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ボーダレスな資金とボーダレスな知性の出会い：BingXのAI戦略

· 約59分
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

暗号通貨と人工知能の融合は、2024年から2025年にかけて最も変革的な技術的統合を象徴し、AIがスケーラブルな知性を提供し、ブロックチェーンがスケーラブルな信頼を提供する自律的な経済システムを創造しています。市場は劇的に反応しました。AI暗号トークンは2025年半ばまでに時価総額240億ドルから270億ドルに達し、9つのブロックチェーンで350万件以上のエージェント取引が完了しました。これは単なる漸進的なイノベーションではなく、ボーダレスなグローバル経済において、価値、知性、信頼がどのように交差するかを根本的に再考するものです。BingXの最高製品責任者であるVivien Linは、その緊急性を次のように述べています。「AIとブロックチェーンは強制的な結婚です。なぜなら、ブロックチェーンは人々がコンセンサスを達成する方法を扱い、常に時間がかかります。AIは大量のデータ統計を消費し、彼らがしなければならないことは時間を消費することです。」この共生関係は、前例のない規模で金融の尊厳とアクセスを可能にしており、機関は現在数億ドルを投じています。JPMorganがAIヘッジファンドNumeraiに5億ドルを割り当てたことは、この変化が不可逆的であることを示しています。

Vivien Linのビジョン：AIによる金融の尊厳​

Vivien Linは、Morgan Stanley、BNP Paribas、Deutsche Bankでの10年近くにわたる伝統的な金融経験をBingXの製品イノベーションをリードする役割に持ち込み、暗号通貨とAIの対話において決定的な発言者として浮上しました。彼女の哲学は「金融の尊厳」を中心に据えています。これは、すべての個人が市場を理解し、自信を持って行動できるツールにアクセスできるべきであるという信念です。2024年5月、BingXは3億ドル規模の3カ年AI進化戦略を発表し、AI統合にこのレベルの投資をコミットした最初の主要な暗号通貨取引所の1つとなりました。

Linは、業界が対処すべき重要なギャップを特定しています。「あらゆるレベルのトレーダーは情報に溺れていましたが、ガイダンスに飢えていました。従来のボットやダッシュボードはコマンドを実行するだけで、意思決定がなぜ重要なのか、状況が変化したときにどのように適応すべきかをユーザーが理解するのに役立ちません。」彼女の解決策は、AIを偉大な平等化装置として活用することです。彼女は、暗号通貨トレーダーが、意思決定時に1,000以上の要因を分析する可能性のあるプロのトレーダーのような機関経験を欠いていることが多いと説明します。「しかし、今ではAIを使ってそれらの要因をスクリーニングし、重みを自動調整します...この技術は、そのグループの人々がプロのトレーディング分野出身の人々とほぼ同等の戦略を立てることを可能にします。」

BingXの実装は3つのフェーズにわたります。フェーズ1では、BingX AI MasterとAI Bingoを含むAI搭載ツールが導入されました。2024年9月にローンチされたAI Masterは、世界初のAI搭載暗号通貨トレーディングストラテジストとして機能し、5人のトップデジタル投資家の戦略と、AI駆動のバックテストを使用した1,000以上のテスト済み戦略を組み合わせています。このプラットフォームは目覚ましい採用を達成しました。BingX AI Bingoは最初の100日間で200万人のユーザーに達し、2,000万件のクエリを処理しました。フェーズ2では、BingX AI研究所を設立し、トップのAI人材を募集し、Web3向けの責任あるAIガバナンスフレームワークを開発します。フェーズ3では、人工知能がすべての主要な戦略計画と意思決定に組み込まれるAIネイティブな運用を構想しています。

LinのAIとブロックチェーンの「強制的な結婚」に関する見解は、それらの補完的な性質に対する深い理解を示しています。ブロックチェーンは分散型でトラストレスな基盤を提供しますが、コンセンサス要件のために動作が遅くなります。AIは迅速なデータ処理を通じて速度と効率性を提供します。これらが一緒になることで、信頼性が高く、大規模に利用できるシステムが生まれます。彼女は、AIの今後2〜3年における最大のインパクトは、パーソナライゼーションと意思決定支援を通じて実現すると見ています。「AIは、取引所を、すべてのユーザーが成長に合わせてカスタマイズされたインサイト、リスク管理、学習ツールを得られるインテリジェントなエコシステムに変えることができます。」

彼女のビジョンは、取引を超えて基本的なアクセシビリティにまで及びます。2024年9月のETHWarsawでの講演で、Linは、暗号通貨の金融エンパワーメントの約束が、圧倒的な複雑さと断片化された情報によって、本来サービスを提供しようとしている人々をしばしば疎外していると強調しました。AIはこれを解決します。「AIは、このすべての情報をあなたのために取得し、市場であなたが気にするべきことの生の要約を提供できます。」 このアプローチは、トレーダーが情報を消費する段階から、明確な目的を持って行動する段階へと移行するのに役立ちます。BingX Labsを通じて、Linは初期段階の分散型プロジェクトに1,500万ドル以上を投資し、Web3とAIイノベーションの次の波を育成しています。

AIを活用した取引がDeFiを機関投資家レベルのパフォーマンスで変革​

AIの暗号通貨取引と分散型金融への統合は、2024年から2025年にかけて、実験的な目新しさから機関投資家レベルのインフラへと成熟しました。AIを活用したヘッジファンドNumeraiは、2024年に25.45%の純利益と2.75のシャープレシオを達成し、2025年8月にはJPMorgan Asset Managementから5億ドルのコミットメントを獲得しました。この画期的な投資は、AI駆動の暗号通貨戦略が主要な金融機関にとって信頼性の閾値を超えたことを示しています。Numeraiのモデルは、5,500人以上のグローバルなデータサイエンティストから機械学習予測をクラウドソーシングし、彼らはモデルのパフォーマンスに基づいてNMRトークンをステークすることで、定量金融への全く新しいアプローチを創造しています。

AIトレーディングボットは、個人投資家と機関投資家の両方のセグメントで普及しています。3Commas、Cryptohopper、Token Metricsなどのプラットフォームは、市場状況にリアルタイムで適応する洗練されたAI強化アルゴリズムを提供しています。パフォーマンス指標は説得力があります。保守的なAI駆動戦略は年間12〜40%のリターンを示し、高度な実装では、従来のビットコインのバイ・アンド・ホールドアプローチの223%に対し、6年間で1,640%のリターンを達成しています。Token Metricsは2024年に850万ドルを調達し、AIを使用して感情分析、ファンダメンタルズレポート、コード品質評価を通じて6,000以上の暗号通貨プロジェクトを分析しています。

価格予測のための機械学習モデルは大幅に進化しました。GRU（Gated Recurrent Unit）およびLightGBMモデルは、ビットコイン価格予測で0.1%未満の平均絶対パーセンテージ誤差を達成し、GRUモデルはMAPE0.09%を記録しています。2024年に発表された研究では、Random Forest、Gradient Boosting、およびニューラルネットワークを組み合わせたアンサンブル法が、ARIMAのような従来の統計的手法を一貫して上回ることが示されています。これらのモデルは、30以上のテクニカル指標、ブロックチェーン固有の指標、ソーシャルメディアのセンチメント、およびマクロ経済的要因を統合して、短期的な動きに対して52%の方向性精度で予測を生成します。

自動マーケットメイカー（AMM）は、予測AIアーキテクチャで強化されています。2024年に発表された研究では、ハイブリッドLSTMとQラーニング強化学習システムが提案されており、最適な流動性集中範囲を予測し、価格変動が発生する前に流動性が予想される範囲に移動できるようにします。これにより、流動性プロバイダーのダイバージェンスロスとトレーダーのスリッページが減少し、資本効率が向上します。Cardano上のGenius Yieldは、市場状況の変化に基づいて資産を自動的に割り当てるスマート流動性ボールトを備えたAI駆動のイールド最適化を実装しています。

DeFAI（分散型金融AI）エコシステムは急速に拡大しています。AIエージェントは現在、1億ドル以上の資産を管理しており、インフラプロバイダーには年間数百万ドルの経常収益をもたらしています。ai16zのElizaエージェントは、流動性プール管理で年間60%以上のリターンを実証し、人間のトレーダーを上回っています。アプリケーションは、自動イールド最適化（スポット先物裁定取引を通じて15〜50%のAPR機会を特定）、ポートフォリオのリバランス、バリデーターのパフォーマンス評価を伴うスマートステーキング、および動的なリスク管理に及びます。センチメント分析は非常に重要になっています。Crypto.comは、AnthropicのClaude 3をAmazon Bedrockに実装し、世界中の1億人のユーザーに対して25以上の言語で1秒未満でセンチメント分析を提供しています。

この収束は市場構造を再構築しています。主要な取引所は現在、取引量の60〜75%がアルゴリズム取引とボット駆動取引によるものであると報告しています。Binanceは、グリッド取引、DCAボット、裁定取引アルゴリズム、AI最適化を使用して大規模な取引を分割するアルゴ注文など、広範なAI機能を提供しています。Coinbaseは、3CommasやCryptohopperなどのプラットフォーム向けのネイティブボット統合を備えたAdvanced Trade APIを提供しています。インフラは急速に成熟しており、パフォーマンスデータがこのアプローチを検証し、機関投資家の資金がこのセクターに流入しています。

分散型インフラがAI計算とトレーニングを民主化​

ブロックチェーンAIインフラ市場は、2024年に5億5,070万ドルに達し、2034年までに22.93%のCAGRで43億4,000万ドルに成長すると予測されています。これはパラダイムシフトを意味します。計算リソースに関するビッグテックの独占を打破するためにAI開発を分散化し、集中型クラウドプロバイダーと比較して70〜80%のコスト削減を実現します。ビジョンは明確です。検閲耐性があり、透明で、経済的にアクセス可能なブロックチェーンベースのインフラを通じて、人工知能へのアクセスを民主化することです。

Bittensorは、時価総額41億ドル、世界中で7,000人以上のマイナーが計算に貢献する分散型機械学習分野をリードしています。このプラットフォームの革新性は、YumaコンセンサスメカニズムとProof of Intelligenceにあり、任意の計算作業ではなく、価値あるML出力に報酬を与えます。Bittensorは32の専門サブネットを運営しており、それぞれがテキスト生成から画像作成、転写から予測市場まで、特定のAIタスクに焦点を当てています。このネットワークは、Polychain CapitalやDigital Currency Groupからの主要なベンチャー支援を惹きつけ、機関投資家によるステーキングは2,600万ドルに達し、年間10%の利回りを提供しています。

Render Networkは、時価総額18億9,000万ドルで、最高の分散型GPUレンダリングおよびAIトレーニングプラットフォームとしての地位を確立しながら、7,600%以上の史上最高のROIを達成しました。2024年には、Renderは4,000万フレーム以上を処理し、ネットワーク使用量が3倍に増加し、ピーク計算能力は前年比136.51%増加しました。このネットワークは2023年に高速で低コストのトランザクションのためにSolanaに移行し、Runway、Black Forest Labs、Stability AIと戦略的パートナーシップを締結しています。そのBurn-Mint-Equilibriumトークンモデルは、使用量の増加に伴いデフレ圧力を生み出します。

Akash Networkは、Cosmos SDK上に構築された分散型クラウドマーケットプレイスの概念を開拓し、逆オークションシステムによりAWSやGoogle Cloudと比較して最大80%のコスト削減を可能にしました。「Akash Supercloud」は現在、150〜200個のGPUを50〜70%の利用率でサポートしていますが、供給は依然として需要を上回っています。このネットワークは2024年にそのコードベース全体をオープンソース化し、USDC支払いを統合し、アクセスを簡素化するためにAkashMLフロントエンドを立ち上げました。Special Interest Groupsを通じたコミュニティガバナンスが開発の優先順位を推進しています。

Artificial Superintelligence Allianceは、分散型AIにおける最も野心的な統合を象徴しています。Fetch.ai、SingularityNET、Ocean Protocol（および2024年10月にはCUDOS）の2024年7月の合併により形成されたこの統合体は、2025年2月には時価総額92億ドルに達し、合併後22.7%増加しました。このアライアンスは、Ethereum、Cosmos、Cardano、Polkadot、Solanaの5つのブロックチェーンで運営されており、20万人以上のトークン保有者がいます。Fetch.aiは、DeltaVマーケットプレイスを通じて経済取引のための自律型AIエージェントを提供しています。Dr. Ben Goertzel（「AGIの父」）によって設立されたSingularityNETは、エージェント間の相互作用を可能にする世界初の分散型AIマーケットプレイスを運営しています。Ocean Protocolは、「データトークン」を通じてデータトークン化を可能にし、データ主権を維持しながらAIトレーニングデータの収益化を可能にします。このアライアンスは、世界初のWeb3ベースの大規模言語モデルであるASI-1 Miniを立ち上げ、金融、ヘルスケア、eコマース、製造業全体で企業パートナーシップを形成しています。

ストレージソリューションは、大規模なAIデータセットをサポートするために進化しました。IPFS（InterPlanetary File System）は現在、Snapshotを通じて9,000以上のWeb3プロジェクトにサービスを提供しており、NASA/Lockheed Martinが軌道上にIPFSノードを展開するなど、注目すべき採用例があります。Filecoinは、マイナーがProof-of-ReplicationとProof-of-SpacetimeのためにFILトークンを獲得するブロックチェーンベースのマーケットプレイスを通じてインセンティブ付きストレージを提供し、24時間ごとの検証でデータの永続性を保証します。Lighthouse Storage、Storacha、NFT.Storageなどのサポートプラットフォームは、トークンゲートアクセス制御からNFTメタデータの永続ストレージまで、専門的なサービスを提供しています。

Internet Computer Protocol（ICP）は、真のオンチェーンAI推論を達成し、ブロックチェーン上で直接顔認識機能を示すことに成功しました。Cyclotronマイルストーンは10倍のパフォーマンス向上を実現し、より大規模なモデル向けのGPUサポートが開発中です。これは、ほとんどのAI計算が高コストとブロックチェーンのガス制限のためにオフチェーンで行われ、信頼の前提条件を生み出すという重要な課題に対処します。ICPのWebAssemblyベースの「Canisters」は、AI機能を組み込んだ高度なスマートコントラクトを可能にします。

Gensyn Protocolは、革新的なProbabilistic Proof-of-Learningシステムを通じてMLトレーニング検証の課題に取り組み、勾配最適化から検証可能な証明書を生成します。Graph-Based Pinpoint Protocolは一貫した実行検証を保証し、ステーキングとスラッシングメカニズムを備えたTruebitスタイルのインセンティブゲームが誠実さを保証します。2024年から2025年の新規ローンチには、Acurastが含まれます。これは、ハードウェアセキュリティモジュールを使用して安全な処理を行う分散型計算ノードとして、30,000以上のスマートフォンを集約します。

インフラ層は急速に成熟していますが、依然として重大な課題が残っています。1〜2年間にわたって10万個以上のGPUを必要とする基盤モデルのトレーニングは、分散型ネットワークでは非現実的です。検証メカニズムは高価であり（zkMLは元の推論コストの1000倍）、信頼に依存し（ハードウェアに依存するTEE）、または遅い（コンセンサスベースの検証）というトリレンマに直面しています。集中型システムが現在10〜100倍高速に動作するため、パフォーマンスギャップは依然として存在します。しかし、価値提案は説得力があります。民主化されたアクセス、データ主権、検閲耐性、劇的に低いコストが、継続的なイノベーションと実質的な機関投資を推進しています。

Web3で自律的な経済主体として台頭するAIエージェント​

Web3におけるAIエージェントは、ブロックチェーン採用における最も深遠な変化の1つを象徴しており、時価総額は100億ドルを超え、取引量は毎月30%以上増加しています。核心的な洞察：Web3は大規模な人間向けに設計されたものではなく、機械向けに構築されたものです。歴史的に主流の採用を制限してきた複雑さは、分散型システムをシームレスにナビゲートできるAIエージェントにとって有利に働きます。業界幹部は、2025年までに100万を超えるAIエージェントがWeb3に普及し、独自のウォレット、署名キー、暗号資産の管理権を持つ自律的な経済主体として機能すると予測しています。

Autonolas（Olas）は、「AIを共同所有する」という概念を開拓し、2021年に最初の暗号通貨とAIのプロジェクトとしてローンチしました。このプラットフォームは現在、月間70万件以上の取引を処理し、月間30%の成長を遂げており、9つのブロックチェーン全体で合計350万件の取引を記録しています。Olasの「エージェントアプリストア」であるPearlは、ユーザーが所有するAIエージェントを可能にし、Olas Stackはエージェント開発のための構成可能なフレームワークを提供します。このプロトコルは、有用なコード貢献に報酬を与えるトークノミクスを通じてエージェントの作成を奨励します。2025年には、Olasは1kxが主導する1,380万ドルを調達し、Tioga CapitalやZee Primeなどの戦略的パートナーを擁しています。Olas Predict製品は、予測市場を管理するエージェントを示し、Modiusは自律的な取引機能を提供します。

Morpheusは、パーソナライズされたスマートエージェントの最初のピアツーピアネットワークとしてローンチし、1%のMORトークン保有が、継続的な支出なしに分散型計算予算への1%のアクセスに等しいという新しい経済モデルを導入しました。これにより、集中型AIサービスの従量課金制の摩擦が解消されます。Morpheusのスマートエージェントプロトコルは、Web3データでトレーニングされたLLMとウォレット機能（Metamask）を統合し、自然言語による取引実行を可能にします。このプラットフォームのフェアローンチ（プレマインなし）とArbitrum上の16年間の排出曲線は、14,400個の初期トークンが確立したモデルを創造しました。このアーキテクチャは、計算（分散型GPUネットワーク）、コード（開発者の貢献）、資本（stETH流動性供給）、コミュニティ（ユーザーの採用とガバナンス）の4つの柱にわたります。

Virtuals Protocolは2024年10月に「AIエージェントのPump.fun」として登場し、BaseとSolana上にトークン化されたAIエージェントローンチパッドを確立しました。このプラットフォームは16億ドルから18億ドルのエコシステム時価総額に達し、2024年11月だけで21,000以上のエージェントトークンがローンチされました。1日のローンチ数は1,000を超えています。G.A.M.Eフレームワーク（Generative Autonomous Multimodal Entities）は、テキスト、音声、3Dアニメーション機能を備えたエージェントを可能にし、オンチェーンウォレット（ERC-6551）を備えたプラットフォーム間で動作します。経済設計では、エージェントをローンチするために100VIRTUALトークンが必要であり、エージェントごとに10億トークンが発行され、すべての取引は$VIRTUALを通じてルーティングされ、デフレ的な買い戻しとバーンの圧力を生み出します。著名なエージェントには、Luna（時価総額6,900万ドルの仮想K-POPスター、TikTokでの存在感、Spotifyでの配信）やaixbt（時価総額7億ドルに達したAI暗号通貨アナリスト）が含まれます。

Delysiumは、YKILYネットワーク（You Know I Love You）を通じて「10億人の人間と1,000億人のAI仮想存在がブロックチェーン上で共存する」ことを構想しています。AI搭載のWeb3オペレーティングシステムであるLucy OSは、140万以上のウォレット接続を達成し、ネットワーク上の最初のエージェントとして機能しています。Lucyは、取引エージェント（トークン監視と戦略策定）、DEXアグリゲーション（市場全体での最適なルーティング）、情報エージェント（プロジェクト分析とニュース更新）を提供します。Agent-IDシステムは、エージェントに固有のデジタルパスポートを作成し、デュアルユーザーエージェントアクセシビリティを備えた統合ウォレットを備えたNFTベースのエージェント所有を可能にします。Delysiumは、Microsoft、Google Cloud、Y Combinator、Galaxy Interactive、Republic Cryptoからの支援を確保し、2025年の大規模な拡大に向けて位置づけられています。

AIエージェントは、人間の取引パフォーマンスを超える自律的な運用を通じてDeFiを変革しています。ai16zのElizaエージェントは、流動性プール管理で年間60%以上のリターンを実証し、Mode Networkのエージェントは一貫して人間のトレーダーを上回っています。Allora Labsは、Uniswapでのアクティブな流動性管理とリアルタイムのエラー修正を伴うレバレッジ借入戦略を通じて、エージェントのエラーを削減する分散型AIネットワークを運営しています。Loky AIは、950人のステーカーと30,000人以上のトークン保有者を抱える100以上のDeFiおよび取引エージェントを強化し、エージェント接続とリアルタイム取引シグナル用のMCP APIを提供しています。インフラは急速に成熟しており、エージェントが管理する資産は1億ドルを超え、主要プラットフォームの年間経常収益は数百万ドルに達しています。

DAOは、投票委任者、提案分析、財務管理を通じてAIを活用した意思決定を統合しています。AutonolasのGovernatooorrは、AI対応のガバナンス委任者として機能し、定義済みの基準に基づいて投票しながら、常に定足数を満たすことを保証します。このハイブリッドモデルは、人間の権限を維持しながら、データ駆動型の推奨事項のためにAIを活用します。Ocean ProtocolのTrent McConaghyは、ビジョンを次のように明確に述べています。「AI DAOは、AI単独やDAO単独よりもはるかに大きくなる可能性があります。AIは欠けていたリンクであるリソースを獲得し、DAOは欠けていたリンクである自律的な意思決定を獲得します。潜在的な影響は乗法的です。」

エージェントマーケットプレイスを可能にする経済モデルは多様で革新的です。Olas Mech Marketplaceは、エージェントが他のエージェントのサービスを雇用し、自律的に協力する最初の分散型マーケットプレイスとして機能します。推論手数料、買い戻しとバーンのデフレモデル、LP報酬、ステーキングインセンティブを通じた収益分配は、持続可能なトークノミクスを創造します。VIRTUAL、VIRTUAL、OLAS、MOR、MOR、AGIなどのプラットフォームトークンは、アクセスゲートウェイ、ガバナンスメカニズム、およびデフレ資産として機能します。AIエージェント市場は、2025年の76億3,000万ドルから2030年までに526億ドルに成長し、CAGRは45%以上と予測されており、北米が世界シェアの40%を占め、アジア太平洋地域が49.5%のCAGRで最も速く成長しています。

Terminal of Truthsは、$GOATトークンで時価総額10億ドル以上を達成した最初のAIエージェントとなり、自律型エージェントのウイルス的な可能性を示しました。独立した運用、経済目標指向、スキル習得、リソース所有、取引自律性を持つ経済主体としてのエージェントの概念は、もはや理論的なものではなく、運用上の現実です。CoinbaseのJohn D'Agostinoは、その必要性を次のように捉えています。「AIエージェントは、決して伝統的な金融に依存することはありません。それは遅すぎ、国境や第三者の許可によって制約されています。」ブロックチェーンは、エージェントがボーダレスでパーミッションレスな経済で真に自律的に機能するために必要なインフラを提供します。

AI最適化によって再構築されるクロスボーダー決済​

AIは、リアルタイムのルーティング最適化、予測的な流動性管理、自動化されたコンプライアンス、インテリジェントな外国為替タイミングを提供することで、暗号通貨を真にボーダレスな資金のためのインフラに変革しています。あるヨーロッパのフィンテック企業は、AI駆動の流動性およびルーティングオプティマイザーを使用して、決済時間を72時間から10分未満に短縮しました。従来のシステムは、世界の企業がクロスボーダーで移動する23.5兆ドルに対して年間1,200億ドル以上の取引手数料を課しており、これはAIと暗号通貨が共に排除できる大規模な非効率性です。

Wiseはその可能性を例示しており、AIと機械学習を通じてわずか300人の従業員で12億件の支払いを処理しています。このプラットフォームは、150以上のMLアルゴリズムを使用して毎秒80回のチェックを実行し、毎日700万件の取引を詐欺、制裁、AMLリスクについて分析することで、99%のストレートスルー処理を達成しています。これにより、パートナーであるAseelのオンボーディング時間が87%削減され、平均オンボーディング時間は40秒になりました。AIは決済の「航空交通管制」として機能し、ネットワークの混雑、FX流動性、手数料を評価することで、取引を継続的に監視し、最適な経路に動的にルーティングします。送信前の取引詳細の事前検証により、遅延の原因となるエラーや拒否が減少します。あるフィンテック企業は、AI予測に基づいて3時間待つことで10万ドルの送金で0.5%を節約し、カナダのeコマース企業はAI駆動のバッチ最適化を通じて年間処理コストを22%削減しました。

ステーブルコインはこの変革の基盤を提供します。ステーブルコインの総供給量は5年間で50億ドルから2,200億ドル以上に増加し、2024年には32兆ドルの取引量がありました。現在、推定195兆ドルの世界のクロスボーダー決済の3%を占めていますが、5年以内に20%（60兆ドル）に成長すると予測されています。Juniper Researchは、採用が拡大するにつれて、ブロックチェーン対応のクロスボーダー決済がコスト削減で3,300倍の成長（2030年までに最大100億ドル）を解き放つと推定しています。許可型DeFiの実装は、従来のメソッドと比較して取引コストを最大80%削減できます。

MastercardのBrighterion AIプラットフォームは、AI強化された制裁スクリーニングとB2BネットワークにおけるAMLにより、リアルタイムの取引インテリジェンスを提供します。PayPalは、4億以上のアクティブアカウントを活用し、デバイスの指紋、場所、支出パターンを数分の1秒で分析するML駆動の詐欺検出機能を備えています。StripeのRadarは、195カ国以上で数百億のデータポイントでトレーニングされた機械学習を使用しており、詐欺インテリジェンスのために、カードがネットワーク上で以前に確認されたことがある確率は91%です。GPT-4の統合は、企業が平易な英語で詐欺ルールを作成するのに役立ちます。JPMorganのKinexysプラットフォームは、リアルタイムのFXレート可視性のためのAPI接続を備えたブロックチェーンを介したほぼ24時間365日のクロスボーダー価値移動を可能にします。

ハーバードビジネスレビューの研究によると、AIを活用したコンプライアンス自動化はKYCコストを最大70%削減しています。AIビジョンシステムによる文書検証は、IDを即座に検証し、写真を比較し、ライブネスチェックを実行することで、オンボーディングを数日から数分に短縮します。MLモデルによる取引監視は、正常および異常な行動パターンを学習し、疑わしいパターンを検出しながら、誤検知を50%以上削減します。NLPとスマートマッチングアルゴリズムは、制裁スクリーニングの精度を向上させ、一般的な名前の誤検知を減らします。永続的なKYC（pKYC）による継続的な監視は、自動化を使用して顧客のリスクプロファイルを追跡し、重大な変更があった場合にアラートをトリガーします。

暗号通貨とAIによるボーダレスな資金のビジョンは、データのように移動する、プログラム可能で、ボーダレスで、ほぼゼロコストの即時かつ低コストのグローバル決済を包含します。AIは、リアルタイムでリスク、コンプライアンス、最適化を管理し、動的な通貨変換とルーティングの決定を行うオーケストレーション層として機能します。スマートコントラクトは、条件に基づいて自動実行を可能にし、AIがトリガー（配達確認など）を監視し、手動介入なしに支払いを実行します。これにより、当事者間の信頼要件が排除され、マイクロペイメント、サブスクリプションモデル、条件付き送金などの新しいユースケースが可能になります。金融包摂は、正式なIDを持たない人々に対して代替データ（デバイスインテリジェンス、行動バイオメトリクス）を使用したAI検証を通じて拡大し、グローバル商取引への参加障壁を低減します。StripeのBridgeの11億ドル買収とAIエージェントSDKのローンチは、ステーブルコインを交換媒体として自律的な商取引を行うAIエージェントのビジョンを示しています。

セキュリティと詐欺防止が前例のない洗練度を達成​

AIは、詐欺検出、ウォレット保護、スマートコントラクト監査、ブロックチェーン分析において、暗号通貨のセキュリティに革命をもたらしています。2024年にはDeFiハッキングにより91億1,000万ドルが失われ、AIを活用した詐欺が増加しているため、これらの機能はエコシステムの継続的な成長と機関投資家の採用にとって不可欠となっています。

Chainalysisは、ブロックチェーンインテリジェンスの市場リーダーとして、100以上のブロックチェーンをカバーし、アドレスを検証済みエンティティにリンクする1,000億以上のデータポイントを保有しています。このプラットフォームの洗練された機械学習は、最大規模のグローバルインテリジェンスチームからの真実情報に基づいて、アドレスクラスタリングとエンティティ属性を可能にします。データは法廷で証拠として認められ、顧客が世界中で画期的な法的措置を講じるのに役立っています。Alterya製品は、パターン認識、言語分析、行動モデリングにわたる検出方法で、AIを活用した脅威インテリジェンスにより暗号通貨詐欺をリアルタイムでブロックします。Chainalysisのデータによると、詐欺ウォレットへのすべての預金の60%がAIを活用した詐欺に行き着いており、2021年以降着実に増加しています。

Ellipticは、1,000億以上のデータポイントにわたるAI駆動のリスクスコアリングを通じて、暗号通貨市場の99%をカバーしています。MIT-IBM Watson AI Labとの共同研究で、マネーロンダリング検出のための機械学習に関する研究が行われ、2億以上の取引を含むElliptic2データセットが現在研究用に公開されています。AIは、「ピーリングチェーン」や新しいネストされたサービスパターンを含むマネーロンダリングパターンを特定し、取引所はAIが予測した52のマネーロンダリングサブグラフのうち14を確認しました。これは、通常1万アカウントに1つ未満しかフラグが立たないことを考えると驚くべきことです。アプリケーションには、取引スクリーニング、ウォレット監視、およびクロスチェーン分析機能を備えた調査ツールが含まれます。

Sardineは、詐欺防止におけるデバイスインテリジェンスと行動バイオメトリクス（DIBB）の力を実証しています。このプラットフォームは、月間80億ドル以上の取引を監視し、1億人以上のユーザーを保護しており、モデルトレーニングのために4,800以上のリスク機能を備えています。クライアントのNovo Bankは、月間10億ドルの取引量で0.003%のチャージバック率を達成しました。これは、不正なチャージバックがわずか26,000ドルに過ぎません。アカウント作成から取引までのリアルタイムセッション監視は、VPN使用、エミュレーター、リモートアクセスツール、疑わしいコピー＆ペースト行動を検出します。このシステムは、リスク予測モデルにおいて、デバイスインテリジェンスと行動バイオメトリクスを最もパフォーマンスの高い機能として一貫してランク付けしています。

スマートコントラクトのセキュリティは、AIを活用した監査によって劇的に進歩しました。CertiKは2025年3月までに5,000以上のイーサリアムコントラクトを監査し、5億ドル相当のゼロデイエクスプロイトを含む1,200の脆弱性を特定しました。AI駆動の静的分析、動的分析、および形式検証により、監査時間を30%削減しました。Octaneは、プロアクティブな脆弱性スキャンを備えた24時間365日の攻撃的インテリジェンスを提供し、継続的な監視のためのディープAIモデルを通じて1億ドル以上の資産を保護しています。ファインチューニングされたLLaMA 3.1モデルであるSmartLLMは、脆弱性検出において100%のリコール率と70%の精度を達成しています。採用されている技術には、シンボリック実行、コントラクト関係を分析するグラフニューラルネットワーク、コードパターンを理解するトランスフォーマーモデル、平易な英語で脆弱性を説明するNLPが含まれます。これらのシステムは、リエントランシー攻撃、整数オーバーフロー/アンダーフロー、不適切なアクセス制御、ガス制限の問題、タイムスタンプ依存性、フロントランニングの脆弱性、および複雑なコントラクトにおけるロジックの欠陥を検出します。

ウォレットセキュリティは、犯罪、詐欺、マネーロンダリング、贈収賄、テロ資金供与、制裁を追跡する270以上のリスク指標を活用しています。クロスチェーン検出は、Bitcoin、Ethereum、NEO、Dash、Hyperledger、および100以上の資産にわたる取引を監視します。行動バイオメトリクスは、マウスの動き、タイピングパターン、デバイスの使用状況を分析して、不正アクセス試行を特定します。多層セキュリティは、多要素認証、生体認証、時間ベースのワンタイムパスワード、異常検出、および高リスク活動に対するリアルタイムアラートを組み合わせています。

AIとブロックチェーン分析の融合は、前例のない調査能力を創造します。TRM Labs、Scorechain、Bitsight、Moneyflow、Blockseerなどの企業は、ディープ/ダークウェブ監視からブロックチェーン確認前のリアルタイム取引通知まで、専門的なツールを提供しています。主要な技術トレンドには、脆弱性説明とコンプライアンスルール作成のための生成AI（GPT-4、LLaMA）の統合、オフチェーンインテリジェンスと組み合わせたリアルタイムオンチェーン監視、行動バイオメトリクスとデバイスフィンガープリンティング、プライバシー保護モデルトレーニングのための連合学習、規制遵守のための説明可能なAI、および新たな脅威に適応するための継続的なモデル再トレーニングが含まれます。

定量的な改善は著しいものです。ルールベースのシステムと比較してAMLの誤検知が50%以上削減され、手動レビューに数時間または数日かかっていた詐欺検出がミリ秒単位でリアルタイムに行われ、自動化によりKYCコストが70%削減され、AIを使用することでスマートコントラクトの監査時間が30〜35%短縮されます。金融機関は2023年にAML/KYC/制裁違反で世界中で260億ドルを支払っており、これらのAIを活用したソリューションは、コンプライアンスと運用上の存続にとって有益であるだけでなく、不可欠なものとなっています。

ボーダレスな資金と知性の物語が主役となる​

ボーダレスな資金とボーダレスな知性の出会いという概念は、2024年から2025年にかけての暗号通貨とAIの融合を定義する物語として浮上しました。a16z cryptoのChris Dixonは、この問題を厳しく提起しています。「将来のAIを誰が制御するのか—大企業か、それともユーザーコミュニティか？そこに暗号通貨が関わってくるのです。」 この物語は、AIをスケーラブルな知性、ブロックチェーンをスケーラブルな信頼と位置づけ、国境、仲介者、許可なしにグローバルに機能する自律的な経済システムを創造します。

主要なベンチャーキャピタル企業は、この論文に多大なリソースを投入しています。暗号通貨VCの中でパフォーマンス指標11.80%で1位にランクされたParadigmは、2023年に暗号通貨のみの焦点からAIを含む「フロンティアテクノロジー」にシフトしました。同社はNous Researchに5,000万ドルのシリーズA投資を主導し（2025年4月）、Solana上での分散型AIトレーニングのために10億ドルの評価額で、150億パラメータのLLMのトレーニングをライブストリーミングしました。共同創設者のFred Ehrsam（元Coinbase共同創設者）とMatt Huang（元Sequoia）は、2025年8月にサンフランシスコで、最先端の暗号通貨とAIアプリケーション開発に焦点を当てたParadigm Frontiersカンファレンスを開催します。

VanEckは、Wyatt LonerganとJuan Lopez（元Circle Ventures）が率いる、暗号通貨/AI/フィンテックスタートアップに特化した3,000万ドルのVanEck Venturesを設立しました。同社の「2025年の暗号通貨予測10選」では、AIエージェントがDePINノードを運用し、分散型エネルギーを検証する自律的なネットワーク参加者として、100万人以上のオンチェーン参加者に到達することが大きく取り上げられています。VanEckは、ステーブルコインが毎日3,000億ドル（2024年11月の1,000億ドルから増加し、DTCC取引量の5%）を決済すると予測し、ビットコインがサイクルピークで18万ドル、イーサリアムが6,000ドルを超えると予想しています。

Multicoin CapitalのKyle Samaniは、「暗号通貨とAIの融合：4つの主要な交差点」を発表し、分散型GPUネットワーク（Renderに投資）、AIトレーニングインフラ、および認証の証明に焦点を当てました。Galaxy Digitalは劇的に方向転換し、CEOのMike NovogratzはビットコインマイニングからAIデータセンターへと移行し、CoreWeaveとの間でテキサス州のHelios施設向けに45億ドル、15年間の契約を締結しました。このインフラは2026年上半期までに133MWの重要なIT負荷を提供し、物理インフラ層への機関投資家のコミットメントを示しています。

市場データは、この物語の牽引力を裏付けています。AI暗号トークンの時価総額は2025年半ばまでに240億ドルから270億ドルに達し、日次取引量は17億ドルでした。2024年第3四半期のベンチャーキャピタル活動では、AI x暗号通貨プロジェクトに2億7,000万ドルが流入し、前四半期から5倍増加しました。これは、全体の暗号通貨VCが478件の取引で24億ドルに20%減少したにもかかわらずです。DePINセクターは、プレシードからシリーズA段階で3億5,000万ドル以上を調達しました。AIエージェント市場は、2025年の76億3,000万ドルから2030年までに526億ドルに達すると予測されており、CAGRは44.8%です。

主要なブロックチェーンプラットフォームは、AIワークロードの優位性を競っています。NEAR Protocolは、時価総額67億ドルで最大のAIブロックチェーンエコシステムを維持しており、1.4兆パラメータのオープンソースAIモデルを計画しています。Internet Computerは、真のオンチェーンAI推論を達成した唯一のプラットフォームとして、時価総額94億ドルに達しました。Bittensorは39億ドル（暗号通貨全体で40位）で、118のアクティブなサブネットと5,000万ドルのDNAファンド投資により、分散型機械学習をリードしています。Artificial Superintelligence Allianceは60億ドル（予測）で、Fetch.ai、SingularityNET、Ocean Protocolの合併を代表し、分散型代替手段を通じてビッグテックのAI支配に挑戦しています。

暗号通貨Twitterのインフルエンサーやビルダーが物語の勢いを推進しています。Andy Ayreyは、13億ドルの時価総額を持つ$GOATトークンで最初のAIエージェントであるTerminal of Truthsを作成しました。Shaw（@shawmakesmagic）は、広範なエージェント展開を可能にするai16zとElizaフレームワークを開発しました。Ejaaz（@cryptopunk7213）、Teng Yan（@0xPrismatic）、0xJeff（@Defi0xJeff）などのアナリストは、毎週AIエージェントの分析とインフラのカバレッジを提供し、技術的可能性に対するコミュニティの理解を深めています。

カンファレンスサーキットは、この物語の重要性を反映しています。TOKEN2049シンガポールには、Vitalik Buterin、Anatoly Yakovenko、Balaji Srinivasanを含む300人以上の講演者と、150カ国以上から2万人以上の参加者が集まりました。Lunar Strategy、ChainGPT、Privaseaが主催した「AIと暗号通貨が交差する場所」サイドイベントは、10倍以上の応募がありました。Crypto AI:CONは2024年にリスボンでローンチされ、1,250人以上の参加者（完売）を集め、2025年にはTOKEN2049期間中のドバイを含む6つ以上のグローバルイベントに拡大します。2025年のパリブロックチェーンウィークは、ルーブル美術館のカルーセルで開催され、AI、オープンファイナンス、企業Web3、CBDCを主要なトピックとして取り上げます。

CoinbaseのJohn D'Agostinoは、採用を推進する必然性を次のように明確に述べています。「AIエージェントは、決して伝統的な金融に依存することはありません。それは遅すぎ、国境や第三者の許可によって制約されています。」Coinbaseは、エージェント間経済インフラをサポートするために、Based AgentテンプレートとAgentKit開発者ツールをローンチしました。Tinder、ゲームプラットフォーム、ソーシャルメディアとのWorld IDパートナーシップは、ディープフェイクやボットの拡散により人間の検証が重要になるにつれて、人間性の証明が拡大していることを示しています。ブロックチェーンベースのIDシステムは、相互運用性、前方互換性、プライバシー保護を提供し、エージェント経済にとって不可欠なインフラです。

ReownとYouGovの調査データによると、37%がAIと決済を主要な暗号通貨採用ドライバーとして挙げており、18〜34歳の51%がステーブルコインを保有しています。コンセンサスビューは、AIエージェントを主流の暗号通貨採用の「トロイの木馬」と位置づけており、組み込みウォレット、パスキー、アカウント抽象化によるシームレスなUX改善により、エンドユーザーにとって複雑さを目に見えないものにしています。Top Hatのようなノーコードプラットフォームは、誰でも数分でエージェントをローンチできるようにし、テクノロジーへのアクセスを民主化します。

このビジョンは金融サービスを超えて広がっています。DePINノードを管理するAIエージェントは、分散型エネルギーグリッドを最適化する可能性があり、Delysiumは「10億人の人間と1,000億人のAI仮想存在がブロックチェーン上で共存する」ことを構想しています。エージェントは、永続的な個性と記憶を持って、ゲーム、コミュニティ、メディアプラットフォーム間を移動します。推論手数料、コンテンツ作成、自律サービスを通じた収益生成は、全く新しい経済モデルを創造します。McKinseyによると、潜在的なGDP貢献は2030年までに2.6兆ドルから4.4兆ドルに達し、これは世界のビジネス運営の根本的な変革を意味します。

規制フレームワークはイノベーションに追いつくのに苦慮​

暗号通貨とAIの規制環境は、2025年のグローバル金融システムが直面する最も複雑な課題の1つであり、テクノロジーが監督フレームワークよりも速く進化するにつれて、管轄区域は異なるアプローチを取っています。米国では、2025年1月のデジタル金融技術に関する大統領令により、責任あるデジタル資産の成長に対する連邦政府の支援が確立され、劇的な政策転換がありました。David SacksがAIおよび暗号通貨の特別顧問に任命され、SECはHester Peirce委員の下に暗号通貨タスクフォースを設立し、CFTCはSEC-CFTCの協調的な取り組みを伴う「暗号通貨スプリント」を開始し、2025年9月の共同声明で登録取引所での現物暗号通貨取引を明確化しました。

米国の主要な優先事項は、FIT 21フレームワーク法案を通じてSEC（証券）とCFTC（商品）の間で監督を二分すること、提案されているGENIUS法案の規定を通じて連邦ステーブルコインフレームワークを確立すること、および2025年の審査優先事項として自動取引アルゴリズムと詐欺防止を備えた投資ツールにおけるAIを監視することに集中しています。SAB 121は廃止され、SAB 122に置き換えられ、銀行が暗号通貨カストディサービスを追求することを可能にしました。これは機関投資家の採用にとって大きな触媒となります。政権は議会の承認なしにCBDCの開発を禁止し、民間セクターのステーブルコインソリューションを優先する意向を示しています。

欧州連合は包括的なフレームワークを導入しました。暗号資産市場規制（MiCAR）は2024年12月に完全に施行され、2026年7月までの移行期間が設けられ、暗号資産発行者（CAI）およびサービスプロバイダー（CASP）を対象とし、資産参照トークン（ART）および電子マネートークン（EMT）の製品分類を定めています。世界初の包括的なAI法であるEU AI法は、2026年までにリスクベースの分類と管理されたテストのための規制サンドボックスを伴う完全な遵守を義務付けています。DORA（デジタル運用レジリエンス法）は2025年1月17日までに遵守が義務付けられ、ICTリスク管理とインシデント報告要件を確立しました。

アジア太平洋地域の管轄区域は、暗号通貨の優位性を競っています。シンガポールの決済サービス法は、厳格な準備金管理を義務付ける最終化されたステーブルコインフレームワークを備えたデジタル決済トークンを管理しています。PDPCのモデルAIガバナンスフレームワークはAIの実装をガイドし、Project GuardianとProject Orchidはトークン化パイロットを可能にします。香港の証券先物委員会は、2025年2月にASPIReフレームワーク（アクセス、セーフガード、製品、インフラ、関係）を立ち上げ、OTC取引ライセンスや暗号通貨デリバティブを含む12のイニシアチブを導入しました。2023年5月から運用されているVATPライセンス制度は、香港がアジアの暗号通貨ハブになるというコミットメントを示しています。日本は、決済サービス法と金融商品取引法（FIEA）の監督を通じて、保守的な消費者保護に焦点を当てています。

自律型AIシステムの規制には、依然として大きな課題が残っています。AIエージェントが自律的な取引を実行する場合、帰属と説明責任は依然として不明確です。SECとDOJは、AIの出力をあたかも人間が決定を下したかのように扱い、企業がシステムが市場を操作しなかったことを証明することを要求します。技術的な複雑さは、「ブラックボックス問題」を生み出し、AIモデルは意思決定の透明性を欠き、規制フレームワークが適応できるよりも速く進化します。DeFiプロトコルには規制する中央当局がなく、クロスボーダー運用は管轄区域の監督を複雑にし、規制裁定取引はより緩い規制環境への移行を促進するため、分散化の課題が生じます。

AI取引のコンプライアンス要件は多岐にわたります。FINRAは、自動取引監視、モデルリスク管理、包括的なテスト手順、および説明可能性基準を要求しています。CFTCは、Dr. Ted Kaoukを初代最高AI責任者に任命し、2024年12月に指定契約市場が自動取引監視を維持しなければならないことを明確にする勧告を発行しました。主要なコンプライアンス分野には、アルゴリズムの説明責任と説明可能性、手動オーバーライドのためのキルスイッチ、ヒューマン・イン・ザ・ループによる監督、およびGDPRとCCPAに基づくデータプライバシーコンプライアンスが含まれます。

DeFiのコンプライアンスは、プロトコルには従来のコンプライアンスのための中央エンティティがなく、匿名性がKYC/AML要件と衝突し、スマートコントラクトが人間の介入なしに実行されるため、独自の課題を提示します。FATFのトラベルルールは、「同じリスク、同じルール」の原則の下でDeFiプロバイダーにも適用されます。IOSCOは、2023年12月にDeFi規制のための6つの主要分野をカバーする勧告を発行しました。実用的なアプローチには、アクセス管理のためのホワイト/ブラックリスト、コンプライアンス準拠のフローのためのプライバシープール、REKTテスト基準を使用したスマートコントラクト監査、バグバウンティプログラム、および説明責任メカニズムを備えたオンチェーンガバナンスが含まれます。

データプライバシーは根本的な緊張を生み出します。GDPRの「忘れられる権利」はブロックチェーンの不変性と衝突し、違反に対して2,000万ユーロまたは収益の4%の罰金が科せられます。パーミッションレスブロックチェーンではデータ管理者を特定することが困難であり、データ最小化要件はブロックチェーンのすべてのデータの分散と衝突します。技術的な解決策には、「機能的消去」のための暗号化キーの破棄、オンチェーンハッシュを伴うオフチェーンストレージ（EDPBの2025年4月ガイドラインで強く推奨）、開示なしに検証を可能にするゼロ知識証明、およびGDPR第25条に基づくプライバシーバイデザインと義務的なデータ保護影響評価が含まれます。

クロスボーダー規制の課題は、普遍的なフレームワークがない管轄区域の断片化に起因します。FATFの2024年6月の評価では、管轄区域の75%が基準に部分的にしか準拠しておらず、30%はトラベルルールを実装していません。FSBの2024年10月の状況では、93%が暗号通貨フレームワークの計画を持っているものの、2025年までに62%しか整合性を期待していません。グローバルな調整は、FSBのグローバル規制フレームワーク（2023年7月）、IOSCOの18の勧告（2023年11月）、バーゼル委員会の健全性基準（2026年1月発効）、およびFATFの仮想資産に関する勧告15を通じて進められています。

プロジェクトは、戦略的なアプローチを通じてこの複雑さを乗り越えています。多国籍ライセンスは、有利な管轄区域での存在感を確立します。EU、香港、シンガポール、英国のサンドボックスにおける規制サンドボックスへの参加は、管理されたテストを可能にします。コンプライアンスファースト設計は、プライバシー保護技術（ゼロ知識証明、オフチェーンストレージ）、規制対象機能と非規制対象機能を分離するモジュラーアーキテクチャ、および法的エンティティと分散型プロトコルを組み合わせたハイブリッドモデルを実装します。規制当局との積極的な関与、教育的アウトリーチ、およびAIを活用したコンプライアンスインフラ（ChainalysisやEllipticなどのプラットフォームを通じた取引監視、KYC自動化、規制インテリジェンス）への投資は、ベストプラクティスを代表します。

将来のシナリオは大きく異なります。短期（2025-2026年）では、包括的な米国法案（FIT 21または類似）、連邦ステーブルコインフレームワーク、SAB 121廃止後の機関投資家の採用急増、ステーキングETFの承認、MiCARの完全実施、AI法の遵守、および2025年末までのデジタルユーロの決定が予想されます。中期（2027-2029年）では、FSBフレームワークによるグローバルな調和、FATF遵守の改善（80%以上）、AIを活用したコンプライアンスの主流化、TradFiとDeFiの融合、およびトークン化の主流化がもたらされる可能性があります。長期（2030年以降）では、3つのシナリオが提示されます。国際条約とG20基準による調和されたグローバルフレームワーク。米国、EU、アジアの3つの主要ブロックが異なる哲学的アプローチで運用する断片化された地域化。または、AIシステムがAIを規制し、リアルタイムの適応型フレームワーク、スマートコントラクトに組み込まれた監督を備えたAIネイティブな規制です。

見通しは楽観論と慎重論のバランスが取れています。肯定的な進展には、米国のイノベーション推進型規制のリセット、EUの包括的なMiCARフレームワーク、アジアの競争的リーダーシップ、グローバルな調整の改善、および技術ソリューションの進歩が含まれます。管轄区域の断片化リスク、FATF基準の実施ギャップ、DeFi規制の不確実性、米連邦政府のAI監督の縮小、急速な成長によるシステミックリスクに関する懸念は依然として存在します。成功には、イノベーションとセーフガードのバランス、規制当局との積極的な関与、および責任ある開発へのコミットメントが必要です。この複雑さを効果的に乗り越える管轄区域とプロジェクトが、デジタル金融の未来を定義するでしょう。

今後の展望：課題と機会​

2024年から2025年にかけての暗号通貨と人工知能の融合は、理論的な可能性から運用上の現実へと移行しましたが、並外れた機会には重大な課題が伴います。インフラは大幅に成熟しました。Numeraiの25%のリターン、AI取引ボットの年間12〜40%の達成、JPMorganからの5億ドルの主要な機関投資家の検証、240億ドルから270億ドルのAI暗号トークン市場、および350万件以上のエージェント取引は、実現可能性と勢いの両方を示しています。

技術的なハードルは依然として手ごわいものです。1〜2年間にわたって10万個以上のGPUを必要とする基盤モデルのトレーニングは、分散型ネットワークでは非現実的です。インフラは、フインチューニング、推論、および小規模なモデルには適していますが、フロンティアシステムのトレーニングには適していません。検証メカニズムは、高価である（zkMLは推論コストの1000倍）、信頼に依存する（ハードウェアに依存するTEE）、または遅い（コンセンサスベースの検証）というトリレンマに直面しています。集中型システムが現在10〜100倍高速に動作するため、パフォーマンスギャップは依然として存在します。オンチェーン計算は高コストとガス制限に直面し、ほとんどのAI実行をオフチェーンで行うことを余儀なくされ、結果として信頼の前提条件が生じます。

市場のダイナミクスは、期待とボラティリティの両方を示しています。AIエージェントトークンのカテゴリは、ミームコインのような価格変動を示しており、多くは2024年後半にピークを迎え、2025年の統合期間中に反落しました。Virtuals Protocolだけで2024年11月には1日あたりのエージェントローンチ数が1,000を超え、ほとんどが限定的な真の有用性を持つ派生的なものであるため、品質に関する懸念が高まっています。分散型計算ネットワークでは、供給が需要を上回っています。Web3を機械にとって理想的なものにする複雑さは、依然として人間の採用を制限しています。最近の進展にもかかわらず、規制の不確実性は依然として存在し、自律型AIの法的地位は不明確であり、AIの金融決定に関するコンプライアンスの問題は未解決です。

これらの課題にもかかわらず、価値提案は依然として説得力があります。集中型クラウドプロバイダーと比較して70〜80%のコスト削減を通じてAIアクセスを民主化することは、ビッグテックの計算リソースの独占を打ち破ります。連合学習、ゼロ知識証明、ユーザー制御データによるデータ主権とプライバシー保護計算は、個人が制御を放棄することなく情報を収益化することを可能にします。地理的分布による検閲耐性は、ハイパースケーラーによる単一障害点でのシャットダウンやプラットフォームからの排除を防ぎます。不変のブロックチェーン記録による透明性と検証可能なAIは、モデルトレーニングと意思決定の監査証跡を作成します。トークン報酬による経済的インセンティブは、計算、データ、開発への貢献に公正に報酬を与えます。

2025年以降の重要な成功要因には、ICPのCyclotronが10倍のゲインをもたらすような技術的改善を通じて、集中型システムとのパフォーマンスギャップを埋めることが含まれます。実用的な検証ソリューションを達成することは、短期的にzkMLよりもTEEをより有望なものとして位置づけます。増大する供給に見合う真の需要を促進するには、投機を超えた説得力のあるユースケースが必要です。組み込みウォレット、パスキー、アカウント抽象化、ノーコードプラットフォームを通じて主流の採用のためのUXを簡素化することは、複雑さをエンドユーザーにとって目に見えないものにします。相互運用性標準を確立することは、クロスチェーンエージェントの運用を可能にします。進化する規制環境に受動的ではなく積極的に対応することは、長期的な存続可能性を保護します。

Vivien LinのAIによる金融の尊厳というビジョンは、テクノロジーの根底にある人間中心の目的を捉えています。AIが判断を置き換えるのではなく強化し、誤った確信なしに明確さを提供し、地理や経験に関係なく機関投資家レベルのツールへのアクセスを民主化するという彼女の強調は、持続可能な成長に必要な精神を代表しています。BingXの3億ドルのコミットメントと100日間で200万人以上のユーザー採用は、適切に設計された場合、暗号通貨とAIのソリューションが整合性を維持しながら大規模なスケールを達成できることを示しています。

ボーダレスな資金とボーダレスな知性の物語は誇張ではありません。それは、何百万ものユーザーとエージェントが何兆もの取引を行う運用上の現実です。時価総額13億ドルのTerminal of TruthsのようなAIエージェント、7,000人以上のマイナーと41億ドルの価値を持つBittensorのようなインフラ、そして3つの主要プロジェクトを92億ドルのエコシステムに統合するASI Allianceのようなプラットフォームは、この論文を証明しています。JPMorganの5億ドルの割り当て、Galaxy Digitalの45億ドルのインフラ取引、Paradigmの分散型AIトレーニングへの5,000万ドルの投資は、機関投資家がこれを投機的なものではなく、基礎的なものとして認識していることを示しています。

業界リーダーが描く未来、すなわち2025年までに100万以上のAIエージェントがオンチェーンで動作し、ステーブルコインが毎日3,000億ドルを決済し、AIが2030年までに世界のGDPに2.6兆ドルから4.4兆ドル貢献するというビジョンは野心的ですが、すでに目に見える軌道に基づいています。競争は、集中型AIが優位性を維持するか、分散型代替手段が完全に勝利するかではありません。むしろ、共生関係はかけがえのない利益を生み出します。集中型AIはパフォーマンスの優位性を維持するかもしれませんが、分散型代替手段は、集中型システムが提供できない信頼、アクセシビリティ、および価値の整合性を提供します。

開発者や創業者にとっての機会は、派生的なエージェントではなく真の有用性を構築すること、ELIZAやVirtuals Protocolのようなオープンフレームワークを活用して市場投入までの時間を短縮すること、ミームコインのボラティリティを超えた持続可能なトークノミクスを設計すること、およびクロスプラットフォームでの存在感を統合することにあります。投資家にとって、DePIN、計算ネットワーク、およびエージェントフレームワークにおけるインフラストラクチャへの投資は、個々のエージェントよりも明確な堀を提供します。NEAR、Bittensor、Renderのような確立されたエコシステムは、実証済みの採用を示しています。a16z、Paradigm、MulticoinからのVC活動を追跡することは、有望な分野の先行指標を提供します。研究者にとってのフロンティアには、エージェント間決済プロトコル、人間性の証明ソリューションのスケールアップ、オンチェーンAIモデル推論の改善、およびAI生成コンテンツの収益分配メカニズムが含まれます。

ブロックチェーンのスケーラブルな信頼とAIのスケーラブルな知性の融合は、国境、仲介者、許可なしにグローバルに機能する自律的な経済システムのためのインフラを創造しています。これは既存のシステムの次のイテレーションではありません。それは、価値、知性、信頼がどのように相互作用するかを根本的に再考するものです。この変革のための基盤を構築する人々は、次の技術の波だけでなく、デジタル文明の基礎となるアーキテクチャを定義しています。参加者が直面している問題は、関与するかどうかではなく、ボーダレスな資金とボーダレスな知性が融合して、人間の協調と繁栄のための真に新しい可能性を創造する新たな現実を、いかに迅速に構築し、投資し、貢献するかということです。

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