Перейти к основному содержимому

1 запись с тегом "financial inclusion"

Financial inclusion and accessibility

Посмотреть все теги

Стейблкоины для финансовой инклюзивности и соблюдения нормативных требований

· 65 мин. чтения
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

title: Стейблкоины для расширения доступа к финансовым услугам и соблюдения нормативных требований description: Анализ использования стейблкоинов для финансовой инклюзии и соблюдения регуляторных норм в сферах денежных переводов, гуманитарной помощи и цифровых сбережений. keywords:

Юридически соответствующие сценарии использования стейблкоинов​

Определенные варианты использования стейблкоинов обладают как высоким потенциалом влияния на сообщества без доступа к банковским услугам, так и относительно простыми путями соблюдения нормативных требований. Основные примеры включают трансграничные денежные переводы, распределение гуманитарной помощи и цифровые сбережения / финансовые услуги. Каждый из них может быть структурирован в соответствии с существующими правилами (например, по борьбе с отмыванием денег, законами о переводах денежных средств) при предоставлении жизненно важных услуг в регионах с недостаточным уровнем обслуживания. Ниже мы подробно описываем эти сценарии и объясняем, почему они привлекательны для разработчиков, ориентирующихся на регулируемые высокоэффективные финтех-решения.

Денежные переводы и трансграничные платежи​

Денежные переводы — средства, отправляемые мигрантами своим семьям на родину — в традиционных каналах сопряжены с высокими комиссиями и низкой скоростью (обычно комиссия составляет 5–7%, а ожидание длится несколько дней). Стейблкоины предлагают законную альтернативу: регулируемые финтех-провайдеры могут заниматься KYC / AML и конвертировать наличные в цифровые доллары, которые затем перемещаются через границы за считанные секунды с минимальными затратами. Исследования показывают, что переводы в стейблкоинах могут снизить расходы на 80%, экономя миллиарды для семей с низким доходом. Например, в коридоре Великобритания – Нигерия переводы на базе стейблкоинов снизили среднюю комиссию с 8,5% до ~3%, при этом сохраняя соответствие нормативным требованиям (проверка пользователей и соблюдение правил AML). Крупные компании по переводу денег внедряют это: партнерство MoneyGram со Stellar позволяет пользователям конвертировать наличные в USDC (USD Coin) и наоборот без банковского счета, используя лицензированную сеть MoneyGram для операций с наличными. Этот сервис проводит расчеты почти мгновенно и соответствует правилам передачи денег, работая в рамках нормативной базы MoneyGram. Эффект значителен — более быстрые и дешевые переводы напрямую увеличивают располагаемый доход домохозяйств и способствуют переходу от дорогостоящих неформальных каналов к более безопасным и прозрачным.

Гуманитарная помощь и денежные выплаты​

Стейблкоины набирают популярность в сфере распределения гуманитарной помощи, где НПО и агентства должны доставлять средства людям в зонах кризиса или регионах с ограниченным доступом к банкам. Традиционная помощь часто опирается на наличные деньги или сети «хавала», что приводит к утечкам, задержкам и сложностям в надзоре. Стейблкоины могут цифровизировать помощь с полной прозрачностью и скоростью, оставаясь при этом в рамках закона благодаря гуманитарным исключениям. Например, во время пандемии COVID-19 гуманитарные работники и НПО использовали стейблкоины, такие как USDC, для отправки чрезвычайных средств по всему миру, сэкономив ~35% на комиссиях по сравнению с банковскими переводами. В 2022 году Агентство ООН по делам беженцев (УВКБ ООН) провело пилотный проект по отправке помощи украинским беженцам через USDC на Stellar с использованием кошелька Vibrant, создав «шаблон» для более быстрой и подотчетной помощи. Получатели получали цифровые доллары, которые можно было обналичить по мере необходимости, что гарантировало быстрое получение средств нужными людьми. Казначей УВКБ ООН отметил, что этот метод «гарантирует, что деньги попадут именно туда, куда нужно… и [что] они нужны людям прямо сейчас». Соблюдение требований обеспечивается регистрацией получателей и мониторингом выплат, аналогично традиционной денежной помощи, но с гораздо большим контролем. Недавние пилотные проекты НПО, таких как Mercy Corps, в зонах конфликтов демонстрируют ускорение доставки помощи до 62% при экономии затрат в 10,8%, охватывая больше бенефициаров за счет оптимизации комплаенса и сокращения числа посредников. Эти примеры показывают, что при надлежащем надзоре и KYC для конечных получателей помощь в стейблкоинах может функционировать в рамках существующих правовых рамок (например, гуманитарных исключений для стран, находящихся под санкциями), значительно повышая эффективность и прозрачность.

Цифровые сбережения и финансовые услуги​

Для населения, не имеющего доступа к банковским услугам, стейблкоины могут стать безопасным вариантом цифровых сбережений и входом в базовые финансовые услуги. Во многих развивающихся странах люди сталкиваются с волатильностью местных валют или отсутствием доступа к банкам; хранение денег в стейблкоине, привязанном к доллару США, может защитить их ценность и облегчить транзакции. Что крайне важно, частные лица, использующие кошельки со стейблкоинами на некастодиальном хранении, обычно не нарушают правила — владение стейблкоинами или их трата законны в большинстве юрисдикций, подобно хранению иностранной валюты или цифрового ваучера. Финтех-приложениям, которые хранят стейблкоины для пользователей, могут потребоваться лицензии на электронные деньги или денежные услуги, но некоторые юрисдикции теперь внесли ясность в этот вопрос (как обсуждается в следующем разделе). Потенциал воздействия высок: стейблкоины выступают в роли «цифровых долларов», которые защищают сбережения от инфляции и позволяют совершать повседневные транзакции тем, у кого нет банковских счетов. Согласно исследованию UBS, потребители в странах с высокой инфляцией выбирают стейблкоины как «надежную и прозрачную альтернативу… используемую для всего, от сбережений до транзакций», во многом из-за более низкого риска конфискации государством или девальвации. В Аргентине, например, граждане перешли на привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDC и DAI, чтобы сохранить капитал в условиях инфляции, работая в рамках существующих валютных правил через регулируемые криптобиржи или P2P-переводы. Разработчики создали цифровые кошельки с функциями сбережений в стейблкоинах, которые соответствуют KYC / AML за счет интеграции сторонних API для комплаенса. Например, латиноамериканский кошелек Airtm (зарегистрированный в США как MSB) хранит средства клиентов в USDC и позволяет пользователям беспрепятственно обменивать их на местную валюту при необходимости. Такой инструмент для цифровых сбережений, доступный через приложение на смартфоне, может расширить возможности не имеющих банковских счетов пользователей по хранению, отправке и получению денег по всему миру. Разрабатывая приложения как некастодиальные или сотрудничая с лицензированными кастодианами, разработчики могут соблюдать правила, предоставляя пользователям стабильное средство сбережения и доступ к платежам.

Торговые платежи и местная коммерция​

Еще один развивающийся сценарий — предоставление недостаточно охваченным торговцам и микропредприятиям возможности принимать платежи через стейблкоины. Многие мелкие торговцы в экономиках, основанных на наличных расчетах, не имеют легкого доступа к сетям кредитных карт или цифровым платежам. Стейблкоины предлагают способ принимать цифровые платежи с низкими комиссиями, мгновенно зачисляемые на баланс в эквиваленте доллара США. На практике это может быть организовано в соответствии с законом путем использования лицензированных платежных процессоров или биржевых платформ в качестве посредников для ввода / вывода наличных. Например, финтех-провайдеры в Юго-Восточной Азии интегрировали платежи в стейблкоинах для торговцев, используя регулируемые шлюзы (on / off ramps) — клиенты платят в стейблкоинах, а торговцы могут немедленно конвертировать их в местную валюту через биржу, соблюдающую местное законодательство. Крупные платежные процессоры также присоединяются: Shopify теперь позволяет продавцам принимать стейблкоины для онлайн-продаж, используя услуги партнеров, которые берут на себя комплаенс и конвертацию. Влияние на торговцев без банковских счетов многообещающее: они могут войти в сферу электронной коммерции и цифровых продаж без традиционных торговых счетов в банках, расширяя свою клиентскую базу. В повседневной розничной торговле платежные приложения на базе стейблкоинов (часто использующие QR-коды) были протестированы на таких рынках, как Кения и Нигерия, позволяя покупателям платить продавцу, например, в USDC или стейблкоине местной валюты. Поскольку транзакции происходят в блокчейне, записи прозрачны, что помогает соблюдать налоговое и законодательное соответствие. Многие из таких решений находятся на ранних стадиях, но так как платежи в стейблкоинах предполагают более низкие комиссии, чем карты (часто всего несколько центов), и отсутствие возвратных платежей (chargebacks), они решают проблему мелких продавцов. Регуляторы обычно относятся к сервисам стейблкоинов для торговцев так же, как к любому цифровому платежному сервису, требуя регистрации или лицензирования поставщика услуг, но не обременяя конечного пользователя. Это означает, что разработчики могут создавать платформы для торговых платежей, которые подключаются к существующим лицензированным биржам или платежным шлюзам для решения регуляторных вопросов, в то время как пользовательский опыт остается простым приложением-кошельком для продавца. Потенциал повышения финансовой инклюзии путем вовлечения бизнеса, работающего только с наличными, в цифровую экономику значителен, и все это с использованием стейблкоинов в рамках нормативных требований.

Резюме основных сценариев использования, простоты регулирования и влияния: В таблице ниже показано, как эти сценарии распределяются по степени простоты соблюдения нормативных требований и их потенциальному влиянию на население с ограниченным доступом к финансовым услугам:

Вариант использования стейблкоиновПростота соблюдения нормативных требованийПотенциал влияния (на не имеющих доступа к банкам)
Трансграничные переводыВ целом вписываются в существующие законы о денежных переводах — можно сотрудничать с лицензиатами или получить лицензии MSB / электронных денег. Эмитенты стейблкоинов (например, USDC) регулируются, что способствует доверию.Очень высокий: Снижает комиссии (экономия до 80%) и ускоряет переводы, напрямую принося пользу семьям с низким доходом. Позволяет мигрантам поддерживать родственников без банковских счетов мгновенными цифровыми деньгами.
Распределение гуманитарной помощиЧасто разрешено в рамках гуманитарных исключений даже в регионах под санкциями. НПО координируют действия с регуляторами; KYC для получателей обеспечивает соблюдение AML. Некастодиальные кошельки (например, Vibrant от Stellar) позволяют избежать необходимости в местных банковских лицензиях.Очень высокий: Помощь доходит до пострадавших быстрее (платежи на 62% быстрее) с меньшими накладными расходами, что означает, что больше помощи доходит до людей. Цифровая отслеживаемость повышает прозрачность и предотвращает кражу / нецелевое использование.
Цифровые сбережения и кошелькиФизические лица, владеющие стейблкоинами, сталкиваются с минимальными регуляторными барьерами в большинстве стран. Финтех-компании, предлагающие кастодиальные кошельки, соблюдают нормы через лицензии на электронные деньги или трастовые лицензии (как в EU MiCA или руководствах NYDFS). Четкие правила выкупа и резервирования для эмитентов защищают потребителей.Высокий: Обеспечивает надежное средство сбережения в нестабильных экономиках, защищая доходы от инфляции. Вводит пользователей без банковских счетов в цифровую финансовую систему, где они могут сберегать, отправлять средства и со временем получать доступ к кредитам или страхованию.
Торговые платежиРассматриваются аналогично цифровым платежным процессорам: провайдеры должны зарегистрироваться и обеспечить налоговое соответствие, но транзакции в стейблкоинах законны. Некоторые юрисдикции признают платежи в стейблкоинах в рамках существующих законов о платежах.Средне-высокий: Помогает микроторговцам и неформальному бизнесу присоединиться к цифровой экономике без банковских счетов. Снижает платежные комиссии и риск мошенничества для продавцов, потенциально увеличивая прибыль и открывая доступ к новым продажам (в том числе онлайн).
Выплаты заработной платы и гиг-экономикаТребует соблюдения требований со стороны платящей компании (например, использование платформы типа Airtm, которая является лицензированным MSB). Сами стейблкоины — это лишь средство выплаты. Четкое ведение учета и отчетность упрощают соблюдение налогового и трудового законодательства.Высокий: Позволяет компаниям мгновенно выплачивать зарплату фрилансерам или работникам по всему миру в долларовом эквиваленте. Это открывает глобальные возможности трудоустройства для талантов с ограниченным доступом к банкам и гарантирует работникам получение вознаграждения в надежной валюте.

Каждый из этих сценариев использования демонстрирует баланс регуляторной осуществимости и социального воздействия. Разработчики могут выбрать сегмент, соответствующий их миссии, зная, что текущие законы (при наличии правильных партнерств или лицензий) допускают эти виды деятельности. В частности, переводы и гуманитарная помощь выделяются своим значительным гуманитарным эффектом, и регуляторы проявляют готовность допускать инновации в этих сферах при условии соблюдения мер по защите прав потребителей и AML.

Правовая определенность и благоприятные юрисдикции​

Глобальные регуляторы все чаще обращают внимание на стейблкоины, и некоторые юрисдикции теперь обеспечивают благоприятную ясность, которая облегчает разработку. Как правило, регуляторы фокусируются на резервном обеспечении, правах на погашение, прозрачности и лицензировании эмитентов стейблкоинов — все эти факторы, будучи четко определенными, снижают неопределенность для разработчиков, создающих продукты на базе этих стейблкоинов. Ниже приведены примеры нормативных актов и регионов, лидирующих в вопросах правовой определенности:

  • Европейский союз (MiCA): Регламент ЕС Markets in Crypto-Assets (MiCA) (вступающий в силу в 2024–2025 годах) в явном виде охватывает стейблкоины (называемые «токенами электронных денег», если они привязаны к фиату). MiCA требует 100 % резервного обеспечения, регулярных аудитов / раскрытия информации и возможности погашения по номиналу. Примечательно, что стейблкоины в рамках MiCA не могут выплачивать проценты (чтобы отличать их от банковских депозитов). Крупные эмитенты сталкиваются с ограничениями на объем транзакций (например, лимиты на ежедневные операции) для защиты денежной стабильности. Для разработчиков MiCA вводит четкую юридическую категорию для стейблкоинов: если вы интегрируете стейблкоин в евро или долларах США, соответствующий MiCA, вы знаете, что он официально признан на всей территории ЕС как электронные деньги. Это упрощает запуск приложений (услуг денежных переводов и т. д.) в Европе с использованием стейблкоинов, если вы сотрудничаете с лицензированным в рамках MiCA эмитентом или получили необходимые регистрации. Стандартизированные правила MiCA рассматриваются как глобальный образец, дающий уверенность в том, что стейблкоин в евро, к примеру, является полностью регулируемым и безопасным для потребителей.

  • Соединенные Штаты (уровень штатов и ожидаемое федеральное законодательство): В США по состоянию на 2025 год отсутствует единый федеральный закон о стейблкоинах, но работа в этом направлении ускоряется. Регуляторы штатов взяли инициативу на себя — например, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) выпустил руководство, согласно которому любой обеспеченный долларами стейблкоин под его надзором должен быть полностью обеспечен резервами в любое время, иметь четкую политику погашения и проходить ежемесячные аудиты. Именно поэтому у монет, регулируемых NYDFS, таких как USDP от Paxos и GUSD от Gemini, есть четкие правила обеспечения и выкупа. USDC от Circle, хотя и не находится под надзором NYDFS, добровольно обеспечивает аналогичную прозрачность (ежемесячные аттестации) и лицензирован как оператор денежных переводов во многих штатах. Для разработчиков эта мозаика правил означает, что использование стейблкоинов, таких как USDC или USDP, в США законно, и эти монеты уже соответствуют требованиям благодаря лицензированию их эмитентов. Любое приложение, содействующее платежам в стейблкоинах в США, обычно регистрируется как бизнес в сфере денежных услуг (MSB) и следует рекомендациям FinCEN — это проверенный регуляторный путь. На федеральном горизонте обсуждаются такие предложения, как Stablecoin TRUST Act и GENIUS Act, целью которых является федерализация надзора (ФРС для банков, OCC для небанковских организаций и т. д.). Хотя они еще не стали законом, ожидание законодательства в 2025 году указывает на то, что США движутся к более четким правилам, вероятно, напоминающим стандарты NYDFS в масштабах всей страны. Короче говоря, американские разработчики в настоящее время работают в рамках соблюдения правил штатов, но использование известных стейблкоинов в целом разрешено и все чаще поощряется публичными заявлениями регуляторов.

  • Сингапур и Гонконг: Эти азиатские финансовые хабы разработали всеобъемлющие режимы для стейблкоинов. В Сингапуре Валютное управление Сингапура (MAS) в августе 2023 года утвердило структуру для стейблкоинов с привязкой к одной валюте (SGD или валютам G10). Правила позволяют банкам и небанковским организациям выпускать стейблкоины, но при соблюдении строгих требований: резервы должны быть высококачественными и сегрегированными, эмитенты должны соблюдать минимумы капитала и ликвидности, погашение 1:1 должно быть гарантировано в течение 5 дней, а прозрачность является обязательной. Это фактически интегрирует стейблкоины в доверенную систему электронных денег Сингапура. Регуляторы Гонконга в 2023 году аналогичным образом объявили, что будут разрешены только полностью обеспеченные лицензированные стейблкоины, сосредоточившись изначально на типах с фиатным обеспечением и запретив алгоритмические версии. Обе юрисдикции известны как инновационные песочницы — они приглашают финтех-проекты для тестирования под надзором. Четкие критерии на этих рынках (например, необходимость получения лицензии, но последующая возможность широкой деятельности) означают, что разработчики, ориентирующиеся на азиатские рынки, могут внедрять стейблкоины с уверенностью в их законности. Например, стартап по денежным переводам в Сингапуре может использовать стейблкоин, входящий в структуру MAS, гарантируя, что регуляторы будут рассматривать его как легитимный цифровой денежный эквивалент.

  • Великобритания: Великобритания находится в процессе интеграции стейблкоинов в свою платежную систему. Казначейство дало сигнал, что определенные стейблкоины будут регулироваться в соответствии с существующими законами об электронных деньгах и платежах, что означает отношение к платежам в стейблкоинах с той же строгостью, что и к банковским платежам, в целях стабильности и защиты потребителей. Предложение призывает эмитентов держать резервы в Банке Англии или иметь эквивалентную защиту, и, аналогично MiCA, не предлагать проценты. Хотя полноценное законодательство еще ожидается, направление указывает на то, что Великобритания разрешит стейблкоины как признанную форму оплаты. Банк Англии также намерен осуществлять надзор за системно значимыми фирмами, работающими со стейблкоинами. Эта благоприятная позиция (при условии соблюдения операционных стандартов) предполагает, что Великобритания станет дружественной юрисдикцией для финансовых услуг на базе стейблкоинов.

  • Другие примечательные регионы: Швейцария регулирует стейблкоины в рамках существующих законов (например, как депозиты или ценные бумаги в зависимости от структуры) и стала одним из первых сторонников крипторегулирования, предлагая ясность через лицензирование FINMA. Япония приняла закон, вступивший в силу в 2023 году, который легализует стейблкоины, но ограничивает их выпуск банками, трастами и лицензированными агентами — консервативный, но четкий подход, гарантирующий, что любой стейблкоин в Японии (после одобрения) соответствует банковскому уровню. Объединенные Арабские Эмираты (включая VARA в Дубае): ОАЭ активно внедряют криптоинновации; их руководство требует, чтобы стейблкоины были полностью обеспечены резервами и проходили ежемесячный аудит, и страна активно привлекает криптокомпании своей регуляторной определенностью. Бразилия также разрабатывает правила — в частности, предложение запрещает нелицензированным эмитентам стейблкоинов разрешать переводы на некастодиальные кошельки, стремясь принудительно направить использование через регулируемые организации для обеспечения прозрачности. Это показывает, что некоторые развивающиеся рынки стремятся использовать стейблкоины, но в рамках строгих каналов.

В итоге юрисдикции, такие как ЕС, Сингапур, Гонконг, ОАЭ и (вскоре) Великобритания и США, обеспечивают правовую определенность, необходимую для ответственного развития стейблкоинов. Это означает, что у разработчиков есть возможность запускать пилотные проекты или продукты в среде, где правила игры известны. Например, финтех-команда может решить запустить приложение для денежных переводов на базе стейблкоинов в Европе в соответствии с MiCA или в Сингапуре согласно руководству MAS, тем самым убеждая инвесторов и пользователей в его легальности. Такая правовая определенность снижает затраты на соблюдение нормативных требований и устраняет неясности, обеспечивая более гладкую трансграничную работу. По мере сближения нормативных актов на принципах обеспечения и прозрачности мы видим тенденцию к глобальному выравниванию, что еще больше упростит разработку и внедрение. Разработчикам все же следует учитывать различия — например, процессы лицензирования — но в целом климат становится все более благоприятным для законных инноваций в сфере стейблкоинов.

Тематические исследования и пилотные программы​

Реальные внедрения стейблкоинов для помощи людям без доступа к банковским услугам становятся все более частыми. Эти тематические исследования демонстрируют как осуществимость (преодоление регуляторных и логистических барьеров), так и достигнутые преимущества. Ниже приведены несколько примечательных примеров в области денежных переводов, гуманитарной помощи и инициатив по накоплению средств:

  • Airtm (Трансграничные выплаты в Латинской Америке): Airtm — это платформа цифровых кошельков, широко используемая в Латинской Америке для долларовых накоплений и платежей. Зарегистрированная в США как компания по оказанию денежных услуг (Money Service Business), Airtm интегрировала стейблкоин USDC, чтобы помочь гиг-работникам и профессионалам получать платежи из-за рубежа. Предприятия, использующие Airtm для оплаты труда сотрудников, добились экономии затрат около 35 % на трансграничных выплатах по сравнению с традиционными методами. Это связано с тем, что переводы в стейблкоинах исключают многочисленных посредников и невыгодные обменные курсы. Как пример, Airtm показывает, что соответствующая нормативным требованиям организация (они соблюдают KYC и правила США) может использовать стейблкоины на благо пользователей: более 160 000 активных пользователей в месяц совершают транзакции в USDC на Airtm, многие из которых находятся в таких странах, как Венесуэла или Аргентина, с нестабильными валютами. Пользователи получают доллары за считанные минуты и могут конвертировать их в местные наличные в тот же день через сеть агентов-кассиров Airtm. Эта модель расширила возможности людей, которые ранее страдали от задержек или дороговизны международных платежей. Успех Airtm, ставший возможным благодаря прозрачным резервам USDC и соблюдению нормативных требований Circle, иллюстрирует устойчивый и законный путь использования стейблкоинов на развивающихся рынках.

  • УВКБ ООН и Stellar Aid Assist (Денежная помощь беженцам): В декабре 2022 года Агентство ООН по делам беженцев (УВКБ ООН) запустило Stellar Aid Assist — систему распределения помощи на базе блокчейна для отправки средств украинским беженцам, нуждающимся в поддержке. В рамках этой программы УВКБ ООН распределяет помощь в виде USDC (полностью обеспеченного, регулируемого стейблкоина) в сети Stellar. Получатели используют приложение-кошелек Vibrant для получения и хранения средств, а также могут обналичить USDC в местной валюте в отделениях MoneyGram (используя интеграцию Stellar и MoneyGram). Этот пилотный проект стал новаторским: по мнению отраслевых наблюдателей, ООН стала «крупнейшей глобальной организацией, легитимизировавшей сценарий использования» стейблкоинов в сфере помощи. Выбор Stellar был преднамеренным — низкие комиссии Stellar и партнерство с MoneyGram для выдачи наличных на «последней миле» были необходимы для охвата людей, не имеющих банковских счетов или карт. Важно отметить, что программа оставалась в рамках закона благодаря процедуре KYC для получателей (беженцы были зарегистрированы) и работе с регулируемыми организациями (MoneyGram, Circle) для обмена и выпуска валюты. В результате беженцы могли получать помощь мгновенно и безопасно на свои телефоны, а не ждать неделями банковских переводов или использовать небезопасные ваучеры на наличные. УВКБ ООН сообщило, что этот метод «гарантирует, что деньги попадут именно туда, куда нужно», не подвергая людей дополнительному риску. Этот случай вдохновил другие НПО рассмотреть возможность использования стейблкоинов для денежной помощи в кризисных ситуациях, учитывая успех в скорости и подотчетности.

  • Mercy Corps — пилотные проекты в Сирии и Кении: Mercy Corps Ventures, инвестиционное подразделение НПО Mercy Corps, активно тестирует решения на базе стейблкоинов для расширения доступа к финансовым услугам. На северо-востоке Сирии (2024–25 гг.) Mercy Corps запустила пилотный проект по выплатам мелким фермерам и агропредприятиям с использованием стейблкоина USD, минуя разрушенную банковскую систему Сирии и дорогих брокеров хавалы. Работая с местными партнерами и финтех-компанией (HesabPay), они доставляли средства через мобильные кошельки, обеспеченные стейблкоинами, что значительно сократило расходы на переводы и повысило безопасность для участников в условиях подсанкционной экономики, охваченной конфликтом. Этот пилотный проект требовал тщательного соблюдения нормативных требований — хотя гуманитарные транзакции освобождены от санкций, Mercy Corps обеспечила проверку всех участников и обработку стейблкоина (вероятно, USDC или аналогичного) через соответствующую правилам платформу. Первые результаты показывают, что фермеры получали выплаты быстрее и надежнее, чем раньше, что подтверждает эффективность подхода. В Кении (2025 г.) Mercy Corps в партнерстве с Ripple и стартапом Dvara помогла скотоводам, страдающим от засухи. Они доставляли помощь в виде выпущенного Ripple стейблкоина USD (RLUSD) на базе Ethereum, используя триггеры смарт-контрактов (на основе данных индекса засухи) для автоматизации выплат. Целевая группа из более чем 500 скотоводов должна получить около 75 $ каждый при достижении пороговых значений засухи. Эта инновационная программа демонстрирует, как стейблкоины обеспечивают «параметрическую помощь» — средства, выделяемые по объективным критериям, что повышает доверие и эффективность. Соблюдение нормативных требований снова было обеспечено за счет участия Mercy Corps и использования известного эмитента стейблкоинов (подразделение Ripple) в контролируемых условиях. Эти пилотные проекты Mercy Corps подчеркивают универсальность стейблкоинов в гуманитарном финансировании: от зон конфликтов до климатических бедствий они могут обеспечивать своевременную помощь с меньшими затратами, работая в рамках правовых норм.

  • Массовое внедрение в Латинской Америке (Сбережения и коммерция): В таких странах, как Аргентина, Венесуэла и Нигерия, частные лица и малый бизнес стихийно начали использовать стейблкоины как «спасательный круг». Хотя это не единая «программа», этот пример «снизу вверх» очень показателен. Например, высокая инфляция в Аргентине (более 50 % в год) побудила многих местных жителей конвертировать песо в стейблкоины DAI или USDC для хеджирования рисков. Стартап-приложения, такие как Buenbit и Reserve, позволили аргентинцам копить в стейблкоинах и тратить их с помощью предоплаченных карт, работая по местным финтех-лицензиям. В Венесуэле, где банковская система была парализована гиперинфляцией и санкциями, люди перешли на долларовые стейблкоины для повседневных операций — даже розничные магазины в Каракасе, по сообщениям, начали принимать USDT (Tether) для покупки продуктов. Такое использование часто начиналось в формате P2P и в некоторой степени в «серых зонах» законодательства, но со временем стало более нормализованным. В Нигерии, занимающей одно из первых мест по внедрению криптовалют, стейблкоины используются для обхода строгого валютного контроля при оплате импорта или обучения за рубежом. Один нигерийский стартап по денежным переводам в рамках программы MIT Solve использовал стейблкоины для радикального снижения стоимости переводов из Великобритании в Нигерию. Регуляторы в этих странах применяли различные подходы (от молчаливого согласия до продвижения пользователей к официальной eNaira в случае Нигерии), но, что важно, не вводили серьезных запретов на сами стейблкоины, позволяя этому использованию процветать из-за отсутствия лучших альтернатив. Влияние заметно в личных историях: венесуэльская семья, сохраняющая свои сбережения в USDC вместо боливара, или нигерийский студент, получающий деньги на учебу через стейблкоин вместо дорогостоящего банковского перевода. Для разработчиков эти случаи показывают неудовлетворенную потребность и возможность предоставить удобные, соответствующие законодательству интерфейсы для того, что люди уже делают неформально. Например, разработка сберегательного приложения для Латинской Америки с надлежащим KYC и связями с банковскими партнерами могла бы формализовать и масштабировать массовое внедрение, спрос на которое уже доказан.

  • MoneyGram Access и партнерства Circle: Со стороны частного сектора партнерства подтверждают значимость стейблкоинов в традиционных финансах. Сервис MoneyGram «Криптовалюта в наличные» (запущен в 2022–2023 гг.) использует Stellar USDC, чтобы позволить получать наличными денежные переводы, отправленные в виде USDC, примерно в 300 000 точек по всему миру. Этот пилотный проект, который сейчас расширяется, по сути превратил стейблкоины в промежуточную валюту для переводов. Пользователи, например, в США могут конвертировать наличные в USDC (через лицензированный сервис MoneyGram), а получатель на Филиппинах может получить этот USDC и мгновенно обналичить его в песо в отделении MoneyGram — банк не требуется ни с одной стороны. Программа оказалась достаточно успешной, чтобы MoneyGram интегрировала ее в свои розничные предложения. Она служит моделью использования существующей инфраструктуры комплаенса (MoneyGram имеет лицензии во всех юрисдикциях своего присутствия) для предоставления услуг на базе криптовалют. Аналогичным образом компания Circle (эмитент USDC) участвует в партнерствах для социального воздействия — работая с Airtm (как уже отмечалось), а также с НПО. Инициатива Circle «Трансграничные платежи для помощи в связи с COVID» продемонстрировала, что глобальная помощь медицинским работникам может осуществляться через USDC быстрее и дешевле. У Circle также есть программа с боливийским микрофинансовым приложением (через Airtm) и другими партнерами для расширения доступа к доллару в странах с нестабильной экономикой. Эти тематические исследования со стороны индустрии показывают, что когда финтех-компании сотрудничают со специалистами в области гуманитарной помощи или денежных переводов, стейблкоины становятся мощным бэкендом, который при этом учитывает фронтенд-регулирование и пользовательский опыт.

Каждое из вышеперечисленных тематических исследований подтверждает общую мысль: решения на базе стейблкоинов могут быть внедрены уже сейчас, в реальных условиях, с одобрения регулирующих органов и с ощутимой выгодой. Будь то глобальная организация, такая как ООН, НПО, такая как Mercy Corps, или финтех-компания, такая как MoneyGram или Airtm, общая схема состоит в интеграции стейблкоинов в существующие правовые рамки (регистрация по мере необходимости, партнерство с соответствующими организациями) и последующем использовании технологий для охвата людей, которые ранее были исключены из финансовой системы. Успех этих пилотных проектов стимулирует дальнейшие инвестиции и расширение в этой сфере.

title: Платформы разработки и инструменты для решений на базе стейблкоинов description: Подробный обзор блокчейн-платформ и инструментов разработки для создания эффективных, безопасных и соответствующих нормативным требованиям приложений на базе стейблкоинов. keywords:

Solana​

Solana — это высокопроизводительный блокчейн, известный своей низкой задержкой и низкими комиссиями, что является привлекательным качеством для платежных сценариев. Solana стала центром транзакций со стейблкоинами — фактически, к 2024 году она стала «самым используемым блокчейном для переводов стейблкоинов» по объему. Основные стейблкоины, такие как USDC, являются нативными для Solana, и даже PayPal выбрала Solana в качестве цепочки для своего стейблкоина PYUSD из-за её скорости и пропускной способности. Для разработчиков Solana предлагает другой стек (программирование на Rust для ончейн-программ) и растущий набор инструментов. Solana SDK и клиентские библиотеки на Rust, C++, Python, TypeScript и др. позволяют взаимодействовать с цепочкой. Уникальным для Solana является Solana Pay — инструментарий и протокол, специально предназначенный для торговых платежей с использованием стейблкоинов (или любого токена SPL). Solana Pay предоставляет SDK для интеграции в точки продаж и электронную коммерцию, позволяя продавцам запрашивать платежи через QR-коды или веб-ссылки, которые клиенты подтверждают с помощью своего кошелька Solana. Это решение с открытым исходным кодом разработано для содействия внедрению стейблкоинов в розничной торговле. Кроме того, архитектура Solana включает такие функции, как «расширения токенов» (token extensions), которые позволяют реализовать функции комплаенса на уровне токена. Например, Конфиденциальные переводы (для скрытия сумм, но сохранения возможности аудита) и Хуки передачи (для встраивания проверок на соответствие или логики в переводы) встроены в программу токенов Solana и используются такими стейблкоинами, как PYUSD. Это означает, что разработчики, создающие регулируемые приложения, имеют готовые инструменты для обеспечения конфиденциальности или добавления логики KYC на Solana без необходимости во внешних системах. Экосистема Solana также включает кошельки, такие как Phantom и Sollet, и инфраструктуру, такую как Metaplex для токенов, которые можно использовать для создания удобного пользовательского интерфейса. Благодаря высокой пропускной способности Solana (десятки тысяч TPS) можно масштабироваться до уровня общенациональных платежей — то, что вызвало интерес у финтех-компаний. Недавнее добавление PYUSD от PayPal в Solana является доказательством: «Скорость и масштабируемость Solana делают её идеальным блокчейном для глобальных финансовых институтов для создания новых платежных решений». Разработчики, ориентированные на массовые платежи или микроплатежи (например, услуги с оплатой по мере использования для пользователей, не имеющих доступа к банковским услугам), могут обнаружить, что Solana хорошо подходит им, учитывая её ориентацию на производительность и поддержку со стороны крупных платежных систем.

Polygon и другие EVM-сайдчейны​

Polygon (POS-цепочка) стала популярной сетью для приложений со стейблкоинами благодаря своей EVM-совместимости (по сути, это расширение Ethereum) и низким комиссиям. Многие проекты стейблкоинов на базе Ethereum развернулись на Polygon, чтобы экономически эффективно обслуживать пользователей. Например, в пилотном проекте криптовыплат Stripe в 2022 году использовалась сеть Polygon для выплаты фрилансерам в USDC, поскольку транзакции стоят копейки и подтверждаются быстро — идеально для частых небольших выплат людям на развивающихся рынках. Разработчики на Polygon могут использовать все знакомые инструменты Ethereum (Solidity, библиотеки web3, Metamask и т. д.), что упрощает процесс обучения. Экосистема Polygon также предлагает специфические инструменты: Polygon SDK для создания собственного сайдчейна или корпоративной цепочки, а также API от таких провайдеров, как Alchemy или Infura, поддерживающих Polygon. Сеть защищена набором валидаторов и периодически отправляет контрольные точки (checkpoint) в Ethereum. Для разработки, ориентированной на комплаенс, преимуществом является то, что любые смарт-контракты или аудиты безопасности, проведенные на Ethereum, могут быть повторно использованы на Polygon. Более того, Polygon ID — это новая платформа идентификации на Polygon, которая может позволить использовать учетные данные KYC с сохранением конфиденциальности — то, что разработчик мог бы интегрировать, чтобы гарантировать, что только проверенные пользователи получают доступ к определенным услугам стейблкоинов. Еще одно преимущество: стейблкоины на Polygon часто имеют мосты ликвидности с Ethereum, поэтому пользователи могут входить через Ethereum, а затем работать на Polygon для более дешевых транзакций. Внедрение Polygon на развивающихся рынках также примечательно — например, некоторые платформы микрофинансирования и пожертвований выбирают Polygon, чтобы не обременять бенефициаров комиссиями за газ. Кроме того, корпоративное подразделение Polygon сотрудничает с правительствами и компаниями (например, в Индии) для разработки блокчейн-решений, что потенциально упрощает регуляторное принятие приложений, созданных на Polygon. Другие EVM-совместимые цепочки, такие как BNB Chain или Avalanche, аналогично размещают стейблкоины и предлагают программы грантов для разработчиков, но Polygon выделяется благодаря своему раннему акценту на инклюзивность и крупным партнерствам (например, Meta, Reddit и финтех-компании, использующие её для NFT и платежей). Таким образом, разработчики, которым нужен опыт работы с Solidity/Ethereum, но с удобными для пользователей затратами, часто выбирают Polygon, используя богатство открытого исходного кода и SDK, перенесенных из Ethereum.

Stellar​

Stellar — это блокчейн-сеть, специально разработанная для платежей и доступа к финансовым услугам, что делает её естественным выбором для сценариев использования стейблкоинов. Stellar была создана для объединения финансовых институтов со встроенной поддержкой выпуска токенов, обеспеченных фиатом («активов»), и децентрализованной биржей для обмена валют между токенами. Многие регулируемые стейблкоины были запущены на Stellar (например, USDC от Circle находится на Stellar, как и стейблкоины для таких валют, как нигерийская найра NGN и аргентинское песо через местных «анкоров»). Для разработчиков Stellar предлагает простые в использовании SDK на нескольких языках (JavaScript, Python, Java и др.) и RESTful API через Horizon, свой API-сервер. Дизайн сети абстрагирует большую часть сложности блокчейна: вы можете создавать учетные записи и отправлять платежи с помощью простых вызовов функций. Stellar также имеет богатый набор Stellar Ecosystem Protocols (SEP) — по сути, стандартов прикладного уровня — которые охватывают такие вещи, как передача информации KYC, интеграция фиатных шлюзов (on/off-ramp) и координация мультиподписей. Например, SEP-24 и SEP-6 определяют, как кошельки могут взаимодействовать с анкорами (сущностями, выпускающими фиатные токены) для внесения/снятия средств. Это очень актуально для комплаенса: разработчик, создающий приложение для денежных переводов на Stellar, может интегрировать анкора, который берет на себя KYC и хранение фиата, используя стандарты SEP для безопасной передачи информации о пользователе. Stellar Development Foundation (SDF) предоставляет обширную документацию и даже программы поддержки для разработчиков. Как отмечалось в пилотном проекте MoneyGram, ресурсы Stellar с открытым исходным кодом сделали интеграцию простой. У SDF есть эталонные реализации кошельков и серверов анкоров с открытым исходным кодом, которые разработчики могут форкнуть для запуска своих проектов. Примечательно, что комиссия Stellar ничтожна (доли цента), а консенсус достигается примерно за 5 секунд, поэтому сеть оптимизирована для больших объемов транзакций с низкой стоимостью — именно такой профиль у многих сценариев финансовой инклюзивности (денежные переводы, выплаты помощи, микроплатежи). Значимым достижением является Stellar Aid Assist, которая, как уже упоминалось, предоставляет шаблон для НПО для массового распределения помощи через стейблкоины. Эта платформа доступна для использования другими — это означает, что разработчики, работающие с НПО, могут воспользоваться этим решением, а не изобретать велосипед. Что касается сообщества, у Stellar есть активное сообщество разработчиков и гранты Community Fund, а также разрабатываемый уровень смарт-контрактов (Soroban), который в будущем может позволить реализовать более сложную логику комплаенса ончейн. На данный момент простота Stellar и ориентация на функции, удобные для комплаенса (такие как теги в транзакциях для мемо, создание белых списков учетных записей при необходимости и т. д.), делают её лучшим выбором для таких приложений, как трансграничные платежи и обмен валют для людей, не имеющих банковских счетов.

Celo​

Celo — это платформа, миссия которой направлена на обеспечение финансовой доступности. Это мобильно-ориентированный, EVM-совместимый блокчейн, который также выпускает собственные стейблкоины (cUSD, cEUR и т. д., обеспеченные криптовалютным резервом). Уникальной особенностью Celo является идентификация по номеру телефона и легкая синхронизация клиента, что направлено на то, чтобы сделать использование dApp на Celo таким же простым, как использование мобильного приложения, даже на устройствах низкого ценового сегмента. Для разработчиков Celo предоставляет Celo SDK, состоящий из ContractKit и DAppKit, которые упрощают создание мобильных dApps. С помощью DAppKit разработчик может легко подключить свое мобильное приложение на React Native (Expo) к мобильному кошельку Celo пользователя для подписания транзакций, упрощая UX для мобильных пользователей. ContractKit (SDK на JavaScript/TypeScript) позволяет легко взаимодействовать с основными контрактами Celo и примитивами стейблкоинов — например, добавить несколько строк для перевода Celo Dollars или запроса баланса. Celo была специально разработана, чтобы охватить «каждого третьего взрослого, не имеющего банковского счета», как указано в их введении к SDK. Этот этос отражен в таких функциях, как возможность оплаты комиссий за транзакции в стейблкоинах (поэтому пользователям не нужно держать нативный токен для газа). Что касается комплаенса, хотя Celo является публичной сетью, как и Ethereum, у них есть альянс партнеров (Celo Alliance for Prosperity), включающий многие НПО и местные финансовые институты, что помогает гарантировать взаимодействие проектов на базе Celo с местными регуляторами и сообществами. Celo Foundation и cLabs поддерживают разработчиков через такие инициативы, как Celo Camp (акселератор) и различные программы грантов. Примером из практики является Kotani Pay в Кении, которая использовала Celo для предоставления кошелька с интерфейсом USSD для пользователей без смартфонов, позволяя им получать стейблкоины, которые можно было конвертировать в мобильные деньги. Дизайн Celo — ультралегкие мобильные клиенты и сопоставление идентификаторов — выгоден для сельских районов или районов с плохо развитой инфраструктурой. С присоединением Celo к более широкой экосистеме Ethereum Layer-2 (ведутся планы по переходу Celo на L2 на Ethereum для большей безопасности при сохранении низких затрат) разработчики могут ожидать еще более простой совместимости. Подводя итог, Celo предлагает специализированный инструментарий для создания удобных мобильных приложений со стейблкоинами и поддерживающее сообщество, нацеленное на реальное внедрение в развивающихся регионах.

Hedera Hashgraph​

Hedera — это ориентированный на корпоративный сектор публичный реестр, управляемый советом из крупных корпораций и институтов. Она представила специально созданный инструментарий для стейблкоинов под названием Stablecoin Studio — SDK с открытым исходным кодом, который предоставляет комплексное решение для выпуска и управления стейблкоинами на Hedera. Этот инструментарий позволяет разработчикам (особенно тем, кто работает с банками или предприятиями) настраивать стейблкоин со встроенными функциями комплаенса, такими как подтверждение резервов на основе оракулов и интеграция с кастодиальными провайдерами. По сути, он избавляет от тяжелой работы по написанию смарт-контрактов; Stablecoin Studio использует нативный сервис токенов и сервис консенсуса Hedera для обработки выпуска токенов и транзакций с высокой пропускной способностью и завершенностью. Один примечательный случай использования: Standard Bank (крупнейший банк в Африке и член управляющего совета Hedera) использовал Stablecoin Studio в качестве доказательства концепции (PoC) для трансграничных денежных переводов внутри Африки. Они отметили, что инструментарий «ускоряет разработку... позволяя компаниям сосредоточиться на предоставлении преимуществ клиентам», подчеркивая, что он уделяет приоритетное внимание соблюдению нормативных требований и безопасности с самого начала. Преимущества Hedera для разработчиков включают быстрые транзакции (секунды) с очень низкими комиссиями (в диапазоне $ 0.0001), а также предсказуемую модель управления и правовую базу (модель совета). Для тех, кто создает приложения со стейблкоинами для банков или правительств, Hedera может быть привлекательной из-за своей контролируемой и проверяемой среды — например, Shinhan Bank из Южной Кореи провел пилотный проект международных денежных переводов с использованием стейблкоинов воны и рупии на Hedera (пример испытания стейблкоина, выпущенного банком). Наличие программ грантов и активного сообщества разработчиков через HBAR Foundation может обеспечить финансирование и поддержку. Основное отличие заключается в том, что Hedera не основана на EVM (хотя теперь она поддерживает смарт-контракты Solidity), поэтому разработчики могут использовать её Java/JavaScript SDK или CLI Stablecoin Studio вместо инструментов Ethereum. Тем не менее, для многих простых платежных сценариев использования собственные смарт-контракты могут даже не понадобиться — нативная функциональность токенов Hedera может их покрыть. Таким образом, Hedera предлагает корпоративный подход «под ключ» к стейблкоинам, подходящий для разработчиков, тесно работающих с традиционными финансовыми институтами, которым требуются надежные гарантии комплаенса (например, аудиторские следы, KYC-тегирование учетных записей) и производительность.

Конечно, существуют и другие платформы (Algorand, TRON, XRP Ledger от Ripple и т. д.), где живут стейблкоины и где разработчики могут найти возможности. Algorand использовался для некоторых пилотных проектов национальных цифровых валют, а также хостит USDC; он известен солидной технологией с быстрой завершенностью и имеет гранты для разработчиков через Algorand Foundation. TRON, хотя и больше ассоциируется с розничным использованием криптовалют, обрабатывает огромный объем транзакций Tether (USDT) с очень низкой стоимостью и стал де-факто сетью для неформальных денежных переводов в некоторых азиатских и африканских коридорах. Инструменты разработчика Tron похожи на инструменты Ethereum (поскольку он использует Solidity), но следует учитывать, что регуляторный статус Tron менее ясен. XRP Ledger от Ripple теперь поддерживает выпуск стейблкоинов, и там реализуются некоторые проекты (например, пилотный проект цифровой валюты Палау, обеспеченной долларом США); Ripple предоставляет инструменты для выпуска токенов на XRP Ledger и имеет обширную сеть в финансовой индустрии. У каждой платформы есть свои плюсы и минусы, но общая тенденция такова, что инструментарий для разработчиков повсеместно созревает — будь то простые в использовании SDK, исчерпывающая документация или встроенные функции комплаенса, создавать приложения со стейблкоинами на большинстве основных цепочек становится все проще.

Для закрепления сравнения в таблице ниже обобщены основные цепочки и доступные инструменты и платформы для разработчиков:

Блокчейн-платформаКлючевые стейблкоины и особенностиИнструменты и платформы для разработчиковИзвестные программы/интеграции
Ethereum (Mainnet & Layer-2)USDT, USDC, DAI (ERC-20) – крупнейшая ликвидность стейблкоинов и интеграция с DeFi. Высокая безопасность, но комиссии за газ в основной сети могут быть высокими.Библиотеки Web3 (ethers.js, web3.py), Truffle/Hardhat для смарт-контрактов. Контракты OpenZeppelin для стандартов токенов. Circle API/SDK для интеграции платежей USDC. Обширная документация и поддержка сообщества (StackExchange и др.).Большинство протоколов DeFi (MakerDAO, Aave) поддерживают стейблкоины, позволяя делать сбережения/займы. Сети Layer-2 (Arbitrum, Optimism) используются для снижения стоимости транзакций. API выплат Stripe использует Polygon (EVM-сайдчейн) для USDC. Множество хакатонов/грантов через Ethereum Foundation и др.
SolanaUSDC (нативный), USDT, а теперь и PYUSD от PayPal. Очень высокая скорость (блок ~400 мс) и комиссии ~$ 0.0001, отлично для платежей в реальном времени. Программы токенов поддерживают расширенные функции (мемо, хуки передачи) для комплаенса.Solana SDK на Rust, C++, TS и др. Solana Pay SDK для интеграции торговых платежей. Удобные API через Serum, Solana Beach и др. Хорошая документация на Solana.dev.PayPal PYUSD на Solana (для быстрых расчетов). Интеграция с Shopify и Helium/Helio для Solana Pay (чекаут стейблкоинами). Solana Foundation проводит хакатоны и выдает гранты (Solana Grant DAO) с упором на платежи и финтех.
Polygon (EVM Chain)USDC, USDT, DAI активно используются на Polygon. Низкие комиссии (копейки) и время блока ~2 с. Наследует безопасность Ethereum через контрольные точки. Популярен в финтехе из-за EVM-совместимости.Те же инструменты, что и в Ethereum (Solidity, Remix, Metamask). Polygon POS SDK для кастомных цепочек. Поддержка Alchemy/Infura RPC. Polygon ID для интеграции децентрализованной идентификации/KYC.Криптовыплаты Stripe (пилот в Латинской Америке) использовали Polygon USDC. Многие стартапы в сфере переводов (например, Xend Finance) строят на Polygon для эффективности затрат. У Polygon есть гранты (Polygon Village) и партнерство с ЮНИСЕФ (CryptoFund).
StellarНативная поддержка фиатных токенов (множество стейблкоинов: USD (USDC), EURT, NGNT и т. д., выпускаемых анкорами). Почти нулевые комиссии и завершенность за 5 с. Встроенная DEX для конвертации валют.Horizon API (REST) для запросов к сети и отправки транзакций. SDK на JavaScript, Python, Java, Go и др. Stellar Ecosystem Protocols (SEP) для KYC и ввода/вывода фиата (SEP-6, SEP-24). Инструменты для мультиподписи, батчинга и др. от SDF.MoneyGram Access API — позволяет приложениям подключаться к кассовой сети MoneyGram через Stellar. Гранты Stellar Community Fund. Платформа Stellar Aid Assist доступна для использования НПО. Партнерства с финтехами (Flutterwave, Tempo) обеспечивают анкоров в Африке и Европе.
CelocUSD, cEUR (нативные для Celo стейблкоины с резервным обеспечением), плюс поддержка USDC. Ультра-мобильный (сопоставление с номером телефона, легкий клиент). Углеродно-отрицательная сеть (PoS).Celo SDK (ContractKit & DAppKit) — инструменты с открытым кодом для добавления функций стейблкоинов в мобильные приложения. EVM-совместимость. Кошелек Valora с открытым исходным кодом.Акселератор Celo Camp и гранты Celo Foundation. Альянсы с НПО (например, Grameen Foundation). Протокол Mento для стабильности стейблкоинов. Интеграция с M-Pesa через партнеров (Kotani Pay) для моста стейблкоинов в мобильные деньги в Восточной Африке.
Hedera HashgraphПилотные проекты банков (стейблкоины для воны, кенийского шиллинга). Недавно запущенный Stablecoin Studio SDK для эмитентов. Быстрая завершенность (секунды) и низкие фиксированные комиссии.Stablecoin Studio (open-source) — инструментарий для настройки/запуска стейблкоинов с комплаенсом (Proof-of-Reserve и др.). Hedera Java/JS SDK для взаимодействия с сервисами Hedera. Swagger API docs для REST-доступа.Использовался Standard Bank в Африке для PoC денежных переводов. HBAR Foundation предлагает финансирование платежных сценариев. Google, IBM и др. в совете управляющих. Некоторые правительства (например, проект Гаити) изучали Hedera для прозрачности потоков помощи.
Другие платформыAlgorand: USDC, USDT; завершенность за 4 с, низкие комиссии. TRON: Доминирует для USDT в Азии/Африке, ничтожные комиссии, высокий TPS. Ripple XRP Ledger: Поддерживает выпущенные валюты (IOU); низкие комиссии, встроенная DEX.Algorand SDK (Python, Go, JS); портал AlgoKit. TRON использует Solidity — API TronGrid, TronWeb. XRP Ledger позволяет выпускать токены через API/CLI, SDK на JS и Java.Algorand использовался в проекте SOV Маршалловых Островов. USDT на TRON широко используется для неформальных переводов. Ripple имеет фонд в 250 млн долларов для криптоплатежей и сотрудничает с центробанками (например, Палау).

Таблица: Основные блокчейны для разработки стейблкоинов, с указанием доступных инструментов разработчика и заметных интеграций.

Каждая из вышеперечисленных платформ представляет возможности для разработчиков: выбор может зависеть от целевой базы пользователей и требований к комплаенсу. Например, при создании кошелька для беженцев идеальными могут быть Stellar или Celo (с их акцентом на простоту и идентификацию). Для торговой платежной сети, нацеленной на розничное внедрение, лучше подойдут Solana или Polygon благодаря пропускной способности и существующим платежным интеграциям. Ethereum и его L2 остаются незаменимыми, если необходима совместимость с более широкой экосистемой DeFi/крипто (например, предложение доходности по сбережениям или использование существующей инфраструктуры, такой как MetaMask). Также часто используются мультичейн-подходы — например, использование Stellar или Celo для «последней мили» доставки пользователям (низкие комиссии на базовых телефонах), но расчеты или финансирование через Ethereum, где ликвидность высока. Появляются такие инструменты, как Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) от Circle, позволяющие разработчикам легко перемещать стейблкоины между цепочками, открывая двери для приложений, которые плавно используют несколько сетей.

Важно отметить, что многие из этих ресурсов для разработчиков являются открытыми или свободно доступными. Это означает, что разработчики в любой стране могут начать создавать решения, не изобретая заново основные компоненты — будь то использование SDK для управления ключами кошелька, развертывание проверенного контракта стейблкоина или интеграция API для проверок на соответствие. Созревание этих инструментов ускоряет темпы, с которыми новые решения на базе стейблкоинов для финансовой инклюзивности могут быть прототипированы и масштабированы.

Партнерства и программы поддержки​

Инновации в сфере стейблкоинов для расширения финансовой доступности часто требуют сотрудничества и поддержки, выходящих за рамки простых технических инструментов. К счастью, растет число партнерств, консорциумов и грантовых программ, призванных помочь разработчикам и организациям добиться успеха в этой области. Они варьируются от некоммерческих инициатив до программ, поддерживаемых корпорациями и правительствами:

  • Партнерства с НПО и гуманитарными организациями: Такие организации, как Mercy Corps, Красный Крест, Oxfam и агентства ООН, стали активными партнерами в пилотных проектах. Как уже отмечалось, Mercy Corps Ventures запустила несколько пилотных программ, а также управляет фондом Crypto for Good Fund (C4G), который к 2024 году поддержал более 15 пилотных проектов, охватив более 40 000 пользователей. В своем последнем раунде C4G4 (2024–25) фонд целенаправленно ищет стартапы, использующие стейблкоины для расширения финансовой доступности на Глобальном Юге. Этот фонд предоставляет грантовое финансирование и наставничество — бесценный ресурс для разработчиков с отличной идеей, нуждающихся в начальной поддержке. Инновационный фонд ЮНИСЕФ аналогичным образом предоставляет гранты и инвестиции в капитал блокчейн-стартапам (некоторые из которых связаны со стейблкоинами для местных сообществ) и даже хранит часть казначейских средств в криптовалюте для реализации таких испытаний. Всемирная продовольственная программа и УВКБ ООН открыли двери для партнерства через свои блокчейн-эксперименты — разработчики могут сотрудничать через такие инициативы, как Stellar Aid Assist, фактически предоставляя технологии для крупных программ помощи. Кроме того, проект Oxfam «UnBlocked Cash» (пилотируемый в Вануату) использовал стейблкоин в частной сети Ethereum для оказания помощи при стихийных бедствиях в партнерстве с финтех-компанией Sempo, что доказывает готовность НПО тестировать решения и сотрудничать с поставщиками технологий. Эти партнерства обеспечивают не только финансирование, но и экспертные знания на местах, а также базу пользователей для тестирования.

  • Институты финансирования развития и альянсы: Такие структуры, как Всемирный банк, USAID и региональные банки развития, начали изучать стейблкоины в контексте денежных переводов и финансовой доступности. Например, Всемирный банк опубликовал исследование о токенизированных денежных переводах, а некоторые фонды развития спонсировали хакатоны по трансграничным платежам. USAID финансировало исследования и небольшие пилотные проекты (в одном из отчетов изучалось использование Stellar для цифровых платежей при доставке помощи). Открытая платежная платформа Mojaloop Фонда Гейтса, хотя еще и не использует стейблкоины, имеет сообщество, обсуждающее возможности взаимодействия государственных цифровых валют или стейблкоинов для инклюзивности. Разработчик, вовлеченный в эти сообщества, может найти поддержку и путь к реальному внедрению в национальных платежных системах. Кроме того, такие объединения, как Better Than Cash Alliance (альянс правительств и компаний под эгидой ООН за цифровые финансы), заинтересованы в том, как стейблкоины могут снизить зависимость от наличных. Осведомленность об этих инициативах и участие в них могут дать разработчикам доступ к консультациям по вопросам политики, регуляторным «песочницам», а иногда и к финансированию или одобрению.

  • Корпоративные и финтех-программы: Крупные финтех- и криптокомпании спонсируют инновации в этой сфере. Visa и Mastercard запустили программы криптоинтеграции — например, Visa сотрудничает с Circle для расчетов по транзакциям в USDC, а Mastercard реализовала программу Start Path Crypto, в которую вошли стартапы стейблкоинов, ориентированные на развивающиеся рынки. Impact Fund от Ripple выделил более 10 миллионов долларов США НПО (таким как Mercy Corps и другим) для изучения блокчейн-решений; Ripple специально выступила партнером в проекте для кенийских пастухов, выделив 25 тысяч долларов в стейблкоинах. Stellar Development Foundation имеет корпоративный фонд (Enterprise Fund), который инвестирует в компании, строящие на базе Stellar (например, Flutterwave для африканских платежей). Альянс Celo за процветание (Alliance for Prosperity) объединяет более 100 организаций (от Grameen до PayPal и стартапов), заинтересованных в использовании блокчейна для социального воздействия — вступление в этот альянс может открыть ценные возможности для наставничества и партнерства. Биржи, такие как Binance (через Binance Charity) и Coinbase (через свое благотворительное подразделение), также финансируют пилотные программы (например, Binance Charity осуществляла пожертвования в стейблкоинах в Уганде). Более того, хакатоны, такие как ежегодные ETHGlobal, Solana hackathons и т. д., часто имеют трек «impact» или «financial inclusion», спонсируемый организациями, желающими наградить перспективные идеи (и эти призы могут стать значительным посевным финансированием).

  • Государственные и регуляторные «песочницы»: Некоторые прогрессивные правительства создали «песочницы» или акселераторы для крипто-инклюзивных финансов. В Бахрейне и Абу-Даби (ОАЭ) действуют программы «песочниц», где проекты трансграничных переводов или микрофинансирования на базе стейблкоинов могут быть протестированы под надзором регулятора без немедленного получения полной лицензии. MAS Сингапура провела конкурс Global CBDC Challenge, который, хотя и был сфокусирован на государственных валютах, также охватывал идеи частных стейблкоинов для финансовой доступности. FCA Великобритании имеет «песочницу», в которую допускались проекты криптоактивов; стартап по трансграничным платежам на базе стейблкоинов может подать заявку и получить временное разрешение на работу и доработку продукта. Такие программы часто предполагают тесное взаимодействие с регуляторами, что может быть преимуществом при формировании разумных правил в случае успеха пилота. В Латинской Америке такие страны, как Колумбия и Мексика, создали финтех-«песочницы» в рамках своих законов о финтехе, которые могут допускать проекты, связанные со стейблкоинами (закон Мексики о финтехе регулирует электронные деньги и потенциально может охватывать стейблкоины, привязанные к песо). Использование этих возможностей может не только обеспечить соблюдение требований, но и просигнализировать инвесторам, что проект строится в тесном контакте с властями.

  • Open-Source сообщества и академические круги: Существуют также менее формальные, но важные системы поддержки в сообществе открытого ПО. Проекты, такие как Mifos / Apache Fineract (open-source ПО для микрофинансового банкинга), изучают интеграцию с криптотехнологиями — разработчик, вносящий туда вклад, может интегрировать кошельки для стейблкоинов в инфраструктуру микрофинансовых организаций. Hack4Impact и университетские блокчейн-клубы (например, в Беркли или MIT) часто сотрудничают в проектах социального назначения и могут привлечь таланты для помощи социально ориентированному стартапу. В академической среде Инициатива по цифровым валютам Массачусетского технологического института (MIT Digital Currency Initiative) и блокчейн-программа Стэнфорда иногда сотрудничают с НПО для создания прототипов решений, обеспечивая исследовательский авторитет и технический аудит.

По сути, разработчики и стартапы в этой области не одиноки — широкая сеть сторонников заинтересована в успехе стейблкоинов для расширения финансовой доступности. Обращение к этим программам может предоставить необходимые ресурсы: финансирование, экспертное руководство по соблюдению нормативных требований, доступ к пилотным пользователям и авторитет. Многие успешные кейсы, рассмотренные ранее, получили поддержку именно таких партнерств (УВКБ ООН со Stellar, Mercy Corps с Ripple, Airtm с Circle и т. д.).

Также стоит отметить, что по мере роста использования стейблкоинов на недостаточно обслуживаемых рынках ключевое значение приобретают местные партнерства. Работа с местными провайдерами мобильных денег, микрофинансовыми организациями, кооперативами или телекоммуникационными компаниями может ускорить внедрение среди пользователей. Например, разработчик может интегрировать кошелек стейблкоинов с сетью агентов мобильных денег (по аналогии с тем, как работают Wave в Сенегале или MTN в Африке) для охвата сельских пользователей — эти партнерства помогают с вводом и выводом наличных и укреплением доверия, в то время как технологический провайдер берет на себя блокчейн-составляющую.

Наконец, сами правительства вступают в партнерства в ряде случаев. Например, Сальвадор после принятия биткоина рассматривал стейблкоины для определенных целей; Палау в партнерстве с Ripple запустила национальный стейблкоин в долларах США; а Колумбия, по сообщениям, провела пилотный проект по распределению субсидий через блокчейн-кошелек. Эти государственно-частные партнерства указывают на то, что открытость к сотрудничеству с центральными банками или министерствами финансов (когда они проявляют интерес) может привести к прорывным проектам (пусть и с более длительными сроками реализации).

В заключение, стейблкоины представляют собой уникальное слияние технологий, финансов и социального воздействия. Варианты использования, соответствующие существующим правилам — такие как денежные переводы, помощь и сбережения — продемонстрировали мощные результаты в охвате населения, не имеющего доступа к банковским услугам. Регуляторная ясность во многих юрисдикциях неуклонно улучшается, устраняя барьеры для инноваций. В распоряжении разработчиков находится расширяющийся арсенал инструментов с открытым исходным кодом и поддерживающих платформ в различных блокчейнах, что снижает технические препятствия. И, что немаловажно, надежная экосистема партнеров — от НПО до финтех-компаний и прогрессивных регуляторов — готова поддержать решения, способные улучшить жизнь людей и расширить доступ к финансовым услугам. Продуманно объединяя эти элементы, разработчики могут воспользоваться возможностью создать следующее поколение приложений на базе стейблкоинов, которые будут не только революционными, но также соответствующими закону и инклюзивными, помогая миллионам людей войти в глобальную финансовую систему.

Источники: Стейблкоины обеспечивают более быстрые и дешевые денежные переводы и выплаты помощи; помощь беженцам из Украины от УВКБ ООН на базе стейблкоинов в сети Stellar; регуляторные базы, такие как MiCA в ЕС, вносят ясность; правила MAS Сингапура в отношении стейблкоинов; партнерство MoneyGram и Stellar для обмена наличных на USDC для населения без доступа к банкам; результаты пилотного проекта Mercy Corps со стейблкоинами; кейс Airtm и Circle с использованием USDC (экономия затрат 35%); внедрение Solana для платежей (PayPal PYUSD); инструменты разработчика и сеть якорей Stellar; Stablecoin Studio от Hedera для выпуска соответствующих требованиям монет; влияние фонда Crypto for Good Fund от Mercy Corps Ventures; снижение стоимости денежных переводов в стейблкоинах между Великобританией и Нигерией; платежи в стейблкоинах через Shopify и другие источники, упомянутые в тексте.