 체인을 위한 프로덕션급 RPC 인프라를 운영합니다. 이는 신한카드의 소비자 결제 파일럿과 같이 실제 환경에서 스트레스 테스트를 거치는 동일한 워크로드 클래스입니다. 대규모 환경에서 실시간 지연 시간이 필요한 카드 네트워크, 스테이블코인 또는 가맹점 정산 인프라를 구축하고 있다면 BlockEden.xyz의 솔라나 RPC 및 인덱싱 서비스를 확인해 보시기 바랍니다.

출처​

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