От продуктов до комиссий за газ: как супер-приложение Walmart стоимостью 4 млрд долларов незаметно привлекает 3 миллиона американцев в криптомир

Когда пятым по количеству скачиваний финансовым приложением в Америке становится не PayPal, Robinhood или Cash App — а спин-офф от крупнейшего в мире ритейлера — в том, как обычные люди сталкиваются с криптовалютой, произошло нечто фундаментальное. Поддерживаемый Walmart сервис OnePay прошел путь от нулевого присутствия в криптосфере до 15+ листинговых токенов, 3 миллионов активных пользователей в месяц и оценки в $ 4 млрд менее чем за три месяца. И большинство его пользователей не искали Bitcoin. Они искали более удобный расчетный счет.

Это различие — принятие криптовалют, обусловленное финансовой полезностью, а не спекулятивными убеждениями — может стать самым значимым событием в стремлении индустрии к массовому признанию.

Стратегия OnePay: Сначала банкинг, затем крипто

OnePay не запускался как криптоплатформа. Основанная в 2021 году как совместное предприятие Walmart и венчурной фирмы Ribbit Capital, компания потратила первые четыре года на создание полнофункционального приложения финансовых услуг: высокодоходные сберегательные счета, кредитные и дебетовые карты, кредиты «купи сейчас, плати потом» (BNPL), цифровой кошелек, принимаемый в более чем 4 700 магазинах Walmart в США, и даже тарифные планы беспроводной связи.

Эта стратегия была преднамеренной. Вместо того чтобы просить американцев довериться неизвестной криптобирже, OnePay встроила цифровые активы в финансовую экосистему, которую они уже используют для получения зарплаты, оплаты счетов и покупок продуктов. К моменту запуска криптоуслуг в январе 2026 года с Bitcoin и Ethereum, у приложения уже была лояльная аудитория — 150 миллионов еженедельных покупателей Walmart — и инфраструктура доверия, благодаря которой покупка «BTC на $ 20» ощущалась не более экзотично, чем открытие сберегательного счета.

Результаты оказались впечатляющими. OnePay поднялся на 5-е место в рейтинге финансов Apple App Store, опередив JPMorgan Chase и Robinhood. Январский выкуп акций у сотрудников зафиксировал оценку компании на уровне более $4 млрд по сравнению с$ 2,5 млрд в 2024 году.

15 токенов за 90 дней: Темпы расширения, которые имеют значение

Последовательность листинга токенов OnePay рассказывает историю о том, где на самом деле сосредоточен розничный спрос на криптовалюту.

Январь 2026: Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) — надежные «голубые фишки», которые комплаенс-отделы одобряют без колебаний.

20 марта: Десять новых токенов — Solana (SOL), XRP, Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Chainlink (LINK), PAX Gold (PAXG), Shiba Inu (SHIB), Polkadot (DOT) и Uniswap (UNI).

27 марта: SUI, Polygon (POL) и Arbitrum (ARB) — первые токены инфраструктуры Уровня 1 (Layer-1) и Уровня 2 (Layer-2), ставшие доступными покупателям Walmart.

Эта прогрессия раскрывает расчетливую стратегию. OnePay начал с активов с почти универсальной узнаваемостью бренда, затем перешел к токенам, которые институциональные инвесторы считают заслуживающими доверия (SOL, LINK, DOT), и, наконец, добавил специфические для экосистем активы (SUI, ARB, POL), которые сигнализируют о реальном взаимодействии с блокчейн-инфраструктурой, а не о чистой спекуляции.

Рон Роджани, генеральный директор OnePay по основному приложению и криптографии, описал критерии отбора: «спрос, ликвидность, регуляторная ясность и долгосрочная полезность». Примечательно, что эта модель исключает большинство мем-коинов, токены ИИ-агентов и спекулятивный «длинный хвост», который доминирует в листингах бирж. Исключение — DOGE и SHIB — является признанием культурного спроса без открытия шлюзов для сомнительных активов.

Пользователи могут совершать транзакции в сетях Ethereum, Optimism и недавно добавленных сетях Уровня 2 с комиссиями зачастую ниже $ 0,01, что впервые делает покупку криптовалюты мелкими номиналами экономически выгодной в розничном масштабе.

Чем на самом деле является OnePay Crypto (и чем не является)

Стоит точно определить, что именно предлагает OnePay. Это не прямые платежи криптовалютой на кассах Walmart. Вы не можете отсканировать QR-код на кассе и заплатить за бананы биткоинами.

Вместо этого OnePay предоставляет функцию торговли криптовалютой, встроенную в его более широкое финансовое приложение. Пользователи покупают крипто, используя свой баланс OnePay Cash (пополняемый через прямой депозит, банковский перевод или внесение наличных в магазинах Walmart). Они могут хранить крипто, отслеживать цены и продавать активы обратно за фиат, при этом средства возвращаются на их баланс OnePay Cash.

Это та же модель, которую внедрили PayPal и Cash App — кастодиальный доступ к криптовалюте внутри фиатного финансового приложения. Криптовалюта никогда не покидает кастодиальную инфраструктуру OnePay, и пользователи не взаимодействуют напрямую с кошельками, комиссиями за газ или блокчейн-транзакциями.

Это ограничение существенно, но стратегическая логика обоснована. Целевая демография OnePay — это не продвинутые пользователи DeFi или максималисты самохвата (self-custody). Это 150 миллионов еженедельных покупателей Walmart, многие из которых не имеют доступа к банковским услугам или ограничены в нем, и которые хотят получить простой доступ к цифровым активам, не разбираясь в сложностях, характерных для нативных криптоплатформ.

OnePay использует многофакторную аутентификацию (MFA) и высокотехнологичные комплаенс-решения для хранения активов, отдавая приоритет ожиданиям безопасности обычных финансовых потребителей перед гибкостью, которую требуют опытные криптопользователи.

Война за розничный крипторынок: Сравнение OnePay с конкурентами

OnePay выходит на переполненное поле финтех-платформ, предлагающих крипто не-крипто-нативным пользователям, но его преимущество в дистрибуции не имеет равных.

PayPal / Venmo: Запустили торговлю крипто в 2020-2021 годах, за чем последовал стейблкоин PYUSD в 2023 году. 430 миллионов активных аккаунтов PayPal затмевают 3 миллиона OnePay, но PayPal рассматривает крипто как функцию внутри платежного приложения. OnePay же рассматривает его как часть более широкой финансовой экосистемы «супер-приложения» с более глубокой интеграцией в физическую розничную торговлю.

Robinhood: Предлагает крипто наряду с акциями, опционами и пенсионными счетами. Аудитория Robinhood моложе и финансово более грамотна. OnePay охватывает другую демографическую группу — более зрелую, разнообразную и склонную к первому знакомству с крипто через ритейлера, которому они уже доверяют.

Cash App: Приложение Cash App от Block (ранее Square) было первопроходцем в предоставлении розничного доступа к Bitcoin и сейчас обрабатывает более $ 2 млрд ежеквартального дохода от BTC. Как и OnePay, Cash App выигрывает от не-крипто-нативного бренда, который снижает фактор страха.

Amazon: Несмотря на постоянные слухи, Amazon до сих пор не предлагает прямую торговлю крипто или платежи. Клиенты могут использовать сторонние сервисы, такие как BitPay или Purse, для конвертации крипто в подарочные карты Amazon, но нативной интеграции нет. Готовность Walmart действовать первым через OnePay дает ему неожиданное преимущество перед крупнейшим конкурентом в сфере электронной коммерции.

Starbucks: Запустила программу лояльности Odyssey на базе NFT с большим пафосом, только чтобы тихо закрыть ее в течение двух лет. Эта неудача иллюстрирует разницу между компаниями, которые интегрируют крипто как финансовую инфраструктуру (OnePay, PayPal), и теми, кто рассматривает это как маркетинговый эксперимент (Starbucks, Mercado Libre).

Почему это важнее, чем очередной листинг на бирже

Криптоиндустрия потратила десятилетие, пытаясь решить «проблему онбординга» — как привлечь следующие 100 миллионов пользователей, преодолев сложности бирж, кошельков, сид-фраз и комиссий за газ. Решения, предложенные крипто-нативными компаниями (улучшенный UX, абстракция аккаунта, кошельки с социальным восстановлением), принесли лишь частичный прогресс, но не обеспечили массового принятия.

OnePay предполагает, что ответ может быть проще: пусть онбордингом займется кто-то другой.

Покупатели Walmart не скачивают OnePay ради криптовалюты. Они скачивают его ради расчетного счета, высокодоходных сбережений или интеграции с кассами Walmart. Криптовалюта — это функция, которую они открывают для себя уже после того, как установили доверие к платформе, пополнили счет и прошли проверку KYC.

Этот подход «крипто как функция, а не продукт» отражает то, как большинство людей на самом деле осваивают новые финансовые технологии. Большинство участников фондового рынка не регистрировались у брокера специально — они обнаружили возможность торговли внутри приложения, которое уже использовали для чего-то другого (Cash App, Venmo, Revolut).

Цифры подтверждают этот тезис. К 2024 году число владельцев криптовалют в мире достигло примерно 562 миллионов человек, но подавляющее большинство взаимодействует через централизованные платформы, а не напрямую в ончейне. Ожидается, что объем криптоплатежей в электронной коммерции достигнет 39 миллиардов долларов к 2026 году — это все еще лишь 0,5 % от общего объема транзакций, но показатель растет на 45 % ежегодно. И 75 % ритейлеров сейчас заявляют о планах начать принимать платежи в стейблкоинах и криптовалютах в течение 24 месяцев.

OnePay находится на пересечении этих трендов: доверенный розничный бренд, интегрированная финансовая экосистема и доступ к крипте, не требующий специфических знаний.

Вопрос на 4 миллиарда долларов: что дальше

Расширение OnePay в сторону криптовалют поднимает несколько перспективных вопросов, которые определят, станет ли это настоящим переломным моментом или очередной сноской в истории принятия крипты.

Прямые криптоплатежи в Walmart. Январские материалы по запуску OnePay намекали на потенциальную интеграцию платежей в Bitcoin для некоторых онлайн- и офлайн-покупок. Если более чем 4 700 магазинов Walmart начнут принимать криптовалюту в точках продаж — даже через автоматическую конвертацию в фиат — это станет крупнейшей в истории физической сетью розничных криптоплатежей.

Инвестиционные услуги. OnePay объявила о планах по запуску инвестиционных продуктов помимо криптовалют. Если платформа добавит акции, ETF и, возможно, токенизированные активы, она станет прямым конкурентом Robinhood и Fidelity для массового инвестора.

Интеграция стейблкоинов. С принятием закона GENIUS, устанавливающего федеральное регулирование стейблкоинов, и формализацией правил кастодиального хранения цифровых активов со стороны OCC, OnePay имеет все возможности для интеграции USDC или USDT в качестве платежного шлюза. Это позволит осуществлять мгновенные и дешевые переводы между пользователями OnePay и, потенциально, внутри всей цепочки поставок Walmart.

Международная экспансия. Walmart работает в 19 странах. Если криптофункции OnePay распространятся на международные рынки Walmart — особенно в Латинской Америке, где Mercado Libre только что закрыла свой эксперимент с Mercado Coin — адресная база пользователей увеличится многократно.

Глобальная картина: принятие крипты через ритейл

Стремительное расширение OnePay отражает более широкую модель, меняющую пути проникновения крипты к массовому пользователю. Самыми эффективными каналами онбординга в 2026 году станут не криптобиржи или DeFi-протоколы, а финтех-платформы, розничные банки и потребительские приложения, где люди уже управляют своими деньгами.

Рынок пенсионных планов 401(k) объемом 14 триллионов долларов открывает возможности для инвестиций в крипту. BlackRock и Fidelity предлагают ETP на стейкинг ETH. Mastercard покупает BVNK за 1,8 миллиарда долларов. Visa расширяет расчеты в стейблкоинах. И теперь финансовое приложение Walmart добавляет SUI и Arbitrum наряду с расчетными счетами и тарифными планами мобильной связи.

Закономерность очевидна: масштабное принятие крипты происходит не за счет создания «лучших криптопродуктов». Оно происходит за счет встраивания крипты в те финансовые продукты, которые уже обладают масштабом.

Для индустрии, которая годами спорила о том, является ли Bitcoin цифровым золотом или платежной сетью, заменит ли DeFi традиционные финансы (TradFi) или дополнит их, и является ли самостоятельное хранение (self-custody) правом или бременем, OnePay предлагает прагматичный ответ. 150 миллионов американцев, которые каждую неделю делают покупки в Walmart, не заботятся об этих спорах. Им важно, делает ли приложение в их телефоне их финансовую жизнь проще. И если в этом приложении кнопка «купить Bitcoin» окажется рядом с «оплатить аренду» и «проверить баланс сбережений», принятие крипты станет побочным эффектом повседневных финансов — что, возможно, и было выигрышной стратегией с самого начала.

---

По мере того как блокчейн-инфраструктура масштабируется для поддержки массовых розничных платформ, таких как OnePay, спрос на надежные высокопроизводительные ноды и API становится критически важным. BlockEden.xyz предоставляет RPC-узлы корпоративного уровня и API-инфраструктуру для тех самых сетей, которые поддерживает OnePay — включая Sui, Ethereum и Polygon. Изучите наш маркетплейс API, чтобы создавать решения на инфраструктуре, предназначенной для промышленного масштаба.