稳定币在商业中的应用：痛点与机遇

引言

稳定币——与美元等稳定资产挂钩的数字货币——承诺通过近乎即时的结算、低廉的费用和全球覆盖范围来简化商业交易。理论上，它们结合了加密货币的效率和法定货币的熟悉度，使其成为跨境支付和商业的理想选择。全球 B2B 支付市场每年超过 125 万亿美元，但饱受高额费用和缓慢结算的困扰。稳定币在 2023 年的交易量已超过 10 万亿美元，并且使用量仍在增长。然而，尽管潜力巨大，主流商业应用仍然有限。公司面临着重大的痛点——从监管障碍到工具缺口——这些都阻碍了稳定币在日常运营中的使用。识别这些摩擦点和受影响的服务不足的细分市场，可以凸显出唾手可得的机会，让开发者能够构建工具和服务来释放稳定币的价值。

本报告分析了企业在使用稳定币时遇到的最大挑战、需求未得到满足的服务不足市场，以及因可修复的摩擦而受阻的实际用例。我们还指出了当前基础设施（如会计、合规、发票、多币种支持）中的差距，并建议在哪些方面开发者友好的解决方案（API、集成、钱包）可以产生显著的投资回报。报告的重点是可行的见解、具体的例子，以及简单工具可以产生巨大影响的领域。

企业使用稳定币的主要痛点

监管不确定性和合规负担

首要障碍之一是围绕稳定币的不确定的监管环境。不同司法管辖区的规则各不相同且在不断演变，使企业不确定如何合规。不一致或不明确的法规经常被认为是稳定币应用的主要障碍。例如，欧盟新的 MiCA 法规将对欧洲的稳定币发行方和服务提供商施加特定的合规要求。公司必须应对可能适用于稳定币交易的许可、报告和消费者保护规则，这可能令人望而生畏。

此外，公司在使用稳定币时担心 KYC/AML（了解你的客户 / 反洗钱） 义务。在公共区块链上交易意味着处理假名地址，这引发了对非法金融的担忧。企业需要确保他们不是从受制裁或犯罪来源接收或发送稳定币。然而，大多数稳定币和加密钱包本身不提供 KYC/AML 检查，因此企业必须附加自己的合规流程。这对于缺乏合规部门的小公司来说尤其是一个痛点。没有强大的工具，稳定币可能助长匿名转账——从而产生 AML 风险，监管机构对此越来越警惕。

税务和会计合规增加了另一层复杂性。在许多司法管辖区（如美国），稳定币在法律上不被视为“货币”或法定货币，而是被视为财产或金融资产。这意味着使用稳定币进行支付可能会触发类似于出售资产的税务报告，即使其价值保持在 1 美元。企业必须跟踪稳定币交易的成本基础和潜在的收益/损失，这非常繁琐。会计准则也未能完全跟上——公司必须确定稳定币持有量在其资产负债表上应计为现金、金融工具还是无形资产。这种不确定性让首席财务官和审计师感到紧张。简而言之，监管和合规负担——从许可到 KYC/AML，再到税务处理——仍然是让企业望而却步的首要痛点。能够自动化合规（KYC 检查、地址筛选、税务计算） 的开发者工具可以大大减少这种摩擦。

与传统系统和工作流程的集成

即使企业愿意使用稳定币，将其集成到现有系统中也是一个挑战。传统的支付基础设施和会计系统并非为加密货币而构建。公司不能简单地将稳定币“即插即用”到他们的发票、ERP 或资金管理工作流程中。PYMNTS 指出，采用稳定币支付通常“需要技术升级、员工培训和保证”才能与传统系统集成。例如，应收账款系统可能需要修改以记录收到的 USDC 付款，或者电子商务结账系统可能需要一个 API 来接受稳定币交易以及信用卡。这些集成可能复杂且昂贵，特别是对于没有内部加密专业知识的公司而言。

另一个问题是缺乏标准化和互操作性。有许多稳定币协议和区块链，但没有一个通用标准可以让传统系统轻松对接。一位支付提供商将其描述为在连接法币和稳定币时，不得不“将不同生态系统拼接在一起，而这些生态系统之间并不真正互通”。如果一家企业用稳定币支付供应商，但用银行软件管理现金，这就存在一个缺口。多链兼容性也是一个头疼的问题——USDC 存在于以太坊、Solana、Tron 等多个链上，不同的合作伙伴可能坚持使用不同的链。跨链互操作性仍然是一个挑战，这意味着公司可能需要支持多个钱包或使用跨链桥服务来适应所有交易对手。这增加了操作复杂性和风险。

至关重要的是，企业要求任何新的支付方式都必须与其更广泛的工作流程集成。他们需要能够将稳定币交易与他们的数据库、会计账簿和用户界面同步的 API、SDK 和软件。如今，这些工具尚处于起步阶段。区块链上的一笔稳定币交易可能需要手动步骤来进行对账（例如，检查区块浏览器并手动更新发票状态）。在集成变得无缝之前，许多公司将坚持使用已经连接的系统（银行、Swift、卡处理器）。开发者的机会： 构建中间件和集成工具，将链上支付连接到链下业务系统（例如，自动将稳定币支付记录到 QuickBooks 的软件）。正如一份报告所强调的，支付服务提供商必须创建 API 和工具，以简化将稳定币纳入企业工作流程的过程。通过技术解决集成痛点是稳定币更广泛应用的关键。

流动性、兑换和金融摩擦

虽然稳定币旨在保持稳定价值，但企业在流动性和兑换方面仍面临金融摩擦。首先，将大额稳定币兑换成实际的法定货币（反之亦然）并不总是那么简单。大额交易的流动性可能有限，尤其是在某些稳定币或某些交易所上。一位金融科技公司的首席执行官指出，当通过稳定币跨境转移“企业级资金”（数十万美元）时，公司会遇到三个主要痛点：大额交易的流动性有限、结算时间长和集成复杂。换句话说，如果一家公司试图用稳定币支付一张 500 万美元的发票，他们可能会难以在不影响市场或产生滑点的情况下迅速将这笔款项兑换回法币，除非他们有顶级的交易所合作伙伴。稳定币本身在链上几分钟内即可结算，但将大额支付从链上提取到银行账户仍然需要时间，特别是如果涉及到本地银行合作伙伴（例如，等待交易所汇出资金）。

在许多新兴市场，法币出入金渠道不发达。越南的一家企业收到 USDC 后，可能需要找到一个加密货币交易所或场外交易经纪人来兑换成越南盾——这个过程可能非正式、耗时，或者如果当地监管机构限制加密货币交易，成本会很高。这种本地兑换基础设施的缺乏是稳定币在最后一公里使用的瓶颈。企业更喜欢直接存入其本地货币银行账户的交易；而使用稳定币，则需要一个额外的兑换步骤，并且通常由收款方来处理。能够嵌入兑换功能的开发者解决方案（以便收款方可以自动将稳定币兑换成所选货币）将满足这一需求。事实上，一些平台正在兴起，它们将传统法币基础设施与稳定币轨道相结合，使兑换变得无缝——例如，Stripe 最近收购稳定币平台 Bridge，旨在将稳定币支付与标准支付渠道连接起来。

另一个摩擦是选择“正确”的稳定币。市场上有多种选择——USDT、USDC、BUSD、DAI、TrueUSD 等——每种都有不同的发行方和风险状况。这种多样性_“只会让潜在用户感到困惑，并且会劝退一些”企业。一位支付高管指出，许多企业主在问：“为什么有这么多稳定币，哪一个更安全？”_。确定哪个稳定币值得信赖（在储备支持和稳定性方面）并非易事。一些公司可能只愿意使用完全受监管的币种（如每月提供证明的 USDC），而另一些公司可能优先选择其合作伙伴使用的币种（通常是 USDT，因其流动性）。对手方风险和对发行方的信任是一个痛点——例如，Tether 的 USDT 拥有广泛的应用，但其储备历史不太透明，而 Circle 的 USDC 透明度高，但在一次银行倒闭事件中部分储备被冻结时，曾短暂出现脱锚恐慌。企业不希望将大量价值存放在可能突然失去挂钩或被发行方冻结的稳定币中。德勤的一份分析强调了这一风险：脱锚和发行方偿付能力是企业在使用稳定币时必须考虑的关键风险。管理这些风险（或许通过分散稳定币或拥有即时兑换法币的能力）是公司的一项额外任务。

最后，外汇（FX）影响可能是一个问题。大多数稳定币都与美元挂钩，这在全球范围内很有用，但并非万能。如果一家欧洲公司的账簿以欧元计价，接受美元稳定币会引入外汇风险（尽管与接受波动的加密货币相比要温和得多）。他们可能更喜欢使用欧元挂钩的稳定币来开具发票，但这些稳定币（例如欧元稳定币）的流动性和接受度要低得多。同样，拥有独特货币国家的企业通常没有本地货币的稳定币选项。这意味着他们使用美元稳定币作为中间价值——这有助于避免本地通货膨胀，但最终他们需要兑换成当地货币来支付本地费用。在多币种稳定币生态系统成熟之前，开发者可以通过构建简便的外汇兑换工具来增加价值（例如，一笔 USDC 支付可以快速兑换成欧元或尼日利亚奈拉的稳定币或法币）。总而言之，流动性和兑换瓶颈——特别是对于大额和非美元货币——仍然是一个痛点。任何能够改善兑换性的服务（通过更好的流动性池、做市或与银行网络集成）都将缓解一个关键的摩擦点。

用户体验和操作挑战

对许多企业来说，使用稳定币的操作方面是一个充满实际挑战的新领域。与传统银行业务不同，使用稳定币意味着要处理区块链钱包、私钥和交易费——这些是大多数财务团队几乎没有经验的元素。用户体验（UX） 问题是一个显著的障碍：_“Gas 费和入门复杂性仍然是”_稳定币更广泛应用的障碍。例如，如果一家公司试图在以太坊上使用稳定币，他们必须管理 ETH 作为 Gas 费或使用 Layer-2 解决方案——这些细节增加了摩擦和困惑。有时高昂的网络费用会侵蚀小额支付的成本优势。虽然存在费用较低的新型区块链，但对于非加密业务用户来说，选择和操作它们可能会让人不知所措。

钱包管理和安全也是一个挑战。持有稳定币需要一个安全的托管账户或自行保管私钥。没有适当的知识，自行保管可能存在风险——丢失私钥意味着丢失资金，而且交易是不可逆的。企业习惯于在出现错误时致电银行寻求帮助；而在加密世界，错误可能是最终的。多重签名钱包和托管提供商（如 Fireblocks、BitGo 等）的存在是为了为企业增加安全性，但这些可能成本高昂或主要面向大型机构。许多中小企业找不到易于使用、价格实惠的钱包解决方案，该方案能提供企业控制（例如，带审批的多用户访问）和持有资产的保险。这种企业友好型钱包用户体验的缺失使得稳定币的处理令人望而生畏。一个为企业量身定制的简单、安全的钱包应用（具有权限、支出限制和恢复选项）仍然是一个未被满足的需求。

另一个操作问题是交易处理和可逆性。在传统支付中，如果出现错误（金额或收款人错误），银行或卡网络通常可以撤销或退款。稳定币支付一旦在链上确认就是最终的；没有内置的争议解决机制。对于受信任方之间的 B2B 交易，这可能是可以接受的（如果需要，他们可以沟通并手动退款），但对于客户支付，这就构成了一个问题。例如，一个接受稳定币的小型零售商，如果客户支付不足或发送到错误的地址，他们没有追索权——只能依赖客户来纠正。因此，欺诈和错误管理成为企业的责任，而如今卡处理商承担了大量的欺诈检测和拒付成本。正如一位评论员指出的，稳定币本身并不能解决支付中附带的“待办事项”，如欺诈管理、争议协调和监管合规。如果商家和企业转向直接的稳定币支付，他们将需要新的工具或服务来覆盖这些功能。这种缺乏安全网的痛点使得一些企业在受控情况之外对使用稳定币犹豫不决。

最后，教育和文化障碍也属于用户体验挑战。许多决策者根本不了解稳定币的工作原理，而这种不了解滋生了不信任。如果一位财务经理不理解私钥，或者不确定如何向审计师解释一笔稳定币交易，他们很可能会避免使用它。同样，如果交易对手（供应商、客户）不要求用稳定币支付或收款，企业也没有立即提供这种选择的动力。事实上，最近一个行业小组观察到，对于许多小企业和消费者来说，“目前根本没有受益人愿意以稳定币接收资金的需求”。这表明存在一个鸡生蛋、蛋生鸡的场景：没有简单的用户体验，主流需求保持低迷；没有需求，企业也看不到推动稳定币选项的理由。克服用户体验障碍——通过更好的界面、教育，或许还有将加密的“怪异性”抽象化——是释放更广泛应用所必需的。

会计和报告的复杂性

稳定币的使用在会计、簿记和报告等后台操作中也遇到了复杂问题。传统的金融系统期望交易以政府货币进行；插入一个行为像现金但官方上并非现金的数字代币，会造成对账的麻烦。一个关键的痛点是缺乏针对稳定币的会计工具和标准。企业需要跟踪稳定币交易、评估持有量，并在财务报表上正确报告。然而，相关指导一直很模糊：根据情况，稳定币可能被视为金融资产或无形资产。如果被视为无形资产（正如比特币在美国公认会计准则下历史上被对待的那样），任何低于成本的价值下降都必须在账面上进行减值处理，但价值的增加则不被确认——这对于一个旨在保持在 1 美元的资产来说是一种不利的处理方式。最近有一些努力允许对数字资产进行公允价值会计，这会有所帮助，但许多公司的内部政策尚未调整。在完全明确美元稳定币在会计上等同于美元之前，财务团队会感到不安。

报告和审计追踪是另一个问题。理论上，区块链上的稳定币交易是透明的，但将它们与特定的发票或合同联系起来需要仔细的记录。审计师会要求查看支付和所有权的证明——这可能涉及展示区块链交易、钱包所有权证明和兑换记录。大多数公司缺乏准备此类审计文件的内部专业知识。像区块浏览器这样的工具很有用，但并未与内部系统集成。此外，评估期末持有量（即使稳定在 1 美元，也可能存在轻微的市场偏差或在某些情况下赚取利息）可能会令人困惑。还可能存在资金管理政策问题——例如，公司是否可以将 USDC 计入其现金储备以计算流动性比率？许多公司可能这样做，但保守的审计师可能不会给予完全的认可。

在软件方面，常见的会计软件包（QuickBooks、Xero、Oracle Netsuite 等）本身不支持加密货币交易。公司最终会使用变通方法：手动录入日记账分录来记录稳定币的流动，或者使用第三方加密会计软件（如 Bitwave、Gilded 或 Cryptio）将区块链数据同步到他们的总账中。这些是新兴的解决方案，但采用率仍然很低，而且有些专注于大型企业。小企业通常只能进行手动对账——例如，会计师将交易 ID 复制到 Excel 中——这容易出错且效率低下。这种缺乏简便会计集成的情况是一个明显的未满足需求。例如，一个加密会计平台宣传其如何将稳定币支付集成到 ERP 系统中，并处理托管和钱包跟踪，这突显了这类工具的市场正在形成。

总而言之，从会计角度来看，稳定币目前带来了不确定性和额外的工作。企业渴望清晰和自动化：他们希望稳定币交易能像银行交易一样容易入账。在此之前，这仍然是一个痛点。能够自动将稳定币支付与发票对账、维护审计追踪（附带区块链证明的 URL），并生成符合会计准则的报告的工具，将显著减少这种摩擦。确保税务报告得到处理（例如，如果根据新的 IRS 规则需要，为稳定币支付开具 1099 表格）是工具可以提供帮助的另一个领域。能够弥合区块链记录和会计记录之间差距的开发者，将有助于消除企业使用稳定币的一个主要障碍。

服务不足的市场细分和受阻的用例

尽管存在上述挑战，某些市场细分领域将从稳定币中获益匪浅——而且许多领域出于必要已经开始尝试。这些细分领域通常在现有金融服务中面临着严重的痛点，这意味着如果能解决特定的摩擦，稳定币可能成为改变游戏规则的因素。下面我们重点介绍一些服务不足的细分领域或用例，其中存在明显的未满足需求，可以通过开发者驱动的解决方案来解决。

新兴市场的中小企业（跨境支付）

新兴市场的中小企业是当前支付现状中受害最深的群体之一，因此是稳定币应用的主要候选者。这些企业经常处理跨境交易——支付供应商、接收客户付款或汇款——并且他们遭受高额费用、处理缓慢和银行服务接入不佳的困扰。例如，一家墨西哥的小型制造商向越南的供应商付款，可能需要经过 4 个以上的中间机构（本地银行、代理行、外汇经纪商），耗时 3-7 天，每发送 1000 美元就要花费 14-150 美元。这既慢又贵，损害了中小企业的现金流和利润。

在银行基础设施薄弱或存在资本管制的地区（拉丁美洲、非洲、东南亚的部分地区），中小企业甚至难以进行国际支付。他们只能求助于非正式渠道或昂贵的汇款服务商。稳定币提供了一条生命线：一种与美元挂钩的代币，可以在几分钟内跨越国界，避开代理行链条。正如 a16z 指出的，通过稳定币从美国向哥伦比亚发送 200 美元，成本可能不到 0.01 美元，而传统渠道的成本约为 12 美元。对于利润微薄的中小企业来说，这些节省是改变生活的。此外，在无法获得美元银行账户的地方，稳定币可以提供一种抗通胀的媒介，尤其是在货币不稳定的国家。在阿根廷或尼日利亚等地，企业已经非正式地使用美元稳定币来储存价值和进行交易，因为当地货币贬值极为严重。

然而，这些新兴市场的中小企业在当前的稳定币服务中基本上是服务不足的。他们面临着法币和稳定币之间兑换的摩擦，如前所述，并且常常缺乏可信赖的平台来促进这一点。许多企业只是将稳定币存放在交易所账户或移动钱包中，而没有集成到他们的账单系统中。这里需要简单的工具：例如，一个多币种发票平台，让中小企业可以用客户的本国货币开具发票，但以稳定币接收付款（例如，从客户的信用卡或本地银行转账自动转换而来）。然后，中小企业可以迅速将稳定币兑换成本地法币或进行消费。这样的工具将隐藏加密货币的复杂性，将稳定币呈现为另一种货币选项。

从地理上看，像拉丁美洲、撒哈라以南非洲、中东和东南亚部分地区，非正式的稳定币使用蓬勃发展，但正式的基础设施却很少。一份关于稳定币与金融普惠的报告指出，虽然稳定币在高通胀经济体中使用，但在互联网普及率或数字素养较低的地区，其应用受到阻碍。这表明需要针对这些市场的用户友好型移动应用和教育。例如，如果一家尼日利亚的进出口公司可以使用一个简单的应用向中国供应商发送 USDC（而该供应商通过集成的出金渠道在其银行收到人民币），这将填补一个巨大的空白。如今，一些加密金融科技公司（如拉丁美洲的 Bitso 或非洲类似 MPesa 的加密钱包）正朝着这个方向发展，但专注于中小企业用例的参与者仍有很大的空间。

总而言之，新兴市场的中小企业是一个服务不足的细分市场，稳定币可以解决他们面临的实际问题——货币不稳定和昂贵的跨境支付——但由于缺乏本地支持和简便的工具，其应用受到了阻碍。开发者可以通过构建本地化的解决方案来抓住这个机会：连接本地银行/移动支付的稳定币支付网关、支持本地语言的中小企业友好型钱包，以及将非主流货币自动转换为稳定币，然后再转换为主要货币的平台。这正是一家金融科技公司 Orbital 所做的——他们开始帮助商家使用稳定币将利润从新兴市场汇回，将结算时间从 5 天缩短到当天。这类模式的成功表明，如果痛点得到解决，需求是存在的。

跨境贸易和供应链金融

全球贸易涉及进口商、出口商、货运公司和供应商之间无数的 B2B 支付。这些通常是高价值且时间敏感的交易。稳定币在这一领域非常有前景，因为它们可以消除困扰贸易支付的延迟和银行依赖。例如，出口商运送货物后，通常需要等待数天或数周才能收到信用证或电汇付款。有了稳定币，付款可以在货物交付后立即释放（几乎是即时的，即使跨越时区）。这改善了供应商的现金流，并可以减少对贸易融资的需求。

一个具体的用例：一家德国的物流公司使用稳定币从东南亚的零售商那里收款，立即兑换成欧元，然后在同一天向其东欧的承包商付款。这个跨越三大洲的交易流程（亚洲 → 欧洲 → 东欧）通过稳定币可以比通过银行高效得多。在 Orbital 的例子中，该过程包括将各种货币自动转换为稳定币，再转换回欧元，从而简化了以前繁琐的跨境外汇工作流程。同样，公司可以试点进入一个新市场而无需预先进行银行集成——例如，一家测试巴西市场的贸易公司可以接受巴西客户的稳定币存款，而不是与当地银行网络 PIX 集成，从而为市场测试节省了成本和时间。这些场景凸显了稳定币作为贸易的通用结算层，避免了各种本地支付系统的拼凑。

尽管有明显的好处，大多数传统的进出口企业尚未采用稳定币。这是一个服务不足的利基市场，主要原因是保守主义和缺乏量身定制的解决方案。大型跨国公司有资金管理部门来对冲货币风险并使用银行；小型进出口商通常只能承担费用或使用经纪人。如果能有易于使用的平台，将稳定币集成到贸易融资流程中（例如，将稳定币托管支付与运输单据或用于交付的物联网传感器绑定），就可能获得关注。一个障碍是贸易交易通常需要合同和信任框架（信用证确保货物和付款的正确交换）。稳定币上的智能合约可以复制其中一些功能——稳定币可以放入托管账户，并在交付确认后自动释放。然而，以用户友好的方式构建这样的系统，是很少有开发者大规模解决的挑战。

另一个服务不足的方面是向有资本管制或受制裁国家的供应链支付。在受制裁或银行系统不稳定的市场（例如，某些非洲或中亚国家）开展业务的公司，难以转移资金进行合法贸易。如果能在监管允许的情况下（例如，人道主义物资或豁免贸易）谨慎操作，稳定币可以提供一个渠道。这里存在一个机会，即专业的贸易促进者可以使用稳定币在银行无法运营时弥合差距，同时确保合规。

简而言之，跨境贸易已经为稳定币解决方案做好了准备，但需要连接新旧世界的集成平台。Visa 和 Circle 合作使用 USDC 进行全球结算表明了机构对此方向的兴趣。到目前为止，以贸易为重点的稳定币应用仅限于精通加密货币的公司和试点项目。开发者可以通过构建稳定币托管服务、物流软件与区块链支付的集成，以及供应商请求稳定币支付的简化界面（带有一键兑换成本国货币的功能）来瞄准这个服务不足的用例。所释放的价值——更快的资本周转、更低的费用（交易成本可能降低高达 80%），以及更具包容性的全球贸易——代表了一个重大的机遇。

全球自由职业者、承包商和薪资发放

在远程工作和零工经济时代，企业经常需要向跨境人员支付报酬——自由职业者、承包商，甚至是海外工作的全职员工。传统的薪资和银行系统在这里常常失灵：国际电汇费、延迟和货币兑换会侵蚀支付金额。在银行系统薄弱国家的自由职业者可能需要等待数周才能收到支票或 PayPal 转账，并且会因费用损失一部分。稳定币提供了一个有吸引力的替代方案：公司可以在几分钟内用美元稳定币向承包商付款，承包商可以将其作为美元价值持有或兑换成本地货币。这在本地货币贬值的国家尤其有价值；许多工人更喜欢稳定的美元而不是波动的本地货币。

一些具有前瞻性的公司和平台已经开始提供加密支付选项。例如，某些自由职业者工作平台支持用 USDC 或比特币支付。然而，这尚未成为主流，许多小企业缺乏通过稳定币发放薪资的简单方法。这是一个服务不足的需求，因为需求是存在的——坊间证据显示，越来越多的自由职业者要求用加密货币支付以避免银行的麻烦——但解决方案是零散的。每家公司可能都自己拼凑出一个流程（例如，从加密交易所账户手动发送 USDC），这既不具扩展性，也无法与薪资系统集成。

该领域需要解决的关键摩擦包括：为稳定币支付生成工资单或发票，处理税收减免或福利（如果需要），以及轻松跟踪多个收款人的付款。一家向 50 名承包商支付稳定币的企业可能希望通过一次批量处理而不是 50 次手动转账来完成。他们还需要安全地收集钱包地址（并确保地址属于正确的人，将身份与地址绑定以避免误付）。此外，合规性至关重要——企业必须报告这些付款，并可能需要确保收款人不在受制裁地区。

这里的机会是开发者可以创建加密薪资平台。想象一下这样一个服务：公司上传一个薪资 CSV 文件，平台负责向每个收款人的钱包发送稳定币，向他们发送付款确认或工资单邮件，并记录交易详情以供会计使用。如果公司想支付 1000 美元，但自由职业者要求以本地货币稳定币或法币接收，平台甚至可以处理货币兑换——实际上充当了一个_由加密货币驱动的全球薪资处理器_。一些初创公司（例如 Request Finance，或搜索结果中提到的 Franklin）已经开始这样做，但尚未出现主导者。与流行的人力资源或会计软件集成也将简化采用（这样用稳定币支付发票就像其他任何支付方式一样简单）。

另一个服务不足的群体是非政府组织和非营利组织，它们在充满挑战的环境中向员工或受助人支付报酬。例如，稳定币已被用于向银行系统瘫痪地区的援助工作者支付报酬，或直接向受益人提供援助。原理是相似的：一种可以在手机上接收的可靠的数字美元。为企业管理稳定币支付而开发的工具通常也适用于此，从而扩大了其影响。

总而言之，全球薪资和承包商支付是一个具有明显好处但目前执行笨拙的用例。通过解决痛点（地址管理、批量支付、预扣/税务计算、合规记录），开发者可以解锁稳定币作为一种正常的薪资选项。值得注意的是，这些支付通常是低至中等价值但高频率的，这正符合稳定币的优势（微额费用、速度快）。一个使用稳定币的零工平台报告说，他们可以在几分钟内向全球数千名自由职业者付款，减少了延迟和费用，并能在没有银行摩擦的情况下接触到更广泛的人才库。这说明了如果有了合适的基础设施，潜力是巨大的。

小型零售商和高费用行业

面向客户的小型企业——如零售店、咖啡馆、餐厅和电子商务卖家——利润微薄，常常因支付费用而感到不成比例的负担。每次刷卡都会收取约 2-3% 的费用外加一笔固定费用，对于一杯 2 美元的咖啡来说，这可能占到交易额的 15%。这些费用实际上对小额交易征收了重税，损害了夫妻店和快餐业务。稳定币提供了一个免手续费（或极低费用）支付的愿景，可以为这些企业节省大量资金。如果一家咖啡馆可以接受稳定币支付而无需中间商，那么一杯 2 美元购买中节省的约 0.30 美元就可以作为利润，长期来看可能会显著提高其利润。

然而，这个细分市场目前在稳定币解决方案方面服务严重不足，因为弥合加密货币与日常消费者之间的鸿沟非常困难。普通顾客不会带着加密钱包去买咖啡，而商家也不知道如何处理价格波动——他们只想得到价值 2 美元的款项。一些技术前沿的咖啡馆（在旧金山或柏林等城市）已经尝试接受加密货币，但这只是小众市场。这里的机会是创建对商户和顾客都隐藏加密部分的支付解决方案，但在底层利用稳定币来节省成本。例如，一个销售点系统，让顾客扫描二维码并通过稳定币钱包支付（甚至可以从他们的银行即时转换），而商家立即看到以其货币确认的付款。类似的服务已经开始出现：例如，像 Stripe 这样的公司已经宣布支持稳定币支付，费用更低（1.5% vs 卡支付的约 2.9%），这表明即使是大型支付处理商也看到了降低成本的需求。Stripe 的方法很可能是立即为商家将稳定币转换为法币，从而简化了流程。

尽管如此，除了早期的试点项目，很少有小型零售商有能力直接接受稳定币。为什么？ 除了消费者接受度之外，原因还包括缺乏易于使用的应用程序、对加密货币声誉的恐惧，以及与他们的销售系统缺乏集成。一家咖啡店使用简单的刷卡器或 POS 终端，这些设备与库存和会计系统相连——任何加密解决方案都必须无缝地融入该设置才能可行。这意味着开发者应该专注于与现有零售软件（POS、电子商务插件）的集成。令人鼓舞的是，已经有适用于 WooCommerce、Magento 等的电子商务插件，可以启用稳定币结账。一家欧洲在线零售商使用此类插件接受来自拉丁美洲客户的稳定币，这些客户缺乏可靠的传统支付选项，并发现这**“促进了销售”**，因为支付更快、更便宜，并能自动转换为欧元。这个例子表明，如果实施得当，接受稳定币可以扩大企业的市场（在这里，是接触到那些因本地支付问题而可能无法购买的客户）。

高费用行业，如在线游戏、数字内容或成人行业（这些行业面临高额支付处理费或被禁止），也是服务不足的细分市场，如果摩擦减少，它们可能会迅速采用稳定币。这些行业通常拥有全球用户群，并面临稳定币可以缓解的拒付/欺诈问题（加密货币中没有拒付）。对他们来说，稳定币可以解决成本和准入问题（例如，成人内容平台曾被银行取消服务，所以加密货币是一种替代方案）。他们的痛点与小型零售商类似：需要谨慎、用户友好的支付界面以及信任/退款机制，因为卡支付的保护措施将不适用。

总的来说，虽然使用稳定币的消费者/零售支付仍处于起步阶段，但一旦解决了基础性摩擦（钱包用户体验、销售点集成、买家保护机制），这个细分市场就代表了一个巨大的机会。先行者很可能是拥有强大客户社区和高支付成本的中小企业——正如 a16z 预测的那样，咖啡店、餐厅和拥有固定受众的商店可能会在 2025 年引领潮流，利用稳定币节省费用。这些早期采用者将需要可靠的应用程序和可能的保障（也许是第三方为某些欺诈提供保险）的支持。开发者可以通过构建“稳定币版的 Stripe”或“加密货币版的 Square 终端”作为简单的插件来提供这种支持。回报是巨大的：如果稳定币支付能将成本降低哪怕 1-2%，就可以使小企业的利润增加两位数的百分比——这是一个巨大的价值主张。

当前工具和基础设施的差距

从上述痛点和用例中可以清楚地看到，许多基础设施差距正在阻碍稳定币为企业发挥其全部效用。这些差距代表了需要新工具、服务或平台的领域。以下是当今稳定币生态系统中针对商业用途的一些最明显的不足之处，以及每个方面改进的潜力：

• 会计和财务报告工具： 传统的会计软件不能很好地处理加密货币，迫使企业采用笨拙的变通方法。企业缺乏能够自动记录稳定币交易、跟踪估值并生成合规报告的简便工具。机会： 为流行的会计系统（QuickBooks、Xero、SAP）开发集成（或插件），将稳定币交易视为常规银行交易。这包括获取区块链交易、将其映射到发票或账户，并实时更新余额。它还应处理分类（例如，根据最新的会计准则将稳定币标记为现金等价物或存货）。鉴于稳定币持有者必须评估如何在财务报表上对其进行分类，软件可以引导用户完成此过程并应用一致的规则。此外，提供将每个分类账条目链接到区块链交易哈希的审计日志将简化审计。一些初创公司（Gilded、Bitwave）正在致力于此，但大部分市场（尤其是中型企业）仍未被开发。

• 税务和监管合规解决方案： 与会计类似，稳定币交易的税务合规目前基本上是手动的。像 TaxBit 和 CoinTracker 这样的工具存在于加密领域，但考虑到稳定币交易量可能很大，公司可以使用专门的功能。例如，自动计算稳定币处置的任何收益/损失（大多数时候可能接近于零，但仍需报告），为以数字资产进行的支付生成 IRS 表格 1099-DA 或等效表格，并监控交易是否违反制裁名单。KYC/AML 工具是另一个差距——企业需要一种方法来轻松识别稳定币交易中的对手方。虽然大型交易所和一些金融科技公司有合规 API，但开发者可以创建一个轻量级的 API 或软件，用于扫描钱包地址的风险（使用公共数据或与区块链分析公司合作），并为公司的合规官提供一个简单的仪表板。这将使即使是小企业也能自信地接受稳定币，因为他们知道任何危险信号（例如，如果一笔收款来自与黑客或黑名单相关的钱包）都会被提醒。本质上，使稳定币交易的**合规“即插即用”**将为那些不想成为加密合规专家的企业减轻巨大负担。

• 发票和支付请求平台： 与信用卡或银行支付不同，目前没有一种普遍、用户友好的方式来向客户或客户请求稳定币支付。许多企业只能通过电子邮件发送钱包地址或二维码，并要求付款人发送后确认。这种方式容易出错且不专业。一个明显的差距是稳定币发票平台：一种服务，企业可以开具发票（以法币或稳定币计价），付款人可以点击链接轻松地用稳定币支付。付款后，平台会通知双方并更新发票状态。理想情况下，它还应处理汇率锁定等问题——例如，如果发票是欧元计价但用 USDC 支付，它会计算当时正确的 USDC 金额，并可能提供一个短暂的报价有效期。通过处理这些细节，它消除了摩擦和不确定性（不再有“我发送的金额对吗？”的担忧）。这样的工具还可以集成一个支付网关，接受多种稳定币类型，为付款人提供灵活性。例如，一个自由职业者可以开具 500 美元的发票，客户可以用 USDC、USDT 或 DAI 在不同网络上支付，平台会将这些支付转换并整合为一种稳定币交付到自由职业者的账户。这种多选项的发票功能尚不普遍，但鉴于技术已基本存在（关键在于如何为用户进行精美包装），这是一个唾手可得的成果。

• 多币种和外汇兑换支持： 当今的稳定币基础设施严重以美元为中心。从事国际业务的企业通常需要处理美元、欧元、英镑等多种货币。在能够无缝处理多币种稳定币操作的工具方面存在差距。例如，一家公司可能希望持有美元稳定币余额，但又需要时能轻松转换为欧元稳定币以支付欧洲合作伙伴，所有操作都在一个平台内完成。虽然交易所允许交易，但一个专为企业设计的工具可以将其呈现为钱包内的简单货币兑换，从而抽象化交易方面。此外，一个能自动为特定走廊选择最佳稳定币轨道的平台也很有价值——例如，如果向巴西的合作伙伴汇款，该工具可能会将美元稳定币转换为巴西雷亚尔挂钩的稳定币，或转换为 USDC 并指示通过本地交易所兑换为巴西雷亚尔。目前，企业必须手动完成这些步骤。开发者的机会： 创建汇集多个来源流动性的服务，并提供法币与各种稳定币之间（以及不同稳定币之间）的一键兑换。这可以通过 API 提供给其他金融科技公司集成。本质上，成为“稳定币版的 Wise (TransferWise)”，优化外汇路径，但在有优势的地方使用加密轨道。一些金融科技公司如 MuralPay 宣传利用稳定币支持多币种发票和支付，这表明了需求的存在。但需要更多的竞争和向新货币走廊的扩展，才能真正服务于全球商业需求。

• 企业钱包和托管解决方案： 如前所述，管理稳定币钱包对企业来说并非易事。在安全、用户友好的企业钱包方面存在差距，这些钱包应允许多用户和权限设置。当前的企业加密托管机构主要面向大型机构，并且通常收费高昂。小企业可以使用一种钱包，例如，允许财务团队查看余额，首席财务官批准大额支付，文员发起交易——所有操作都有适当的保障措施。此外，集成备份和恢复机制（如社交恢复或硬件密钥分片）将解决对失去访问权限的担忧。一些解决方案如 Gnosis Safe（多签钱包）已经存在，但它们的界面仍然相当技术化。开发者可以在这些协议的基础上构建一个为企业量身定制的精美应用。另一个方面是托管保险：企业习惯于银行存款有保险（FDIC 等）。加密存款则没有，但一个包含稳定币持有保险政策或担保（在一定限额内）的钱包解决方案，可以吸引那些因风险而犹豫不决的企业。这可能需要与保险公司合作，但通过简单的界面提供这种服务将填补一个信任差距。

• 欺诈和争议管理服务： 随着稳定币在支付领域的兴起，将需要第三方服务来提供一些传统支付网络的保护措施。例如，一个托管服务，可以为交易持有稳定币，并在买卖双方都满意时释放（这对于市场或商业领域减轻欺诈很有用）。或者一个争议解决协议，其中中立第三方（或算法）可以在需要退款时进行仲裁。这些构建起来更复杂（通常更多是业务流程而非技术），但开发者可以创建与稳定币支付流程集成的工具，以增加一个可选的保护层。这将特别有助于面向消费者的用例，目前缺乏拒付功能被视为一个缺点。虽然这在纯技术意义上不是一个“工具”差距，但它是一个基础设施/服务差距，如果被填补，将使企业更愿意大规模使用稳定币。

本质上，当前的稳定币基础设施主要是为加密交易者和去中心化金融用户构建的，而不是为日常商业运营。弥合这一差距需要构建与法定货币相同的周边基础设施：会计系统、合规检查、发票、薪资、资金管理和用户友好的托管。上面确定的每个差距都是开发者和企业家通过将基于稳定币的系统提升到与传统金融便利性相当的水平（同时保留速度、成本和开放性的优势）来创造价值的机会。

开发者机会：低投入高回报的领域

鉴于所讨论的痛点和差距，有几个有前景的领域，开发者可以在其中构建能够迅速增加价值的解决方案。这些是“唾手可得的果实”，因为需求明确且紧迫，而解决方案在当前技术范围内是可行的。通过瞄准这些领域，开发者不仅可以解决实际问题（并可能捕获忠实的用户群），还可以加速稳定币在商业世界的应用。以下是一些最可行的机会：

• 无缝的稳定币支付网关： 开发一个易于集成的支付网关（类似于 Stripe 或 PayPal 模块），使企业能够在其网站或应用程序上接受稳定币支付。该网关应处理多种稳定币和网络，为商家抽象化这种复杂性。至关重要的是，它应提供即时转换为法币（或商家期望的稳定币）的功能，以减轻波动性并简化会计。通过提供稳定的 API 和仪表板，开发者可以让企业以最少的编码添加“使用 USDC/USDT 支付”的选项。这直接解决了集成痛点，并为商家开辟了新客户。例如，使用此类网关的在线商店可以轻松地开始向信用卡不普及的国家的客户销售，因为现在这些客户可以使用稳定币。对商家而言，投资回报是实实在在的：更低的交易费用和可能的新销售额。如前所述，一家欧盟零售商通过添加稳定币结账功能，接触到了拉丁美洲的买家，避免了昂贵的本地支付方式。一个能够广泛提供这种能力的开发者可以进入一个由寻求更便宜、更全球化支付选项的电子商务和 SaaS 公司组成的全球市场。

• 稳定币到法币的出入金 API： 一个巨大的摩擦点是将资金进出稳定币。开发者的一个机会是构建带有 API 的强大的出入金服务。这将允许任何应用程序通过本地银行转账、银行卡或移动钱包，以编程方式将法币转换为稳定币，反之亦然。本质上，它充当了银行系统和区块链之间的桥梁。企业可以集成此 API，在一天结束时自动将稳定币兑现到其银行，或者在需要付款时从银行向钱包充值。通过在后台处理合规性（KYC/AML），这样的服务将消除一个巨大的障碍。像 Circle 和一些金融科技初创公司正在致力于此（例如，Circle 的 USDC API，或像 Bitso 这样的区域性参与者），但在服务不足的货币和国家仍然存在差距。可能需要一个本地合作伙伴网络，但即使只专注于几个高需求的走廊（比如，USDC 到尼日利亚奈拉，或欧元到 USDC）也可以捕获大量交易量。每个目前通过交易所复杂流程兑换资金的中小企业，都会更喜欢一个集成在其财务软件中的一键式解决方案。

• 加密发票和账单软件： 如前所述，市场对创建和管理以稳定币支付的发票的工具有需求。开发者可以创建一个 Web 应用程序（或现有发票软件的附加组件），让企业能够开具专业的发票，其中支付方式是稳定币交易。该软件可以为每张发票生成一个唯一的存款地址或支付链接，并监控区块链以获取付款。一旦检测到付款，它可以自动将发票标记为已付，如果企业需要，甚至可以启动转换为法币的流程。通过保留熟悉的发票格式，仅改变支付渠道，它几乎不需要企业及其客户学习新知识。这解决了一个非常具体但普遍的需求——如何用稳定币收款——目前这个问题是通过临时的手动沟通解决的。具体例子：一个自由职业者向客户发送一张 1000 美元的发票；客户打开一个链接，看到一个 1000 USDC 的支付请求（如果需要，还会显示其首选货币的当前等值），然后发送；双方都收到收据。与国际银行电汇相比，这个过程可以节省数天的等待时间，并大幅削减费用。鉴于跨境自由职业和顾问工作的兴起，这样的工具可能会在这些社区中迅速得到采用。

• 稳定币薪资和批量支付系统： 另一个可行的机会是构建一个用于稳定币批量支付的平台，专为薪资或供应商付款而设计。这将允许企业上传一个列表（或通过 API 集成）来指定支付对象和金额，平台则负责其余的工作——如果需要，转换货币，并将稳定币分发到每个收款人的钱包。它还可以处理发送带有工资单或付款详情的通知邮件。通过集成合规检查（验证钱包是否属于预定收款人，筛选制裁名单等），它使公司有信心大规模使用它。这种类型的解决方案将直接针对那些拥有多个国际承包商或远程员工的公司的痛点，取代可能涉及多次银行电汇或高费用服务的过程。例如，一个名为 Transfi 的平台强调，由于速度和成本优势，稳定币支付解决方案越来越多地被用作跨境 Swift 交易的补充。这里的开发者解决方案可以插入现有的 HR 或应付账款系统，使公司的财务团队易于采用。考虑到节省的价值，存在订阅或交易费的商业模式潜力。此外，通过为那些需要的人处理兑换成本地法币，它可以迎合那些不精通加密货币的收款人——他们只看到自己收到了付款，而稳定币是幕后的工具。

• 集成合规和监控工具： 许多企业担心使用稳定币的合规方面——“我们被允许这样做吗？如果资金来源有问题怎么办？” 开发者可以抓住这个机会，为稳定币交易提供合规即服务。这可以是一个 API 或软件，自动根据某些规则检查每笔交易：例如，如果一笔稳定币支付来自与已知欺诈相关的钱包，或者超过了需要 KYC 的某个阈值，它可以发出警报。它还可以帮助生成监管机构需要的报告（如季度内所有数字资产交易的日志）。通过将其打包成一个简单的工具，开发者为企业解决了一个复杂的任务。可以把它想象成链上支付的 Plaid 或 Alloy（金融科技合规 API）的等价物。随着监管收紧，这样的工具将变得不仅是锦上添花，而是必需品，特别是如果政府强制要求对加密交易进行更多报告。提供合规解决方案的先行者将成为其他服务集成的首选提供商。这可能不是一个面向消费者的产品，而是面向开发者的（一个 API）——但它对于使其他产品（如上面提到的支付网关和薪资系统）对企业来说合法可行至关重要。简而言之，通过技术解决合规痛点，使企业能够无所畏惧地使用稳定币。

• 多网络和稳定币聚合器： 鉴于碎片化（如此多的稳定币和区块链），一个有用的开发者项目是一个聚合器，它在一个界面或 API 下支持所有主要的稳定币类型和网络。这项服务将让企业接受或发送稳定币，而无需担心具体类型。例如，一个企业可以说“我只关心收到美元价值”——聚合器可以提供一个地址，接受在不同链上的 USDC、USDT、DAI 等，检测到收款，并为用户整合，必要时进行转换。这消除了“我们支持哪种稳定币？”的头疼问题，并允许企业安全地接受付款人拥有的任何稳定币，从而增加了灵活性。发送时也一样——企业可以输入一个目的地（也许是收款人的偏好，或者让服务找到将 X 美元送到该国家的最便宜方式），聚合器负责选择稳定币/链并执行。这样的工具减少了混淆和错误（不再有将错误的代币发送到错误网络的情况）。它可以为这种便利收取少量费用或转换差价。鉴于稳定币的多样性可能会持续存在（正如所指出的，拥有太多选择会使用户感到困惑），聚合器变得非常有价值。它本质上是提供互操作性即服务，这是 Orbital 文章引用的一个早期发展带来希望的领域。通过与链无关，这也使企业能够应对稳定币市场的变化（如果一种币失宠，聚合器只需在底层使用另一种）。

• 稳定币融资和信贷服务： 这稍微超出了支付的范畴，但值得注意——开发者可以围绕使用稳定币的营运资金和信贷构建服务。例如，使企业能够通过闲置的稳定币余额赚取收益（通过安全的 DeFi 借贷或计息账户）以提高资金收入。或者为需要流动性的供应商提供稳定币短期信贷（有点像发票保理，但通过加密方式）。这些是更复杂的机会，但在难以获得银行贷款但 DeFi 协议可能提供稳定币应收账款预付款的服务不足市场中可能非常有价值。这样的创新可以推动采用，因为它们提供了传统金融所没有的东西。如果一个小出口商知道通过使用稳定币支付，他们还能获得快速的信贷额度或收益选项，他们就有额外的动力去转换。加密领域的开发者正在探索“面向企业的 DeFi”，这可以与稳定币支付平台集成。

为了说明抓住这些机会的潜在影响：考虑交易费用和成本节约。如果一个开发者的解决方案能够使支付成本降低 1%，这在大规模下可以转化为巨大的节省——例如，沃尔玛理论上每年可以节省约 100 亿美元的银行卡费用，如果这些成本被消除，其盈利能力将提高 60% 以上。虽然这是一个极端的例子，但它显示了替代传统支付的价值量级。实际上，稳定币解决方案可能在各种场景下将成本降低 20-50%，这仍然是显著的。开发者可以从中分一杯羹（例如，收取交易额的 0.1%），同时仍然让客户受益。

此外，战略时机也很好。像 Visa、Mastercard、Stripe 和 PayPal 这样的大公司都在向稳定币迈进（Visa 使用 USDC 结算，Stripe 提供稳定币支付，PayPal 推出自己的美元稳定币等）。这验证了市场，并将增加信心。但这些大公司可能首先服务于其他大型企业；小企业和利基市场最初可能会被忽视——这正是独立开发者可以通过专注于这些利基市场并提供量身定制的解决方案而大放异彩的地方。一旦建成，这些工具本身可能成为收购目标（正如 Stripe 以 10 亿美元收购了一家稳定币初创公司），这表明成功产品的投资回报潜力巨大。

总而言之，通过瞄准集成、合规和可用性差距，开发者可以创造出企业舒适使用稳定币所需的“镐和铲”。这些机会不仅为构建者带来了财务回报，而且还推动了整个生态系统的发展，使稳定币在日常商业中更加实用和可信。

结论

稳定币通过提供快速、低成本、全球化的交易，展现了巨大的潜力——这是对陷入费用和延迟困境的传统支付渠道的引人注目的升级。对企业而言，其吸引力是直接的：近乎即时的跨境支付、降低的交易成本（通常可达 50-80%），以及进入一个 24/7 运作的数字美元经济。这些好处直接解决了 B2B 支付、国际贸易和小型企业交易等领域长期存在的痛点。然而，正如我们所探讨的，企业广泛采用稳定币的进程受到了同样真实的挑战的阻碍。监管不确定性、集成障碍、流动性和外汇问题、用户体验差距以及缺乏企业级工具，构成了一堵横亘在稳定币的承诺与现实之间的墙。

至关重要的是，这些挑战中蕴含着明确的机会。许多障碍是_可修复的摩擦_——那种可以通过创新工具和服务克服的摩擦。新兴市场的中小企业、全球自由职业者和小型零售商等服务不足的市场细分领域渴望更好的支付解决方案，但他们需要有人为他们搭建通往稳定币世界的桥梁。专注于这些痛点的开发者和企业家可以成为这些桥梁的建造者。无论是将稳定币接入现有金融软件的 API，还是简化加密交易 KYC 流程的应用，或是让咖啡店接受数字美元购买拿铁的平台，每一个解决方案都在逐步消除障碍。随着时间的推移，这些渐进式的改进可以降低门槛，足以让即使不精通加密货币的企业也愿意尝试稳定币。

同样值得注意的是，稳定币并非存在于真空中；它们是更广泛金融体系的一部分。要真正释放其价值，周边的服务（合规、安全、争议解决等）必须同步发展。正如一位分析师指出的，稳定币的成本节约来自于减少中间商，但企业仍然需要有人或物来执行那些中间商所做的“工作”——欺诈预防、协调、监管合规。这正是新服务提供商可以介入的地方：对于银行或卡网络过去处理的每一个功能，都有一个机会让加密原生解决方案以更高效或更用户驱动的方式来处理它。稳定币生态系统的成熟将见证这些补充服务的出现，其中许多可能由敏捷的初创公司构建。

从战略角度来看，专注于唾手可得的果实不仅意味着快速获胜——它意味着为更大的变革奠定基础。为利基市场解决实际问题，可以成为将稳定币使用带入主流的楔子。例如，一个为自由职业者设计的强大的稳定币发票系统，以后可能会扩展到中小企业薪资，再到企业供应商支付。每一步都建立了信心和业绩记录。通过强调可行的改进和投资回报率，开发者可以说服企业迈出第一步。早期的成功案例（如将汇款成本降低 80% 的公司，或通过稳定币支付获得新客户的零售商）将反过来激励其他人探索这些工具。

总之，稳定币在商业中的应用之路并非没有障碍，但没有一个障碍是不可逾越的。痛点已经明确；许多问题已经被具有前瞻性的公司和项目零散地解决。现在需要的是通过实用、用户友好的解决方案来协同解决这些差距。通过瞄准服务不足的细分市场及其特定需求，并开发连接稳定币与日常商业运营的“粘合剂”，开发者可以释放巨大的价值——为自己、为企业，也为更广泛的经济。 2025 年及以后，有望成为稳定币从金融边缘进入其核心工作流程的转折点。那些为这场数字淘金热打造镐和铲的人，将获得丰厚的回报，同时也在推动金融创新。换句话说，解决这些痛点不仅是善举——也是好生意。

资料来源：

• PYMNTS – Stablecoins Keep Racking Up Milestones, but Can They Crack B2B Payments?
• PYMNTS – Interview with Stable Sea CEO on cross-border payment pain points
• Orbital (Alexandra Lartey) – Stablecoins: Solving Real-World Challenges in B2B Payments (use cases and adoption hurdles)
• a16z (Sam Broner) – How stablecoins will eat payments (stablecoin benefits for SMEs, payment cost analysis)
• Banking Dive – Stablecoins face obstacles to widespread adoption (Money20/20 panel insights)
• Fintech Takes (Alex Johnson) – The Trouble With Stablecoins (critical analysis of stablecoin payments vs. card networks)
• Deloitte – 2025 – The year of payment stablecoins (risk, accounting, and tax considerations)
• Transfi – Efficient Stablecoin Payout Solutions: A Comprehensive Guide (stablecoin payout mechanics and benefits)
• Orbital – example of cost savings via stablecoins in B2B FX processes and e-commerce plugins boosting sales
• a16z – stablecoin vs traditional remittance cost comparison and Stripe stablecoin fee initiative .