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DeFAI アーキテクチャ：LLM がクリック重視の DeFi を自然言語に置き換える方法

· 約 18 分
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

MIT の研究室で、ある自律型 AI エージェントが、人間が MetaMask で「Approve（承認）」を一度もクリックすることなく、3 つのブロックチェーンにわたって 240 万ドルの DeFi ポートフォリオをリバランスしました。それは自然言語の指示を解析し、それを 17 の個別のオンチェーン操作に分解し、最適な実行パスを求めて競合するソルバーと競い合い、すべてを 9 秒足らずで決済しました。ユーザーの入力は、「私のステーブルコインを Ethereum、Arbitrum、Solana の中で最も利回りの高いところに移動させて」というたった一文だけでした。

DeFAI へようこそ。これは、大規模言語モデル（LLM）が、分散型金融（DeFi）をパワーユーザー向けの遊び場に留めていた複雑なダッシュボード、多段階の承認、そしてチェーン切り替えの手間を置き換えるアーキテクチャレイヤーです。2025 年に 282 の暗号 AI プロジェクトが資金調達を受け、DeFAI の時価総額が 8 億 5,000 万ドルを突破した現在、これはもはやホワイトペーパーの中の物語ではありません。これは本番環境のインフラであり、オンチェーンでの価値の移動ルールを書き換えています。

命令型トランザクションから宣言型インテントへ​

従来の DeFi はユーザーにマシンのように考えることを強いてきました。Uniswap でトークンをスワップするには、正確なペアの選択、スリッページ許容度の設定、トークンコントラクトの承認、トランザクションの確認、そして失敗の監視が必要です。各ステップがエラーの潜在的なポイントとなります。クロスチェーン操作では、ブリッジの選択、2 つのネットワークでのガス代の見積もり、流動性の深さの分析、MEV エクスポージャーの管理など、この複雑さは桁違いに増大します。

インテントベースのアーキテクチャはこのモデルを逆転させます。トランザクションを「どのように」実行するかを指定する代わりに、ユーザーは「何を」達成したいかを宣言（デクレア）します。インテント（意図）とは署名されたメッセージであり、望ましい結果を宣言したものです。実行の詳細は、ソルバー（solver） と呼ばれる専門のアクターによる競争ネットワークにオフロードされ、彼らは可能な限り最高の価格でインテントを履行するために競い合います。

このアーキテクチャは 3 つの段階で機能します。

  1. インテントの表現（Intent Expression）: ユーザーが目標を述べます。「10 分以内に、Ethereum 上の 1,000 USDC を Arbitrum 上の ETH に、利用可能な最高の価格でスワップして」。これは構造化されたインターフェース、またはますます普及している LLM による自然言語処理を通じて表現されます。

  2. ソルバー間の競争（Solver Competition）: インテントはソルバーのネットワークにブロードキャストされ、ソルバーは DEX、ブリッジ、レンディング市場、流動性プールにわたる市場状況を分析します。各ソルバーは潜在的な実行パスをシミュレートし、最良のオファーを提出します。勝ったソルバーがトランザクションをバンドルし、ユーザーに代わってガス代を支払います。

  3. 決済（Settlement）: ユーザーは一度署名するだけで結果を受け取ります。これにはスリッページ保護と MEV 耐性が組み込まれており、トランザクションの失敗もありません。実行リスクはソルバーが引き受けます。

これは理論上の話ではありません。CoW Swap、UniswapX、Across Protocol、1inch Fusion はすべて、現在実績のあるソルバーオークションを運営しています。UniswapX と Across は、クロスチェーンインテントの標準化されたフォーマットである ERC-7683 を提案し、各プロトコルが独自のインテント形式とワークフローを開発していた断片化の問題に対処しました。

LLM レイヤー：DeFi インターフェースとしての自然言語​

インテントアーキテクチャを単なる UX の改善からパラダイムシフトへと引き上げるミッシングピースが、大規模言語モデル（LLM）です。LLM は、制約のない人間の言語を構造化されたマシン実行可能なインテントに変換します。しかも、ドロップダウンメニューでは到底及ばない文脈理解を伴ってそれを行います。

実際の運用では次のようになります。ユーザーが AI エージェントに「3 つのチェーンにわたって、私のポートフォリオを高利回りのステーブルコインにリバランスして」と伝えます。LLM はこれを以下のように分解します。

  • 接続されたウォレット全体の現在のポートフォリオポジションの照会
  • Ethereum、Arbitrum、Solana にわたる Aave、Compound、Morpho、Kamino からのリアルタイム APY の取得
  • ガス代、ブリッジ手数料、インパーマネントロスのリスクの考慮
  • 実行時に最適なリバランスを達成する一連のインテントの生成
  • 各インテントを適切なソルバーネットワークにルーティング

このための学術的基盤も急速に進歩しています。シンガポール国立大学の研究者は、金融分析、コード分析、リスク評価にそれぞれ特化した「ドメインエキスパートエージェント」を調整するために「メタレベルプランナー」を使用するマルチエージェント LLM システム、TIM（Transaction Intent Mining）フレームワーク を開発しました。ハルシネーションを軽減するために、認知評価レイヤーが出力を監視します。ベンチマークにおいて、TIM はユーザーのトランザクションインテントを正しく解釈する能力で、単一の LLM アプローチと従来の機械学習モデルの両方を大幅に上回りました。

実用的な実装はすでに稼働しています。

  • Hey Anon: Daniele Sesta によって作成され、自然言語処理を使用してオンチェーンのやり取りを簡素化します。ユーザーは会話形式のコマンドを通じて、トレードの実行、トークンのステーキング、ポートフォリオの管理を行います。DWF Labs から 2,000 万ドルの AI エージェント資金を調達し、ANON トークンの時価総額は 1,000 万ドルから 1 億 3,000 万ドルに急騰しました。

  • Griffain: Solana のコア開発者 Tony Plasencia によって構築され、ユーザーが DeFi 自動化のためのカスタム AI エージェントを構築・デプロイできるようにします。招待制のプラットフォームで、ドルコスト平均法（DCA）、トークンのローンチ、ポートフォリオ管理などのタスクをサポートしています。時価総額は 2025 年初頭に 3 億 9,000 万ドルに達しました。

  • NEUR: Solana の「スマートコパイロット」であり、LLM とブロックチェーン機能を組み合わせたオープンソースのフルスタックアプリケーションです。Jupiter、Pump.fun、Magic Eden と統合されています。

  • Orbit: 100 以上のブロックチェーンと約 200 のプロトコルにわたるクロスチェーン DeFi 操作をサポートし、スワップ、ブリッジ、ステーキング、イールドファーミングのための AI アシストコンパニオンとして機能します。

DeFAI の 4 層アーキテクチャ​

現代の DeFAI システムは、自律性の問題の各側面を解決する 4 つの明確な層で構成されています。

第 1 層：AI モデル層​

これは「計算の脳」であり、市場データの分析、トレンドの特定、イベントの予測、および実行可能な洞察の生成を行う機械学習モデルをホストします。モデルは、自然言語理解のための Transformer ベースの LLM から、価格予測、流動性分析、リスクスコアリングのための特殊な定量的モデルまで多岐にわたります。

2026 年 1 月に AI 推論のための初の Web3 分散型ゲートウェイアグリゲーションとしてローンチされた DGrid は、この層の重要な要素です。DGrid は、ステーキングとパフォーマンスの指標に基づいて、最適な計算ノードに推論リクエストをルーティングします。その Proof of Quality (PoQ) メカニズムは、暗号化検証とゲーム理論を組み合わせています。検証ノード（Verification Nodes）は推論タスクをランダムにサンプリングして再検証し、誤った出力を生成したノードからステーキングされた $DGAI トークンをスラッシングします。これにより、DeFAI スタックにおけるすべての AI 推論が透明で追跡可能、かつ監査可能であることが保証されます。

第 2 層：エージェント層​

AI エージェントは、ユーザーとプロトコルの間の仲介者として機能します。エージェントは指示を解釈し、複雑な目標をアトミックな操作に分解し、スマートコントラクトと直接やり取りします。イーサリアム財団は、エージェントによる支払いとアイデンティティシステムを具体的にサポートするために、2025 年 9 月に dAI チームを発足させ、この層の重要性を認めました。

標準化の取り組みは、2025 年 8 月に確定した ERC-8004 を中心に行われています。これは、自律型エージェントのためのアイデンティティ、レピュテーション、および検証のレジストリを確立するものです。これにより、AI エージェントに検証可能なオンチェーンの資格情報が与えられます。これは、人間以外の主体が重要な価値を管理するシステムにおいて不可欠な前提条件です。

第 3 層：ブロックチェーンおよびセキュリティ層​

これは決済のバックボーンです。エージェントはオンチェーンでアクションを実行および決済し、ブロックチェーンはトランザクションの検証、資産の管理、およびクロスチェーンの相互運用性を処理します。Optimism、Arbitrum、zkSync などのレイヤー 2 ソリューションは、トランザクションバッチを圧縮することで、エージェント駆動の DeFi が求めるスループットを実現します。

a16z Crypto の 「State of Crypto Report 2025」によると、レイヤー 2 を備えたイーサリアムは、暗号資産と AI の交差点で構築を行う新しい開発者にとって第一の選択肢となりました。スループットの向上は直接的な影響を及ぼします。複数のプロトコル間でリアルタイムにリバランスを行うエージェント駆動の戦略では、12 秒のブロック確認や 5 ドルのガス代を許容することはできません。

第 4 層：フィードバックおよびモニタリング層​

この層は、エージェントのパフォーマンスを継続的に追跡し、ユーザーの意図（Intent）に照らして結果を検証し、改善のためにデータをモデル層に送り返します。これは、実用的な DeFAI システムを単なる実験から区別する品質保証メカニズムであり、エージェントが実際にユーザーの要求通りに成果を出し、時間の経過とともに改善されることを保証します。

ソルバーエコノミー：競争が実行品質を向上させる場所​

ソルバー（Solver）モデルは、従来の DeFi ルーティングでは不可能な方法でインセンティブを調整する競争力のあるマーケットプレイスを導入します。ユーザーがインテントを送信すると、複数のソルバーがその実行を競い合います。この競争により、コストが削減され、実行速度が向上し、組み込みの MEV 保護が提供されます。これは、ソルバーが MEV リスクをユーザーに転嫁するのではなく、自ら吸収するためです。

2026 年がインテントベースのシステムの飛躍の年となっている背景には、3 つの要因があります。

ソルバーネットワークの成熟： CoW Swap、UniswapX、Anoma、SUAVE、Across は現在、数百のソルバーがリアルタイムで競合するプロフェッショナルグレードのオークションを運営しており、ほぼ完璧な約定率を実現しています。

チェーン抽象化のメインストリーム化： NEAR、Agoric、Particle Network などのプロジェクトは、目に見えるブリッジを排除し、ユーザーがクロスチェーンの目標を宣言できるようにし、その裏でソルバーがマルチチェーンの実行を処理できるようにしています。

LLM によるインテント表現の簡素化： Aperture Finance の IntentsGPT インターフェースは、自然言語をソルバーが解析できるドメイン固有言語 (DSL) に変換します。LLM は、ソルバーネットワークにブロードキャストする前に、確認のためにユーザーの意図を非常に読みやすい形式で提示します。

しかし、ソルバーエコノミーは中央集権化のリスクに直面しています。誰でも参加して競争できる、真にパーミッションレスなソルバーは依然として稀です。高いパフォーマンスの壁は、高度なインフラを備えた資金力のあるチームを有利にします。堅牢な分散型オーダーフローと信頼できる中立性のメカニズムがなければ、ソルバーネットワークは、現在の公開メムプールよりも密かに悪質な寡占状態になる可能性があります。

セキュリティアーキテクチャ：信頼せずとも信頼できる仕組み​

DeFAI のセキュリティモデルは、実際の価値を管理する自律型エージェントという、新たな攻撃対象領域に対処しなければなりません。そのアプローチは多層的です。

行動ベースライン： エージェントは、スマートコントラクトとポートフォリオポジションの通常の運用パターンを確立します。逸脱が発生すると、資金が流出する前に保護アクションが自動的にトリガーされます。

暗号化検証： DGrid の Proof of Quality メカニズムにより、AI 推論結果の正しさが保証されます。検証ノードはタスクをランダムに再実行し、不正な計算プロバイダーをスラッシングします。

オンチェーン認証情報： ERC-8004 レジストリは、エージェントに検証可能なアイデンティティとレピュテーションを提供します。貸付プロトコルは、銀行が借り手のクレジットスコアを確認するのと同じように、融資を行う前にエージェントのオンチェーンの実績を確認できます。

ガードレールとサーキットブレーカー： ほとんどの実用的な DeFAI システムでは、依然としてユーザー定義の制限（最大ポジションサイズ、承認済みプロトコル、リスク許容度）が必要です。完全な自律性は依然として理想であり、デプロイされた現実ではありません。それには正当な理由があります。ハルシネーション（幻覚）に起因するトランザクションの結果は、現実のお金で測られるからです。

訪れつつある変革の規模​

数字がその機会の大きさを物語っています。CoinGecko によると、550 以上の AI エージェント暗号資産プロジェクトが存在し、その合計時価総額は約 43.4 億ドルに達しています。Messari の調査では、DeFAI は 2025 年後半までに 250 億ドルから 500 億ドル規模に成長すると予測されています。AI エージェントはすでに、分散型金融（DeFi）の取引量の推定 15 〜 20 ％を占めています。

NVIDIA は、より広範なエージェント経済が 1 兆ドルを超えると予測しています。仮に暗号資産と AI の交差点がその価値の数パーセントを占めるだけでも、オンチェーン・インフラストラクチャへの影響は計り知れません。

2026 年半ばまでに、エージェントは数兆ドルの預かり資産総額（TVL）を管理するようになる可能性があります。これらは流動性を提供し、DAO を統治し、オンチェーン・クレジットスコアに基づいて融資を実行する「アルゴリズム・ホエール（大口投資家）」として機能するでしょう。DeFi で最も成功する参加者は、ダッシュボードを監視する人間ではなく、慎重に調整されたリスクパラメータを持つインテリジェント・エージェントの艦隊を配備する人々になるかもしれません。

誰も語りたがらない課題​

3 つの構造的リスクが DeFAI の軌道を脅かしています。

信頼の欠如（Trust deficit）。ユーザーは、自律型システムに財務上の権限を委任することに躊躇するかもしれません。注目を集めるエージェントの不具合が発生するたびに（そして不具合は必ず起こります）、このカテゴリー全体への信頼が損なわれます。

規制の不透明性（Regulatory uncertainty）。エージェント主導のアクションに対する法的枠組みは、ほとんど整備されていません。自律型エージェントが証券法に違反する取引を実行した場合、誰が責任を負うのでしょうか。ユーザー、エージェント開発者、それともソルバーでしょうか。

システムリスク（Systemic risk）。何十万ものエージェントが同様のモデルや同様のデータを使用すれば、それらは同様の戦略に収束します。市場がストレスにさらされた際、この群衆行動は、独自の意思決定を行う人間トレーダーとは異なり、暴落を増幅させる可能性があります。DeFAI には独自のサーキットブレーカーが必要ですが、業界はまだそれを構築できていません。

結論​

DeFAI は既存の AI × 暗号資産という物語の焼き直しではありません。これは具体的なアーキテクチャ上のテーゼです。インターフェース層としての「大規模言語モデル（LLM）」、取引モデルとしての「インテントベースの実行」、最適化エンジンとしての「競争力のあるソルバー」、そして運用のバックボーンとしての「検証済みの自律型エージェント」です。各レイヤーは、アクセシビリティ、実行品質、コスト効率、そしてトラストレスな調整といった現実の課題を解決します。

インフラはすでに稼働しています。標準化が進み、資金が流入しています。残されているのは、ユーザーが本物の資本を託せるほどこれらのシステムを信頼できるものにし、DeFi にとっての次のシステムリスク要因にならないほど堅牢にするための、地道な努力です。

この交差点で開発を行う者にとって、インフラの選択は重要です。DeFAI スタックは、エージェント主導のトランザクション量に対応できる低遅延のブロックチェーンアクセス、信頼性の高いクロスチェーンデータ、そして高スループットのノード・インフラストラクチャを必要としています。

BlockEden.xyz は、Ethereum、Solana、Sui、Aptos を含む 20 以上のネットワークにわたり、エンタープライズグレードのブロックチェーン API アクセスとノード・インフラストラクチャを提供しています。これは、DeFAI エージェントが信頼性の高い、高スループットなオンチェーン実行を実現するために必要な基盤レイヤーです。当社の API マーケットプレイスを探索して、エージェント時代のために設計された自律型 DeFi インフラを構築しましょう。

参照資料：

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