비즈니스에서의 스테이블코인: 문제점과 기회

서론

미국 달러와 같은 안정적인 자산에 고정된 디지털 통화인 스테이블코인은 거의 즉각적인 결제, 저렴한 수수료, 글로벌 도달 범위를 통해 비즈니스 거래를 간소화할 것을 약속합니다. 이론적으로 스테이블코인은 암호화폐의 효율성과 법정화폐의 친숙함을 결합하여 국경 간 결제 및 상거래에 이상적입니다. 전 세계 B2B 결제 시장은 연간 125조 달러를 초과하며 높은 수수료와 느린 결제 문제에 시달리고 있습니다. 스테이블코인은 2023년에 이미 10조 달러 이상의 거래량을 기록했으며, 사용량은 계속 증가하고 있습니다. 그러나 이러한 잠재력에도 불구하고 주류 비즈니스에서의 도입은 여전히 제한적입니다. 기업들은 규제 장벽부터 툴링 격차에 이르기까지 일상적인 운영에서 스테이블코인 사용을 좌절시키는 상당한 문제점에 직면해 있습니다. 이러한 마찰 지점과 영향을 받는 소외된 부문을 파악하면 개발자들이 스테이블코인의 가치를 실현할 도구와 서비스를 구축할 수 있는 쉽게 달성할 수 있는 기회를 발견할 수 있습니다.

이 보고서는 기업이 스테이블코인을 사용하면서 겪는 가장 큰 어려움, 충족되지 않은 요구를 가진 소외된 시장, 그리고 해결 가능한 마찰로 인해 도입이 막힌 실용적인 사용 사례를 분석합니다. 또한 현재 인프라(예: 회계, 규정 준수, 인보이스 발행, 다중 통화 지원)의 격차를 지적하고, 개발자 친화적인 솔루션(API, 통합, 지갑)이 상당한 ROI를 창출할 수 있는 영역을 제안합니다. 이 보고서는 실행 가능한 통찰력, 구체적인 예시, 그리고 간단한 도구가 큰 차이를 만들 수 있는 분야에 초점을 맞춥니다.

스테이블코인을 사용하는 기업의 주요 문제점

규제 불확실성과 규정 준수 부담

가장 큰 장벽 중 하나는 스테이블코인을 둘러싼 불확실한 규제 환경입니다. 규정은 관할권마다 다르며 계속 진화하고 있어 기업들은 어떻게 규정을 준수해야 할지 확신하지 못합니다. 일관성 없거나 불분명한 규제는 스테이블코인 도입의 주요 장애물로 자주 언급됩니다. 예를 들어, EU의 새로운 MiCA 규제는 유럽의 스테이블코인 발행사와 서비스 제공업체에 특정 규정 준수 요건을 부과할 것입니다. 기업들은 스테이블코인 거래에 적용될 수 있는 라이선스, 보고, 소비자 보호 규정을 탐색해야 하며, 이는 매우 부담스러울 수 있습니다.

또한, 기업들은 스테이블코인 사용 시 KYC/AML (고객 확인 / 자금 세탁 방지) 의무에 대해 우려합니다. 퍼블릭 블록체인에서의 거래는 익명의 주소와 상호작용하는 것을 의미하며, 이는 불법 금융에 대한 우려를 낳습니다. 기업들은 제재를 받거나 범죄와 연루된 출처로부터 스테이블코인을 받거나 보내지 않도록 해야 합니다. 그러나 대부분의 스테이블코인과 암호화폐 지갑은 기본적으로 KYC/AML 확인 기능을 제공하지 않으므로, 기업들은 자체적인 규정 준수 프로세스를 추가해야 합니다. 이는 특히 규정 준수 부서가 없는 소규모 기업에게 큰 문제점입니다. 강력한 도구가 없다면 스테이블코인은 익명 송금을 용이하게 하여 AML 위험을 초래할 수 있으며, 규제 당국은 이를 점점 더 경계하고 있습니다.

세금 및 회계 규정 준수는 또 다른 복잡성을 더합니다. 많은 관할권(예: 미국)에서 스테이블코인은 세금 목적상 법적으로 "화폐"나 법정 통화로 취급되지 않고 자산이나 금융 자산으로 간주됩니다. 이는 스테이블코인을 사용하여 결제하는 것이 가치가 1달러로 유지되더라도 자산을 매각하는 것과 유사한 세금 보고를 유발할 수 있음을 의미합니다. 기업들은 스테이블코인 거래의 취득 원가와 잠재적 손익을 추적해야 하는데, 이는 번거로운 일입니다. 회계 기준도 아직 완전히 따라잡지 못했습니다. 기업들은 스테이블코인 보유액이 대차대조표상 현금, 금융 상품 또는 무형 자산 중 무엇으로 계산되어야 하는지 결정해야 합니다. 이러한 불확실성은 CFO와 감사인들을 불안하게 만듭니다. 요컨대, 라이선스부터 KYC/AML, 세금 처리에 이르기까지 규제 및 규정 준수 부담은 기업들이 관망하게 만드는 주요 문제점으로 남아 있습니다. **규정 준수를 자동화하는 개발자 도구(KYC 확인, 주소 스크리닝, 세금 계산)**는 이러한 마찰을 크게 줄일 수 있습니다.

기존 시스템 및 워크플로우와의 통합

기업이 스테이블코인을 사용하려 해도 기존 시스템에 통합하는 것은 어려운 과제입니다. 전통적인 결제 인프라와 회계 시스템은 암호화폐를 위해 만들어지지 않았습니다. 기업들은 스테이블코인을 인보이스 발행, ERP 또는 재무 워크플로우에 단순히 "플러그 앤 플레이"할 수 없습니다. PYMNTS는 스테이블코인 결제를 도입하려면 종종 기존 시스템과 통합하기 위해 "기술 업그레이드, 직원 교육 및 보증이 필요하다"고 지적합니다. 예를 들어, 외상 매출금 시스템은 들어오는 USDC 결제를 기록하기 위해 수정이 필요할 수 있고, 전자 상거래 결제 시스템은 신용카드와 함께 스테이블코인 거래를 수락하기 위해 API가 필요할 수 있습니다. 이러한 통합은 복잡하고 비용이 많이 들 수 있으며, 특히 사내 암호화폐 전문 지식이 없는 기업에게는 더욱 그렇습니다.

또 다른 문제는 표준화 및 상호 운용성의 부족입니다. 많은 스테이블코인 프로토콜과 블록체인이 있지만, 기존 시스템이 쉽게 연동할 수 있는 보편적인 표준은 없습니다. 한 결제 제공업체는 법정화폐와 스테이블코인을 연결할 때 "서로 소통하지 않는 다른 생태계들을 꿰매는 것"과 같다고 설명했습니다. 만약 기업이 공급업체에 스테이블코인으로 지불하지만 현금은 은행 소프트웨어로 관리한다면, 그 사이에 격차가 존재합니다. 다중 체인 호환성도 골칫거리입니다. USDC는 이더리움, 솔라나, 트론 등 여러 체인에 존재하며, 파트너마다 다른 체인을 고집할 수 있습니다. 크로스체인 상호 운용성은 여전히 어려운 과제이며, 이는 기업이 모든 거래 상대를 수용하기 위해 여러 지갑을 지원하거나 브리지 서비스를 사용해야 할 수도 있음을 의미합니다. 이는 운영상의 복잡성과 위험을 증가시킵니다.

결정적으로, 기업들은 새로운 결제 방법이 자신들의 광범위한 워크플로우와 통합되기를 요구합니다. 그들은 스테이블코인 거래를 데이터베이스, 회계 장부, 사용자 인터페이스와 동기화하는 API, SDK 및 소프트웨어가 필요합니다. 오늘날 이러한 도구들은 초기 단계에 있습니다. 블록체인상의 스테이블코인 거래는 수동으로 조정해야 할 수 있습니다(예: 블록 탐색기를 확인하고 인보이스 상태를 수동으로 업데이트). 통합이 원활해질 때까지 많은 기업들은 이미 연결된 것(은행, Swift, 카드 프로세서)을 고수할 것입니다. 개발자 기회: 온체인 결제를 오프체인 비즈니스 시스템에 연결하는 미들웨어 및 통합 도구를 구축하십시오(예: 스테이블코인 결제를 QuickBooks에 자동으로 기록하는 소프트웨어). 한 보고서에서 강조했듯이, 결제 서비스 제공업체는 스테이블코인을 기업 워크플로우에 통합하는 것을 단순화하는 API와 도구를 만들어야 합니다. 기술을 통해 통합 문제를 해결하는 것이 스테이블코인의 광범위한 사용을 위한 핵심입니다.

유동성, 전환 및 금융 마찰

스테이블코인은 안정적인 가치를 유지하도록 설계되었지만, 기업들은 여전히 유동성 및 전환과 관련된 금융 마찰에 직면합니다. 첫째, 대량의 스테이블코인을 실제 법정화폐로 전환하는 것(또는 그 반대)이 항상 간단하지는 않습니다. 대규모 거래를 위한 유동성은 제한적일 수 있으며, 특히 특정 스테이블코인이나 특정 거래소에서는 더욱 그렇습니다. 한 핀테크 CEO는 스테이블코인을 통해 국경을 넘어 "기업 수준의 자금"(수십만 달러)을 이동시킬 때 기업들이 세 가지 주요 문제점, 즉 대규모 거래를 위한 제한된 유동성, 긴 정산 시간, 복잡한 통합에 직면한다고 언급했습니다. 즉, 기업이 5백만 달러의 인보이스를 스테이블코인으로 지불하려고 하면, 주요 거래소 파트너가 없는 한 시장에 영향을 주거나 슬리피지를 발생시키지 않고 그 금액을 신속하게 법정화폐로 다시 교환하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 스테이블코인 자체는 온체인에서 몇 분 안에 정산되지만, 대규모 결제를 은행 계좌로 오프램핑하는 데는 여전히 시간이 걸릴 수 있으며, 특히 현지 은행 파트너가 관련된 경우(예: 거래소에서 자금을 송금하기를 기다리는 경우) 더욱 그렇습니다.

많은 신흥 시장에서는 법정화폐 온/오프램프가 미개발 상태입니다. 베트남의 한 기업이 USDC를 받으면, 베트남 동으로 전환하기 위해 암호화폐 거래소나 OTC 브로커를 찾아야 할 수 있습니다. 이 과정은 비공식적이거나 시간이 많이 걸리거나, 현지 규제 당국이 암호화폐 거래를 제한하는 경우 비용이 많이 들 수 있습니다. 이러한 현지 전환 인프라의 부족은 마지막 단계에서 스테이블코인을 사용하는 데 병목 현상을 일으킵니다. 기업들은 현지 통화로 은행에 직접 입금되는 거래를 선호합니다. 스테이블코인의 경우 추가적인 전환 단계가 필요하며, 종종 수령인이 이를 처리해야 합니다. 전환 기능을 내장하여 수령인이 스테이블코인을 원하는 통화로 자동 교환할 수 있는 개발자 솔루션은 이러한 요구를 해결할 수 있습니다. 실제로, 전환을 원활하게 하기 위해 전통적인 법정화폐 인프라와 스테이블코인 레일을 결합하는 플랫폼들이 등장하고 있습니다. 예를 들어, Stripe가 최근 스테이블코인 플랫폼 Bridge를 인수한 것은 스테이블코인 결제를 표준 지급 채널과 연결하기 위한 것입니다.

또 다른 마찰은 "올바른" 스테이블코인을 선택하는 것입니다. 시장에는 USDT, USDC, BUSD, DAI, TrueUSD 등 다양한 스테이블코인이 있으며, 각각 발행사와 위험 프로필이 다릅니다. 이러한 다양성은 _"잠재적 사용자를 혼란스럽게 하고, 일부 기업들을 멀어지게 할 것"_입니다. 한 결제 임원은 많은 사업주들이 _"왜 이렇게 많은 스테이블코인이 있고, 어떤 것이 더 안전한가?"_라고 묻는다고 언급했습니다. 어떤 스테이블코인을 신뢰할지(준비금 지원 및 안정성 측면에서) 결정하는 것은 간단하지 않습니다. 일부 기업은 완전히 규제된 코인(월별 증명서를 제공하는 USDC 등)만 편안하게 생각할 수 있는 반면, 다른 기업들은 파트너가 사용하는 코인(유동성 때문에 종종 USDT)을 우선시할 수 있습니다. 거래 상대방 위험과 발행사에 대한 신뢰는 문제점입니다. 예를 들어, Tether의 USDT는 광범위하게 채택되었지만 준비금 내역이 덜 투명한 반면, Circle의 USDC는 투명하지만 은행 파산 시 준비금 일부가 묶여 일시적으로 디페깅 공포에 시달렸습니다. 기업들은 갑자기 페깅을 잃거나 발행사에 의해 동결될 수 있는 스테이블코인에 상당한 가치를 보유하고 싶어하지 않습니다. 이 위험은 Deloitte 분석에서 강조되었습니다: 디페깅과 발행사 지급 능력은 기업이 스테이블코인을 고려할 때 반드시 고려해야 할 주요 위험입니다. 이러한 위험을 관리하는 것(아마도 스테이블코인을 다각화하거나 법정화폐로 즉시 전환하는 것)은 기업에게 추가적인 과제입니다.

마지막으로, 외환 (FX) 영향이 문제가 될 수 있습니다. 대부분의 스테이블코인은 USD에 고정되어 있어 전 세계적으로 유용하지만, 만병통치약은 아닙니다. 유럽 기업의 장부가 EUR로 되어 있다면, USD 스테이블코인을 받는 것은 (변동성이 큰 암호화폐를 받는 것에 비하면 미미하지만) FX 노출을 야기합니다. 그들은 인보이스에 EUR 고정 스테이블코인을 선호할 수 있지만, 그러한 스테이블코인(예: EUR 스테이블코인)은 유동성과 수용도가 훨씬 낮습니다. 마찬가지로, 고유한 통화를 가진 국가의 기업들은 종종 현지 통화로 된 스테이블코인 옵션이 없습니다. 이는 그들이 USD 스테이블코인을 중간 가치로 사용한다는 것을 의미하며, 이는 현지 인플레이션을 피하는 데 도움이 되지만 결국 현지 비용을 지불하기 위해 전환해야 합니다. 다중 통화 스테이블코인 생태계가 성숙할 때까지, 개발자들은 쉬운 FX 전환 도구를 구축하여 가치를 더할 수 있습니다(예: USDC로 받은 결제를 EUR이나 NGN 스테이블코인 또는 법정화폐로 신속하게 교환). 요약하자면, 유동성 및 전환 병목 현상은 특히 대량 및 비-USD 통화의 경우 문제점으로 남아 있습니다. 더 나은 유동성 풀, 시장 조성 또는 은행 네트워크와의 통합을 통해 전환성을 개선하는 모든 서비스는 주요 마찰을 완화할 것입니다.

사용자 경험 및 운영상의 어려움

많은 기업들에게 스테이블코인 사용의 운영 측면은 실질적인 도전으로 가득 찬 새로운 영역입니다. 전통적인 은행 업무와 달리, 스테이블코인을 사용하는 것은 블록체인 지갑, 개인 키, 거래 수수료를 다루는 것을 의미하며, 대부분의 재무팀은 이러한 요소에 대한 경험이 거의 없습니다. 사용자 경험 (UX) 문제는 주목할 만한 장벽입니다: "가스비와 온보딩의 복잡성은 여전히 스테이블코인의 광범위한 채택에 대한 장벽으로 남아 있습니다". 예를 들어, 기업이 이더리움에서 스테이블코인을 사용하려고 하면, 가스를 위해 ETH를 관리하거나 레이어-2 솔루션을 사용해야 합니다. 이러한 세부 사항은 마찰과 혼란을 더합니다. 때때로 높은 네트워크 수수료는 소액 결제에 대한 비용 이점을 잠식할 수 있습니다. 수수료가 낮은 새로운 블록체인이 존재하지만, 이를 선택하고 탐색하는 것은 암호화폐에 익숙하지 않은 비즈니스 사용자에게는 벅찰 수 있습니다.

지갑 관리 및 보안 문제도 있습니다. 스테이블코인을 보유하려면 안전한 수탁 계좌나 개인 키의 자체 수탁이 필요합니다. 자체 수탁은 적절한 지식 없이는 위험할 수 있습니다. 키를 잃으면 자금을 잃게 되고, 거래는 되돌릴 수 없습니다. 기업들은 오류가 발생하면 은행에 전화하여 도움을 요청하는 데 익숙하지만, 암호화폐에서는 실수가 최종적일 수 있습니다. 다중 서명 지갑과 수탁 제공업체(Fireblocks, BitGo 등)는 기업의 보안을 강화하기 위해 존재하지만, 비용이 많이 들거나 대규모 기관을 대상으로 할 수 있습니다. 많은 중소기업은 기업 통제(예: 승인이 있는 다중 사용자 접근)와 보유 자산에 대한 보험을 제공하는 사용하기 쉽고 저렴한 지갑 솔루션을 찾지 못합니다. 이러한 기업 친화적인 지갑 UX의 격차는 스테이블코인 취급을 어렵게 만듭니다. 기업에 맞춤화된 간단하고 안전한 지갑 앱(권한, 지출 한도, 복구 옵션 포함)은 여전히 충족되지 않은 요구입니다.

또 다른 운영상의 문제는 거래 처리 및 되돌리기입니다. 전통적인 결제에서는 실수(잘못된 금액이나 수취인)가 발생하면 은행이나 카드 네트워크가 종종 거래를 되돌리거나 환불할 수 있습니다. 스테이블코인 결제는 온체인에서 확인되면 최종적입니다. 내장된 분쟁 해결 절차가 없습니다. 신뢰할 수 있는 당사자 간의 B2B 거래에서는 이것이 수용 가능할 수 있지만(필요한 경우 수동으로 소통하고 환불할 수 있음), 고객 결제에서는 문제를 야기합니다. 예를 들어, 스테이블코인을 받는 소규모 소매업체는 고객이 금액을 적게 지불하거나 잘못된 주소로 보냈을 때 고객이 이를 수정해 주기를 바라는 것 외에는 방법이 없습니다. 따라서 사기 및 오류 관리는 기업의 책임이 되지만, 오늘날 카드 프로세서는 많은 사기 탐지를 처리하고 지불 거절 비용을 부담합니다. 한 평론가가 지적했듯이, 스테이블코인 자체는 사기 관리, 분쟁 조정, 규제 준수와 같은 결제의 부수적인 "해야 할 일"을 해결하지 못합니다. 가맹점과 기업은 직접 스테이블코인 결제로 전환할 경우 이러한 기능을 처리할 새로운 도구나 서비스가 필요할 것입니다. 이러한 안전망의 부재는 일부 기업이 통제된 상황 외에서 스테이블코인 사용을 주저하게 만드는 문제점입니다.

마지막으로, 교육적 및 문화적 장벽도 UX 문제에 속합니다. 많은 의사 결정자들은 스테이블코인이 어떻게 작동하는지 단순히 이해하지 못하며, 이러한 이해 부족은 불신을 낳습니다. 재무 관리자가 개인 키를 이해하지 못하거나 감사인에게 스테이블코인 거래를 어떻게 설명해야 할지 확신하지 못한다면, 그들은 아마도 이를 피할 것입니다. 마찬가지로, 거래 상대방(공급업체, 고객)이 스테이블코인으로 지불하거나 받기를 요청하지 않는다면, 기업은 이를 제공할 즉각적인 인센티브가 거의 없습니다. 실제로, 최근 업계 패널에서는 _"현재로서는 많은 소규모 기업과 소비자들이 스테이블코인으로 자금을 받으려는 수요가 없다"_고 관찰했습니다. 이는 닭이 먼저냐 달걀이 먼저냐의 시나리오를 나타냅니다. 쉬운 사용자 경험 없이는 주류 수요가 낮게 유지되고, 수요가 없으면 기업들은 스테이블코인 옵션을 추진할 이유를 찾지 못합니다. UX 장애물을 극복하는 것, 즉 더 나은 인터페이스, 교육, 그리고 아마도 암호화폐의 "이상함"을 추상화하는 것이 더 넓은 채택을 위해 필요합니다.

회계 및 보고의 복잡성

스테이블코인 사용은 또한 회계, 부기 및 보고의 백오피스 복잡성에 부딪힙니다. 전통적인 금융 시스템은 정부 통화로 된 거래를 예상합니다. 현금처럼 행동하지만 공식적으로는 현금이 아닌 디지털 토큰을 삽입하면 조정의 골칫거리가 생깁니다. 주요 문제점은 스테이블코인에 대한 회계 도구 및 표준의 부족입니다. 기업들은 스테이블코인 거래를 추적하고, 보유 자산을 평가하며, 재무제표에 정확하게 보고해야 합니다. 그러나 지침은 불분명했습니다. 상황에 따라 스테이블코인은 회계 기준상 금융 자산 또는 무형 자산으로 처리될 수 있습니다. 무형 자산으로 처리될 경우(역사적으로 미국 GAAP 하에서 비트코인이 그랬던 것처럼), 원가 이하의 가치 하락은 장부상 손상 처리해야 하지만, 가치 상승은 인식되지 않습니다. 이는 1달러를 유지하도록 되어 있는 자산에 불리한 처리 방식입니다. 최근 디지털 자산에 대한 공정 가치 회계를 허용하려는 노력이 있었고, 이는 도움이 될 것이지만, 많은 기업의 내부 정책은 아직 적응하지 못했습니다. USD 스테이블코인이 회계 목적으로 달러만큼 좋다는 것이 명확해질 때까지 재무팀은 불안해할 것입니다.

보고 및 감사 추적은 또 다른 문제입니다. 블록체인상의 스테이블코인 거래는 이론적으로 투명하지만, 이를 특정 인보이스나 계약과 연결하려면 신중한 기록 관리가 필요합니다. 감사인들은 지불 및 소유권 증명을 요구할 것이며, 이는 블록체인 거래, 지갑 소유권 증명, 전환 기록을 보여주는 것을 포함할 수 있습니다. 대부분의 기업은 이러한 감사 문서를 준비할 사내 전문 지식이 부족합니다. 블록 탐색기와 같은 도구는 유용하지만 내부 시스템과 통합되어 있지 않습니다. 또한, 기말 보유 자산 평가(1달러로 안정적이더라도 약간의 시장 편차나 일부 경우 이자 수익이 있을 수 있음)는 혼란스러울 수 있습니다. 재무 정책 문제도 있을 수 있습니다. 예를 들어, 기업이 유동성 비율을 위해 USDC를 현금 보유고의 일부로 계산할 수 있는가? 많은 기업이 그렇게 할 가능성이 있지만, 보수적인 감사인들은 이를 완전히 인정하지 않을 수 있습니다.

소프트웨어 측면에서, 일반적인 회계 패키지(QuickBooks, Xero, Oracle Netsuite 등)는 암호화폐 거래를 기본적으로 지원하지 않습니다. 기업들은 결국 임시방편을 사용하게 됩니다. 스테이블코인 이동을 기록하기 위한 수동 분개 입력이나, 블록체인 데이터를 장부와 동기화할 수 있는 제3자 암호화폐 회계 소프트웨어(Bitwave, Gilded, Cryptio 등)를 사용합니다. 이것들은 새로운 솔루션이지만, 채택률은 아직 낮고 일부는 대기업에 초점을 맞추고 있습니다. 소규모 기업들은 종종 수동으로 조정을 합니다. 예를 들어, 회계사가 거래 ID를 엑셀에 복사하는 식인데, 이는 오류가 발생하기 쉽고 비효율적입니다. 이러한 쉬운 회계 통합의 부족은 명백히 충족되지 않은 요구입니다. 예를 들어, 한 암호화폐 회계 플랫폼은 스테이블코인 결제를 ERP 시스템에 통합하고 수탁 및 지갑 추적을 처리할 수 있는 방법을 광고하며, 이는 그러한 도구에 대한 시장이 형성되고 있음을 강조합니다.

요약하자면, 회계 관점에서 스테이블코인은 현재 불확실성과 추가 작업을 야기합니다. 기업들은 명확성과 자동화를 갈망합니다: 그들은 스테이블코인 거래가 은행 거래만큼 쉽게 회계 처리되기를 원합니다. 그렇게 될 때까지 이것은 문제점으로 남을 것입니다. 스테이블코인 결제를 인보이스와 자동으로 조정하고, 감사 추적(블록체인 증명 URL 포함)을 유지하며, 회계 기준을 준수하는 보고서를 생성하는 도구는 이러한 마찰을 크게 줄일 것입니다. 세금 보고가 처리되도록 보장하는 것(예: 새로운 IRS 규정에 따라 필요한 경우 스테이블코인 결제에 대해 1099 양식 발행)은 도구가 지원할 수 있는 또 다른 영역입니다. 블록체인 기록과 회계 기록 사이의 격차를 메울 수 있는 개발자들은 기업의 스테이블코인 사용에 대한 주요 장애물을 제거하는 데 도움을 줄 것입니다.

서비스가 부족한 시장 부문 및 막혀 있는 사용 사례

위의 어려움에도 불구하고, 특정 시장 부문은 스테이블코인으로부터 큰 혜택을 받을 수 있으며, 많은 이들이 이미 필요에 의해 실험하고 있습니다. 이러한 부문은 종종 현재 금융 서비스에 대한 심각한 문제점에 직면해 있어, 특정 마찰이 해결된다면 스테이블코인이 게임 체인저가 될 수 있습니다. 아래에서는 개발자 주도 솔루션이 해결할 수 있는 명확한 미충족 요구가 있는 일부 소외된 부문 또는 사용 사례를 강조합니다.

신흥 시장의 중소기업 (국경 간 결제)

신흥 시장의 중소기업은 결제의 현 상태로 인해 가장 큰 피해를 입는 그룹 중 하나이며, 따라서 스테이블코인 도입의 주요 후보입니다. 이러한 기업들은 공급업체 지불, 고객 결제 수령, 송금 등 국경 간 거래를 자주 처리하며, 높은 수수료, 느린 처리, 은행 접근성 부족으로 고통받습니다. 예를 들어, 멕시코의 소규모 제조업체에서 베트남의 공급업체로 지불하는 경우, 4개 이상의 중개자(현지 은행, 중개 은행, 외환 브로커)를 거쳐 37일이 걸리고 1000달러당 14150달러의 비용이 발생할 수 있습니다. 이는 느리고 비싸며, 중소기업의 현금 흐름과 마진에 해를 끼칩니다.

은행 인프라가 약하거나 자본 통제가 있는 지역(라틴 아메리카, 아프리카, 동남아시아 일부)에서는 중소기업이 국제 결제를 하는 것조차 어려움을 겪습니다. 그들은 비공식 채널이나 비싼 송금 업체를 이용합니다. 스테이블코인은 생명선을 제공합니다: 달러에 고정된 토큰으로 국경을 몇 분 만에 넘나들며 중개 은행 체인을 피할 수 있습니다. a16z가 지적했듯이, 미국에서 콜롬비아로 스테이블코인을 통해 200달러를 보내는 데는 0.01달러 미만이 들 수 있지만, 전통적인 방식으로는 약 12달러가 듭니다. 이러한 절감액은 얇은 마진으로 운영되는 중소기업에게는 인생을 바꾸는 수준입니다. 또한, 스테이블코인은 달러 은행 계좌가 없는 곳에서도 접근할 수 있어, 변동성이 큰 통화를 가진 국가에서 인플레이션 저항성 매체를 제공합니다. 아르헨티나나 나이지리아와 같은 곳의 기업들은 이미 현지 통화 가치 하락이 극심하기 때문에 가치를 저장하고 거래하기 위해 비공식적으로 USD 스테이블코인을 사용하고 있습니다.

그러나 이러한 신흥 시장의 중소기업들은 현재의 스테이블코인 서비스로부터 대부분 소외되어 있습니다. 그들은 앞서 논의한 바와 같이 법정화폐와 스테이블코인 간의 전환 마찰에 직면하며, 이를 용이하게 할 신뢰할 수 있는 플랫폼이 부족한 경우가 많습니다. 많은 이들이 단순히 거래소 계정이나 모바일 지갑에 스테이블코인을 보관하며, 청구 시스템에 통합하지 않습니다. 쉬운 도구에 대한 요구가 있습니다. 예를 들어, 중소기업이 외국 고객에게 자국 통화로 청구서를 발행하지만, 결제는 스테이블코인으로 받을 수 있는 다중 통화 인보이스 플랫폼(예: 고객의 신용카드나 현지 은행 송금에서 자동 전환)이 필요합니다. 그러면 중소기업은 스테이블코인을 신속하게 현지 법정화폐로 교환하거나 사용할 수 있습니다. 이러한 도구는 암호화폐의 복잡성을 숨기고 스테이블코인을 또 다른 통화 옵션으로 제시할 것입니다.

지리적으로 라틴 아메리카, 사하라 이남 아프리카, 중동 및 동남아시아 일부 지역은 비공식적인 스테이블코인 사용이 활발하지만 공식적인 인프라는 최소한입니다. 스테이블코인과 금융 포용에 관한 한 보고서는 스테이블코인이 고인플레이션 경제에서 사용되지만, 인터넷 보급률이나 디지털 리터러시가 낮은 지역에서는 채택이 저해된다고 지적합니다. 이는 이러한 시장을 대상으로 한 사용자 친화적인 모바일 앱과 교육의 필요성을 시사합니다. 예를 들어, 나이지리아의 수출입 회사가 간단한 앱을 사용하여 중국 공급업체에게 USDC를 보내고, 그 공급업체가 통합된 오프램프를 통해 은행에서 위안화를 받을 수 있다면, 이는 큰 격차를 메울 것입니다. 오늘날 몇몇 암호화폐 핀테크(라틴 아메리카의 Bitso나 아프리카의 MPesa와 유사한 암호화폐 지갑 등)가 이 방향으로 움직이고 있지만, 중소기업 사용 사례에 초점을 맞춘 더 많은 플레이어를 위한 여지는 충분합니다.

요약하자면, 신흥 시장의 중소기업은 서비스가 부족한 부문으로, 스테이블코인이 통화 불안정성과 비싼 국경 간 결제라는 실제 문제를 해결하지만, 현지 지원과 쉬운 도구의 부족으로 채택이 막혀 있습니다. 개발자들은 현지화된 솔루션을 구축하여 이를 활용할 수 있습니다. 현지 은행/모바일 머니와 연결되는 스테이블코인 결제 게이트웨이, 현지 언어를 지원하는 중소기업 친화적인 지갑, 그리고 이국 통화를 스테이블코인으로 자동 변환한 후 주요 통화로 변환하는 플랫폼 등이 있습니다. 이것이 바로 한 핀테크인 Orbital이 한 일입니다. 신흥 시장에서 상인들이 스테이블코인을 사용하여 이익을 본국으로 송환하는 것을 돕기 시작하여, 정산 시간을 5일에서 당일로 단축했습니다. 이러한 모델의 성공은 문제점이 해결된다면 수요가 있다는 것을 보여줍니다.

국경 간 무역 및 공급망 금융

글로벌 무역은 수입업자, 수출업자, 화물 회사, 공급업체 간의 수많은 B2B 결제를 포함합니다. 이는 일반적으로 고액이며 시간에 민감한 거래입니다. 스테이블코인은 무역 결제를 괴롭히는 지연과 은행 의존성을 제거할 수 있기 때문에 이 분야에서 매우 유망합니다. 예를 들어, 상품을 선적하는 수출업자는 신용장이나 전신 송금 결제가 처리되기를 며칠 또는 몇 주를 기다리는 경우가 많습니다. 스테이블코인을 사용하면 상품이 배송되는 즉시(시간대에 관계없이 거의 즉시) 결제가 이루어질 수 있습니다. 이는 공급업체의 현금 흐름을 개선하고 무역 금융의 필요성을 줄일 수 있습니다.

구체적인 사용 사례: 독일의 한 물류 회사는 동남아시아의 소매업체로부터 결제를 수금하기 위해 스테이블코인을 사용하고, 즉시 EUR로 변환한 후, 같은 날 동유럽의 계약업체에 지불합니다. 이 3개 대륙 간의 거래 흐름(아시아 → 유럽 → 동유럽)은 은행을 통하는 것보다 스테이블코인을 통해 훨씬 효율적으로 처리될 수 있습니다. Orbital의 예에서, 이 과정에는 다양한 통화를 스테이블코인으로 자동 변환하고 다시 EUR로 변환하는 것이 포함되어, 이전에는 번거로웠던 국경 간 외환 워크플로우를 단순화했습니다. 마찬가지로, 기업들은 사전 은행 통합 없이 새로운 시장에 진출하는 것을 시도해 볼 수 있습니다. 예를 들어, 브라질을 테스트하는 무역 회사는 현지 은행 네트워크인 PIX와 통합하는 대신 브라질 고객으로부터 스테이블코인 예금을 받아 시장 테스트에 드는 비용과 시간을 절약할 수 있습니다. 이러한 시나리오는 스테이블코인이 현지 결제 시스템의 패치워크를 피하면서 무역을 위한 보편적인 결제 레이어 역할을 한다는 것을 보여줍니다.

명백한 이점에도 불구하고, 대부분의 전통적인 수출입 기업들은 아직 스테이블코인을 채택하지 않았습니다. 이는 주로 보수주의와 맞춤형 솔루션의 부족으로 인해 서비스가 부족한 틈새 시장입니다. 대규모 다국적 기업은 통화를 헤지하고 은행을 사용하는 재무 부서를 가지고 있습니다. 소규모 수출입업자들은 종종 수수료를 부담하거나 브로커를 사용합니다. 만약 스테이블코인을 무역 금융 프로세스에 통합하는 사용하기 쉬운 플랫폼이 있다면(예: 스테이블코인 에스크로 결제를 선적 서류나 배송용 IoT 센서와 연동), 이는 인기를 얻을 수 있습니다. 한 가지 장애물은 무역 거래가 종종 계약과 신뢰 프레임워크를 필요로 한다는 것입니다(신용장은 상품과 결제가 제대로 교환되도록 보장합니다). 스테이블코인의 스마트 계약은 이 중 일부를 복제할 수 있습니다. 스테이블코인을 에스크로에 넣고 배송 확인 시 자동으로 해제할 수 있습니다. 그러나 이러한 시스템을 사용자 친화적인 방식으로 구축하는 것은 소수의 개발자만이 대규모로 해결한 과제입니다.

또 다른 서비스가 부족한 측면은 자본 통제나 제재가 있는 국가로의 공급망 결제입니다. 제재를 받거나 은행 시스템이 불안정한 시장(예: 특정 아프리카 또는 중앙아시아 국가)에서 사업을 하는 기업들은 합법적인 무역을 위해 자금을 이동시키는 데 어려움을 겪습니다. 스테이블코인은 규제 허용 범위 내에서 신중하게 이루어진다면(예: 인도주의적 물품이나 면제된 무역) 채널을 제공할 수 있습니다. 은행이 운영할 수 없을 때 스테이블코인을 사용하여 격차를 메우면서 규정 준수를 보장하는 전문 무역 촉진자를 위한 기회가 있습니다.

요컨대, 국경 간 무역은 스테이블코인 솔루션에 적합하지만, 기존 방식과 새로운 방식을 연결하는 통합 플랫폼이 필요합니다. Visa와 Circle이 글로벌 결제를 위해 USDC를 사용하기로 한 파트너십은 이 방향에 대한 기관의 관심을 보여줍니다. 지금까지 무역 중심의 스테이블코인 채택은 암호화폐에 정통한 기업과 파일럿 프로그램에 국한되었습니다. 개발자들은 이 서비스가 부족한 사용 사례를 목표로 삼을 수 있습니다. 스테이블코인 에스크로 서비스, 물류 소프트웨어와 블록체인 결제 간의 통합, 공급업체가 스테이블코인 결제를 요청할 수 있는 단순화된 인터페이스(자국 통화로의 원클릭 변환 포함)와 같은 도구를 구축함으로써 말입니다. 이를 통해 얻을 수 있는 가치, 즉 자본 회전율 향상, 수수료 절감(거래 비용 최대 80% 절감 가능), 그리고 더 포용적인 글로벌 무역은 상당한 기회를 의미합니다.

글로벌 프리랜서, 계약직 및 급여

원격 근무와 긱 경제 시대에 기업들은 국경을 넘어 사람들에게 비용을 지불해야 하는 경우가 많습니다. 프리랜서, 계약직, 심지어 해외에서 근무하는 정규 직원까지 말입니다. 전통적인 급여 및 은행 업무는 여기서 종종 실패합니다: 국제 송금 수수료, 지연, 통화 변환이 지불액을 갉아먹습니다. 은행 시스템이 약한 국가의 프리랜서들은 수표나 PayPal 송금을 받기까지 몇 주를 기다릴 수 있으며, 수수료로 상당 부분을 잃게 됩니다. 스테이블코인은 매력적인 대안을 제시합니다. 기업은 계약직에게 몇 분 안에 USD 스테이블코인으로 지불할 수 있으며, 계약직은 이를 USD 가치로 보유하거나 현지 통화로 변환할 수 있습니다. 이는 현지 통화 가치가 하락하는 국가에서 특히 유용합니다. 많은 근로자들이 변동성이 큰 현지 화폐보다 안정적인 USD를 선호합니다.

일부 선구적인 기업과 플랫폼은 암호화폐 결제 옵션을 제공하기 시작했습니다. 예를 들어, 특정 프리랜서 구인 플랫폼은 USDC나 비트코인으로 결제를 가능하게 합니다. 그러나 이는 아직 주류가 아니며, 많은 소규모 기업들은 스테이블코인을 통해 급여를 지급할 간단한 방법이 부족합니다. 이는 수요가 있기 때문에 서비스가 부족한 요구입니다. 일화적인 증거에 따르면 은행의 번거로움을 피하기 위해 암호화폐로 결제를 요청하는 프리랜서의 수가 증가하고 있지만, 솔루션은 단편적입니다. 각 회사는 자체적인 프로세스를 임시방편으로 만들 수 있지만(예: 암호화폐 거래소 계정에서 수동으로 USDC를 보내는 것), 이는 확장성이 없거나 급여 시스템과 통합되지 않습니다.

이 부문에서 해결해야 할 주요 마찰은 다음과 같습니다: 스테이블코인 결제에 대한 급여 명세서나 인보이스 생성, 필요한 경우 세금 공제나 복리후생 처리, 그리고 여러 수령인에 대한 결제를 쉽게 추적하는 것입니다. 50명의 계약직에게 스테이블코인으로 지불하는 기업은 50번의 수동 이체 대신 한 번의 일괄 처리를 원할 수 있습니다. 또한 지갑 주소를 안전하게 수집하고(그리고 그것이 올바른 사람의 것인지 확인하여 신원을 주소와 연결하여 오지급을 방지) 해야 합니다. 또한, 규정 준수가 중요합니다. 기업은 이러한 결제를 보고해야 하며, 수령인이 제재 지역에 있지 않은지 확인해야 할 수도 있습니다.

여기서 개발자에게 기회는 암호화폐 급여 플랫폼을 만드는 것입니다. 기업이 급여 CSV를 업로드하면, 플랫폼이 각 수령인의 지갑으로 스테이블코인을 보내고, 결제 확인서나 명세서를 이메일로 보내며, 회계를 위해 거래 내역을 기록하는 서비스를 상상해 보십시오. 플랫폼은 회사가 1,000달러를 지불하고 싶지만 프리랜서가 현지 통화 스테이블코인이나 법정화폐로 받기를 요청하는 경우 통화 변환을 처리할 수도 있습니다. 이는 사실상 암호화폐 기반의 글로벌 급여 처리기 역할을 하는 것입니다. 일부 스타트업(예: Request Finance 또는 검색 결과에 언급된 Franklin)이 이를 시작하고 있지만, 아직 지배적인 플레이어는 등장하지 않았습니다. 인기 있는 HR이나 회계 소프트웨어와의 통합도 채택을 용이하게 할 것입니다(스테이블코인으로 인보이스를 지불하는 것이 다른 결제 방법만큼 쉬워지도록).

또 다른 서비스가 부족한 그룹은 어려운 환경에서 직원이나 수혜자에게 비용을 지불하는 NGO 및 비영리 단체입니다. 스테이블코인은 예를 들어 은행 시스템이 다운된 지역의 구호 활동가에게 비용을 지불하거나, 수혜자에게 직접 원조를 전달하는 데 사용되었습니다. 원리는 비슷합니다. 휴대폰으로 받을 수 있는 신뢰할 수 있는 디지털 달러입니다. 기업이 스테이블코인 지급을 관리하기 위해 개발한 도구는 종종 여기에도 적용될 수 있어 그 영향력을 확대할 수 있습니다.

요약하자면, 글로벌 급여 및 계약직 결제는 명백한 이점이 있지만 현재 실행이 번거로운 사용 사례를 나타냅니다. 문제점(주소 관리, 일괄 결제, 원천징수/세금 계산, 규정 준수를 위한 기록)을 해결함으로써 개발자들은 스테이블코인을 일반적인 급여 옵션으로 만들 수 있습니다. 특히, 이러한 결제는 일반적으로 가치는 낮거나 중간이지만 양이 많아 스테이블코인의 강점(소액 수수료, 속도)에 부합합니다. 스테이블코인을 사용하는 한 긱 플랫폼은 전 세계 수천 명의 프리랜서에게 몇 분 안에 지불할 수 있어 지연과 수수료를 줄이고, 은행 마찰 없이 더 넓은 인재 풀에 접근할 수 있었다고 보고했습니다. 이는 올바른 인프라가 갖춰진다면 잠재력이 있음을 보여줍니다.

소규모 소매업체 및 고수수료 산업

소매점, 카페, 레스토랑, 전자상거래 판매자와 같은 고객 대면 소규모 기업들은 얇은 마진으로 운영되며 종종 결제 수수료에 과도한 부담을 느낍니다. 모든 카드 결제는 약 2~3%의 수수료와 고정 수수료를 부과하며, 2달러짜리 커피의 경우 거래의 15%가 될 수 있습니다. 이러한 수수료는 소액 거래에 무거운 세금을 부과하여 영세 상점과 퀵서비스 비즈니스에 피해를 줍니다. 스테이블코인은 이러한 기업들에게 상당한 비용을 절감할 수 있는 수수료 없는(또는 매우 낮은 수수료의) 결제 비전을 제공합니다. 만약 카페가 중개인 없이 스테이블코인 결제를 받을 수 있다면, 2달러 구매에 대한 약 0.30달러를 이익으로 절약할 수 있으며, 시간이 지남에 따라 수익을 현저히 향상시킬 수 있습니다.

그러나 이 부문은 현재 스테이블코인 솔루션으로부터 매우 소외되어 있습니다. 암호화폐와 일반 소비자 사이의 격차를 메우는 것이 어렵기 때문입니다. 일반 고객은 커피를 사기 위해 암호화폐 지갑을 가지고 다니지 않으며, 상인은 가격 변동성을 어떻게 처리해야 할지 모릅니다. 그들은 단지 2달러 가치의 가치를 원할 뿐입니다. 일부 기술에 정통한 카페(샌프란시스코나 베를린과 같은 도시)는 암호화폐 수용을 실험했지만, 이는 틈새 시장에 불과합니다. 여기서 기회는 상인과 고객 모두에게 암호화폐 부분을 숨기면서 비용 절감을 위해 스테이블코인을 활용하는 결제 솔루션을 만드는 것입니다. 예를 들어, 고객이 QR 코드를 스캔하고 스테이블코인 지갑을 통해(또는 즉석에서 은행에서 변환하여) 지불할 수 있고, 상인은 즉시 자신의 통화로 확인된 결제를 볼 수 있는 POS 시스템이 있습니다. 이러한 서비스가 시작되고 있습니다. 예를 들어, Stripe와 같은 회사는 더 낮은 수수료(카드 약 2.9% 대비 1.5%)로 스테이블코인 결제 지원을 발표했으며, 이는 대형 결제 처리업체조차 비용 절감에 대한 수요를 보고 있음을 보여줍니다. Stripe의 접근 방식은 상인을 위해 스테이블코인을 즉시 법정화폐로 변환하여 일을 단순화할 가능성이 높습니다.

그럼에도 불구하고, 초기 파일럿 외에 소수의 소매업체만이 스테이블코인을 직접 수용할 수단을 가지고 있습니다. 왜일까요? 소비자 채택 외에도, 사용하기 쉬운 앱의 부족, 암호화폐 평판에 대한 두려움, 판매 시스템과의 통합 부재 등이 이유입니다. 커피숍은 재고 및 회계와 연결되는 간단한 카드 리더기나 POS 단말기를 사용합니다. 어떤 암호화폐 솔루션이든 실행 가능하려면 그 설정에 원활하게 들어맞아야 합니다. 이는 개발자들이 기존 소매 소프트웨어(POS, 전자상거래 플러그인)와의 통합에 집중해야 함을 의미합니다. 고무적이게도, WooCommerce, Magento 등을 위한 전자상거래 플러그인이 있어 스테이블코인 결제를 가능하게 합니다. 한 유럽 온라인 소매업체는 신뢰할 수 있는 전통적인 결제 옵션이 없는 라틴 아메리카 고객으로부터 스테이블코인을 받기 위해 이러한 플러그인을 사용했으며, 더 빠르고 저렴한 결제가 EUR로 자동 변환되어 _"매출을 증대"_시키는 것을 발견했습니다. 이 예는 잘 구현되었을 때 스테이블코인 수용이 비즈니스의 시장을 확장할 수 있음을 보여줍니다(여기서는 현지 결제 문제로 인해 구매할 수 없었던 고객에게 도달).

온라인 게임, 디지털 콘텐츠, 또는 성인 산업(높은 결제 처리 수수료나 금지에 직면)과 같은 고수수료 산업도 마찰이 줄어들면 스테이블코인으로 뛰어들 수 있는 서비스가 부족한 부문입니다. 이러한 산업은 종종 글로벌 사용자 기반을 가지고 있으며, 스테이블코인이 완화할 수 있는 지불 거절/사기 문제에 직면합니다(암호화폐에는 지불 거절이 없음). 그들에게 스테이블코인은 비용과 접근성 문제를 모두 해결할 수 있습니다(예: 성인 콘텐츠 플랫폼은 은행 거래가 중단되었으므로 암호화폐가 대안이 됨). 문제점은 소규모 소매업체와 유사합니다. 신중하고 사용자 친화적인 결제 인터페이스와 카드 보호가 적용되지 않으므로 신뢰/환불 메커니즘이 필요합니다.

전반적으로, 소비자/소매 결제에서 스테이블코인은 아직 초기 단계이지만, 기본 수준의 마찰(지갑 UX, POS 통합, 구매자 보호 메커니즘)이 해결되면 이 부문은 큰 기회를 나타냅니다. 첫 번째 주자는 강력한 고객 커뮤니티와 높은 결제 비용을 가진 중소기업이 될 가능성이 높습니다. a16z가 예측하듯이, 2025년에는 커피숍, 레스토랑, 그리고 고정 고객층을 가진 상점들이 스테이블코인을 활용하여 수수료를 절약하며 선두에 설 수 있습니다. 이러한 초기 채택자들은 신뢰할 수 있는 앱과 아마도 보증(특정 사기에 대해 보장하는 제3자) 형태의 지원이 필요할 것입니다. 개발자들은 "스테이블코인용 Stripe"나 "암호화폐용 Square 단말기"와 같은 쉬운 플러그인을 구축하여 이를 제공할 수 있습니다. 보상은 상당합니다. 스테이블코인 결제가 비용을 1~2%만 절감해도 소규모 기업의 이익을 두 자릿수 퍼센트로 증가시킬 수 있으며, 이는 엄청난 가치 제안입니다.

현재 툴링 및 인프라의 격차

위의 문제점과 사용 사례에서 볼 때, 많은 인프라 격차가 스테이블코인이 기업에 대한 완전한 유용성을 발휘하는 것을 막고 있음이 분명합니다. 이러한 격차는 새로운 도구, 서비스 또는 플랫폼이 필요한 영역을 나타냅니다. 다음은 오늘날 비즈니스용 스테이블코인 생태계에서 가장 두드러진 결함과 각각의 개선 가능성입니다:

• 회계 및 재무 보고 도구: 전통적인 회계 소프트웨어는 암호화폐를 잘 처리하지 못하여 번거로운 임시방편을 강요합니다. 기업들은 스테이블코인 거래를 자동으로 기록하고, 가치를 추적하며, 규정을 준수하는 보고서를 생성할 쉬운 도구가 부족합니다. 기회: 인기 있는 회계 시스템(QuickBooks, Xero, SAP)에 대한 통합(또는 플러그인)을 개발하여 스테이블코인 거래를 일반 은행 거래처럼 처리하도록 합니다. 이는 블록체인 거래를 가져오고, 인보이스나 계정에 매핑하며, 잔액을 실시간으로 업데이트하는 것을 포함합니다. 또한 최신 회계 기준과 일치하도록 분류(예: 스테이블코인을 현금 등가물이나 재고로 적절히 표시)를 처리해야 합니다. 스테이블코인 보유자는 재무제표에 이를 어떻게 분류할지 평가해야 하므로, 소프트웨어는 사용자를 안내하고 일관된 규칙을 적용할 수 있습니다. 또한, 각 원장 항목을 블록체인 거래 해시와 연결하는 감사 로그를 제공하면 감사를 단순화할 수 있습니다. 일부 스타트업(Gilded, Bitwave)이 이 작업을 하고 있지만, 시장의 많은 부분(특히 중견 기업)은 아직 미개척 상태입니다.

• 세금 및 규제 준수 솔루션: 회계와 마찬가지로, 스테이블코인 거래에 대한 세금 준수는 오늘날 대부분 수동으로 이루어집니다. TaxBit이나 CoinTracker와 같은 암호화폐용 도구가 있지만, 기업들은 거래량이 많을 수 있는 스테이블코인에 대한 특화된 기능을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 스테이블코인 처분에 대한 손익을 자동으로 계산하고(대부분의 경우 거의 0에 가깝지만 보고해야 함), 디지털 자산으로 이루어진 결제에 대해 IRS 양식 1099-DA 또는 이에 상응하는 양식을 생성하며, 제재 목록에 대한 거래를 모니터링하는 것입니다. KYC/AML 도구는 또 다른 격차입니다. 기업들은 스테이블코인 거래에서 상대방을 쉽게 식별할 방법이 필요합니다. 대형 거래소와 일부 핀테크는 규정 준수 API를 가지고 있지만, 개발자는 (공개 데이터나 블록체인 분석 업체와 협력하여) 지갑 주소의 위험을 스캔하고 회사의 규정 준수 담당자를 위한 간단한 대시보드를 제공하는 경량 API나 소프트웨어를 만들 수 있습니다. 이를 통해 소규모 기업도 들어오는 결제가 해킹이나 블랙리스트에 연결된 지갑에서 온 경우와 같은 위험 신호를 경고받을 수 있다는 것을 알고 자신 있게 스테이블코인을 수용할 수 있습니다. 본질적으로, 스테이블코인 거래에 대한 **규정 준수를 "플러그 앤 플레이"**로 만드는 것은 암호화폐 규정 준수 전문가가 되고 싶지 않은 기업의 큰 부담을 덜어줄 것입니다.

• 인보이스 및 결제 요청 플랫폼: 신용카드나 은행 결제와 달리, 고객이나 클라이언트에게 스테이블코인 결제를 요청하는 보편적이고 사용자 친화적인 방법이 없습니다. 많은 기업들이 지갑 주소나 QR 코드를 이메일로 보내고 지불인에게 전송 후 확인을 요청하는 방식에 의존합니다. 이는 오류가 발생하기 쉽고 비전문적입니다. 명백한 격차는 스테이블코인용 인보이스 플랫폼입니다. 기업이 (법정화폐나 스테이블코인으로 표시된) 인보이스를 발행하고, 지불인이 링크를 클릭하여 스테이블코인으로 쉽게 지불할 수 있는 서비스입니다. 결제가 완료되면 플랫폼은 양 당사자에게 알리고 인보이스 상태를 업데이트합니다. 이상적으로는 환율 고정과 같은 것도 처리해야 합니다. 예를 들어, 인보이스가 EUR로 되어 있지만 USDC로 지불되는 경우, 그 시점의 정확한 USDC 금액을 계산하고 아마도 그 견적이 유효한 짧은 기간을 제공합니다. 이러한 세부 사항을 처리함으로써 마찰과 불확실성("내가 올바른 금액을 보냈나?"라는 걱정)을 제거합니다. 이러한 도구는 또한 여러 스테이블코인 유형을 수용하는 결제 게이트웨이를 통합하여 지불인에게 유연성을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 프리랜서는 500달러를 청구하고 클라이언트는 다양한 네트워크에서 USDC, USDT 또는 DAI로 지불할 수 있으며, 플랫폼은 이를 변환하여 프리랜서의 계정에 하나의 통합된 스테이블코인으로 전달합니다. 이러한 종류의 다중 옵션 인보이스는 아직 일반적이지 않지만, 기술이 대부분 존재하므로 쉽게 달성할 수 있는 목표입니다(사용자를 위해 깔끔하게 패키징하는 것이 중요).

• 다중 통화 및 FX 전환 지원: 오늘날의 스테이블코인 인프라는 USD 중심적입니다. 국제적으로 운영되는 기업들은 종종 USD, EUR, GBP 등을 다룹니다. 다중 통화 스테이블코인 운영을 원활하게 처리하는 도구에는 격차가 있습니다. 예를 들어, 기업은 USD 스테이블코인으로 잔액을 보유하고 싶지만, 유럽 파트너에게 지불해야 할 때 유로 스테이블코인으로 쉽게 변환하고 싶을 수 있습니다. 이 모든 것을 하나의 플랫폼 내에서 처리할 수 있어야 합니다. 거래소는 거래를 허용하지만, 기업 전용 도구는 이를 지갑 내의 간단한 통화 변환으로 제시하여 거래 측면을 추상화할 수 있습니다. 또한, 특정 경로에 가장 적합한 스테이블코인 레일을 자동으로 선택하는 플랫폼은 가치가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 브라질의 파트너에게 가치를 보낼 때, 도구는 USD 스테이블코인을 BRL 고정 스테이블코인으로 변환하거나 USDC로 변환한 후 현지 거래소를 통해 BRL로 변환하도록 지시할 수 있습니다. 현재 기업들은 이러한 단계를 수동으로 파악해야 합니다. 개발자 기회: 여러 출처에서 유동성을 모아 법정화폐와 다양한 스테이블코인 간(그리고 다른 스테이블코인 간)의 원클릭 변환을 제공하는 서비스를 만드십시오. 이는 다른 핀테크가 통합할 수 있도록 API를 통해 제공될 수도 있습니다. 본질적으로, "스테이블코인의 Wise (구 TransferWise)"가 되어 FX 경로를 최적화하되, 암호화폐 레일이 유리한 곳에서는 이를 사용하는 것입니다. MuralPay와 같은 일부 핀테크는 스테이블코인을 활용한 다중 통화 인보이스 및 결제 지원을 광고하며, 이는 수요가 있음을 나타냅니다. 그러나 진정으로 글로벌 비즈니스 요구를 충족시키기 위해서는 더 많은 경쟁과 새로운 통화 경로로의 확장이 필요합니다.

• 기업용 지갑 및 수탁 솔루션: 앞서 언급했듯이, 기업에게 스테이블코인 지갑 관리는 간단하지 않습니다. 여러 사용자와 권한을 허용하는 안전하고 사용자 친화적인 기업용 지갑에는 격차가 있습니다. 현재의 기업용 암호화폐 수탁 기관은 대규모 기관에 초점을 맞추고 종종 높은 수수료를 요구합니다. 소규모 기업은 예를 들어, 재무팀이 잔액을 보고, CFO가 대규모 결제를 승인하며, 직원이 거래를 시작할 수 있는 지갑을 사용할 수 있습니다. 이 모든 것이 적절한 안전 장치와 함께 제공되어야 합니다. 또한, 소셜 복구나 하드웨어 키 샤딩과 같은 백업 및 복구 메커니즘을 통합하면 접근 권한 상실에 대한 두려움을 해결할 수 있습니다. Gnosis Safe(다중 서명 지갑)와 같은 일부 솔루션이 존재하지만, 인터페이스는 여전히 상당히 기술적입니다. 개발자들은 이러한 프로토콜을 기반으로 기업에 맞춤화된 세련된 앱을 만들 수 있습니다. 또 다른 측면은 수탁 보험입니다. 기업들은 은행 예금이 보험에 가입되어 있는 것에 익숙합니다(FDIC 등). 암호화폐 예금은 그렇지 않지만, 보유한 스테이블코인에 대한 보험 정책이나 보증(한도 내에서)을 포함하는 지갑 솔루션은 위험 때문에 망설이는 기업들을 유치할 수 있습니다. 이는 보험사와 파트너십이 필요할 수 있지만, 간단한 인터페이스를 통해 제공하면 신뢰 격차를 메울 수 있습니다.

• 사기 및 분쟁 관리 서비스: 스테이블코인이 결제에서 인기를 얻게 되면, 전통적인 결제 네트워크의 보호 기능 중 일부를 제공하는 제3자 서비스에 대한 요구가 생길 것입니다. 예를 들어, 거래를 위해 스테이블코인을 보관하고 구매자와 판매자 모두 만족할 때 이를 해제할 수 있는 에스크로 서비스(마켓플레이스나 상거래에서 사기를 완화하는 데 유용함). 또는 중립적인 당사자(또는 알고리즘)가 환불이 정당한지 중재할 수 있는 분쟁 해결 프로토콜. 이것들은 구축하기가 더 복잡하지만(종종 기술보다 비즈니스 프로세스에 가까움), 개발자들은 스테이블코인 결제 흐름과 통합되어 선택적인 보호 계층을 추가하는 도구를 만들 수 있습니다. 이는 특히 지불 거절의 부재가 현재 부정적으로 여겨지는 소비자 대면 사용 사례에 도움이 될 것입니다. 순수한 기술적 의미의 "툴링" 격차는 아니지만, 만약 채워진다면 기업들이 스테이블코인을 대규모로 사용하는 데 더 편안하게 만들 인프라/서비스 격차입니다.

본질적으로, 현재의 스테이블코인 인프라는 주로 암호화폐 거래자와 탈중앙화 금융 사용자를 위해 구축되었으며, 일상적인 비즈니스 운영을 위한 것이 아닙니다. 그 격차를 메우기 위해서는 법정화폐가 가진 것과 동일한 종류의 주변 인프라, 즉 회계 시스템, 규정 준수 확인, 인보이스 발행, 급여, 재무 관리, 사용자 친화적인 수탁 등을 구축해야 합니다. 위에서 확인된 각 격차는 개발자와 기업가들이 스테이블코인 기반 시스템을 전통 금융의 편리함 수준으로 끌어올리면서(속도, 비용, 개방성의 장점은 유지하면서) 가치를 창출할 수 있는 기회입니다.

개발자 기회: 높은 ROI를 기대할 수 있는 손쉬운 목표

논의된 문제점과 격차를 고려할 때, 개발자들이 신속하게 가치를 더할 수 있는 솔루션을 구축할 수 있는 몇 가지 유망한 분야가 있습니다. 이는 수요가 명확하고 시급하며, 솔루션이 현재 기술로 구현 가능하다는 점에서 "손쉬운 목표"입니다. 이러한 분야를 목표로 삼음으로써 개발자들은 실제 문제를 해결할 뿐만 아니라(그리고 잠재적으로 충성도 높은 사용자 기반을 확보할 수 있음) 비즈니스 세계에서 스테이블코인 채택을 가속화할 수 있습니다. 다음은 가장 실행 가능한 기회 중 일부입니다:

• 원활한 스테이블코인 결제 게이트웨이: 기업이 웹사이트나 앱에서 스테이블코인 결제를 수락할 수 있도록 하는 통합하기 쉬운 결제 게이트웨이(Stripe나 PayPal 모듈과 같은)를 개발하십시오. 게이트웨이는 여러 스테이블코인과 네트워크를 처리하여 상인으로부터 그 복잡성을 추상화해야 합니다. 결정적으로, 변동성을 완화하고 회계를 단순화하기 위해 법정화폐로의 즉시 변환(또는 상인이 원하는 스테이블코인으로의 변환)을 제공해야 합니다. 안정적인 API와 대시보드를 제공함으로써 개발자들은 기업들이 최소한의 코딩으로 "USDC/USDT로 결제" 옵션을 추가할 수 있도록 할 수 있습니다. 이는 통합 문제를 직접적으로 해결하고 상인들에게 새로운 고객을 열어줍니다. 예를 들어, 이러한 게이트웨이를 사용하는 온라인 상점은 신용카드가 잘 작동하지 않는 국가의 고객에게 쉽게 판매를 시작할 수 있습니다. 이제 그 고객들은 스테이블코인을 사용할 수 있기 때문입니다. 상인에게 ROI는 실질적입니다: 낮은 거래 수수료와 잠재적인 새로운 매출. 앞서 인용했듯이, 한 EU 소매업체는 스테이블코인 결제를 추가하여 라틴 아메리카 구매자에게 도달했으며, 비싼 현지 결제 방법을 피했습니다. 이러한 기능을 광범위하게 제공하는 개발자는 더 저렴하고 글로벌한 결제 옵션을 찾는 전 세계 전자상거래 및 SaaS 기업 시장에 진출할 수 있습니다.

• 스테이블코인-법정화폐 온/오프램프 API: 큰 마찰 중 하나는 스테이블코인에서 돈을 넣고 빼는 것입니다. 개발자 기회는 API를 갖춘 견고한 온/오프램프 서비스를 구축하는 것입니다. 이를 통해 모든 애플리케이션은 현지 은행 송금, 카드 또는 모바일 지갑을 통해 법정화폐를 스테이블코인으로 또는 그 반대로 프로그래밍 방식으로 변환할 수 있습니다. 본질적으로 은행 시스템과 블록체인 사이의 다리 역할을 하는 것입니다. 기업은 이 API를 통합하여 하루가 끝날 때 스테이블코인을 은행으로 자동 현금화하거나, 결제가 필요할 때 은행에서 지갑을 충전할 수 있습니다. 백그라운드에서 규정 준수(KYC/AML)를 처리함으로써 이러한 서비스는 큰 장벽을 제거할 것입니다. Circle과 같은 회사와 핀테크 스타트업들이 이 작업을 하고 있지만(예: Circle의 USDC용 API 또는 라틴 아메리카용 Bitso와 같은 지역 플레이어), 특히 서비스가 부족한 통화와 국가에서는 여전히 격차가 남아 있습니다. 현지 파트너 네트워크가 필요할 수 있지만, 몇몇 수요가 많은 경로(예: USDC에서 나이지리아 나이라로, 또는 유로에서 USDC로)에 집중하는 것만으로도 상당한 거래량을 확보할 수 있습니다. 현재 자금을 변환하기 위해 거래소에서 복잡한 과정을 거치는 모든 중소기업은 금융 소프트웨어에 통합된 원클릭 솔루션을 선호할 것입니다.

• 암호화폐 인보이스 및 청구 소프트웨어: 설명했듯이, 스테이블코인으로 지불될 인보이스를 생성하고 관리하는 도구에 대한 수요가 있습니다. 개발자는 기업이 결제 방법이 스테이블코인 거래인 전문적인 인보이스를 발행할 수 있는 웹 앱(또는 기존 인보이스 소프트웨어에 대한 애드온)을 만들 수 있습니다. 소프트웨어는 각 인보이스에 대해 고유한 입금 주소나 결제 링크를 생성하고 블록체인에서 결제를 모니터링할 수 있습니다. 결제가 감지되면 자동으로 인보이스를 지불됨으로 표시하고, 기업이 원할 경우 법정화폐로의 변환을 시작할 수도 있습니다. 익숙한 인보이스 형식을 유지하고 결제 레일만 변경함으로써 기업과 고객에게 새로운 학습이 거의 필요하지 않습니다. 이는 현재 임시적인 수동 통신으로 해결되는 매우 구체적이지만 일반적인 요구, 즉 스테이블코인으로 돈을 요청하는 방법을 해결합니다. 구체적인 예: 프리랜서가 클라이언트에게 1,000달러의 인보이스를 보냅니다. 클라이언트는 링크를 열고 1,000 USDC에 대한 요청을 보고(필요한 경우 선호하는 통화로 현재 등가액과 함께) 이를 보냅니다. 양쪽 모두 영수증을 받습니다. 이 과정은 국제 은행 송금에 비해 며칠의 대기 시간을 절약하고 수수료를 극적으로 줄일 수 있습니다. 국경을 넘나드는 프리랜서 및 컨설턴트 작업의 증가를 고려할 때, 이러한 도구는 해당 커뮤니티에서 빠른 채택을 볼 수 있습니다.

• 스테이블코인 급여 및 대량 지급 시스템: 또 다른 실행 가능한 기회는 급여나 공급업체 지불에 맞춰진 스테이블코인 대량 지급 플랫폼을 구축하는 것입니다. 이를 통해 기업은 누구에게 얼마를 지불할지에 대한 목록을 업로드하거나(API를 통해 통합) 플랫폼이 나머지를 처리하도록 할 수 있습니다. 필요한 경우 통화를 변환하고 각 수령인의 지갑에 스테이블코인을 분배합니다. 또한 급여 명세서나 결제 세부 정보가 포함된 알림 이메일을 보내는 것도 처리할 수 있습니다. 규정 준수 확인(지갑이 의도된 수령인의 것인지 확인, 제재 목록과 비교 등)을 통합함으로써 기업이 대규모로 사용할 수 있다는 확신을 줍니다. 이러한 유형의 솔루션은 여러 국제 계약직이나 원격 직원을 둔 기업의 고통을 직접적으로 겨냥하며, 여러 은행 송금이나 고수수료 서비스를 포함할 수 있는 프로세스를 대체합니다. 예를 들어, Transfi라는 플랫폼은 속도와 비용 이점 때문에 국경 간 Swift 거래를 보완하기 위해 스테이블코인 지급 솔루션이 점점 더 많이 사용되고 있음을 강조합니다. 여기서 개발자 솔루션은 기존 HR이나 미지급금 시스템에 연결되어 회사의 재무팀이 쉽게 채택할 수 있도록 할 수 있습니다. 절약된 가치를 고려할 때 구독 또는 거래 수수료 비즈니스 모델의 잠재력이 있습니다. 또한, 원하는 사람들을 위해 현지 법정화폐로의 교환을 처리함으로써 암호화폐에 익숙하지 않은 수령인에게도 서비스를 제공할 수 있습니다. 그들은 단지 돈을 받았다는 것을 볼 뿐이며, 스테이블코인은 배후의 수단입니다.

• 통합 규정 준수 및 모니터링 도구: 많은 기업들이 스테이블코인 사용의 규정 준수 측면에 대해 걱정합니다. "우리가 이걸 해도 되나? 자금이 오염되었다면 어떡하지?" 개발자들은 **스테이블코인 거래에 대한 규정 준수 서비스(compliance-as-a-service)**를 제공함으로써 기회를 잡을 수 있습니다. 이는 각 거래를 특정 규칙에 대해 자동으로 확인하는 API나 소프트웨어일 수 있습니다. 예를 들어, 스테이블코인 결제가 알려진 사기와 관련된 지갑에서 왔거나 KYC가 필요한 특정 임계값을 초과한 경우 플래그를 지정할 수 있습니다. 또한 규제 기관이 요구하는 보고서(예: 분기별 모든 디지털 자산 거래 로그)를 생성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 쉬운 도구로 패키징함으로써 개발자들은 기업의 복잡한 작업을 덜어줍니다. 온체인 결제에 대한 Plaid나 Alloy(핀테크 규정 준수 API)와 동등한 것으로 생각하십시오. 규제가 강화됨에 따라 이러한 도구는 있으면 좋은 것이 아니라 필수가 될 것이며, 특히 정부가 암호화폐 거래에 대한 더 많은 보고를 의무화할 경우 더욱 그렇습니다. 규정 준수 솔루션을 제공하는 초기 주자들은 다른 서비스가 통합하는 기본 제공업체가 될 것입니다. 이는 소비자 대면 제품이 아니라 개발자 대면(API) 제품일 수 있지만, 다른 제품(위에서 언급한 결제 게이트웨이 및 급여 시스템 등)이 기업에 대해 법적으로 실행 가능하도록 하는 데 중요합니다. 요컨대, 기술을 통해 규정 준수 문제를 해결하는 것은 기업이 두려움 없이 스테이블코인을 사용할 수 있는 능력을 열어줍니다.

• 다중 네트워크 및 스테이블코인 애그리게이터: 단편화(너무 많은 스테이블코인과 블록체인)를 고려할 때, 유용한 개발자 프로젝트는 하나의 인터페이스나 API 하에서 모든 주요 스테이블코인 유형과 네트워크를 지원하는 애그리게이터입니다. 이 서비스는 기업이 특정 유형에 대해 걱정하지 않고 스테이블코인을 수락하거나 보낼 수 있도록 합니다. 예를 들어, 기업은 "나는 USD 가치를 받는 것만 신경 쓴다"고 말할 수 있습니다. 애그리게이터는 다양한 체인에서 USDC, USDT, DAI 등을 수락하는 주소를 제공하고, 들어오는 결제를 감지하며, 필요한 경우 변환하여 사용자를 위해 통합할 수 있습니다. 이는 "어떤 스테이블코인을 지원해야 하는가?"라는 골칫거리를 제거하고 기업이 지불인이 가진 것을 안전하게 수락할 수 있도록 하여 유연성을 높입니다. 보내는 경우도 마찬가지입니다. 기업은 목적지를 입력하고(아마도 수령인의 선호도나 서비스가 해당 국가에 X달러를 전달하는 가장 저렴한 방법을 찾도록 함) 애그리게이터가 스테이블코인/체인을 선택하고 실행을 처리합니다. 이러한 도구는 혼란과 오류(잘못된 네트워크에 잘못된 토큰을 보내는 것)를 줄입니다. 편의를 위해 소액의 수수료나 전환 스프레드를 부과할 수 있습니다. 많은 옵션이 사용자를 혼란스럽게 한다는 점을 감안할 때, 스테이블코인의 과잉이 지속될 가능성이 높으므로 애그리게이터는 매우 가치가 있습니다. 이는 본질적으로 서비스로서의 상호 운용성을 제공하는 것이며, Orbital 기사에서 초기 개발이 희망을 제공하는 분야로 언급된 것입니다. 체인에 구애받지 않음으로써 이는 또한 스테이블코인 시장 변화에 대해 기업을 미래에 대비하게 합니다(한 코인이 인기를 잃으면 애그리게이터는 내부적으로 다른 코인을 사용함).

• 스테이블코인 금융 및 신용 서비스: 이는 단순한 결제를 넘어선 것이지만 주목할 가치가 있습니다. 개발자들은 스테이블코인을 사용한 운전 자본 및 신용 관련 서비스를 구축할 수 있습니다. 예를 들어, 기업이 유휴 스테이블코인 잔액으로 수익을 창출하여(안전한 DeFi 대출이나 이자부 계정을 통해) 재무 수입을 개선할 수 있도록 합니다. 또는 유동성이 필요한 공급업체에게 스테이블코인으로 단기 신용을 제공합니다(암호화폐를 통한 인보이스 팩토링과 유사). 이것들은 더 복잡한 기회이지만, 은행 대출을 받기는 어렵지만 DeFi 프로토콜이 스테이블코인 수취 채권에 대해 선지급을 제공할 수 있는 서비스가 부족한 시장에서 매우 가치가 있을 수 있습니다. 이러한 혁신은 전통 금융이 제공하는 것 이상의 것을 제공하기 때문에 채택을 촉진할 수 있습니다. 소규모 수출업체가 스테이블코인 결제를 사용함으로써 빠른 신용 한도나 수익 옵션에 접근할 수 있다는 것을 안다면, 전환할 추가적인 인센티브가 생깁니다. 암호화폐 분야의 개발자들은 "기업용 DeFi"를 탐색하고 있으며, 이는 스테이블코인 결제 플랫폼과 통합될 수 있습니다.

이러한 기회를 포착하는 것의 잠재적 영향을 설명하기 위해 거래 수수료와 비용 절감을 고려해 보십시오. 개발자의 솔루션이 결제 비용을 1%만 절감하더라도, 이는 대규모로 엄청난 절감으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 월마트는 이론적으로 연간 약 100억 달러의 카드 수수료를 절약하여 수익성을 60% 이상 높일 수 있습니다. 이는 극단적인 예이지만, 기존 결제를 대체하는 것의 가치 규모를 보여줍니다. 현실적으로, 스테이블코인 솔루션은 다양한 시나리오에서 비용을 20~50% 절감할 수 있으며, 이는 여전히 상당합니다. 개발자들은 그 가치의 일부를 포착하고(예: 거래의 0.1%를 부과) 여전히 고객에게 이익을 줄 수 있습니다.

또한, 전략적 타이밍이 좋습니다. Visa, Mastercard, Stripe, PayPal과 같은 대형 플레이어들이 모두 스테이블코인을 향한 움직임을 보이고 있습니다(Visa는 USDC로 결제, Stripe는 스테이블코인 지급, PayPal은 자체 USD 스테이블코인 출시 등). 이는 시장을 검증하고 신뢰를 높일 것입니다. 그러나 이러한 대형 플레이어들은 아마도 다른 대기업을 먼저 서비스할 것입니다. 소규모 기업과 틈새 부문은 초기에 간과될 수 있으며, 이것이 독립 개발자들이 해당 틈새 시장에 집중하고 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 빛을 발할 수 있는 부분입니다. 일단 구축되면, 이러한 도구 자체도 인수 대상이 될 수 있으며(Stripe가 스테이블코인 스타트업을 10억 달러에 인수한 것처럼), 이는 성공적인 제품에 대한 강력한 ROI 잠재력을 나타냅니다.

요약하자면, 통합, 규정 준수, 사용성 격차를 목표로 삼음으로써 개발자들은 기업이 편안하게 스테이블코인을 사용하는 데 필요한 도구를 만들 수 있습니다. 이러한 기회는 개발자에게 재정적 수익을 약속할 뿐만 아니라, 전체 생태계를 발전시켜 스테이블코인을 일상 상거래에서 더 실용적이고 신뢰할 수 있게 만듭니다.

결론

스테이블코인은 빠르고 저렴하며 글로벌한 거래를 제공함으로써 수수료와 지연에 시달리는 전통적인 결제 레일에 대한 강력한 업그레이드를 제시하며 엄청난 가능성을 보여주었습니다. 기업에게 그 매력은 간단합니다: 거의 즉각적인 국경 간 결제, 거래 비용 절감(종종 50~80%), 그리고 연중무휴 24시간 운영되는 디지털 달러 경제에 대한 접근. 이러한 이점들은 B2B 결제, 국제 무역, 소규모 비즈니스 거래와 같은 분야의 오랜 문제점을 직접적으로 해결합니다. 그러나 우리가 탐색했듯이, 기업에 의한 광범위한 채택은 똑같이 현실적인 도전 과제에 의해 저지되어 왔습니다. 규제 불확실성, 통합 장애물, 유동성 및 FX 문제, 사용자 경험 격차, 그리고 기업용 툴링의 부재는 스테이블코인의 약속과 현장의 현실 사이에 벽을 형성합니다.

결정적으로, 이러한 도전 과제 안에는 명확한 기회가 있습니다. 많은 장벽들은 혁신적인 도구와 서비스가 극복할 수 있는 _해결 가능한 마찰_입니다. 신흥 시장의 중소기업, 글로벌 프리랜서, 소규모 소매업체와 같은 서비스가 부족한 시장 부문은 더 나은 결제 솔루션을 갈망하지만, 스테이블코인 세계로 건너가기 위해서는 다리가 필요합니다. 이러한 문제점에 집중하는 개발자와 기업가들이 다리를 놓는 사람이 될 수 있습니다. 그것이 스테이블코인을 기존 금융 소프트웨어에 연결하는 API이든, 암호화폐 거래에 대한 KYC를 단순화하는 앱이든, 커피숍이 라떼 값으로 디지털 달러를 받게 하는 플랫폼이든, 각 솔루션은 장벽을 조금씩 허물어 갑니다. 시간이 지남에 따라 이러한 점진적인 개선은 암호화폐에 익숙하지 않은 기업들조차 문턱을 넘어 스테이블코인을 시도할 만큼 문턱을 낮출 수 있습니다.

또한 스테이블코인은 진공 상태에 존재하지 않으며, 더 넓은 금융 스택의 일부라는 점을 주목할 가치가 있습니다. 그 가치를 진정으로 실현하기 위해서는 주변 서비스(규정 준수, 보안, 분쟁 해결 등)가 병행하여 발전해야 합니다. 한 분석가가 지적했듯이, 스테이블코인의 비용 절감은 중개인을 제거하는 데서 비롯되지만, 기업들은 여전히 그 중개인들이 했던 "일", 즉 사기 방지, 조정, 규제 준수를 수행할 누군가 또는 무언가가 필요합니다. 이것이 새로운 서비스 제공업체가 개입할 수 있는 부분입니다. 은행이나 카드 네트워크가 처리했던 모든 기능에 대해, 암호화폐 네이티브 솔루션이 이를 더 효율적으로 또는 더 사용자 주도적인 방식으로 처리할 기회가 있습니다. 스테이블코인 생태계의 성숙은 이러한 보완적인 서비스의 출현을 보게 될 것이며, 그 중 다수는 민첩한 스타트업에 의해 구축될 가능성이 높습니다.

전략적 관점에서 손쉬운 목표에 집중하는 것은 단지 빠른 성공을 의미하는 것이 아니라, 더 큰 변화를 위한 기반을 다지는 것을 의미합니다. 틈새 시장의 실질적인 문제를 해결하는 것은 스테이블코인 사용을 주류로 이끄는 쐐기가 될 수 있습니다. 예를 들어, 프리랜서를 위한 견고한 스테이블코인 인보이스 시스템은 나중에 중소기업 급여로, 그 다음에는 기업 공급업체 결제로 확장될 수 있습니다. 각 단계는 신뢰와 실적을 쌓습니다. 실행 가능한 개선과 ROI를 강조함으로써 개발자들은 기업들이 첫걸음을 내딛도록 설득할 수 있습니다. 초기 성공 사례(송금 비용을 80% 절감한 회사나 스테이블코인 결제를 통해 새로운 고객을 확보한 소매업체 등)는 다른 이들이 이러한 도구를 탐색하도록 영감을 줄 것입니다.

결론적으로, 비즈니스에서 스테이블코인 채택으로 가는 길은 장애물이 없지는 않지만, 어떤 장애물도 극복할 수 없는 것은 아닙니다. 문제점은 잘 정의되어 있으며, 많은 것들이 이미 선구적인 회사와 프로젝트에 의해 부분적으로 해결되고 있습니다. 지금 필요한 것은 실용적이고 사용자 친화적인 솔루션으로 이러한 격차를 해결하기 위한 공동의 노력입니다. 서비스가 부족한 부문과 그들의 특정 요구를 목표로 삼고, 스테이블코인을 일상적인 비즈니스 운영과 연결하는 "접착제"를 개발함으로써, 개발자들은 자신, 기업, 그리고 더 넓은 경제를 위해 상당한 가치를 창출할 수 있습니다. 2025년 이후는 스테이블코인이 금융의 주변부에서 핵심 워크플로우로 이동하는 전환점이 될 것으로 예상됩니다. 이 디지털 골드러시를 위한 도구를 만드는 사람들은 상당한 보상을 거두는 동시에 금융 혁신을 발전시킬 것입니다. 즉, 이러한 문제점을 해결하는 것은 단지 좋은 일이 아니라, 좋은 비즈니스입니다.

출처:

• PYMNTS – Stablecoins Keep Racking Up Milestones, but Can They Crack B2B Payments?
• PYMNTS – Interview with Stable Sea CEO on cross-border payment pain points
• Orbital (Alexandra Lartey) – Stablecoins: Solving Real-World Challenges in B2B Payments (use cases and adoption hurdles)
• a16z (Sam Broner) – How stablecoins will eat payments (stablecoin benefits for SMEs, payment cost analysis)
• Banking Dive – Stablecoins face obstacles to widespread adoption (Money20/20 panel insights)
• Fintech Takes (Alex Johnson) – The Trouble With Stablecoins (critical analysis of stablecoin payments vs. card networks)
• Deloitte – 2025 – The year of payment stablecoins (risk, accounting, and tax considerations)
• Transfi – Efficient Stablecoin Payout Solutions: A Comprehensive Guide (stablecoin payout mechanics and benefits)
• Orbital – example of cost savings via stablecoins in B2B FX processes and e-commerce plugins boosting sales
• a16z – stablecoin vs traditional remittance cost comparison and Stripe stablecoin fee initiative .