Перейти к основному контенту

Zero Network от LayerZero: Уолл-стрит делает крупную ставку на блокчейн с 2 млн TPS

· 13 мин чтения
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

Когда Citadel Securities, торговый гигант, обрабатывающий 47 % всего объема розничных операций с акциями в США, объявляет о партнерстве в сфере блокчейна, рынок обращает на это внимание. Когда к нему присоединяются материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, крупнейший в мире депозитарий ценных бумаг, Google Cloud и ARK Invest Кэти Вуд — и все они поддерживают один блокчейн — это сигнализирует о чем-то беспрецедентном.

Представление компанией LayerZero Labs 10 февраля 2026 года Zero, блокчейна уровня 1 (Layer-1), нацеленного на 2 миллиона транзакций в секунду, представляет собой нечто большее, чем просто очередную попытку масштабирования. Это самая явная на сегодняшний день ставка Уолл-стрит на то, что будущее мировых финансов будет строиться на общедоступных (permissionless) рельсах.

От кроссчейн-обмена сообщениями к институциональной инфраструктуре​

LayerZero заработала свою репутацию, решая проблему «закрытых садов» (walled gardens) в блокчейне. С момента своего основания протокол объединил более 165 блокчейнов с помощью своей инфраструктуры омничейн-обмена сообщениями, обеспечивая беспрепятственную передачу активов и данных между ранее несовместимыми сетями. Разработчики, создающие кроссчейн-приложения, полагались на ультралегкие узлы LayerZero (Ultra Light Nodes, ULN) — смарт-контракты, которые проверяют сообщения с помощью заголовков блоков и доказательств транзакций, — чтобы связать изолированные экосистемы.

Однако кроссчейн-обмен сообщениями, будучи фундаментальным элементом, не был рассчитан на требования институциональной торговой инфраструктуры. Когда Citadel Securities обрабатывает более 1,7 миллиарда акций ежедневно, а DTCC ежегодно проводит расчеты по ценным бумагам на сумму 2,5 квадриллиона долларов, миллисекунды имеют значение. Традиционные архитектуры блокчейнов, даже высокопроизводительные, не могли обеспечить пропускную способность, финальность или надежность, необходимые Уолл-стрит.

Zero представляет собой эволюцию LayerZero от связующего уровня к инфраструктуре расчетов (settlement). Этот анонс выводит компанию в лидеры гонки за право стать блокчейн-основой для токенизированных ценных бумаг, круглосуточной торговли и расчетов в реальном времени — рынка, объем которого, по оценкам, превысит 30 триллионов долларов к 2030 году.

Прорыв в гетерогенной архитектуре​

Ключевая инновация Zero заключается в том, что LayerZero называет «гетерогенной архитектурой» — фундаментальном переосмыслении того, как блокчейны распределяют задачи. Традиционные блокчейны заставляют каждого валидатора дублировать одну и ту же работу: скачивать блоки, выполнять транзакции, проверять переходы состояний. Такая избыточность ставит в приоритет безопасность, но создает узкие места в пропускной способности.

Zero отделяет исполнение от верификации. Производители блоков (Block Producers) выполняют транзакции, собирают блоки и генерируют доказательства с нулевым разглашением. Валидаторы блоков (Block Validators) просто проверяют эти доказательства — это вычислительно менее затратная задача, которую можно выполнять на оборудовании потребительского класса. Используя Jolt, собственную технологию ZK-доказательств LayerZero, валидаторы подтверждают действительность транзакции за считанные секунды, не скачивая полные блоки.

Это разделение дает три синергетических преимущества:

Масштабная параллелизация: различные зоны могут одновременно обрабатывать транзакции разных типов — смарт-контракты EVM, платежи с акцентом на приватность, высокочастотный трейдинг — и все они проходят окончательный расчет в одной сети.

Доступность оборудования: когда валидаторам нужно только проверять доказательства, а не выполнять транзакции, участие в работе сети не требует инфраструктуры корпоративного уровня. Это снижает риск централизации при сохранении безопасности.

Финальность в реальном времени: традиционные ZK-системы объединяют транзакции в пакеты для амортизации затрат на доказательство. Эффективность Jolt позволяет генерировать доказательства в реальном времени, завершая транзакции за секунды, а не минуты.

Результат: заявленная пропускная способность в 2 миллиона TPS в неограниченном количестве зон. Если эти данные подтвердятся, Zero будет обрабатывать транзакции в 100 000 раз быстрее, чем Ethereum, и значительно опередит даже такие высокопроизводительные сети, как Solana.

Три зоны, три варианта использования​

Zero запускается осенью 2026 года с тремя первоначальными общедоступными зонами, каждая из которых оптимизирована под конкретные институциональные нужды:

1. EVM-зона общего назначения​

Полностью совместимая со смарт-контрактами Solidity, эта зона позволяет разработчикам развертывать существующие приложения Ethereum без изменений. Для институтов, экспериментирующих с DeFi-протоколами или управлением токенизированными активами, совместимость с EVM снижает барьеры для миграции, предлагая при этом колоссальный прирост производительности.

2. Платежная инфраструктура с фокусом на приватность​

Финансовым институтам, перемещающим триллионы в блокчейне, нужны гарантии конфиденциальности. В эту зону встроены технологии обеспечения приватности — вероятно, на базе доказательств с нулевым разглашением или конфиденциальных вычислений — для проведения комплаентных частных транзакций. Интерес DTCC к «расширению масштабируемости своих инициатив по токенизации и обеспечению» указывает на варианты использования в институциональных расчетах, где детали транзакций должны оставаться конфиденциальными.

3. Каноническая торговая среда (Canonical Trading Environment)​

Эта зона, разработанная специально для «торговли на всех рынках и всеми классами активов», нацелена на основной бизнес Citadel Securities и ICE. В ICE прямо заявили, что «изучают приложения, связанные с круглосуточной торговлей и токенизированным обеспечением» — это прямой вызов традиционной структуре рынка, который закрывается в 16:00 по восточному времени и проводит расчеты по циклу T+2.

Такой гетерогенный подход отражает прагматичное признание: не существует универсального блокчейна на все случаи жизни. Вместо того чтобы принудительно пропускать все сценарии использования через одну виртуальную машину, Zero создает специализированные среды исполнения, оптимизированные для конкретных нагрузок и объединенные общей безопасностью и функциональной совместимостью.

Институциональная интеграция​

Список партнеров Zero выглядит как справочник «Кто есть кто» в финансовой инфраструктуре, и их участие далеко не пассивное:

Citadel Securities осуществила стратегическую инвестицию в ZRO, нативный токен LayerZero, и «предоставляет экспертизу в структуре рынка для оценки того, как эта технология может быть применена в рабочих процессах трейдинга, клиринга и расчетов». Это не просто пилотный проект по проверке концепции — это активное сотрудничество над производственной инфраструктурой.

DTCC, которая обрабатывает практически все расчеты по акциям и инструментам с фиксированной доходностью в США, видит в Zero решение для масштабируемости своих сервисов DTC Tokenization Service и Collateral App Chain. Когда организация, проводящая расчеты на сумму 2,5 квадриллиона долларов в год, изучает блокчейн-рельсы, это сигнализирует о масштабном переходе институциональных расчетов в онлайн-сеть (on-chain).

Intercontinental Exchange (ICE), владелец NYSE, готовит «торговую и клиринговую инфраструктуру для поддержки круглосуточных рынков 24/7 и потенциальной интеграции токенизированного обеспечения». Традиционные биржи закрываются ежедневно; блокчейны — нет. Участие ICE предполагает, что граница между инфраструктурой TradFi и DeFi стирается.

Google Cloud исследует «микроплатежи на базе блокчейна и торговлю ресурсами для ИИ-агентов» — это взгляд на то, как высокая пропускная способность Zero может обеспечить экономику взаимодействия машин (M2M), где ИИ-агенты автономно совершают транзакции за вычислительные мощности, данные и услуги.

ARK Invest не просто инвестировала в токены ZRO; она приобрела долю в капитале LayerZero Labs. Кэти Вуд вошла в консультативный совет компании — это ее первая подобная роль за последние годы — и публично заявила: «Финансы переходят в on-chain, и LayerZero является ключевой инновационной платформой для этого многолетнего сдвига».

Это не крипто-ориентированные венчурные капиталисты, делающие ставку на розничное принятие. Это основные поставщики инфраструктуры Уолл-стрит, вкладывающие капитал и опыт в блокчейн-расчеты.

Взаимосовместимость при запуске: 165 подключенных блокчейнов​

Zero не запускается в изоляции. Используя существующий протокол обмена сообщениями omnichain от LayerZero, Zero подключается к 165 блокчейнам с первого дня. Это означает, что ликвидность, активы и данные из Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon, Arbitrum и более чем 160 других сетей могут беспрепятственно взаимодействовать с зонами высокой пропускной способности Zero.

Для институциональных сценариев использования такая взаимосовместимость имеет решающее значение. Токенизированная казначейская облигация, выпущенная на Ethereum, может служить обеспечением для дериватива, торгуемого на Zero. Стейблкоин, выпущенный на Solana, может использоваться для расчетов в приватной зоне Zero. Реальные активы (RWA), токенизированные в разрозненных экосистемах, наконец-то могут быть объединены в единой высокопроизводительной среде.

Кроссчейн-инфраструктура LayerZero использует децентрализованные сети верификаторов (DVNs) — независимые сущности, которые проверяют сообщения между чейнами. Приложения могут определять собственные пороги безопасности, выбирая конкретные DVN и устанавливая требования к проверке. Эта модульная модель безопасности позволяет институтам, избегающим рисков, настраивать допущения о доверии, а не принимать настройки протокола по умолчанию.

Время пришло: почему сейчас?​

Анонс Zero состоялся в переломный момент кривой институционального принятия криптовалют:

Появляется регуляторная ясность. Закон GENIUS в США устанавливает рамки для стейблкоинов. MiCA вводит комплексное регулирование криптоактивов в ЕС. Юрисдикции от Сингапура до Швейцарии имеют четкие правила хранения и токенизации. Институты больше не сталкиваются с экзистенциальной неопределенностью со стороны регуляторов.

Эксперименты с токенизированными активами достигают зрелости. Фонд BUIDL от BlackRock, OnChain U.S. Government Money Fund от Franklin Templeton и Onyx от JP Morgan доказали, что институты готовы переводить миллиарды в on-chain — если инфраструктура соответствует их стандартам.

Рынки 24/7 неизбежны. Когда стейблкоины обеспечивают мгновенные расчеты, а токенизированные ценные бумаги торгуются круглосуточно, традиционные часы работы рынка становятся искусственным ограничением. Биржи, такие как ICE, должны либо принять непрерывную торговлю, либо уступить позиции крипто-ориентированным конкурентам.

ИИ-агентам нужны платежные рельсы. Интерес Google к микроплатежам за вычисления ИИ не является спекулятивным. По мере распространения больших языковых моделей и автономных агентов им требуются программируемые деньги для оплаты API, наборов данных и облачных ресурсов без участия человека.

Zero позиционирует себя на пересечении этих трендов: как инфраструктурный слой, обеспечивающий миграцию Уолл-стрит на блокчейн.

Конкурентная среда​

Zero выходит на переполненное поле. Дорожная карта Ethereum, ориентированная на роллапы, архитектура Solana с высокой пропускной способностью, модель подсетей Avalanche, специализированные прикладные чейны Cosmos — все они нацелены на институциональные сценарии использования с разной степенью успеха.

Что отличает Zero, так это глубина институциональной приверженности. Когда DTCC и Citadel активно сотрудничают над проектированием, а не просто проводят пилоты, это сигнализирует об уверенности в том, что эта инфраструктура справится с реальными рабочими нагрузками. Когда ICE готовится к интеграции токенизированного обеспечения, она проектирует систему для реальных потоков капитала, а не для демонстрации концепций.

Гетерогенная архитектура также имеет значение. Ethereum заставляет институты выбирать между безопасностью основной сети или масштабируемостью L2. Solana отдает приоритет скорости, но ей не хватает специализированных сред исполнения. Зонная модель Zero обещает кастомизацию без фрагментации — приватные платежи, EVM-контракты и торговая инфраструктура используют общую безопасность и ликвидность.

Удастся ли Zero выполнить эти обещания, еще предстоит увидеть. 2 миллиона TPS — амбициозная цель. Генерация ZK-доказательств в реальном времени в таком масштабе еще не проверена на практике. И институциональное принятие, даже при поддержке тяжеловесов, сталкивается с регуляторными, операционными и культурными барьерами.

Что это значит для разработчиков​

Для блокчейн-разработчиков Zero открывает интригующие возможности:

EVM-совместимость означает, что существующие смарт-контракты Solidity могут быть развернуты в Zero с минимальными изменениями, обеспечивая доступ к пропускной способности, которая на порядки выше, без необходимости переписывать логику приложения.

Омничейн-интероперабельность позволяет разработчикам создавать приложения, которые объединяют ликвидность и данные из более чем 165 сетей. DeFi-протокол может агрегировать ликвидность из Ethereum, проводить расчеты по сделкам на Zero и распределять доходность пользователям на Solana — и все это в рамках одного транзакционного цикла.

Институциональные партнерства создают каналы дистрибуции. Приложения, созданные на Zero, получают доступ к расчетным сетям DTCC, торговой инфраструктуре ICE и экосистеме разработчиков Google Cloud. Для команд, ориентированных на корпоративное внедрение, эти интеграции могут ускорить вывод продукта на рынок.

Специализированные зоны позволяют приложениям оптимизироваться под конкретные варианты использования. Приложению для платежей с сохранением конфиденциальности не нужно конкурировать за блочное пространство с высокочастотной торговлей; каждое из них работает в своей специализированной среде, извлекая выгоду из общей безопасности.

Для команд, создающих блокчейн-инфраструктуру, требующую надежности институционального уровня, RPC-сервисы BlockEden.xyz обеспечивают соединение с низкой задержкой и высоким временем безотказной работы, необходимое для рабочих приложений — независимо от того, развертываете ли вы их в существующих сетях сегодня или готовитесь к сетям нового поколения, таким как Zero.

Путь к осени 2026 года​

Запуск Zero осенью 2026 года дает LayerZero Labs восемь месяцев на выполнение своих амбициозных обещаний. Ключевые этапы, за которыми стоит следить:

Производительность тестнета: Сможет ли гетерогенная архитектура на самом деле поддерживать 2 миллиона TPS в агрессивных условиях? ZK-доказательства Jolt должны демонстрировать финализацию в реальном времени в масштабе, а не в контролируемых демо-версиях.

Децентрализация валидаторов: Доступность оборудования потребительского класса имеет решающее значение для модели безопасности Zero. Если валидация сосредоточится среди институтов с ресурсами для оптимизации инфраструктуры, принцип открытости (permissionless) ослабнет.

Взаимодействие с регуляторами: Участие DTCC и ICE предполагает, что расчеты на блокчейне соответствуют правилам регулирования ценных бумаг. Ясность в отношении структуры токенизированных активов, стандартов кастодиального хранения и трансграничных транзакций определит, будет ли Zero управлять реальными потоками капитала или останется «песочницей».

Принятие разработчиками: Институциональная поддержка привлекает внимание, но именно разработчики создают сетевые эффекты. Zero должна доказать, что ее зоны предлагают значимые преимущества по сравнению с развертыванием в существующих высокопроизводительных сетях.

Устойчивость интероперабельности: Кроссчейн-мосты — это самая атакуемая инфраструктура в криптосфере. Модель безопасности DVN от LayerZero должна доказать свою устойчивость к эксплойтам, которые вывели миллиарды из протоколов конкурентов.

Общая картина: финансы встречаются с программируемостью​

Формулировка Кэти Вуд о «сдвиге на десятилетия» весьма уместна. Анонс Zero представляет собой не просто запуск блокчейна — это сигнал о том, что основные поставщики инфраструктуры Уолл-стрит теперь рассматривают открытые программируемые блокчейны как будущее финансов.

Когда DTCC изучает расчеты на блокчейне, она не просто оцифровывает существующие рабочие процессы — она переосмысливает саму суть расчетной инфраструктуры. Клиринг в реальном времени. Токенизированное обеспечение, беспрепятственно перемещающееся между контрагентами. Смарт-контракты, автоматизирующие маржин-коллы и сверку позиций. Эти возможности не просто ускоряют финансы; они позволяют создавать совершенно новые рыночные структуры.

Когда ICE готовится к торговле в режиме 24/7, она не просто продлевает часы работы — она признает, что глобальные рынки не спят, а ограничения физических торговых залов больше не действуют.

Когда Google Cloud внедряет микроплатежи для ИИ-агентов, компания признает, что будущая экономика включает в себя машины, совершающие миллионы микротранзакций, которые традиционные платежные системы не могут поддержать.

Zero — это инфраструктурная ставка на то, что эти варианты использования требуют пропускной способности, финализации и интероперабельности институционального уровня — возможностей, на которые до сих пор ни один блокчейн не мог претендовать с достаточной долей уверенности.

Заключение​

Сеть Zero от LayerZero — это наиболее явное на сегодняшний день слияние инфраструктуры Уолл-стрит и Web3. С мощностью 2 миллиона TPS, гетерогенной архитектурой и партнерствами от Citadel Securities до Google Cloud, она позиционирует себя как блокчейн-магистраль для токенизированных финансов.

Успех Zero зависит от исполнения. Амбициозные заявления о TPS должны выдержать производственные нагрузки. Институциональные партнерства должны трансформироваться в реальные потоки капитала. А блокчейн должен доказать, что он может поддерживать безопасность и децентрализацию, обслуживая институты, привыкшие к аптайму «пять девяток» и микросекундным задержкам.

Но направление движения безошибочно: финансы переходят в ончейн, и крупнейшие мировые финансовые институты делают ставку на то, что высокопроизводительные, интероперабельные и гетерогенные блокчейны — это то, как они туда попадут.

Запуск Zero осенью 2026 года станет определяющим моментом — не только для LayerZero, но и для более широкого вопроса о том, сможет ли блокчейн-инфраструктура соответствовать бескомпромиссным стандартам институциональных финансов.

Источники:

Share on Twitter