从杂货到 Gas 费：沃尔玛价值 40 亿美元的超级应用如何悄然吸引 300 万美国人进入加密货币领域
当全美下载量排名第五的金融应用不再是 PayPal、Robinhood 或 Cash App —— 而是全球最大零售商的派生品牌时，普通人接触加密货币的方式发生了根本性的转变。由沃尔玛（Walmart）支持的 OnePay 在不到三个月的时间里，从零加密货币接触发展到上线 15 种以上代币，拥有 300 万月活跃用户，估值达到 40 亿美元。而且，其大多数用户最初并不是为了寻找比特币，而是为了寻找一个更好的支票账户。
这种区别 —— 由金融实用性而非投机信念驱动的加密货币普及 —— 可能是该行业推动走向主流相关进程中最具影响力的发展。
OnePay 的策略：银行服务第一，加密货币第二
OnePay 最初并非作为加密货币平台推出。该公司成立于 2021 年，是沃尔玛与风险投资公司 Ribbit Capital 的合资企业，其前四年一直致力于构建全栈金融服务应用：高收益储蓄账户、信用卡和借记卡、先买后付（BNPL）贷款、在沃尔玛全美 4,700 多家门店通用的数字钱包，甚至还包括无线电话套餐。
这一策略是经过深思熟虑的。OnePay 没有要求美国人去信任一家不知名的加密货币交易所，而是将数字资产嵌入到他们已经用于领取工资、支付账单和购买日用品的金融生态系统中。到 2026 年 1 月推出比特币（Bitcoin）和以太坊（Ethereum）时，该应用已经拥有了庞大的固定受众 —— 沃尔玛每周 1.5 亿的购物者 —— 以及信任基础设施，使得 “购买 20 美元的 BTC” 感觉就像开设一个储蓄账户一样自然。
结果非常显著。OnePay 在苹果 App Store 金融排行榜上攀升至第 5 位，领先于摩根大通（JPMorgan Chase）和 Robinhood。其 1 月份的员工股票回购将公司估值定在 40 亿美元以上，高于 2024 年的 25 亿美元。
90 天上线 15 种代币：至关重要的扩张速度
OnePay 的代币上市节奏揭示了零售加密货币需求的真实所在地。
2026 年 1 月： 比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) —— 合规团队毫不犹豫批准的安全蓝筹资产。
3 月 20 日： 十种新代币 —— Solana (SOL)、XRP、狗狗币 (DOGE)、Cardano (ADA)、比特币现金 (BCH)、Chainlink (LINK)、PAX Gold (PAXG)、柴犬币 (SHIB)、Polkadot (DOT) 和 Uniswap (UNI)。
3 月 27 日： SUI、Polygon (POL) 和 Arbitrum (ARB) —— 第一批触达沃尔玛购物者的 Layer-1 和 Layer-2 基础设施代币。
这一进程揭示了一个经过精密计算的策略。OnePay 从具有近乎全民知名度的资产开始，然后转向机构投资者认为可靠的代币（SOL、LINK、DOT），最后添加了特定生态系统的资 产（SUI、ARB、POL），这标志着用户是在真正参与区块链基础设施，而不仅仅是纯粹的投机。
OnePay 核心应用与加密货币总经理 Ron Rojany 这样描述其选择框架：“需求、流动性、监管清晰度和长期效用。” 值得注意的是，该框架排除了大多数模因币（meme coins）、AI 代理代币以及占据交易所上市主流的投机性长尾资产。例外的是 DOGE 和 SHIB —— 它们在不开启投机洪流的情况下，承认了文化需求。
用户可以在以太坊、Optimism 以及新加入的 Layer-2 网络上进行交易，费用通常低于 0.01 美元，这使得小额加密货币购买在零售规模上首次具备了经济可行性。
OnePay 加密货币究竟是什么（以及不是什么）
有必要准确说明 OnePay 提供的内容。这并不是在沃尔玛收银台直接进行的加密货币支付。你不能在收银台扫描二维码并用比特币支付香蕉。
相反，OnePay 在其更广泛的金融应用中嵌入了加密货币交易功能。用户使用其 OnePay Cash 余额（通过直接存款、银行转账或在沃尔玛门店充值）购买加密货币。他们可以持有加密货币、监控价格，并卖回法定货币，所得款项将退回到其 OnePay Cash 余额中。
这与 PayPal 和 Cash App 开创的模式相同 —— 在法币原生金融应用中提供托管式的加密货币接触。加密货币从未离开 OnePay 的托管基础设施，用户不直接与钱包、Gas 费用或区块链交易互动。
局限性是客观存在的，但战略逻辑是合理的。OnePay 的目标群体不是 DeFi 资深用户或自我托管至上主义者。它的目标是沃尔玛每周 1.5 亿的购物者，其中许多人没有银行账户或银行服务不足，他们希望在无需应对加密原生平台那种复杂性的情况下，简单地接触数字资产。
OnePay 使用多因素认证（MFA）和高度合规的资产托管解决方案，将主流金融消费者的安全预期置于加密原生用户所要求的灵活性之上。
零售加密货币之战：OnePay 的竞争优势
OnePay 进入了一个为非加密原生用户提供加密货币的拥挤金融科技领域，但其分销优势是无与伦比的。
PayPal / Venmo： 在 2020-2021 年推出了加密货币交易，随后在 2023 年推出了 PYUSD 稳定币。PayPal 的 4.3 亿活跃账户远超 OnePay 的 300 万，但 PayPal 将加密货币视为支付应用内的一个功能。OnePay 则将其视为更广泛的 “超级应用” 金融生态系统的一部分，并与实体零售深度集成。
Robinhood： 在股票、期权和退休账户之外提供加密货币。Robinhood 的受众倾向于更年轻、更具金融素养。OnePay 触及的是不同的群体 —— 年龄更大、更具多样性，并且更有可能通过他们已经信任的零售商首次接触加密货币。
Cash App： Block（原名 Square）旗下的 Cash App 是零售比特币接入的早期推动者，目前每季度处理超过 20 亿美元的比特币收入。与 OnePay 一样，Cash App 得益于非加密原生品牌，降低了用户的畏难情绪。
亚马逊 (Amazon)： 尽管传闻 不断，亚马逊仍不提供直接的加密货币交易或支付。客户可以使用 BitPay 或 Purse 等第三方服务将加密货币转换为亚马逊礼品卡，但没有原生集成。沃尔玛通过 OnePay 率先采取行动的意愿，使其在面对最大的电子商务竞争对手时获得了意想不到的领先优势。
星巴克 (Starbucks)： 曾大张旗鼓地推出了 Odyssey NFT 忠诚度计划，却在两年内悄然关闭。这一失败说明了将加密货币作为金融基础设施整合的公司（如 OnePay、PayPal）与将其视为营销实验的公司（如星巴克、Mercado Libre）之间的区别。
为什么这比又一个交易所上市更重要
加密行业花了十年时间试图解决 “用户引导问题 (onboarding problem)” —— 如何让接下来的 1 亿用户跨越交易所、钱包、助记词和 Gas 费带来的摩擦。由加密原生公司提出的解决方案（更好的用户体验、账户抽象、社交恢复钱包）取得了一些渐进式进展，但并未真正实现大规模采用。
OnePay 暗示答案可能更简单：让其他人来负责用户引导。
沃尔玛的顾客下载 OnePay 并不是为了加密货币。他们下载它是为了活期账户、高收益储蓄，或者与沃尔玛结账系统的集成。加密货币是他们在建立对平台的信任、注资账户并完成 KYC 之后才发现的一个功能。
这种 “将加密货币视为功能而非产品” 的做法，反映了大多数人实际采用新技术金融的方式。大多数股市参与者并不是为了找经纪商而注册 —— 他们是在自己已经用于其他用途（如 Cash App、Venmo、Revolut）的应用程序中发现了交易功能。
数据支持这一论点。到 2024 年，全球加密货币持有者达到约 5.62 亿人，但绝大多数是通过中心化平台而非链上进行交互。预计到 2026 年，电子商务加密货币支付将达到 390 亿美元 —— 虽然仅占总交易额的 0.5%，但正以每年 45% 的速度增长。此外，75% 的商家目前报告称计划在 24 个月内接受稳定币和加密货币支付。
OnePay 正处于这些趋势的交汇点：一个值得信赖的零售品牌、一个集成的金融生态系统，以及不需要特定加密知识即可访问的加密入口。
40 亿美元的问题：下一步是什么
OnePay 的加密扩张引发了几个前瞻性问题，这些问题将决定这会成为一个真正的转折点，还是加密采用叙事中的又一个注脚。
沃尔玛的直接加密支付。 OnePay 在 1 月份的发布材料中暗示了部分线上和门店消费可能集成比特币支付。如果沃尔玛 4,700 多家门店开始在销售点接受加密货币 —— 即便是通过自动转换为法币的方式 —— 这将代表历史上最大的实体零售加密支付网络。
投资服务。 OnePay 已宣布计划推出加密货币以外的投资产品。如果该平台加入股票、ETF 以及潜在的代币化资产，它将成为面向大众市场投资者的 Robinhood 和 Fidelity 的直接竞争对手。
稳定币集成。 随着 GENIUS 法案确立了联邦稳定币监管，以及 OCC (美国货币监理署) 正式确定了数字资产托管规则，OnePay 处于整合 USDC 或 USDT 作为支付网络的有利地位 —— 从而实现 OnePay 用户之间以及可能跨越沃尔玛供应链的即时、低成本转账。
国际扩张。 沃尔玛在 19 个国家开展业务。如果 OnePay 的加密功能延伸到沃尔玛的国际市场 —— 特别是在拉丁美洲，Mercado Libre 刚刚关闭了其 Mercado Coin 实验 —— 其潜在用户群将成倍增长。
大局观：零售驱动的加密采用
OnePay 的快速扩张反映了一种更广泛的模式，这种模式正在重塑加密货币触达主流用户的方式。2026 年最有效的用户引导渠道不是加密交易所或 DeFi 协议 —— 它们是人们已经在其中管理资金的金融科技平台、零售银行和消费级应用。
14 万亿美元的 401(k) 市场正在开启加密投资选项。BlackRock 和 Fidelity 提供质押型 ETH ETP。Mastercard 以 18 亿美元收购 BVNK。Visa 扩大稳定币结算。现在，沃尔玛的金融应用将 SUI 和 Arbitrum 与活期账户和电话套餐并列。
模式很清晰：大规模的加密采用并非源于构建更好的加密产品，而是源于将加密货币嵌入到已经具有规模的金融产品中。
对于一个多年来一直在争论比特币是数字黄金还是支付网络，DeFi 是会取代 TradFi 还是与其互补，以及自托管是一种权利还是一种负担的行业，OnePay 提供了一个务实的回答。每周在沃尔玛购物的 1.5 亿美国人并不关心这些争论。他们关心的是手机上的应用是否让他们的财务生活变得更简单。如果那个应用恰好在 “支付房租” 和 “查看储蓄余额” 旁边有一个 “购买比特币” 的按钮，那么加密采用就成了日常财务的副产品 —— 这也许一直以来就是获胜的策略。
随着区块链基础设施不断扩展以支持像 OnePay 这样的大众零售平台，对可靠、高性能节点服务和 API 的需求变得至关重要。BlockEden.xyz 为 OnePay 支持的链（包括 Sui、Ethereum 和 Polygon）提供企业级 RPC 节点和 API 基础设施。探索我们的 API 市场，在专为生产级规模采用而设计的基础设施上进行构建。