金融技术和创新
查看所有标签
当 Coinbase 创始人 Brian Armstrong 宣布 AI 智能体很快将在互联网交易数量上超过人类时，币安（Binance）的赵长鹏（CZ）更进一步地预测：智能体的支付次数将比人类多出 100 万倍 —— 而且全部使用加密货币。与此同时，Visa 悄然预测，到 2026 年假日购物季，数以百万计的消费者将使用 AI 智能体通过现有的卡支付网络完成购物，而该网络每年处理的交易额已达 15 万亿美元。
支付领域最强大的两股力量正在竞相占领同一个未来 —— 但他们正在修筑截然不同的道路来实现这一目标。最终的胜者可能将决定 AI 智能体是否会默认将法币或加密货币作为其原生货币，以及谁将控制到 2030 年预计达 3 至 5 万亿美元的智能体商务经济。
迪拜的一家咖啡馆用 USDC 结算其每日的万事达卡账单。内罗毕的一家服装出口商收到了 EURC，而无需等待三天让 SWIFT 转账清算。这两家企业都不需要安装加密钱包，不需要了解 Gas 费，甚至不需要知道区块链是什么。
这是万事达卡与 Circle 扩大合作伙伴关系后发起的静默革命，旨在为东欧、中东和非洲（EEMEA）地区的收单生态系统引入稳定币结算。在该地区，跨境支付摩擦使商家的每笔交易成本增加 2–4%，且自 2011 年以来代理行关系已下降了 25%。
这不是试点。它是现役的基础设施，这可能是加密领域中几乎没有人讨论过的最重要的稳定币部署。
加密行业多年来一直在庆祝面向消费者的银行卡项目 —— Bybit 卡、Crypto.com Visa、MetaMask Mastercard —— 让个人在结账时支付稳定币。这些产品很重要，但它们影响的是支付堆栈中相对狭窄的一部分：持卡人体验。
收单结算则不同。它在幕后运行，即在将 资金从支付网络转移到商家银行账户的机制中运行。当万事达卡允许 Arab Financial Services 和 Eazy Financial Services 等收单机构以 USDC 或 EURC 进行结算时，这些收单机构服务的每个商家都能获得以稳定币计价的收入 —— 而无需更改销售点（POS）的一行代码。
这种区分至关重要：
这颠覆了采用模式。与其说服数百万消费者将稳定币充值到卡中，不如说服少数收单机构接受稳定币结算 —— 整个下游商家网络将自动受益。
选择 EEMEA 作为启动地区并非偶然。仅非洲的跨境贸易预计将从 2025 年的约 3290 亿美元增长到 2035 年的超过 1 万亿美元，但该地区承受着全球最高的支付成本。
考虑以下数据：
对于一家从欧洲进口货物并在中东销售的商家来说，这些成本在每个阶段都会累加。一张 10,000 美元的跨境发票可能会因汇款费用损失 650 美元，因汇差损失 200–300 美元，并因结算延迟损失数天的营运资金。
稳定币结算同时解决了这三个问题。USDC 和 EURC 分别以美元和欧元计价，消除了汇率风险。在支持的区块链上，结算是近乎即时的。而且由于稳定币在链上进行点对点移动，它们完全绕过了代理行网络。
万事达卡的稳定币基础设施不是单一产品，而是自 2023 年以来一直在悄然组建的三层支付堆栈：
通过与 MetaMask、Crypto.com、OKX 和 Kraken 的合作，数百万持卡人可以在全球超过 1.5 亿个万事达卡商家网点消费稳定币余额。消费者支付加密货币；商家接收法币（或者现在可选稳定币）。
EEMEA 的扩张就处于这一层。收单机构 —— 代表商家处理银行卡支付的金融中介机构 —— 现在可以接收 USDC 或 EURC 格式的万事达卡结算，而不是本地法币。Arab Financial Services 和 Eazy Financial Services 是首批采用者。
企业和平台可以将稳定币钱包作为主流转账选项进行付款，使零工经济人员、自由职业者和供应商能够直接接收以美元计价的稳定币，而不是波动剧烈的本地货币。
这种三层架构意味着稳定币可以流经整个万事达卡生态系统 —— 从消费者刷卡的那一刻到商家或工人收到结算的那一刻 —— 如果参与者选择这样做，甚至无需触碰传统的银行账户。
Mastercard 的 EEMEA 举措并非孤立存在。各大支付网络都在竞相集成稳定币，但其策略差异显著。
Stripe + Bridge：Stripe 在 2024 年以 11 亿美元收购了 Bridge，获得了稳定币基础设施，目前该设施已为 100 多个国家的 Visa 品牌稳定币卡提供支持。Bridge 在 2026 年 2 月获得了有条件的 OCC 国家银行信托执照，使其能够直接托管数字资产并发行稳定币。Stripe 的方法是开发者优先且与网络无关的，支持 Hyperliquid 上的 USDC、USDT、PYUSD 及其自身的 USDH。
Visa：到 2026 年 1 月，Visa 的稳定币结算年化增长率已达到 45 亿美元。通过 Bridge，Visa 现在跨新兴市场提供稳定币关联卡，直接与 Mastercard 的 EEMEA 计划竞争。
PayPal (PYUSD)：PayPal 采用其专有的 PYUSD 稳定币运行一种更为闭环的模式，可在 Ethereum、Solana、Arbitrum 和 Stellar 上使用。其“使用加密货币支付”功能允许商户接受加密货币，同时接收法币或 PYUSD，但单一代币的方法与 Mastercard 的多稳定币支持相比限制了灵活性。
Mastercard 的优势：与专注于消费者支出的竞争对手不同，Mastercard 的 EEMEA 举措是首个将稳定币结算大规模引入网络收单方（acquirer）端的举措。这意义重大，因为收单方关系比消费者卡计划更具粘性、受监管程度更高且更难以复制。Mastercard 还通过其多代币网络 (MTN) 支持最广泛的受监管稳定币组合——USDC、EURC、USDG (Paxos)、FIUSD (Fiserv) 和 PYUSD。
Mastercard 扩展 EEMEA 业务的时机正值稳定币采用的拐点：
这些不是投机数字。它们代表了通过稳定币轨道流动的实际结算量，且越来越多地用于日常商业用途：发票结算、薪 资支付、财库管理和供应商付款。
EEMEA 的部署将 Mastercard 的 1.5 亿多个商户点位纳入了这一等式。即使最初只有一小部分 EEMEA 收单方选择稳定币结算，其潜在交易量也是巨大的。
对于 EEMEA 地区的商户来说，通过 Mastercard 进行稳定币结算解决了几个具体问题：
货币稳定性：在本地货币波动的国家——尼日利亚（奈拉）、埃及（镑）、土耳其（里拉）、巴基斯坦（卢比）——接收 USDC 结算提供了隐性的美元敞口，而无需外汇银行账户。
更快的资金获取：传统的跨境结算需要 2–5 天。稳定币结算可以在几分钟内完成，从而改善了在薄利环境下运营的企业的营运资金。
降低中介成本：通过从结算链中移除代理行，商户可以避免侵蚀跨境交易利润的 2–4% 的费用。
简化的多货币运营：处理欧洲供应商 (EURC) 和以美元计价的收入 (USDC) 的商户可以将两种稳定币保存在同一个钱包中，仅在需要时以具有竞争力的汇率进行兑换。
核心见解是，这一切都不需要商户成为“加密原生”。收单方处理稳定币结算，商户只需在财库中接收不同的计价单位。Mastercard 的品牌信任和监管框架提供了合规层，使传统业务能够接受这一点。
此次部署正值彭博法律 (Bloomberg Law) 所谓的加密监管“实施年”。美国的 GENIUS 法案、整个欧盟的 MiCA 执法以及 42 个国家的 FATF 转移规则合规性，都在创建一个将稳定币视为合法支付工具而非投机资产的监管基础设施。
对于 Mastercard 而言，监管清晰度是一个竞争护城河。该公司的加密伙伴计划——目前包括 85 多家加密原生公司、支付提供商和金融机构——明确旨在这些框架内运行。Circle 的 USDC 和 EURC 由受监管的关联公司发行、足额抵押并经过审计——这正是监管机构所鼓励的那种稳定币。
特别是在 EEMEA 地区，阿联酋的三方监管框架 (CBUAE, DFSA, ADGM) 一直在为稳定币构建复杂的许可架构，Circle 获得了 DFSA 和 ADGM 的双重批准。这种监管基础工作使得 Mastercard 与 Circle 的部署成为可能，而这在两年前是不可想象的。
万事达卡（Mastercard）在 EEMEA 地区的稳定币结算，其最重大的意义或许在于它对更广泛加密货币采用的代表性：这是一个隐形的分发渠道，将基于区块链的金融带给数十亿从未直接与区块链交互的消费者和商户。
当开罗的商户收到万事达卡的 USDC 结算时，他们正在使用区块链基础设施。当伊斯坦布尔的自由职业者收到钱包里的 EURC 付款时，他们持有的是以太坊（Ethereum）或 Solana 上的代币。但两者都不需要了解或关心底层技术。
这才是大规模采用真正的样子 —— 不是数百万人下载 MetaMask，而是数百万商户通过他们已经使用了数十年的万事达卡合作关系来接收稳定币结算。
每年 33 万亿美元的稳定币交易量即将迎来爆发式增长。而推动这一增长的商户可能根本意识不到自己已经加入了加密经济。
BlockEden.xyz 提供跨链的企业级区块链 API 基础设施，助力支付平台和金融科技开发者通过可靠、低延迟的访问集成稳定币结算渠道。探索我们的 API 市场，构建下一代支付基础设施。
全球跨境支付市场每年流动资金达 195 万亿美元。从拉各斯到伦敦的电汇仍然需要 3 到 5 个工作日，经过 4 家中间行，并在此过程中损耗 6–7% 的费用。几十年来，这种摩擦被认为是进行国际业务的成本。在 2026 年，一类新型区块链协议正在证明，情况并非必须如此。
支付金融 —— 或称 PayFi —— 已经悄然积累了 22.7 亿美元的市值和 1.48 亿美元的日交易量。与前几个周期占主导地位的投机性 DeFi 协议不同，PayFi 项目正在构建稳定币作为实际货币运行所需的可编程结算轨道 —— 不仅仅是存放在钱包里的数字代币，而是在全球范围内实时移动、结算和对账的工具。
如果下一个稳定币巨头不是一个独立的发行方，而是你每天都在使用的钱包，会怎么样？MetaMask 推出的 mUSD——一种直接嵌入全球最受欢迎的自托管钱包中的美元挂钩稳定币——正在验证这一假设。随着 Consensys 计划在 2026 年中期由摩根大通（JPMorgan）和高盛（Goldman Sachs）领投 IPO，赌注从未如此之高。
在 2026 年初短短的 90 天内，全球各大主要支付平台相继推出了各自的 AI 代理支付协议 (AI agent payment protocol)。Visa 发布了 TAP。Google 召集了 60 个合作伙伴共同支持 AP2。Coinbase 在 Cloudflare 和 Stripe 的支持下推出了 x402。PayPal 宣布了 Agent Ready。释放出的信号非常明确：在全球经济中处理数万亿美元资金的公司正在押注，软件——而非人类——很快将发起大部分交易。
Gartner 预测，到 2026 年底，40% 的企业应用程序将嵌入特定任务的 AI 代理，而 2025 年这一比例不到 5%。仅今年一年，自主 AI 代理软件的专项市场规模预计将达到 117.9 亿美元。从长远来看，到 2035 年，代理式 AI 可能驱动约 30% 的企业应用软件收入——超过 4500 亿美元。成为代理发起支付的 TCP/IP 协议之争，不仅仅是为了下个季度的营收。这关乎谁能掌控下一代商业时代的基础设施轨道。
2025 年稳定币关联卡支出达到 45 亿美元 —— 比前一年激增 673%。在同一时期，更广泛的加密卡市场年化支出爆发式增长至 180 亿美元，而点对点稳定币转账仅增长 5%，停滞在 190 亿美元左右。信息很明确：消费者并不想“使用加密货币”。他们只想刷卡，并让支付顺畅完成 —— 而稳定币正悄然在大规模范围内实现这一目标。
在过去的九个月里，AI 智能体已经完成了 1.4 亿笔支付，总额达 4300 万美元。在这些交易中，98.6% 使用 USDC 结算 —— 并非因为其开发者热爱加密货币，而是因为没有其他支付通道能够胜任。这一统计数据捕捉到了金融科技领域最出人意料的联盟：一个对区块链普遍持怀疑态度的技术社区，已悄然将稳定币作为自主商业的默认基础设施。
二十五年前，28 岁的埃隆·马斯克（Elon Musk）创立了 X.com，他怀揣着一个宏大的愿景：用单一的互联网产品取代整个银行系统。那家公司后来与 Confinity 合并，变成了 PayPal，随后被 eBay 以 15 亿美元的价格收购，马斯克也转向了火箭和电动汽车领域。现在，2026 年 3 月，马斯克带着同样的梦想回来了 —— 这一次，他拥有平台、品牌以及 6 亿月活跃用户。
X Money 是这家前身为 Twitter 的社交平台的支付部门，于 2026 年 3 月初进入了有限的外部内测阶段。到 4 月，它将向公众开放。该产品的功能列表看起来像是对美国所有金融科技巨头的直接挑战：存款可获得 6% APY、个性化的金属 Visa 借记卡、消费可获得 3% 现金返还、零外汇交易费、点对点支付，并通过 Cross River Bank 提供高达 25 万美元的 FDIC 保险。
其雄心不言而喻。但问题也随之而来：社交媒体平台是否能成为西方公司从未成功打造过的金融超级应用？
当人类开发者需要 API 时，他们会掏出信用卡，填写账单表格，然后开始调用。当 AI 智能体（AI agent）需要同样的 API 时，它会碰壁。没有身份。没有钱包。无法支付。Sapiom 的 1575 万美元种子轮融资由 Accel 领投，Anthropic、Coinbase Ventures 和 Okta Ventures 参投，这是一场赌注，赌这个障碍是阻碍智能体经济（agentic economy）发展的最大瓶颈——而谁能拆除这堵墙，谁就将拥有这个价值 3-5 万亿美元市场的金融底座。