4 Beiträge getaggt mit „AI agents“

Was passiert, wenn sich die weltweit größten Vermögensverwalter, die führenden Risikokapitalgeber und die bedeutendsten Krypto-Forschungshäuser einig sind? Entweder nähern wir uns einem seltenen Moment der Klarheit – oder wir sind dabei, eine der größten kollektiven Fehlkalkulationen in der Finanzgeschichte mitzuerleben.

Das Jahr 2026 zeichnet sich als das Jahr ab, in dem Krypto endgültig von einer spekulativen Kuriosität zu einer systemischen Infrastruktur heranreift. Messari, BlackRock, Pantera Capital, Coinbase und Grayscale haben alle ihre Jahresausblicke veröffentlicht, und die Übereinstimmung ihrer Prognosen ist frappierend: KI-Agenten, Stablecoins als globale Zahlungsschienen, das Ende des Vierjahreszyklus und ein Zustrom von Institutionen in beispiellosem Ausmaß. Hier ist, was das klügste Geld im Kryptosektor für das kommende Jahr erwartet.

Der große Konsens: Stablecoins werden zur Finanzinfrastruktur​

Wenn es eine Vorhersage gibt, die jeden großen Bericht eint, dann diese: Stablecoins sind keine Nischenwerkzeuge mehr für Krypto – sie werden zum Rückgrat des globalen Zahlungsverkehrs.

Der Ausblick von BlackRock für 2026 bringt es auf den Punkt: „Stablecoins sind keine Nische mehr. Sie werden zur Brücke zwischen der traditionellen Finanzwelt und der digitalen Liquidität“, sagte Samara Cohen, Global Head of Market Development. Der Vermögensverwalter warnt sogar davor, dass Stablecoins die „Kontrolle der Regierungen über ihre Landeswährungen herausfordern“ werden, da die Akzeptanz in den Schwellenländern sprunghaft ansteigt.

Die Zahlen belegen dies. Das Angebot an Stablecoins erreichte im Jahr 2025 die Marke von 300 Milliarden $mit einem durchschnittlichen monatlichen Transaktionsvolumen von 1,1 Billionen$. Messari prognostiziert, dass sich das Angebot im Jahr 2026 auf über 600 Milliarden $verdoppeln wird, während das stochastische Modell von Coinbase eine Marktkapitalisierung von 1,2 Billionen$ bis 2028 vorhersagt. Pantera Capital prognostiziert für 2026 die Veröffentlichung eines eigenen Stablecoins durch ein Konsortium von Großbanken, wobei bereits zehn Großbanken einen an G7-Währungen gekoppelten Konsortiums-Token untersuchen.

Die regulatorische Klarheit durch den GENIUS Act – der im Januar 2027 vollständig in Kraft treten soll – hat das institutionelle Vertrauen gestärkt. Galaxy Digital prognostiziert, dass Visa, Mastercard und American Express in diesem Jahr mehr als 10 % des grenzüberschreitenden Abwicklungsvolumens über Stablecoins auf öffentlichen Blockchains abwickeln werden, ohne dass die Verbraucher eine Änderung der Erfahrung bemerken.

KI-Agenten: Die neuen Hauptnutzer der Blockchain​

Die vielleicht kühnste Vorhersage stammt von Messari: Bis 2026 werden KI-Agenten die On-Chain-Aktivitäten dominieren.

Dies ist keine Science-Fiction. Jay Yu von Pantera Capital beschreibt eine Zukunft, in der künstliche Intelligenz zur „primären Schnittstelle für Krypto“ wird. Anstatt mit Wallet-Adressen und Smart-Contract-Aufrufen zu hantieren, werden die Nutzer mit KI-Assistenten kommunizieren, die Trades ausführen, Portfolios umschichten und Transaktionen in einfacher Sprache erklären.

Noch bedeutsamer ist, dass diese Agenten nicht nur Menschen helfen werden – sie werden autonom Transaktionen durchführen. Panteras Konzept des „Agent Commerce“ (intern „x402“ genannt) sieht autonome Softwareagenten vor, die durch Krypto-Wallets finanziert werden und komplexe wirtschaftliche Transaktionen ausführen: Umschichtung von DeFi-Portfolios, Aushandeln von Servicepreisen, Verwalten von geschäftlichen Cashflows – alles ohne menschliches Eingreifen nach der Ersteinrichtung.

Coinbase's David Duong argumentiert, dass dies „nicht nur ein Trend, sondern ein grundlegender Wandel zur nächsten Stufe des technologischen Fortschritts“ sei. SVB stellt fest, dass KI-Wallets, die in der Lage sind, digitale Assets selbst zu verwalten, den Status von Prototypen verlassen haben und in Pilotprogramme übergegangen sind. Banken integrieren Stablecoins in Zahlungssysteme, während Cloudflare und Google die Infrastruktur für den Agentic Commerce aufbauen.

Die Finanzierungsdaten für Krypto-KI bestätigen die institutionelle Überzeugung: Etwa 282 Krypto-x-KI-Projekte sicherten sich im Jahr 2025 Risikokapital, wobei die Dynamik gegen Ende des vierten Quartals zunahm.

Der Anbruch der institutionellen Ära​

Der Jahresausblick von Grayscale erklärt 2026 zum „Anbruch der institutionellen Ära“, und die Statistiken sind überzeugend.

Sechsundsiebzig Prozent der globalen Investoren planen, ihr Engagement in digitalen Vermögenswerten im Jahr 2026 auszuweiten, wobei 60 % erwarten, mehr als 5 % ihres verwalteten Vermögens (AUM) in Krypto zu investieren. Über 172 börsennotierte Unternehmen hielten bis zum dritten Quartal 2025 Bitcoin – ein Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorquartal – und halten zusammen etwa 1 Million BTC (rund 5 % des zirkulierenden Angebots).

Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock hat sich zum am schnellsten wachsenden börsengehandelten Produkt der Geschichte entwickelt und verfügt nun über ein Nettovermögen von mehr als 70 Milliarden $. Die ETF-Zuflüsse beliefen sich im Jahr 2025 auf insgesamt 23 Milliarden$, und 21Shares prognostiziert, dass Krypto-ETFs in diesem Jahr ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 400 Milliarden $ überschreiten werden. „Diese Vehikel sind zu strategischen Allokationsinstrumenten geworden“, stellt das Unternehmen fest.

Die Treiber sind klar: steigende US-Schulden, die Institutionen zu alternativen Wertaufbewahrungsmitteln drängen; regulatorische Rahmenbedingungen wie MiCA in Europa und MAS-Richtlinien in Asien, die konforme Einstiegspunkte schaffen; und die einfache Mathematik renditeträchtiger Instrumente. Da die Zinssätze potenziell sinken, fließt Kapital in Krypto-native Renditemöglichkeiten, die auf realen Cashflows statt auf Token-Inflation basieren.

Das Ende des Vierjahreszyklus​

Sowohl Grayscale und Bitwise sagen etwas beispielloses voraus: Der traditionelle, durch das Halving getriebene Vierjahreszyklus könnte zu Ende gehen.

Historisch gesehen ist der Bitcoin-Preis nach den Halving-Events einem vorhersehbaren Muster gefolgt. Doch wie Professor Carol Alexander von der University of Sussex beobachtet, erleben wir „einen Übergang von im Einzelhandel gesteuerten Zyklen hin zu institutionell verteilter Liquidität“. Grayscale erwartet, dass Bitcoin in der ersten Hälfte des Jahres 2026 ein neues Allzeithoch erreichen wird, weniger getrieben durch die Angebotsdynamik des Halvings als vielmehr durch makroökonomische Faktoren und institutionelle Nachfrage.

Die Vorhersagen für den Bitcoin-Preis schwanken stark – von 75.000 $bis 250.000$ – aber die analytischen Rahmenbedingungen haben sich verschoben. JPMorgan prognostiziert 170.000 $, Standard Chartered zielt auf 150.000$ ab, und Tom Lee von Fundstrat sieht bis Anfang 2026 150.000 $bis 200.000$, was bis zum Jahresende potenziell 250.000 $ erreichen könnte.

Vielleicht aussagekräftiger als die Kursziele ist die Prognose von Bitwise, dass Bitcoin im Jahr 2026 weniger volatil sein wird als Nvidia – eine Behauptung, die vor fünf Jahren absurd erschienen wäre, nun aber widerspiegelt, wie tief Krypto in traditionelle Portfolios eingebettet ist.

Die Revolution der Kapitaleffizienz im DeFi-Sektor​

DeFi erholt sich nicht nur vom FTX-Zusammenbruch – es entwickelt sich weiter. Das Total Value Locked näherte sich Ende 2025 der Marke von 150 bis 176 Milliarden US-Dollar und wird bis Anfang 2026 voraussichtlich 200 Milliarden US-Dollar überschreiten, was eine vervierfachte Expansion gegenüber dem Tiefpunkt nach FTX darstellt.

Messari identifiziert drei wesentliche Veränderungen. Erstens werden zinstragende Stablecoins „passive“ Stablecoins als primäre DeFi-Sicherheiten ersetzen und die Lücke zwischen Reserveerträgen und tatsächlichen Nutzerrenditen schließen. Zweitens wird erwartet, dass Equity Perpetual Contracts einen Durchbruch erzielen und globalen Nutzern einen grenzüberschreitenden Aktienzugang mit hohem Hebel bieten, während Off-Chain-Regulierungshürden vermieden werden. Drittens werden „DeFiBanks“ entstehen – vollständig selbstverwaltete Anwendungen, die Sparen, Zahlungen und Kreditvergabe zu margenstarken Angeboten bündeln.

Pantera hebt den Aufstieg von kapitaleffizienten On-Chain-Krediten hervor, die durch On-Chain / Off-Chain-Kreditmodellierung und KI-Verhaltenslernen über die überbesicherte Kreditvergabe hinausgehen. Dies stellt die Reifung von „DeFi“ zu dem dar, was einige als „OnFi“ bezeichnen – Finanzwesen auf institutionellem Niveau direkt auf der Blockchain.

Tokenisierung erreicht die Fluchtgeschwindigkeit​

BlackRock-CEO Larry Fink bezeichnet die Tokenisierung als „die nächste Generation der Finanzmärkte“, und die Daten stützen diesen Enthusiasmus. Das TVL von Real-World Assets (RWA) erreichte bis Mitte Dezember 2025 16,6 Milliarden US-Dollar, was etwa 14 % des gesamten DeFi-TVL entspricht.

Der Fokus weitet sich über US-Staatsanleihen hinaus aus. Pantera prognostiziert, dass tokenisiertes Gold zu einer bedeutenden RWA-Kategorie wird, da Sorgen um die Nachhaltigkeit des US-Dollars die Nachfrage nach alternativen Wertaufbewahrungsmitteln antreiben. BlackRock hebt insbesondere das Potenzial von Ethereum hervor, von der Expansion der Tokenisierung zu profitieren, da es eine etablierte Rolle in der Infrastruktur für dezentrale Anwendungen einnimmt.

Die institutionelle Integration beschleunigt sich: Robinhood führt tokenisierte Aktien ein, Stripe entwickelt eine Stablecoin-Infrastruktur und JPMorgan tokenisiert Einlagen. Die Frage ist nicht mehr, ob die Tokenisierung stattfindet, sondern welche Plattformen den Wert abschöpfen.

Der Weckruf durch Quantencomputing​

Pantera Capital stellt eine interessante Prognose auf: Quantencomputing wird 2026 von der „Theorie zur strategischen Planung“ übergehen – nicht wegen einer tatsächlichen Bedrohung, sondern weil Institutionen beginnen werden, die kryptografische Resilienz ernsthaft zu evaluieren.

Während Bitcoin keiner unmittelbaren existenziellen Bedrohung ausgesetzt ist, werden Durchbrüche bei der Quanten-Hardware die Forschung an quantenresistenten Signaturen beschleunigen. „Die Angst selbst wird eher zum Katalysator für Upgrades auf Protokollebene als zu einem tatsächlichen technischen Notfall“, heißt es in dem Bericht. Erwarten Sie, dass große Blockchains Migrationspfade und Zeitpläne für Post-Quanten-Kryptografie ankündigen.

Wo die Prognosen auseinandergehen​

Nicht alles ist Konsens. Die Kursziele klaffen um bis zu 175.000 US-Dollar auseinander. Einige Analysten sehen Ethereum bei 7.000 bis 11.000 US-Dollar, während andere sich über die anhaltende Wertextraktion durch Layer 2 (L2) sorgen. Die Aufspaltung der Prognosemärkte – zwischen Finanzabsicherungstools und Unterhaltungsspekulation – könnte in beide Richtungen gehen.

Und das unübersehbare Thema: Was passiert, wenn die kryptofreundliche Haltung der Trump-Administration nicht in tatsächliche Politik umgesetzt wird? Die meisten Prognosen gehen davon aus, dass der regulatorische Rückenwind anhält. Ein legislativer Stillstand oder eine regulatorische Kehrtwende könnte mehrere bullische Szenarien hinfällig machen.

Das Fazit​

Die Konvergenz zwischen BlackRock, Messari, Pantera, Coinbase und Grayscale deutet auf einen grundlegenden Wandel hin: Krypto wandelt sich von der Spekulation zur Infrastruktur. Stablecoins werden zu Zahlungskanälen. KI-Agenten werden zu den primären Blockchain-Nutzern. Institutionen werden zu den dominierenden Kapitalallokatoren. Der vierjährige Zyklus der Privatanleger weicht einem kontinuierlichen institutionellen Einsatz.

Wenn sich diese Vorhersagen als richtig erweisen, wird 2026 nicht als ein weiterer Bullen- oder Bärenmarkt in Erinnerung bleiben. Es wird das Jahr sein, in dem Krypto unsichtbar wurde – so tief in die Finanzinfrastruktur eingebettet, dass seine „Krypto“-Natur irrelevant wird.

Natürlich hat die Branche eine lange Geschichte kollektiver Täuschungen. Aber wenn BlackRock und Krypto-native VCs übereinstimmen, verschiebt sich das Signal-Rausch-Verhältnis. Das „Smart Money“ hat seine Wetten platziert. Jetzt beobachten wir, ob die Realität mitspielt.

---

BlockEden.xyz bietet Blockchain-Infrastruktur auf Enterprise-Niveau, um die in diesen Prognosen beschriebene institutionelle Adaptionswelle zu unterstützen. Ganz gleich, ob Sie KI-Agenten entwickeln, die zuverlässige RPC-Endpunkte benötigen, oder DeFi-Protokolle bereitstellen, die eine Betriebszeit von 99,9 % erfordern – unser API-Marktplatz bietet das Fundament für das, was kommt.

Quellen​

• Messari - Die Krypto-Thesen 2026
• Messari - Die größten Trends in Krypto analysiert: Thesen 2026
• BlackRock - Krypto und Tokenisierung als zentrale Investmenttrends
• Fortune - Worauf man bei Krypto im Jahr 2026 achten sollte
• SVB - 5 Krypto-Prognosen für 2026
• Grayscale - Digital Asset Outlook 2026: Anbruch der institutionellen Ära
• Coinbase - Krypto-Marktausblick 2026
• Pantera Capital - Navigation durch Krypto im Jahr 2026
• DL News - Was BlackRock, Coinbase und 11 andere Branchenriesen vorhersagen
• CNBC - Bitcoin-Kursprognosen für 2026
• Bitwise - Das kommende Jahr: 10 Krypto-Prognosen für 2026

Die IRS verschickte Mitte 2025 758 % mehr Warnbriefe an Krypto-Besitzer als im Vorjahr. Bis 2026 wird jede Ihrer Krypto-Transaktionen über das Formular 1099-DA an die Steuerbehörden gemeldet. In der Zwischenzeit wird prognostiziert, dass KI-Agenten bis 2030 autonome Transaktionen im Wert von 30 Billionen $ durchführen werden. Das Aufeinandertreffen dieser Trends wirft eine unangenehme Frage auf: Wie prüft, besteuert und gewährleistet man die Compliance für Zahlungen, die von Maschinen – oder sogar Menschen – getätigt werden, wenn herkömmliche Belegpfade fehlen?

Hier kommt TimeFi ins Spiel, ein Framework, das Zeitstempel als erstklassiges Finanz-Primitiv behandelt. An der Spitze dieser Bewegung steht Pieverse, ein Web3-Zahlungsinfrastrukturprotokoll, das die prüfbereite Infrastruktur aufbaut, welche die autonome Wirtschaft so dringend benötigt.

Was wäre, wenn die transformativste Kraft im Krypto-Bereich nicht ein neues Layer 2, ein Meme-Coin oder die Zulassung eines ETF ist – sondern Software, die handelt, verwaltet und Vermögen aufbaut, während Sie schlafen? Das Zeitalter der KI-Agenten ist angebrochen, und es gestaltet alles um, was wir über dezentrale Finanzen zu wissen glaubten.

In nur 18 Monaten ist die Akzeptanz von KI-Agenten in Unternehmen von 11 % auf 42 % gestiegen, während Gartner prognostiziert, dass bis Ende 2026 40 % aller Unternehmensanwendungen aufgabenspezifische KI-Agenten enthalten werden – gegenüber weniger als 5 % heute. Laut Capgemini könnte dieser Wandel bis 2028 einen wirtschaftlichen Wert von 450 Milliarden US-Dollar freisetzen. Die radikalsten Experimente finden jedoch on-chain statt, wo autonome Agenten bereits Milliarden an DeFi-Kapital verwalten, tausende Trades pro Tag ausführen und die Annahme grundlegend infrage stellen, dass der Mensch stets involviert sein muss.

Willkommen in der DeFAI-Ära – in der dezentrales Finanzwesen auf künstliche Intelligenz trifft und die Gewinner möglicherweise gar keine Menschen sind.

Von Copilots zu autonomen Operatoren: Der Wendepunkt im Jahr 2026​

Die Zahlen erzählen eine Geschichte exponentieller Beschleunigung. Die Akzeptanz autonomer Agenten in Unternehmen wird voraussichtlich von 25 % im Jahr 2025 auf etwa 37 % im Jahr 2026 springen und bis 2027 die 50 %-Marke überschreiten. Der dedizierte Markt für autonome KI- und Agentensoftware wird allein in diesem Jahr 11,79 Milliarden US-Dollar erreichen.

Doch diese Statistiken unterschätzen die Transformation, die im Web3-Bereich stattfindet. Im Gegensatz zu herkömmlicher Unternehmenssoftware bietet die Blockchain das perfekte Substrat für KI-Agenten: erlaubnisfreier Zugang, programmierbares Geld und transparente Ausführung. Ein KI-Agent benötigt kein Bankkonto, keine Unternehmensgenehmigung oder regulatorische Freigabe, um Kapital über DeFi-Protokolle hinweg zu bewegen – er benötigt lediglich eine Wallet und Smart-Contract-Interaktionen.

Das Ergebnis? Was Trent Bolar in The Capital als „den Anbruch der autonomen On-Chain-Finanzierung“ bezeichnet. Diese Agenten folgen nicht nur vorprogrammierten Regeln. Sie nehmen On-Chain-Daten in Echtzeit wahr – Preise, Liquidität, Renditen über verschiedene Protokolle hinweg –, entwickeln mehrstufige Strategien, führen Transaktionen unabhängig aus und lernen aus den Ergebnissen, um sich im Laufe der Zeit zu verbessern.

Der 50-Milliarden-Dollar-DeFAI-Markt nimmt Gestalt an​

DeFAI – die Verschmelzung von DeFi und KI – hat sich in weniger als zwei Jahren von einem Nischenexperiment zu einer Milliarden-Kategorie entwickelt. Prognosen deuten darauf hin, dass der Markt von seinem aktuellen Bereich von 10 bis 15 Milliarden US-Dollar auf über 50 Milliarden US-Dollar bis Ende 2026 anwachsen wird, wenn die Protokolle reifen und sich die Nutzerakzeptanz beschleunigt.

Die Anwendungsfälle vervielfachen sich rasant:

Hands-Free Yield Farming: KI-Agenten suchen kontinuierlich nach den höchsten APYs in verschiedenen Protokollen und schichten Vermögenswerte automatisch uum, um die Rendite zu maximieren, während sie Gaskosten, unbeständige Verluste (Impermanent Loss) und Liquiditätsrisiken berücksichtigen. Was früher stundenlange Dashboard-Überwachung erforderte, geschieht heute autonom.

Autonomes Portfoliomanagement: AgentFi-Bots gleichen Bestände neu aus, ernten Belohnungen und passen Risikoprofile in Echtzeit an. Einige beginnen bereits, „Billionen an TVL“ zu verwalten und werden zu dem, was Analysten als „algorithmische Wale“ bezeichnen, die Liquidität bereitstellen und sogar DAOs steuern.

Ereignisgesteuertes Trading: Durch die gleichzeitige Überwachung von On-Chain-Orderbüchern, sozialer Stimmung und Marktdaten führen KI-Agenten Trades in Millisekunden aus – eine Geschwindigkeit, die für menschliche Trader unmöglich ist.

Prädiktives Risikomanagement: Anstatt auf Marktcrashs zu reagieren, identifizieren KI-Systeme potenzielle Risiken, bevor sie eintreten, und machen DeFi-Protokolle sicherer und kapitaleffizienter.

Virtuals Protocol: Die Infrastruktur für KI-Agenten​

Kaum ein Projekt veranschaulicht das explosive Wachstum von On-Chain-KI-Agenten besser als das Virtuals Protocol. Im März 2024 auf Base mit einer Marktkapitalisierung von 50 Millionen US-Dollar gestartet, stieg es bis Dezember desselben Jahres auf über 1,6 Milliarden US-Dollar an – eine 32-fache Steigerung.

Die Statistiken des Protokolls verdeutlichen das Ausmaß der KI-Agenten-Aktivität, die derzeit on-chain stattfindet:

• 466 Millionen US-Dollar an gesamtem Agenten-BIP (durch Agenten generierter wirtschaftlicher Wert)
• 1,16 Millionen US-Dollar an kumuliertem Agenten-Umsatz
• Fast eine Million von autonomen Agenten abgeschlossene Aufgaben
• 13,23 Milliarden US-Dollar monatliches Handelsvolumen
• Ethy AI, ein einzelner herausragender Agent, hat über 2 Millionen Transaktionen verarbeitet

Die Roadmap 2026 von Virtuals zeigt an, wohin sich der Sektor bewegt: Skalierung des Agenten-Handels über Smart Contracts, Ausbau der Kapitalmärkte (die bereits 29,5 Millionen US-Dollar für 15.000 Projekte aufgebracht haben) und Ausweitung in den Bereich Robotik mit 500.000 geplanten realen Integrationen.

Die Artificial Superintelligence Alliance: Dezentrale AGI-Infrastruktur​

Der Zusammenschluss von Fetch.ai, SingularityNET und Ocean Protocol zur Artificial Superintelligence (ASI) Alliance stellt einen der ambitioniertesten Versuche dar, dezentrale künstliche allgemeine Intelligenz (AGI) auf Blockchain-Basis aufzubauen.

Das zusammengeschlossene Unternehmen strebt eine Marktkapitalisierung von rund 6 Milliarden US-Dollar an und vereint drei komplementäre Fähigkeiten:

• Fetch.ai: Autonome KI-Agenten für Lieferkettenoptimierung, Marktplatzautomatisierung und DeFi-Operationen, plus ASI-1 Mini – ein Web3-natives Large Language Model, das für Agenten-Frameworks entwickelt wurde
• SingularityNET: Ein globaler KI-Marktplatz, auf dem Entwickler Algorithmen veröffentlichen, die andere aufrufen und bezahlen können, wodurch im Grunde eine „API-Ökonomie“ für Intelligenz entsteht
• Ocean Protocol: Tokenisierte Datensätze mit datenschutzfreundlicher Compute-to-Data-Technologie, die KI-Training ermöglicht, ohne Rohdaten preiszugeben

Während sich Ocean Protocol kürzlich aus der formellen Direktionsstruktur der Allianz zurückgezogen hat, um eine unabhängige Tokenomics zu verfolgen, signalisiert die Zusammenarbeit, wie sich Web3-Infrastruktur positioniert, um Werte aus der KI-Revolution zu schöpfen – anstatt sie vollständig zentralisierten Plattformen zu überlassen.

30 % der Prognosemarkt-Handel: Die Übernahme durch Bots​

Nirgendwo ist der Aufstieg von KI-Agenten sichtbarer als auf Prognosemärkten. Laut den 26 Schlüsselprognosen von Cryptogram Venture für 2026 wird prognostiziert, dass KI mehr als 30 % des Handelsvolumens auf Plattformen wie Polymarket ausmachen wird. Dabei fungieren sie eher als dauerhafte Liquiditätsanbieter denn als kurzzeitige Spekulanten.

Die Performance-Lücke zwischen Bots und Menschen ist mittlerweile staggering:

• Ein Bot verwandelte $313 in$ 414.000 innerhalb eines einzigen Monats.
• Ein anderer Händler erzielte mithilfe von KI-Strategien einen Gewinn von $ 2,2 Millionen in zwei Monaten.
• Bots nutzen Latenzzeiten, Arbitrage und falsch bewertete Wahrscheinlichkeiten mit einer Geschwindigkeit aus, die Menschen schlichtweg nicht erreichen können.

Das Ökosystem von Polymarket umfasst mittlerweile über 170 Drittanbieter-Tools in 19 Kategorien – von KI-gesteuerten autonomen Agenten bis hin zu automatisierten Arbitrage-Systemen, Whale-Tracking und Analysen auf institutionellem Niveau. Plattformen wie RSS3 MCP Server und Olas Predict ermöglichen es Agenten, Ereignisse autonom zu scannen, Daten zu sammeln und rund um die Uhr Handel auszuführen.

Die Implikation ist tiefgreifend: Die menschliche Teilnahme könnte zunehmend eher als Trainingsdaten dienen und nicht mehr als der primäre Treiber der Marktaktivität.

Die Infrastrukturlücke: Was fehlt?​

Trotz des Hypes bleiben erhebliche Herausforderungen bestehen, bevor KI-Agenten ihr volles Potenzial in Web3 ausschöpfen können:

Vertrauensdefizit: Laut Capgemini ist das Vertrauen in vollständig autonome KI-Agenten im vergangenen Jahr von 43 % auf 27 % gesunken. Nur 40 % der Organisationen geben an, dass sie KI-Agenten vertrauen, Aufgaben unabhängig zu verwalten.

Regulatorische Unsicherheit: Die rechtlichen Rahmenbedingungen für agentengesteuerte Aktionen sind noch unterentwickelt. Wer trägt die Haftung, wenn ein KI-Agent einen Handel ausführt, der Verluste verursacht? „Know Your Agent“ (KYA)-Standards könnten als regulatorische Antwort entstehen.

Systemisches Risiko: Die weit verbreitete Nutzung ähnlicher KI-Agenten könnte in Stressphasen des Marktes zu Herdenverhalten führen – man stelle sich vor, Tausende von Agenten verlassen gleichzeitig denselben Liquiditätspool.

Sicherheitslücken: Wie Forschungen aus dem Jahr 2025 zeigten, können bösartige Agenten Protokollschwachstellen ausnutzen. Robuste Verteidigungsmechanismen und Audit-Frameworks speziell für agentische Systeme stecken noch in den Kinderschuhen.

Wallet- und Identitätsinfrastruktur: Die meisten Wallets wurden nicht für nicht-menschliche Nutzer konzipiert. Die Infrastruktur für Agenten-Identität, Schlüsselmanagement und Berechtigungssysteme befindet sich noch im Aufbau.

Die 450-Milliarden-Dollar-Chance​

Die Forschung von Capgemini beziffert den wirtschaftlichen Gewinn: Die Zusammenarbeit von Mensch und KI könnte bis 2028 einen Wert von $450 Milliarden freisetzen, kombiniert aus Umsatzsteigerungen und Kosteneinsparungen. Organisationen mit skalierten Implementierungen werden in den nächsten drei Jahren voraussichtlich durchschnittlich etwa$ 382 Millionen generieren.

Das Weltwirtschaftsforum geht noch weiter und legt nahe, dass agentische KI in den nächsten zehn Jahren weltweit Produktivitätsgewinne in Unternehmen in Höhe von $ 3 Billionen erzielen könnte, während sie gleichzeitig den Zugang für kleine Unternehmen erweitert und völlig neue Ebenen wirtschaftlicher Aktivität ermöglicht.

Speziell für DeFi sind die Prognosen ebenso ambitioniert. Bis Mitte 2026 und darüber hinaus könnten Agenten Billionen an Total Value Locked verwalten und damit grundlegend verändern, wie Kapitalallokation, Governance und Risikomanagement on-chain funktionieren.

Was das für Entwickler und Investoren bedeutet​

Das DeFAI-Narrativ ist nicht nur Hype – es ist der logische Endpunkt, an dem programmierbares Geld auf programmierbare Intelligenz trifft. Wie ein Branchenanalyst es ausdrückte: „Im Jahr 2026 werden die erfolgreichsten DeFi-Teilnehmer keine Menschen sein, die Dashboards bearbeiten, sondern diejenigen, die Flotten von intelligenten Agenten einsetzen.“

Für Entwickler liegt die Chance in der Infrastruktur: Agent-native Wallets, Berechtigungs-Frameworks, Orakel-Systeme, die für maschinelle Konsumenten entwickelt wurden, und Sicherheitstools, die agentisches Verhalten prüfen können.

Für Investoren könnte das Verständnis darüber, welche Protokolle die Agenten-Aktivität erfassen – Transaktionsgebühren, Rechenleistung, Datenverbrauch – vorausschauender sein als traditionelle DeFi-Metriken.

Es wird erwartet, dass die meisten großen Krypto-Wallets im Jahr 2026 eine auf natürlicher Sprache basierende, Intent-gesteuerte Transaktionsausführung einführen werden. Die Schnittstelle zwischen Menschen und On-Chain-Aktivitäten verschmilzt zu einer Konversation, die durch KI vermittelt wird.

Die Frage ist nicht, ob KI-Agenten DeFi transformieren werden. Es geht darum, ob Menschen relevante Teilnehmer bleiben – oder zu den Trainingsdaten für Systeme werden, die außerhalb unseres Verständnisses und unserer Geschwindigkeit operieren.

---

Bauen Sie Infrastruktur für die agentische Zukunft? BlockEden.xyz bietet RPC- und API-Dienste der Enterprise-Klasse für Sui, Aptos, Ethereum und andere führende Chains – die Basisschicht, die KI-Agenten benötigen, um zuverlässig und in großem Maßstab mit Blockchain-Netzwerken zu interagieren. Erkunden Sie unseren API-Marktplatz, um Ihre Anwendungen der nächsten Generation voranzutreiben.

TL;DR​

• Talus liefert Nexus aus, ein Move-basiertes Framework, das On-Chain- und Off-Chain-Tools zu verifizierbaren Directed Acyclic Graph (DAG)-Workflows zusammensetzt, die heute von einem vertrauenswürdigen „Leader“-Dienst vermittelt werden und im Laufe der Zeit auf sichere Enklaven und Dezentralisierung abzielen.
• Der Stack zielt auf eine aufstrebende Agentenökonomie ab, indem er Tool-Registrierungen, Zahlungsschienen, Gas-Budgetierung und Marktplätze integriert, damit Tool-Entwickler und Agentenbetreiber die Nutzung mit Auditierbarkeit monetarisieren können.
• Eine Roadmap hin zu einer dedizierten Protochain (Cosmos SDK + Move VM) ist öffentlich, aber Sui bleibt die aktive Koordinationsschicht; die Sui + Walrus Speicherintegration bietet das aktuelle Produktionssubstrat.
• Token-Pläne entwickeln sich: Materialien verweisen auf historische $TAI-Konzepte und ein Litepaper von 2025, das einen$US-Ökosystem-Token für Zahlungen, Staking und Priorisierungsmechanismen einführt.
• Das Ausführungsrisiko konzentriert sich auf die Dezentralisierung des Leaders, die Finalisierung der Token-Ökonomie und die Demonstration der Protochain-Leistung, während die Entwickler-UX über Sui, Walrus und Off-Chain-Dienste hinweg aufrechterhalten wird.

Was Talus baut – und was nicht​

Talus positioniert sich als Koordinations- und Monetarisierungsschicht für autonome KI-Agenten und nicht als reiner KI-Inferenzmarkt. Das Kernprodukt, Nexus, ermöglicht Entwicklern, Tool-Aufrufe, externe API-Aufrufe und On-Chain-Logik in Workflow-DAGs zu verpacken, die in Sui Move ausgedrückt werden. Das Design betont Verifizierbarkeit, kapazitätsbasierten Zugriff und schemagesteuerten Datenfluss, sodass jeder Tool-Aufruf On-Chain geprüft werden kann. Talus kombiniert dies mit Marktplätzen – Tool-Marktplatz, Agenten-Marktplatz und Agent-as-a-Service –, um Betreibern zu helfen, Agentenfunktionalität zu entdecken und zu monetarisieren.

Im Gegensatz dazu betreibt Talus keine eigenen großen Sprachmodelle oder GPU-Netzwerke. Stattdessen erwartet es von Tool-Entwicklern, bestehende APIs oder Dienste (OpenAI, Vektorsuche, Handelssysteme, Datenanbieter) zu umschließen und bei Nexus zu registrieren. Dies macht Talus komplementär zu Computenetzwerken wie Ritual oder Bittensor, die als Tools innerhalb von Nexus-Workflows erscheinen könnten.

Architektur: On-Chain-Kontrollebene, Off-Chain-Ausführung​

On-Chain (Sui Move)​

Die On-Chain-Komponenten leben auf Sui und stellen die Koordinationsschicht bereit:

• Workflow-Engine – DAG-Semantik umfasst Eingabegruppen, Verzweigungsvarianten und Parallelitätsprüfungen. Statische Validierung versucht, Race Conditions vor der Ausführung zu verhindern.
• Primitive – ProofOfUID ermöglicht authentifizierte paketübergreifende Nachrichtenübermittlung ohne enge Kopplung; OwnerCap/CloneableOwnerCap legen kapazitätsbasierte Berechtigungen offen; ProvenValue und NexusData-Strukturen definieren, wie Daten inline oder über Remote-Speicherreferenzen übergeben werden.
• Standard-TAP (Talus Agent Package) – Ein Referenzagent, der demonstriert, wie Arbeitsblätter (Proof-Objekte) erstellt, die Workflow-Evaluierung ausgelöst und Tool-Ergebnisse bestätigt werden, während er der Nexus-Schnittstelle v1 entspricht.
• Tool-Registrierung & Anti-Spam – Tool-Ersteller müssen zeitlich gesperrte Sicherheiten hinterlegen, um eine Tool-Definition zu veröffentlichen, was Spam abschreckt und die Registrierung erlaubnisfrei hält.
• Gas-Service – Geteilte Objekte speichern die Preisgestaltung pro Tool, Benutzer-Gasbudgets und Gas-Tickets mit Ablauf- oder Nutzungsobergrenzen. Ereignisse zeichnen jede Forderung auf, sodass Betreiber die Abrechnung für Tool-Besitzer und den Leader prüfen können.

Off-Chain-Leader​

Ein von Talus betriebener Leader-Dienst lauscht auf Sui-Ereignisse, ruft Tool-Schemas ab, orchestriert die Off-Chain-Ausführung (LLMs, APIs, Compute-Jobs), validiert Eingaben/Ausgaben anhand deklarierter Schemas und schreibt Ergebnisse On-Chain zurück. Leader-Fähigkeiten werden als Sui-Objekte dargestellt; eine fehlgeschlagene Sui-Transaktion kann eine Fähigkeit „beschädigen“, was eine sofortige Wiederverwendung verhindert, bis die Epoche wechselt. Talus plant, den Leader-Pfad durch Trusted Execution Environments (TEEs), mehrere Betreiber und eine eventuelle erlaubnisfreie Teilnahme zu härten.

Speicher & Verifizierbarkeit​

Walrus, die dezentrale Speicherschicht von Mysten Labs, ist für Agenten-Speicher, Modellartefakte und große Datensätze integriert. Nexus behält Sui für die deterministische Kontrollebene bei, während größere Datenmengen an Walrus übertragen werden. Öffentliche Materialien weisen auf die Unterstützung mehrerer Verifizierungsmodi hin – optimistisch, Zero-Knowledge oder Trusted Execution – wählbar je nach Workflow-Anforderungen.

Entwicklererfahrung und frühe Produkte​

Talus pflegt ein Rust-basiertes SDK, CLI-Tools und Dokumentation mit Anleitungen (Erstellen von DAGs, Integration von LLMs, Absicherung von Tools). Ein Katalog von Standard-Tools – OpenAI Chat-Vervollständigungen, X (Twitter)-Operationen, Walrus-Speicheradapter, mathematische Dienstprogramme – reduziert die Reibung beim Prototyping. Auf der Konsumentenseite dienen Flaggschiff-Erlebnisse wie IDOL.fun (Agent-gegen-Agent-Vorhersagemärkte) und AI Bae (gamifizierte KI-Begleiter) als Proof Points und Vertriebskanäle für agenten-native Workflows. Talus Vision, ein No-Code-Builder, wird als kommende Marktplatz-Schnittstelle positioniert, die das Workflow-Design für Nicht-Entwickler abstrahiert.

Wirtschaftliches Design, Token-Pläne und Gas-Handhabung​

In der aktiven Sui-Bereitstellung finanzieren Benutzer Workflows in SUI. Der Gas-Service wandelt diese Budgets in Tool-spezifische Tickets um, erzwingt Ablauf- oder Umfangsbeschränkungen und protokolliert Forderungen, die On-Chain abgeglichen werden können. Tool-Besitzer definieren die Preisgestaltung, während der Leader über denselben Abrechnungsfluss bezahlt wird. Da der Leader Budgets derzeit beanspruchen kann, sobald die Ausführung erfolgreich ist, müssen Benutzer dem Betreiber vertrauen – aber emittierte Ereignisse bieten Auditierbarkeit.

Das Token-Design ist noch im Fluss. Erklärungen Dritter verweisen auf ein früheres $TAI**-Konzept, während Talus' Litepaper von 2025 einen Ökosystem-Token namens **$US mit einem Angebot von 10 Milliarden vorschlägt. Die genannten Rollen umfassen die Funktion als Medium für Tool- und Leader-Zahlungen, Staking für Servicegarantien und die Verleihung von Priorisierungsrechten. Materialien deuten darauf hin, dass überschüssiges SUI, das bei der Ausführung bezahlt wird, über Markttauschgeschäfte in $US umgewandelt werden könnte. Investoren sollten diese Details als vorläufig betrachten, bis die Tokenomics finalisiert sind.

Finanzierung, Team und Partnerschaften​

Talus kündigte eine strategische Runde von 6 Millionen US-Dollar (insgesamt 9 Millionen US-Dollar gesammelt) an, die von Polychain angeführt wurde, mit einer gemeldeten Bewertung von 150 Millionen US-Dollar Ende 2024. Die Erlöse sind für die Weiterentwicklung von Nexus, die Inkubation von Verbraucheranwendungen und den Bau von Protochain, der vorgeschlagenen dedizierten L1 für Agenten, vorgesehen. Öffentliche Quellen nennen Mike Hanono (CEO) und Ben Frigon (COO) als Schlüsselmanager. Integrationsankündigungen heben die Zusammenarbeit mit den Sui- und Walrus-Ökosystemen hervor und untermauern die Infrastruktur von Mysten Labs als aktuelle Ausführungsumgebung.

Wettbewerbsanalyse​

• Ritual konzentriert sich auf dezentrale KI-Berechnung (Infernet) und EVM-Integrationen, wobei der Schwerpunkt auf verifizierbarer Inferenz statt auf Workflow-Orchestrierung liegt.
• Autonolas (Olas) koordiniert Off-Chain-Agentendienste mit On-Chain-Anreizen; es teilt die Agentenökonomie-These, aber es fehlt die Move-basierte DAG-Ausführungsschicht von Nexus.
• Fetch.ai bietet Agentverse und uAgents zur Verbindung autonomer Dienste; Talus unterscheidet sich durch die On-Chain-Verifizierung jedes Workflow-Schritts und die integrierte Gas-Abrechnung.
• Bittensor belohnt den Beitrag von ML-Modellen über TAO-Subnetze – ein Compute-Marktplatz, der als Tool-Anbieter in Nexus integriert werden könnte, aber nicht die Monetarisierungsschienen bietet, die Talus anstrebt.

Insgesamt besetzt Talus die Koordinations- und Abrechnungsebene für Agenten-Workflows und überlässt die Rohberechnung und Inferenz spezialisierten Netzwerken, die als Tools angeschlossen werden können.

Hauptrisiken und offene Fragen​

1. Leader-Vertrauen – Bis TEEs und die Unterstützung mehrerer Betreiber verfügbar sind, müssen Entwickler dem Leader von Talus vertrauen, dass er treu ausführt und genaue Ergebnisse liefert.
2. Token-Unsicherheit – Branding und Mechaniken haben sich von $TAI zu$US verschoben; Angebotspläne, Verteilung und Staking-Ökonomie sind noch nicht finalisiert.
3. Protochain-Ausführung – Öffentliche Materialien beschreiben eine Cosmos SDK-Kette mit Move VM-Unterstützung, aber Code-Repositories, Benchmarks und Sicherheitsaudits sind noch nicht verfügbar.
4. Tool-Qualität und Spam – Sicherheitenanforderungen schrecken Spam ab, doch der langfristige Erfolg hängt von der Schema-Validierung, Verfügbarkeitsgarantien und der Streitbeilegung bei Off-Chain-Ausgaben ab.
5. UX-Komplexität – Die Koordination von Sui, Walrus und verschiedenen Off-Chain-APIs führt zu operativem Mehraufwand; das SDK und die No-Code-Tools müssen dies abstrahieren, um die Akzeptanz bei Entwicklern aufrechtzuerhalten.

Meilensteine für 2025–2026​

• Veröffentlichung einer Leader-Roadmap mit TEE-Härtung, Slashing-Regeln und öffentlichem Onboarding für zusätzliche Betreiber.
• Erweiterung des Tool-Marktplatzes: Anzahl der registrierten Tools, Preismodelle und Qualitätsmetriken (Verfügbarkeit, SLA-Transparenz).
• Adoptionsmetriken für IDOL.fun, AI Bae und Talus Vision als Indikatoren für die Benutzernachfrage nach agenten-nativen Erlebnissen.
• Leistungsdaten aus der Ausführung umfangreicher Workflows auf Sui + Walrus: Latenz, Durchsatz und Gasverbrauch.
• Veröffentlichung der finalen Tokenomics, einschließlich Zeitplan für die Token-Freigabe, Staking-Belohnungen und den SUI→$US-Konvertierungspfad.
• Veröffentlichung von Protochain-Repositories, Testnetzen und Interoperabilitätsplänen (z. B. IBC-Unterstützung) zur Validierung der These der dedizierten Kette.

Wie Builder und Betreiber sich engagieren können​

• Schnell Prototypen erstellen – Kombinieren Sie das Standard-TAP mit Standard-Tools (OpenAI, X, Walrus) in einem Drei-Knoten-DAG, um Datenerfassung, Zusammenfassung und On-Chain-Aktionen zu automatisieren.
• Spezialisierte Tools monetarisieren – Umschließen Sie proprietäre APIs (Finanzdaten, Compliance-Prüfungen, maßgeschneiderte LLMs) als Nexus-Tools, definieren Sie Preise und geben Sie Gas-Tickets mit Ablauf- oder Nutzungsobergrenzen aus, um die Nachfrage zu steuern.
• Vorbereitung auf die Leader-Teilnahme – Überwachen Sie die Dokumentation bezüglich Staking-Anforderungen, Slashing-Logik und Fehlerbehandlungsmechanismen, damit Infrastrukturanbieter als zusätzliche Leader einsteigen können, wenn das Netzwerk geöffnet wird.
• Konsumenten-Flywheels bewerten – Analysieren Sie die Bindung und Ausgaben in IDOL.fun und AI Bae, um zu beurteilen, ob agenten-zentrierte Konsumentenprodukte eine breitere Tool-Nachfrage ankurbeln können.

Fazit​

Talus liefert einen glaubwürdigen Entwurf für eine On-Chain-Agentenökonomie, indem es verifizierbare Move-basierte Workflows, kapazitätsgesteuerte Tool-Komposition und explizite Monetarisierungsschienen kombiniert. Der Erfolg hängt nun davon ab, zu beweisen, dass das Modell über einen vertrauenswürdigen Leader hinaus skaliert, nachhaltige Token-Anreize zu finalisieren und zu demonstrieren, dass Protochain die Lehren aus der Sui-Ära in eine dedizierte Ausführungsumgebung übertragen kann. Builder, die eine transparente Abrechnung und zusammensetzbare Agenten-Workflows benötigen, sollten Nexus auf ihrer Due-Diligence-Shortlist behalten und gleichzeitig verfolgen, wie schnell Talus diese offenen Fragen entschärfen kann.