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AI 코파일럿이 점령하는 DeFi: 수동 거래에서 관리형 포트폴리오까지

· 약 8 분
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

2026년 1월, ARMA라는 이름의 AI 에이전트가 단 한 명의 사람도 "확인" 버튼을 누르지 않은 채 StarkNet의 세 가지 수익률 프로토콜에 걸쳐 336,000 USDC를 조용히 리밸런싱했습니다. 같은 달, Griffain의 한 사용자는 "내 스테이블코인을 Solana에서 가장 수익률이 높은 금고로 옮겨줘"라고 입력했고, 자율 에이전트가 90초 이내에 5단계의 교차 프로토콜 전략을 실행하는 것을 지켜보았습니다. 탈중앙화 금융에서 가장 중요한 버튼이 점점 더 여러분이 누를 필요가 없는 버튼이 되어가는, DeFi 코파일럿 시대에 오신 것을 환영합니다.

DeFAI의 부상: 왜 지금인가?​

AI와 DeFi의 융합인 DeFAI는 2년도 채 되지 않아 해커톤의 참신한 아이디어에서 43.4억 달러 규모의 섹터로 성장했습니다. CoinGecko는 현재 550개 이상의 AI 에이전트 암호화폐 프로젝트를 추적하고 있으며, 2025년에만 282개의 암호화폐-AI 벤처가 자금을 확보했습니다. 하지만 이러한 수치는 더 근본적인 변화를 가리고 있습니다. DeFi의 복잡성 문제가 마침내 해결책을 찾았다는 점입니다.

전통적인 DeFi는 사용자가 가스 최적화, 비영구적 손실, 청산 임계값, 브릿징 메커니즘 및 수십 개의 체인에 걸친 프로토콜별 특성을 이해할 것을 요구합니다. 이러한 인지적 과부하는 가장 열성적인 참여자를 제외한 모든 사람을 배제했습니다. AI 코파일럿은 "내 ETH에서 최고의 수익을 올려줘"와 같은 자연어 의도를 실행 가능한 다단계 트랜잭션으로 변환함으로써 그 장벽을 허물고 있습니다.

2025–2026년에 이를 가능하게 한 세 가지 촉매제는 다음과 같습니다.

  • 성숙한 LLM 도구 활용: GPT-5 및 Claude Opus와 같은 모델은 이제 온체인 데이터를 안정적으로 파싱하고, 프로토콜 위험을 추론하며, 구조화된 도구 인터페이스를 통해 스마트 컨트랙트 기능을 호출할 수 있습니다.
  • 지갑 네이티브 에이전트 인프라: Coinbase의 에이전틱 지갑 (Agentic Wallets), x402 결제 레일 및 신뢰 실행 환경 (TEE)은 AI 에이전트에게 프로그래밍 가능한 지출 한도 내에서 트랜잭션에 서명할 수 있는 암호학적 권한을 부여합니다.
  • 크로스체인 추상화: Hey Anon, Griffain, Bankr와 같은 프로토콜을 통해 에이전트는 단일 자연어 인터페이스로 Solana, Base, Ethereum, Arbitrum 전반에서 작동할 수 있습니다.

AI 코파일럿의 실제 역할​

오늘날의 DeFi 코파일럿은 자율적 의사 결정의 깊이에 따라 세 가지 운영 계층으로 나뉩니다.

계층 1: 인사이트 및 알림​

가장 가벼운 통합입니다. 코파일럿은 포지션을 모니터링하고, 청산 위험을 알리며, 수익 기회를 포착하고, 거버넌스 제안을 요약합니다. 사용자는 모든 제어권을 유지하며 AI는 스마트한 대시보드 역할을 합니다. 129개의 AI 에이전트가 1,670개 이상의 DeFi 트랜잭션을 처리하는 Mode Network가 이 계층의 전형적인 예입니다.

계층 2: 제안된 실행​

코파일럿이 스왑 경로, 리밸런싱 이동, 금고 마이그레이션과 같은 특정 트랜잭션을 제안하고 사용자는 한 번의 클릭으로 승인합니다. Bankr는 이 영역에서 작동하며, 사용자가 텔레그램이나 디스코드에서 "SOL을 180 달러에 지정가 주문 설정해줘"와 같은 명령을 입력하고 미리 빌드된 트랜잭션을 확인하는 방식입니다.

계층 3: 자율 관리​

가장 야심 찬 계층입니다. Giza의 ARMA 및 Griffain의 맞춤형 에이전트와 같은 에이전트는 수익률 스프레드 모니터링, 할당량 리밸런싱, 보상 복리 투자, 위험 임계값 발생 시 포지션 정리까지 엔드 투 엔드로 전략을 실행합니다. Solana 핵심 개발자인 Tony Plasencia가 구축한 Griffain은 사용자가 포트폴리오를 자율적으로 관리하는 맞춤형 에이전트를 배포할 수 있도록 하여 시가총액 4억 5,700만 달러 규모로 성장했습니다.

성능 측면의 이점은 매력적입니다. AI 기반 수익률 최적화 도구는 수동 관리보다 연간 8–15% 향상된 수익률을 보여주었으며, 이는 주로 인간이 포착할 수 없는 마이크로 차익 거래 기회를 포착하는 시간 단위 미만의 리밸런싱을 통해 이루어집니다. 전통적인 ETF는 매주 또는 매월 리밸런싱하지만, DeFi AI 시스템은 하루에 여러 번 리밸런싱하여 수동 방식보다 최대 60% 빠르게 포트폴리오 조정을 가속화합니다.

변화를 주도하는 프로토콜들​

DeFAI 생태계는 빠르게 성숙하고 있습니다. 이 카테고리를 정의하는 프로젝트들은 다음과 같습니다.

Griffain은 4억 5,700만 달러의 시가총액으로 시장을 선도하고 있습니다. 자연어 인터페이스를 통해 사용자는 Solana에서 이자 농사 (yield farming), 토큰 스나이핑, 에어드랍 헌팅, 포트폴리오 리밸런싱 등 모든 DeFi 작업을 위한 맞춤형 AI 에이전트를 생성할 수 있습니다. 플랫폼의 개발자 친화적인 SDK는 특화된 에이전트 생태계를 탄생시켰습니다.

Hey Anon은 데이터 집계 및 실행 단순화에 집중합니다. 사용자가 "세 개의 체인에 걸쳐 내 포트폴리오를 고수익 스테이블코인으로 리밸런싱해줘"와 같은 복잡한 명령을 내리면 프로토콜의 AI 레이어가 라우팅, 브릿징 및 실행을 처리합니다. 시가총액은 1억 달러를 상회합니다.

Bankr는 메시징 우선 접근 방식을 취하여 AI 기반 트레이딩 및 지갑 관리를 텔레그램, 디스코드, X, Warpcast에 직접 내장합니다. 사용자를 또 다른 DeFi 대시보드로 강제 이동시키는 대신, 이미 소통하고 있는 곳에서 만나겠다는 전략입니다.

Giza의 ARMA는 StarkNet에서 기관급 수익률 최적화에 중점을 두고 운영됩니다. Mode Network의 5억 달러 TVL 생태계에서 자산을 관리하는 7,800개의 에이전트를 보유한 Giza는 다른 소비자용 코파일럿이 구축되는 기반이 되는 인프라 레이어를 나타냅니다.

Virtuals Protocol은 Base와 Solana에서 토큰화된 AI 에이전트를 위한 런치패드 역할을 하며 완전히 다른 관점을 취합니다. GAME 프레임워크를 통해 개발자는 코드 작성 없이 멀티모달 에이전트를 생성할 수 있으며, 에이전트 커머스 프로토콜 (ACP)은 에이전트 간 트랜잭션을 가능하게 합니다.

신뢰의 문제: 주권 vs. 자동화​

DeFAI의 핵심적인 긴장은 다음과 같습니다: 자동화가 증가할 때마다 그에 상응하는 통제권의 포기가 요구된다는 점입니다. 자기 주권(self-sovereignty)이라는 약속에서 탄생한 이 분야에서, 이러한 트레이드오프는 매우 뼈아픈 부분입니다.

업계는 완전한 자율성보다는 하이브리드 모델로 수렴하고 있습니다. 그 패턴은 다음과 같습니다:

  • 점진적 권한 에스컬레이션: 에이전트는 읽기 전용 액세스로 시작하여, 제안된 실행 모드를 거쳐, 일정 기간 동안 일관된 안전한 성능을 입증한 후에야 자율적인 권한을 얻습니다.
  • 지출 한도 및 세션 제한: 에이전트 지갑은 엄격한 상한선을 적용합니다. 예를 들어 에이전트가 하루에 최대 $10,000까지 리밸런싱할 수 있는 권한을 갖더라도, 그 이상의 작업에 대해서는 인간의 승인을 요청해야 합니다.
  • 온체인 감사 추적: 에이전트의 모든 행동은 온체인에 기록되어 무엇이, 언제, 왜 수행되었는지에 대한 암호학적 증거를 생성합니다. 이는 블록체인의 투명성을 개인정보 보호의 한계에서 거버넌스 기능으로 전환시킵니다.
  • 킬 스위치(Kill switches): 사용자는 에이전트의 권한을 즉시 취소하여 모든 자율 활동을 중단시킬 수 있습니다.

2026년에 형성되고 있는 합의는 대부분의 사용자가 AI 에이전트에게 전체 포트폴리오 자율권을 부여하지 않을 것이며, 부여해서도 안 된다는 것입니다. 대신, 성공적인 UX 패턴은 "오토파일럿이 아닌 코파일럿(co-pilot, not auto-pilot)"입니다. 즉, AI는 실행의 복잡성을 처리하고 인간은 전략적 감독권을 유지하는 방식입니다.

보안 계산법​

자율성은 공격 표면(attack surface)을 발생시킵니다. 이러한 위험은 이론적인 것에 그치지 않습니다.

Anthropic의 레드팀 연구에 따르면, 최신 AI 모델(Claude Opus 4.5, GPT-5)이 460만 달러 가치의 스마트 컨트랙트에 대한 익스플로잇을 독립적으로 개발했으며, 여기에는 두 개의 새로운 제로데이 취약점이 포함되었습니다. AI 기반 암호화폐 익스플로잇은 1.3개월마다 새로운 공격 벡터가 하나씩 발견될 정도로 급증하고 있으며, AI 지원 스캠의 평균 피해액은 320만 달러로 기존 방식보다 약 5배 더 많습니다.

DeFi 코파일럿의 구체적인 위협 벡터는 다음과 같습니다:

  • 프롬프트 인젝션(Prompt injection): 에이전트의 트랜잭션을 리디렉션하거나 지갑 데이터를 유출하는 악의적인 입력값입니다. 공격자는 에이전트의 도구 호출을 가로채는 숨겨진 명령이 포함된 토큰 설명이나 거버넌스 제안을 조작할 수 있습니다.
  • 키 노출: 개인 키에 직접 접근할 수 있는 에이전트는 단일 장애점(single point of failure)이 됩니다. 에이전트가 해킹당하면 즉각적이고 되돌릴 수 없는 자금 손실로 이어집니다.
  • 오라클 조작: 리밸런싱 결정을 위해 가격 피드에 의존하는 에이전트는 플래시 론 기반 오라클 공격에 취약할 수 있으며, 이로 인해 코파일럿이 조작된 가격으로 거래를 실행하게 될 수 있습니다.
  • 연쇄 실패(Cascade failures): 유사한 전략을 사용하는 수천 개의 에이전트가 시장 움직임을 증폭시킬 수 있으며, 이는 알고리즘 트레이딩의 플래시 크래시와 같은 DeFi 고유의 버전을 만들어낼 수 있습니다.

이에 대응하는 기술도 병행하여 발전하고 있습니다. TEE 기반 키 관리는 서명 작업을 에이전트의 추론 레이어로부터 격리합니다. 고가치 작업에 대한 멀티시그 요구 사항은 인간의 체크포인트를 추가합니다. 또한 2026년 3월 연구에 따르면, 특수 목적의 AI 보안 에이전트가 이제 DeFi 컨트랙트 취약점의 92%를 감지하여 AI 대 AI의 방어 역학을 형성하고 있습니다.

향후 전망​

궤적은 명확합니다. 2026년 말까지 기본 DeFi 경험은 AI 매개형이 될 것입니다. 문제는 코파일럿이 포트폴리오를 관리할지 여부가 아니라, 그들이 얼마나 많은 권한을 얻게 될 것인가입니다.

다음 12개월을 정의할 세 가지 발전 사항은 다음과 같습니다:

  1. 에이전트 책임에 대한 규제 명확성: 자율 에이전트가 손실을 입혔을 때 누가 책임을 지는가? 매개변수를 설정한 사용자? 에이전트를 구축한 프로토콜? 모델 제공자? 현재의 프레임워크에는 답이 없으며, 첫 번째 주요 사고가 이 문제를 공론화시킬 것입니다.

  2. 크로스체인 에이전트 오케스트레이션: 오늘날의 에이전트는 주로 단일 생태계 내에서 작동합니다. 다음 도약은 실시간 수익률과 위험 최적화를 기반으로 Ethereum, Solana, Sui 및 신규 체인 간에 유동성을 원활하게 이동시키는 에이전트, 즉 진정한 체인 불가지론적(chain-agnostic) 포트폴리오 관리입니다.

  3. 에이전트 간 시장(Agent-to-agent markets): 개별 코파일럿보다는 서로 협상하는 특화된 에이전트들이 등장할 것으로 예상됩니다. 수익 추구 에이전트가 위험 평가 에이전트와 계약하고, 두 에이전트 모두 x402나 Virtuals의 ACP와 같은 프로토콜을 통해 정산하는 방식입니다. 인간은 목표를 설정하고, 에이전트 군집(swarm)이 실행을 담당합니다.

DeFi의 약속은 항상 금융적 자기 주권이었습니다. AI 코파일럿은 그 약속을 저버리는 것이 아니라, 오히려 접근 가능하게 만듭니다. 아이러니하게도 모든 사람을 위한 진정한 탈중앙화 금융을 실현하려면, 처음에 대부분의 사람들을 배제했던 그 복잡성을 기계가 처리하도록 신뢰하는 과정이 필요할지도 모릅니다.

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