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Lightspark와 Visa, 100개국 이상의 국가에 셀프 커스터디 비트코인 및 스테이블코인 체크카드 출시

· 약 10 분
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

지난 10년 중 대부분의 기간 동안 "현실 세계에서 크립토를 결제하는 것"은 코인을 거래소에 맡기고 Visa 나 Mastercard 가 발급될 때까지 기다리며, 그 결제 잔액이 더 이상 의미 있는 관점에서 본인의 소유가 아님을 인정하는 것을 의미했습니다. Coinbase Card, Crypto.com 카드, BVNK 기반 프로그램들은 모두 수탁 기관을 다시 도입함으로써 가맹점 수용 문제를 해결했습니다.

이제 그 모델에 균열이 생겼습니다.

2026 년 4 월 29 일, Lightspark 와 Visa 는 Lightspark 의 Grid 플랫폼에 직접 연결되어 100 개 이상의 국가에서 스테이블코인 및 비트코인 기반 Visa 데빗 카드를 발급하는 파트너십을 발표했습니다. 같은 주, 비트코인 2026 라스베이거스 (Bitcoin 2026 Las Vegas) 에서 Lightspark 의 Grid Global Accounts 가 출시되었으며, Avvio 라는 이름의 자기 수탁형 멀티 자산 지갑을 포함한 새로운 발행사들이 이 레일에 온보딩하기 시작했습니다. 핵심은 간단합니다. 사용자가 실제로 키를 보유한 잔액을 사용하여 전 세계 1 억 7,500 만 개의 가맹점 어디에서나 Visa 카드를 사용하는 것입니다.

이 아키텍처가 유지된다면, 이는 "당신의 카드, 당신의 코인" 이라는 문구가 슬로건을 넘어 기본 설정이 되는 최초의 글로벌 Visa 제품이 될 것입니다.

Lightspark 와 Visa 가 실제로 출시한 것​

헤드라인 숫자는 100 개 이상의 국가이지만, 더 중요한 세부 사항은 Grid 가 무엇인가 하는 점입니다. Lightspark Grid 는 어떤 핀테크, 네오뱅크 또는 앱이든 직접 금융 기관이 되지 않고도 글로벌 금융 기관처럼 작동할 수 있게 해주는 API 플랫폼입니다. 단 한 번의 통합을 통해 파트너는 다음과 같은 서비스를 제공할 수 있습니다:

  • 스테이블코인으로 뒷받침되는 브랜드 달러 계좌
  • 출시 시점 기준 33 개국, 1 억 7,500 만 개의 가맹점에서 사용할 수 있는 가상 및 실물 Visa 데빗 카드
  • 65 개국 이상의 14,000 개 은행, 은행 계좌 및 모바일 머니 서비스 제공업체로의 실시간 지급 (payouts)
  • 라이트닝 (Lightning) 또는 새로운 Spark 프로토콜을 통한 즉각적인 비트코인 / 법정화폐 전환
  • Solana, Base 및 Spark 상의 USDC 를 포함한 스테이블코인 지원

Lightspark 에 따르면, 현재 구성된 네트워크는 이미 합계 93 조 달러의 GDP 를 차지하는 약 56 억 명의 인구에게 도달할 수 있습니다. 1 단계는 미국과 유럽에서 출시되며, 2026 년 하반기에는 아시아 태평양, 아프리카, 중동 지역으로 확장될 예정입니다.

Visa 에게 있어 이는 명확한 2025 – 2026 전략의 연장선입니다. 이 카드 네트워크는 이제 크립토 네이티브 인프라 제공업체와의 파트너십을 통해 온체인 카드 거래량의 90 % 이상을 점유하고 있으며, 발행사를 위한 온체인 스테이블코인 정산액은 2025 년 말까지 연간 약 35 억 달러 규모에 도달했습니다. Lightspark 는 Visa 에 이전에는 없었던 것, 즉 스테이블코인뿐만 아니라 비트코인과 라이트닝 정산을 중심으로 전체 스택이 구축된 파트너를 제공합니다.

Avvio 의 쐐기: 타협이 아닌 제품으로서의 자기 수탁​

Lightspark 와 Visa 의 발표 그 자체만으로도 결제 업계의 큰 뉴스입니다. 하지만 이를 "아키텍처의 전환" 영역으로 밀어 넣는 것은 현재 Grid 에 등장하고 있는 발행사의 유형입니다.

Avvio 는 명시적인 자기 수탁형, 멀티 자산 제품으로서 Lightspark + Visa 스택에서 출시된 최초의 카드 발행 지갑 중 하나입니다. 소비자 결제 앱치고는 매우 직설적인 제안을 내놓았습니다. 실제 USD 및 EUR 계좌, 120 개국으로의 지급, 그리고 자기 수탁형 비트코인, 금, 토큰화된 주식 노출로 담보된 결제 잔액을 제공합니다. 지갑 키는 사용자의 기기를 절대 떠나지 않으며, Visa 레일은 그 위에 얹혀 있습니다.

이는 매우 중요한데, 이전의 모든 "진정한" 크립토 데빗 카드 시도는 결국 두 가지 벽 중 하나에 부딪혔기 때문입니다:

  1. 수탁형 발행사 (Coinbase Card, Crypto.com 카드, 초기 BVNK 파일럿): 가맹점의 실시간 결제 요청을 승인하기 위해 사용자 자금의 소유권을 가져와야 했습니다. 편리하긴 하지만, 사용자는 다시 중개자를 신뢰해야 하며 그에 따른 모든 실패 모드를 감수해야 합니다.
  2. 유사 자기 수탁형 래퍼 (Pseudo-self-custodial wrappers): 일반적으로 카드를 사용하는 순간 자금을 중앙 집중식 중간 잔액으로 이동시켜야 했습니다. 마케팅 문구에서는 자기 수탁형이라고 하지만, 결정적인 순간에는 수탁형이었습니다.

Lightspark + Visa + Avvio 스타일의 스택은 역할을 분리함으로써 이 문제를 해결합니다. 사용자는 키를 보유합니다. 지갑은 검증된 잔액에 대해 인출을 승인합니다. Lightspark Grid 는 라이트닝 또는 Spark 를 통해 실시간으로 Visa 에 대한 전환 및 정산을 처리합니다. 가맹점은 달러를 받습니다. Visa 는 청산 이벤트를 처리합니다. 체인의 그 누구도 자산에 대한 단독 수탁 권한을 가질 필요가 없습니다.

이는 이전에 이 정도 규모로 출시된 그 어떤 것과도 근본적으로 다른 보안 모델입니다.

BVNK, MoonPay, Coinbase 와의 비교​

이 변화가 얼마나 큰지 이해하기 위해, 2026 년 5 월 현재 다른 세 경쟁자의 위치를 살펴보는 것이 도움이 됩니다:

  • BVNK + Visa Direct (2025 – 2026): BVNK 의 스테이블코인 결제 인프라는 일부 시장에서 발행사로의 Visa Direct 지급을 지원하며 연간 약 300 억 달러의 스테이블코인 거래량을 처리했습니다. 이 모델은 발행사에 종속되었으며 수탁된 잔액을 통해 운영되었습니다. 주목할 만한 반전은 2026 년 3 월 Mastercard 가 약 18 억 달러에 BVNK 를 인수하면서 해당 인프라가 Visa 의 로드맵에서 사실상 제거되었다는 점입니다.
  • MoonPay MoonAgents 카드 (2026 년 5 월 1 일): MoonPay 는 Monavate 를 통해 Mastercard 네트워크에서 AI 에이전트와 소비자를 겨냥한 스테이블코인 데빗 카드를 출시했습니다. 이는 자기 수탁형 지갑을 가상 Mastercard 에 연결하며, 철회 가능한 승인 구조를 가지고 발급 시 수탁권 이전이 없습니다. 기존의 수탁형 카드 제품보다 진정한 자기 수탁에 가깝지만, Mastercard 레일 위에서 단일 체인으로 작동합니다.
  • Coinbase 카드 및 Base 앱: Coinbase 는 여전히 중앙 집중식 거래소 지갑에서 자금이 조달되는, 미국에서 가장 널리 사용되는 크립토 카드 중 하나를 운영하고 있습니다. 자기 수탁형 소비자 지갑으로 출시된 Base 앱은 Avvio 와 같은 방향을 가리키고 있지만, Coinbase 는 아직 Base 를 거래소 수탁 레이어를 거치지 않고 Visa 발행 경로에 직접 연결하지 않았습니다.

이 네 가지를 나란히 놓고 보면 명확한 패턴이 나타납니다. Mastercard 의 도박은 수탁형 스테이블코인 인프라 (BVNK) 를 인수하여 이를 AI 에이전트 및 핀테크 사용 사례 (MoonAgents) 에 라이선스하는 것입니다. 반면 Lightspark 를 통한 Visa 의 도박은 발행사가 기본적으로 자기 수탁형이 될 수 있는 프로그래밍 가능한 글로벌 레일을 구축하는 것입니다. 이들은 서로 다른 아키텍처이며, 향후 12 – 18 개월 이내에 어느 쪽이 분명하게 옳은 방향인지 드러나기 시작할 것입니다.

변곡점 뒤의 수치들​

시장의 맥락은 이 타이밍이 놀랍지 않음을 보여줍니다. 전체 스테이블코인 시가총액은 2026년 초 3,170억 달러를 넘어섰으며, USDT는 약 1,870억 달러, USDC는 약 757억 달러를 기록했습니다. 특히 USDC는 전년 대비 73% 성장하며 2년 연속 USDT보다 빠른 성장세를 보였습니다. 일상적인 결제가 온체인으로 이동함에 따라, 2026년 1월까지 암호화폐 카드 지출은 연간 환산 180억 달러 규모에 도달했습니다. 일부 분석가들은 2026년 한 해 동안 스테이블코인을 통한 트랜잭션 정산 규모가 50조 달러를 넘을 것으로 예상하고 있으며, 이는 온체인 달러 송금이 순수 전송량 측면에서 기존 카드 네트워크를 여유 있게 앞지르는 수치입니다.

이러한 수치에서 빠져 있었던 것은 글로벌 규모의 신뢰할 수 있는 셀프 커스터디 기반 결제 경험이었습니다. 기존 카드 프로그램들은 틈새 시장에 불과하거나, 수탁형(custodial)이거나, 혹은 두 가지 모두인 경우가 많았습니다. Lightspark와 Visa의 출시는 3,170억 달러 규모의 달러 연동 토큰은 물론 비트코인, 그리고 금 및 주식과 같은 토큰화된 자산을 사용자가 키를 넘겨주지 않고도 100개국 이상에서 결제할 수 있게 해주는 첫 번째 인프라입니다.

이는 또한 에이전트 경제(agent economy)의 구도를 재편합니다. MoonPay는 지출이 필요한 AI 에이전트를 중심으로 MoonAgents를 배치했습니다. 반면 Lightspark와 Avvio는 인간을 위한 기능을 먼저 구축하고, 그 위에 Grid의 "에이전트 권한(agent permissions)" 레이어를 통해 에이전트가 호출 가능한 제어 기능을 조용히 결합하고 있습니다. 두 그룹 모두 결제 경험과 수탁 결정은 분리되어야 한다는 동일한 통찰에 도달하고 있습니다.

Web3 인프라에 미치는 의미​

카드 네트워크 한 단계 아래에 있는 빌더들에게 Lightspark와 Visa의 출시는 세 가지 구체적인 방식으로 수요를 재편합니다.

1. 지속적인 잔액 어테스테이션(Continuous balance attestation)이 새로운 핵심 경로가 됩니다. 셀프 커스터디 카드는 사용자가 결제할 때마다, 종종 여러 체인과 자산에 걸쳐 "사용자가 X 달러의 결제 가능한 잔액을 보유하고 있음"을 수 밀리초 내에 검증해야 합니다. 이는 일회성 RPC 패턴이 아닙니다. 이는 수백만 개의 지갑에 대해 24시간 내내 지속되는 eth_call, getBalance, 오라클 조회, 라이트닝 채널 상태 등 높은 QPS의 읽기 워크로드와 훨씬 비슷합니다. RPC 제공업체들은 곧 이를 체감하게 될 것입니다.

2. 다중 자산 가격 피드가 분석용에서 결제 핵심 요소로 이동합니다. 결제 잔액이 비트코인, 금, USDC, 토큰화된 주식으로 동시에 담보화될 때, 그 바스켓의 가치를 평가하는 가격 피드는 더 이상 단순한 UX의 디테일이 아닙니다. 이는 승인 흐름의 일부가 됩니다. 지연 시간(Latency), 최신성 보장, 피드 중복성은 대시보드의 기능이 아닌 결제 등급의 필수 요구 사항이 됩니다.

3. 라이트닝/Spark 정산 어테스테이션이 쿼리 가능한 영역이 됩니다. 비트코인 기반 결제의 경우, 발행사는 Visa 거래를 승인하기 위해 라이트닝 결제가 완료되었는지, Spark 전송이 최종 확정되었는지, USDC 스왑이 정산되었는지 등을 제시간에 증명해야 합니다. 이들 각각은 오늘날 이더리움 중심의 인프라가 설계되지 않았던 새로운 RPC 패턴입니다.

이 모든 과정의 형태는 중앙화된 거래소 지갑이 부하를 생성하던 방식과는 다릅니다. 거래소 지갑은 트래픽을 몇 개의 엔드포인트에 집중시켰습니다. 반면 셀프 커스터디 결제 지갑은 독립적인 키를 가진 수백만 개의 주소로 부하를 분산시키며, 각 주소는 잔액을 폴링하고, 자체 승인 확인을 요구하며, 잠재적으로 여러 체인에서 동시에 활성화됩니다.

향후 주목해야 할 점​

세 가지 열린 질문이 이것이 새로운 표준이 될지, 아니면 자본이 풍부했던 실험으로 남을지를 결정할 것입니다.

  • MiCA 및 GENIUS 법안의 준수 비용으로 인해 Avvio와 같은 셀프 커스터디 발행사들이 유럽과 미국에서 라이선스 문제로 다시 수탁 기관을 이용하게 될까요? 기술적 아키텍처는 준비되었습니다. 하지만 셀프 커스터디 카드 프로그램에 대한 규제 아키텍처는 진정으로 불투명합니다.
  • Mastercard는 이에 대응하여 독자적인 셀프 커스터디 Visa 스타일 스택을 선보일까요, 아니면 BVNK-MoonPay의 수탁형 에이전트 이론에 집중할까요? 두 네트워크는 수년 만에 처음으로 아키텍처 면에서 가시적으로 갈라지고 있습니다.
  • BVNK 후계자들, Bridge, 규제 대상 네오뱅크 등 다른 발행사들이 Avvio를 따라 Grid에 합류할까요, 아니면 규제의 먼지가 가라앉기를 기다릴까요? 초기 90일간의 발행사 온보딩 현황이 많은 것을 시사할 것입니다.

어느 쪽이든, 비트코인을 "사용"하기 위해 비트코인을 맡겨야 했던 시대는 끝나가고 있습니다. 이제 세계 최대 카드 네트워크를 통해 100개국 이상에서 키를 직접 보유하면서 카드를 긁을 수 있는 인프라가 존재합니다.

BlockEden.xyz는 Solana, Base, 비트코인 인접 라이트닝 생태계를 포함하여 이 새로운 셀프 커스터디 결제 스택을 구동하는 체인들에 기업급 RPC 및 인덱싱 인프라를 제공합니다. 이러한 아키텍처 위에서 지갑, 카드 프로그램 또는 에이전트 호출 가능 금융 서비스를 구축하고 있다면, API 마켓플레이스를 방문하여 해당 워크로드에 최적화된 레일 위에서 서비스를 출시하십시오.

참고 문헌​

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