DeFAI 거래 지배력: AI 에이전트가 암호화폐 거래량의 60-80 %를 주도하며 개인 투자자는 뒤처지고 있습니다

중국의 닝보 하이플라이어(Ningbo High-Flyer) 퀀트 펀드가 2025 년 평균 52 %의 수익률을 기록했을 때, 대부분의 개인 투자자들은 이를 거의 알아차리지 못했습니다. 그들은 돈을 잃느라 너무 바빴기 때문입니다. AI 기반 펀드가 조용히 시장 수익의 사자 지분(lion's share)을 차지하는 동안, 개인 암호화폐 투자자의 약 84 %가 첫 해를 손실로 마감한 것으로 추정됩니다. 암호화폐 시장에서 인간과 기계 간의 성과 격차는 그 어느 때보다 벌어졌으며, 2026 년은 이를 더 이상 무시할 수 없는 해가 되었습니다.

인공지능이 단순히 트레이더를 보조하는 것이 아니라, AI 자체가 트레이더가 되는 DeFAI 시대에 오신 것을 환영합니다.

AI 거래 점유율 뒤에 숨겨진 수치들

암호화폐 시장에서 AI 기반 거래의 규모는 이미 변곡점에 도달했습니다. 업계 분석가들은 현재 AI 에이전트가 전 세계 모든 암호화폐 거래량의 60-80 %를 실행하고 있다고 추정하며, 일부 전망에 따르면 이 수치는 2026 년 말 이전에 90 %에 육박할 것으로 보입니다.

이것은 추측에 근거한 예측이 아니라 관찰 가능한 데이터로 뒷받침되는 구조적 변화입니다. 광범위한 AI 암호화폐 시장의 시가총액은 지난 1 년 동안 32 억 달러에서 295 억 달러로 폭발적으로 성장했습니다. AI 와 탈중앙화 금융(DeFi)이 만나는 DeFAI 하위 부문만 해도 총 시가총액이 13 억 달러를 넘어섰으며, 일일 거래량은 2 억 6,000 만 달러 이상을 기록하고 있습니다. 코인게코(CoinGecko)는 현재 150 개 이상의 DeFAI 카테고리 프로젝트가 활발히 거래되고 있는 것으로 추적하고 있으며, 바이낸스 리서치(Binance Research)는 DeFAI 가 전체 AI 암호화폐 시가총액의 약 10 %를 차지하고 있다고 보고했습니다.

솔라나(Solana)는 10 억 6,000 만 달러의 시가총액으로 DeFAI 생태계를 선도하고 있으며, 그 뒤를 이더리움(Ethereum)이 8 억 3,400 만 달러로 잇고 있습니다. 그 이유는 명확합니다. 솔라나의 400ms 블록 시간과 파이어댄서(Firedancer) 업그레이드는 머신 투 머신(machine-to-machine) 거래가 요구하는 1 초 미만의 최종성(finality)을 제공할 수 있는 유일한 주요 체인이기 때문입니다.

퀀트 펀드의 우위: 52 % 수익률 vs. 84 % 손실

AI 기반 기관과 개인 참여자 간의 성과 격차는 이제 거대한 심연이 되었습니다.

중국에서 가장 저명한 AI 퀀트 펀드 중 하나인 닝보 하이플라이어는 2025 년에 평균 52.55 %의 수익률을 기록하며 업계 최고의 성과를 거두었습니다. 암피비안 캐피탈(Amphibian Capital)의 ETH Alpha Fund 와 BTC Alpha Fund 는 모두 2024 년 헤지펀드 저널(The Hedge Fund Journal)의 디지털 통화 성과상을 수상하며, 1 억 ~ 2 억 달러 규모의 운용 자산(AUM) 카테고리에서 지속적인 초과 성과를 입증했습니다.

반면, 개인 암호화폐 투자자의 84 %는 거래 첫 해에 돈을 잃었습니다. 이 통계는 전체 그림을 다 보여주지 못합니다. 첫 해에 살아남은 많은 이들도 이후 연도에 손실을 입으며 비대칭성을 더욱 심화시켰기 때문입니다.

이러한 우위는 신비로운 것이 아닙니다. AI 퀀트 시스템은 오더북 깊이, 펀딩비, 온체인 고래의 움직임, 소셜 감성, 거래소 간 차익 거래 기회 등 수천 개의 데이터 포인트를 동시에 처리하고 밀리초 단위로 실행합니다. 텔레그램 그룹을 오가며 코인게코를 새로고침하는 인간 트레이더는 동일한 경기장에서 경쟁할 수 없습니다.

2026 년 2 월: AI 거래가 시장을 거의 붕괴시킬 뻔한 때

AI 기반 거래의 지배력에는 어두운 면도 있으며, 이는 2026 년 2 월에 격렬하게 드러났습니다.

트레이더들이 "블랙 선데이 II"라고 부르는 2 월 첫째 주말에는 단 하루 만에 25 억 6,000 만 달러의 청산이 발생했으며, 이는 암호화폐 역사상 10 번째로 큰 규모였습니다. 72 시간 동안 이어진 연쇄 청산으로 54 억 달러 규모의 레버리지 포지션이 증발했으며, 이 중 49 억 달러가 롱 포지션이었습니다. 2 월 5 일, 비트코인의 개체 조정 실현 손실(entity-adjusted realized loss)은 사상 최고치인 32 억 달러를 기록했습니다.

이 폭락이 독특했던 점은 자동화된 시스템의 역할이었습니다. AI 관련 채굴자들은 자금 조달이 어려워지자 재무제표를 보전하기 위해 비트코인 보유량을 매도하며 가장 좋지 않은 시점에 현물 공급을 늘렸습니다. 유사한 위험 매개변수로 프로그래밍된 수많은 자동 거래 에이전트들이 동시에 연쇄적인 매도 주문을 촉발했습니다. 청산은 자동화된 매도 압력을 생성하여 가격을 더 낮췄고, 이는 다시 더 많은 청산을 유발하는 피드백 루프를 형성했습니다. 인간 트레이더는 도저히 따라갈 수 없는 속도였습니다.

트럼프의 15 % 글로벌 관세 발표, 미국 기술주 폭락, 기록적인 청산, 비트코인 ETF 순유출, 비트코인의 365 일 이동 평균선 아래로의 기술적 붕괴, 그리고 고조되는 미국-이란 지정학적 긴장 등 6 가지 요인이 겹치며 완벽한 폭풍을 일으켰습니다. 하지만 이 연쇄 폭락의 속도와 심각성을 증폭시킨 것은 상관관계가 높은 전략으로 운영되는 AI 에이전트들이었습니다. 이는 근본적인 질문을 던집니다. AI 거래 지배력이 암호화폐 시장을 더 효율적으로 만드는 것일까요, 아니면 더 취약하게 만드는 것일까요?

Walbi 와 AI 거래의 민주화

기관용 AI 펀드가 앞서나가는 동안, 새로운 카테고리의 플랫폼들이 경기장을 평평하게 만들려고 시도하고 있습니다.

2026 년 3 월에 노코드 AI 거래 에이전트를 출시한 Walbi 는 개인 사용자를 위해 설계된 AI 기반 거래 도구의 새로운 트렌드를 대변합니다. 이 플랫폼을 통해 트레이더는 시간대, 위험 매개변수, 진입 및 청산 로직을 포함한 자신의 전략을 평이한 언어로 설명할 수 있으며, Walbi 는 이를 작동하는 AI 에이전트로 변환합니다. 코드도, 복잡한 설정도 필요 없습니다.

이 에이전트들은 포트폴리오 데이터, 기술적 지표, 경제 캘린더, 공포 및 탐욕 지수(Fear & Greed Index), 청산 히트맵을 활용하여 Walbi 생태계 내에서 작동합니다. 이들은 대화형 인터페이스를 통해 사용자의 지침을 따르면서 이러한 입력 데이터를 기반으로 의사 결정을 실행합니다.

Walbi 의 베타 결과는 실제적인 수요를 보여줍니다. 2025 년 10 월부터 2026 년 1 월까지 14 주 동안 진행된 비공개 베타 기간 동안, 1,000 명 이상의 참가자가 9,500 개 이상의 에이전트를 생성하여 187,000 건의 자율 거래를 실행했습니다. 이 플랫폼은 현재 290 만 명의 등록 사용자를 보유할 정도로 성장했으며, 숙련된 트레이더가 투명한 성과 데이터와 함께 전략을 공유할 수 있는 AI 에이전트 마켓플레이스를 출시하고 있습니다.

하지만 Walbi 만이 유일한 것은 아닙니다. Virtuals Protocol 기반으로 구축된 AI 기반 시장 정보 플랫폼 AIXBT, DeFAI 시장 점유율의 약 5 %를 차지하는 Griffain, 그리고 총 에이전트 시가총액이 10 억 달러가 넘는 광범위한 Virtuals Protocol 생태계 모두가 개인용 AI 거래의 미래를 정의하기 위해 경쟁하고 있습니다.

이것이 암호화폐 시장의 미래에 의미하는 바

AI 가 지배하는 거래량으로의 전환은 단순한 성과 지표 이상의 의미를 담고 있습니다.

시장 미시구조가 변화하고 있습니다. 거래량의 60-80 %가 기계에 의해 생성될 때, 인간의 행동 패턴을 읽기 위해 설계된 전통적인 기술적 분석의 신뢰도는 낮아집니다. 지지 및 저항 수준, 캔들스틱 패턴, 거래량 프로필은 모두 인간의 심리가 가격 변동을 주도한다는 전제를 바탕으로 합니다. AI 가 지배하는 시장에서 가격 발견은 점차 알고리즘 간의 대화가 되어가고 있습니다.

거래소 비즈니스 모델이 진화하고 있습니다. 인간 중심의 UI 가 에이전트 중심의 API 에 밀려 보조적인 역할로 변함에 따라 거래소들도 피벗하고 있습니다. 크라켄(Kraken)은 최근 AI 에이전트를 위한 오픈 소스 CLI 실행 엔진을 출시했습니다. 바이빗(Bybit)은 AI 에이전트 거래를 위해 특별히 253 개의 API 엔드포인트를 통합했습니다. 미래의 거래소는 거래 플랫폼보다는 자율 시스템을 위한 인프라 제공자에 더 가까운 모습일 것입니다.

규제 기관의 관심은 불가피합니다. 2026 년 2 월의 연쇄 폭폭은 상관관계가 높은 AI 전략이 시스템적 위험을 증폭시킬 수 있음을 보여주었습니다. 2024-2025 년에 스테이블코인과 토큰 분류를 위한 프레임워크를 구축하는 데 시간을 보낸 규제 기관들은, 특히 AI 에이전트가 온체인 자산의 상당 부분을 관리하기 시작함에 따라 결국 자동화된 거래 시스템 문제를 다루어야 할 것입니다.

개인 트레이더의 역할이 재정의되고 있습니다. AI 와 직접 경쟁하기보다는, 개인 참여자들은 점차 거래를 직접 실행하기보다 AI 에이전트를 지휘하는 전략가가 되어가고 있습니다. AI 거래의 노코드 혁명은 실행 속도나 데이터 처리 능력이 아니라, 전략 설계와 위험 관리 직관에서 경쟁 우위가 발생함을 의미합니다.

결론

DeFAI 혁명은 다가오는 것이 아니라 이미 여기에 와 있습니다. AI 에이전트는 이미 암호화폐 거래량을 지배하고 있으며, 인프라는 빠르게 성숙하고 있습니다. 이제 질문은 기계가 인간보다 더 잘 거래할 것인가가 아니라, 기계가 이미 더 잘 거래하고 있는 현실에 시장이 어떻게 적응할 것인가입니다.

개인 트레이더들에게 전달되는 메시지는 명확합니다. 한때 1 억 달러 이상의 포트폴리오를 운영하는 헤지펀드들만의 전유물이었던 도구들을 이제 일상적인 언어 인터페이스를 통해 사용할 수 있게 되었습니다. 수동 거래로 돈을 잃었던 84 %의 투자자들이 계속해서 AI 의 반대편에 머물 필요는 없습니다.

2026 년의 암호화폐 시장은 인간 대 기계의 이야기가 아닙니다. 그것은 기계를 가진 인간 대 기계가 없는 인간의 이야기이며, 그 격차는 매일 더 벌어지고 있습니다.

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