Introdução​

A IA e a Web3 estão convergindo de maneiras poderosas, com as interfaces gerais de IA sendo agora vislumbradas como um tecido conectivo para a web descentralizada. Um conceito fundamental que surge dessa convergência é o MCP, que variavelmente significa “Model Context Protocol” (conforme introduzido pela Anthropic) ou é vagamente descrito como um Metaverse Connection Protocol em discussões mais amplas. Em essência, o MCP é uma estrutura padronizada que permite que os sistemas de IA façam a interface com ferramentas e redes externas de uma forma natural e segura – potencialmente “conectando” agentes de IA a todos os cantos do ecossistema Web3. Este relatório fornece uma análise abrangente de como as interfaces gerais de IA (como agentes de grandes modelos de linguagem e sistemas simbólicos-neurais) poderiam conectar tudo no mundo Web3 via MCP, cobrindo o contexto histórico, a arquitetura técnica, o cenário da indústria, os riscos e o potencial futuro.

1. Contexto de Desenvolvimento​

1.1 A Evolução da Web3 e Promessas não Cumpridas​

O termo “Web3” foi cunhado por volta de 2014 para descrever uma web descentralizada alimentada por blockchain. A visão era ambiciosa: uma internet sem permissão (permissionless) centrada na propriedade do usuário. Os entusiastas imaginaram substituir a infraestrutura centralizada da Web2 por alternativas baseadas em blockchain – por exemplo, Ethereum Name Service (para DNS), Filecoin ou IPFS (para armazenamento) e DeFi para trilhos financeiros. Em teoria, isso tiraria o controle das plataformas das Big Techs e daria aos indivíduos a autossoberania sobre dados, identidade e ativos.

A realidade ficou aquém das expectativas. Apesar de anos de desenvolvimento e hype, o impacto da Web3 no mainstream permaneceu marginal. Os usuários comuns da internet não migraram em massa para redes sociais descentralizadas nem começaram a gerenciar chaves privadas. As principais razões incluíram uma experiência de usuário deficiente, transações lentas e caras, golpes de alto perfil e incerteza regulatória. A “web de propriedade” descentralizada em grande parte “falhou em se materializar” além de uma comunidade de nicho. Em meados da década de 2020, até mesmo os defensores das criptomoedas admitiram que a Web3 não havia proporcionado uma mudança de paradigma para o usuário comum.

Mientras tanto, a IA estava passando por uma revolução. À medida que o capital e o talento dos desenvolvedores migraram das criptos para a IA, avanços transformadores em aprendizado profundo e modelos de base (GPT-3, GPT-4, etc.) capturaram a imaginação do público. A IA generativa demonstrou uma utilidade clara – produzindo conteúdo, código e decisões – de uma forma que as aplicações de cripto tiveram dificuldade em fazer. Na verdade, o impacto dos grandes modelos de linguagem em apenas alguns anos superou nitidamente uma década de adoção de usuários da blockchain. Esse contraste levou alguns a brincar que “a Web3 foi desperdiçada com as criptos” e que a verdadeira Web 3.0 está surgindo da onda da IA.

1.2 A Ascensão das Interfaces Gerais de IA​

Ao longo de décadas, as interfaces de usuário evoluíram de páginas web estáticas (Web 1.0) para aplicativos interativos (Web 2.0) – mas sempre dentro dos limites de clicar em botões e preencher formulários. Com a IA moderna, especialmente os grandes modelos de linguagem (LLMs), um novo paradigma de interface está aqui: a linguagem natural. Os usuários podem simplesmente expressar intenções em linguagem clara e fazer com que os sistemas de IA executem ações complexas em muitos domínios. Essa mudança é tão profunda que alguns sugerem redefinir a “Web 3.0” como a era dos agentes movidos por IA (“a Web Agêntica”), em vez da definição anterior centrada em blockchain.

No entanto, os primeiros experimentos com agentes de IA autônomos expuseram um gargalo crítico. Esses agentes – por exemplo, protótipos como AutoGPT – podiam gerar texto ou código, mas careciam de uma maneira robusta de se comunicar com sistemas externos e entre si. Não havia “nenhuma linguagem comum nativa de IA” para interoperabilidade. Cada integração com uma ferramenta ou fonte de dados era um ajuste sob medida, e a interação de IA para IA não possuía um protocolo padrão. Em termos práticos, um agente de IA poderia ter uma ótima capacidade de raciocínio, mas falhar na execução de tarefas que exigissem o uso de aplicativos web ou serviços on-chain, simplesmente porque não sabia como falar com esses sistemas. Esse descompasso – cérebros poderosos, E / S primitiva – era semelhante a ter um software superinteligente preso atrás de uma interface gráfica (GUI) desajeitada.

1.3 Convergência e o Surgimento do MCP​

Em 2024, tornou-se evidente que para a IA atingir seu pleno potencial (e para a Web3 cumprir sua promessa), uma convergência era necessária: os agentes de IA exigem acesso contínuo às capacidades da Web3 (aplicativos descentralizados, contratos, dados), e a Web3 precisa de mais inteligência e usabilidade, que a IA pode fornecer. Este é o contexto em que o MCP (Model Context Protocol) nasceu. Introduzido pela Anthropic no final de 2024, o MCP é um padrão aberto para comunicação entre IA e ferramentas que parece natural para os LLMs. Ele fornece uma maneira estruturada e detectável para que “anfitriões” de IA (como ChatGPT, Claude, etc.) encontrem e usem uma variedade de ferramentas e recursos externos por meio de servidores MCP. Em outras palavras, o MCP é uma camada de interface comum que permite que agentes de IA se conectem a serviços web, APIs e até funções de blockchain, sem a necessidade de codificação personalizada para cada integração.

Pense no MCP como “o USB-C das interfaces de IA”. Assim como o USB-C padronizou a forma como os dispositivos se conectam (para que você não precise de cabos diferentes para cada dispositivo), o MCP padroniza como os agentes de IA se conectam a ferramentas e dados. Em vez de codificar chamadas de API diferentes para cada serviço (Slack vs. Gmail vs. nó Ethereum), um desenvolvedor pode implementar a especificação MCP uma vez, e qualquer IA compatível com MCP poderá entender como usar esse serviço. Os principais players de IA rapidamente perceberam a importância: a Anthropic abriu o código do MCP, e empresas como OpenAI e Google estão construindo suporte para ele em seus modelos. Esse impulso sugere que o MCP (ou “Protocolos de Meta-Conectividade” semelhantes) pode se tornar a espinha dorsal que finalmente conecta a IA e a Web3 de uma forma escalável.

Notavelmente, alguns tecnólogos argumentam que esta conectividade centrada em IA é a verdadeira realização da Web 3.0. Nas palavras de Simba Khadder, “o MCP visa padronizar uma API entre LLMs e aplicativos”, de forma análoga a como as APIs REST possibilitaram a Web 2.0 – o que significa que a próxima era da Web3 pode ser definida por interfaces de agentes inteligentes em vez de apenas blockchains. Em vez da descentralização pela descentralização, a convergência com a IA poderia tornar a descentralização útil, ocultando a complexidade por trás da linguagem natural e de agentes autônomos. O restante deste relatório aprofunda como, técnica e praticamente, as interfaces gerais de IA (via protocolos como o MCP) podem conectar tudo no mundo Web3.

2. Arquitetura Técnica: Interfaces de IA Criando Pontes entre Tecnologias Web3​

A incorporação de agentes de IA na pilha Web3 exige a integração em múltiplos níveis: redes blockchain e contratos inteligentes, armazenamento descentralizado, sistemas de identidade e economias baseadas em tokens. As interfaces gerais de IA – desde grandes modelos de base até sistemas neurais-simbólicos híbridos – podem servir como um “adaptador universal” conectando esses componentes. Abaixo, analisamos a arquitetura dessa integração:

Figura: Um diagrama conceitual da arquitetura do MCP, mostrando como os hosts de IA (aplicativos baseados em LLM como Claude ou ChatGPT) usam um cliente MCP para se conectarem a vários servidores MCP. Cada servidor fornece uma ponte para alguma ferramenta ou serviço externo (ex. Slack, Gmail, calendários ou dados locais), de forma análoga a periféricos que se conectam através de um hub universal. Esta interface MCP padronizada permite que os agentes de IA acessem serviços remotos e recursos on-chain por meio de um protocolo comum.

2.1 Agentes de IA como Clientes Web3 (Integrando com Blockchains)​

No cerne da Web3 estão as blockchains e os contratos inteligentes – máquinas de estado descentralizadas que podem aplicar a lógica de maneira trustless. Como uma interface de IA pode se envolver com eles? Existem duas direções a considerar:

• IA lendo da blockchain: Um agente de IA pode precisar de dados on-chain (ex. preços de tokens, saldo de ativos do usuário, propostas de DAO) como contexto para suas decisões. Tradicionalmente, a recuperação de dados de blockchain exige a interface com APIs RPC de nós ou bancos de dados de subgráficos. Com um framework como o MCP, uma IA pode consultar um servidor MCP padronizado de “dados de blockchain” para buscar informações on-chain em tempo real. Por exemplo, um agente habilitado para MCP poderia solicitar o volume de transações mais recente de um determinado token, ou o estado de um contrato inteligente, e o servidor MCP cuidaria dos detalhes de baixo nível da conexão com a blockchain e retornaria os dados em um formato que a IA possa usar. Isso aumenta a interoperabilidade ao desacoplar a IA do formato de API de qualquer blockchain específica.

• IA escrevendo na blockchain: De forma mais poderosa, os agentes de IA podem executar chamadas de contratos inteligentes ou transações por meio de integrações Web3. Uma IA poderia, por exemplo, executar autonomamente uma negociação em uma exchange descentralizada ou ajustar parâmetros em um contrato inteligente se certas condições forem atendidas. Isso é alcançado pela IA invocando um servidor MCP que envolve a funcionalidade de transação da blockchain. Um exemplo concreto é o servidor MCP da thirdweb para cadeias EVM, que permite que qualquer cliente de IA compatível com MCP interaja com Ethereum, Polygon, BSC, etc., abstraindo as mecânicas específicas de cada cadeia. Usando tal ferramenta, um agente de IA poderia desencadear ações on-chain “sem intervenção humana”, permitindo dApps autônomos – por exemplo, um cofre DeFi impulsionado por IA que se reequilibra sozinho ao assinar transações quando as condições do mercado mudam.

Nos bastidores, essas interações ainda dependem de carteiras, chaves e taxas de gas, mas a interface de IA pode receber acesso controlado a uma carteira (com sandboxes de segurança adequadas) para realizar as transações. Oráculos e pontes cross-chain também entram em jogo: redes de oráculos como a Chainlink servem como uma ponte entre a IA e as blockchains, permitindo que os outputs da IA sejam enviados para a rede on-chain de forma confiável. O Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) da Chainlink, por exemplo, poderia permitir que um modelo de IA considerado confiável acionasse múltiplos contratos em diferentes cadeias simultaneamente em nome de um usuário. Em resumo, as interfaces gerais de IA podem atuar como um novo tipo de cliente Web3 – um que pode tanto consumir dados de blockchain quanto produzir transações de blockchain por meio de protocolos padronizados.

2.2 Sinergia Neural-Simbólica: Combinando o Raciocínio de IA com Contratos Inteligentes​

Um aspecto intrigante da integração IA-Web3 é o potencial para arquiteturas neurais-simbólicas que combinam a capacidade de aprendizado da IA (redes neurais) com a lógica rigorosa dos contratos inteligentes (regras simbólicas). Na prática, isso poderia significar agentes de IA lidando com tomadas de decisão não estruturadas e passando certas tarefas para contratos inteligentes para execução verificável. Por exemplo, uma IA pode analisar o sentimento do mercado (uma tarefa imprecisa), mas então executar negociações por meio de um contrato inteligente determinístico que segue regras de risco predefinidas. O framework MCP e os padrões relacionados tornam essas transferências viáveis ao dar à IA uma interface comum para chamar funções de contrato ou consultar as regras de uma DAO antes de agir.

Um exemplo concreto é a AI-DSL (Linguagem Específica de Domínio para IA) da SingularityNET, que visa padronizar a comunicação entre agentes de IA em sua rede descentralizada. Isso pode ser visto como um passo em direção à integração neural-simbólica: uma linguagem formal (simbólica) para os agentes solicitarem serviços de IA ou dados uns dos outros. Da mesma forma, projetos como o AlphaCode da DeepMind ou outros poderiam eventualmente ser conectados para que contratos inteligentes chamem modelos de IA para a resolução de problemas on-chain. Embora a execução de grandes modelos de IA diretamente on-chain seja impraticável hoje, abordagens híbridas estão surgindo: ex. certas blockchains permitem a verificação de computações de ML via provas de conhecimento zero ou execução confiável, permitindo a verificação on-chain de resultados de IA gerados off-chain. Em resumo, a arquitetura técnica vislumbra sistemas de IA e contratos inteligentes de blockchain como componentes complementares, orquestrados por protocolos comuns: a IA lida com a percepção e tarefas em aberto, enquanto as blockchains fornecem integridade, memória e a aplicação das regras acordadas.

2.3 Armazenamento Descentralizado e Dados para IA​

A IA prospera com dados, e a Web3 oferece novos paradigmas para o armazenamento e compartilhamento de dados. As redes de armazenamento descentralizado (como IPFS / Filecoin, Arweave, Storj, etc. ) podem servir tanto como repositórios para artefatos de modelos de IA quanto como fontes de dados de treinamento, com controle de acesso baseado em blockchain. Uma interface geral de IA, por meio do MCP ou similar, poderia buscar arquivos ou conhecimento de armazenamento descentralizado com a mesma facilidade que de uma API Web2. Por exemplo, um agente de IA poderia extrair um conjunto de dados do mercado do Ocean Protocol ou um arquivo criptografado de um armazenamento distribuído, caso possua as chaves ou pagamentos adequados.

O Ocean Protocol, em particular, posicionou - se como uma plataforma de “economia de dados de IA” – usando blockchain para tokenizar dados e até serviços de IA. No Ocean, os conjuntos de dados são representados por datatokens que controlam o acesso; um agente de IA poderia obter um datatoken (talvez pagando com cripto ou via algum direito de acesso) e, em seguida, usar um servidor MCP do Ocean para recuperar os dados reais para análise. O objetivo do Ocean é desbloquear “dados inativos” para a IA, incentivando o compartilhamento enquanto preserva a privacidade. Assim, uma IA conectada à Web3 pode acessar um vasto corpus descentralizado de informações – desde cofres de dados pessoais até dados governamentais abertos – que antes estavam isolados. O blockchain garante que o uso dos dados seja transparente e possa ser recompensado de forma justa, alimentando um ciclo virtuoso em que mais dados se tornam disponíveis para a IA e mais contribuições de IA (como modelos treinados) podem ser monetizadas.

Os sistemas de identidade descentralizada também desempenham um papel aqui (discutidos mais na próxima subseção): eles podem ajudar a controlar quem ou o que tem permissão para acessar determinados dados. Por exemplo, um agente de IA médico poderia ser solicitado a apresentar uma credencial verificável (prova on - chain de conformidade com HIPAA ou similar) antes de ser autorizado a descriptografar um conjunto de dados médicos do armazenamento IPFS pessoal de um paciente. Dessa forma, a arquitetura técnica garante que os dados fluam para a IA quando apropriado, mas com governança on - chain e trilhas de auditoria para aplicar permissões.

2.4 Gestão de Identidade e Agentes em um Ambiente Descentralizado​

Quando agentes de IA autônomos operam em um ecossistema aberto como a Web3, a identidade e a confiança tornam - se primordiais. As estruturas de identidade descentralizada (DID) fornecem uma maneira de estabelecer identidades digitais para agentes de IA que podem ser verificadas criptograficamente. Cada agente (ou a pessoa / organização que o implementa) pode ter um DID e credenciais verificáveis associadas que especificam seus atributos e permissões. Por exemplo, um bot de negociação de IA poderia portar uma credencial emitida por um sandbox regulatório certificando que ele pode operar dentro de certos limites de risco, ou um moderador de conteúdo de IA poderia provar que foi criado por uma organização confiável e passou por testes de viés.

Por meio de registros de identidade on - chain e sistemas de reputação, o mundo Web3 pode impor a responsabilidade pelas ações da IA. Cada transação que um agente de IA realiza pode ser rastreada até o seu ID e, se algo der errado, as credenciais informam quem o construiu ou quem é o responsável. Isso aborda um desafio crítico: sem identidade, um ator mal - intencionado poderia criar agentes de IA falsos para explorar sistemas ou espalhar desinformação, e ninguém conseguiria distinguir bots de serviços legítimos. A identidade descentralizada ajuda a mitigar isso ao permitir uma autenticação robusta e distinguir agentes de IA autênticos de falsificações.

Na prática, uma interface de IA integrada à Web3 usaria protocolos de identidade para assinar suas ações e solicitações. Por exemplo, quando um agente de IA chama um servidor MCP para usar uma ferramenta, ele pode incluir um token ou assinatura vinculada à sua identidade descentralizada, para que o servidor possa verificar se a chamada é de um agente autorizado. Sistemas de identidade baseados em blockchain (como o ERC - 725 da Ethereum ou DIDs da W3C ancorados em um livro - razão) garantem que essa verificação seja trustless e verificável globalmente. O conceito emergente de “carteiras de IA” vincula - se a isso – essencialmente dando aos agentes de IA carteiras de criptomoedas ligadas à sua identidade, para que possam gerenciar chaves, pagar por serviços ou fazer staking de tokens como garantia (que poderia ser cortada / slashed por mau comportamento). A ArcBlock, por exemplo, discutiu como “agentes de IA precisam de uma carteira” e de um DID para operar de forma responsável em ambientes descentralizados.

Em resumo, a arquitetura técnica prevê agentes de IA como cidadãos de primeira classe na Web3, cada um com uma identidade on - chain e possivelmente uma participação no sistema, usando protocolos como o MCP para interagir. Isso cria uma rede de confiança: contratos inteligentes podem exigir as credenciais de uma IA antes de cooperar, e os usuários podem optar por delegar tarefas apenas àquelas IAs que atendam a certas certificações on - chain. É uma mistura da capacidade da IA com as garantias de confiança do blockchain.

2.5 Economias de Tokens e Incentivos para IA​

A tokenização é uma marca registrada da Web3 e se estende também ao domínio da integração de IA. Ao introduzir incentivos econômicos via tokens, as redes podem encorajar comportamentos desejados tanto dos desenvolvedores de IA quanto dos próprios agentes. Vários padrões estão surgindo:

• Pagamento por Serviços: Modelos e serviços de IA podem ser monetizados on - chain. A SingularityNET foi pioneira nisso ao permitir que desenvolvedores implementassem serviços de IA e cobrassem dos usuários em um token nativo (AGIX) por cada chamada. Em um futuro habilitado para MCP, poder - se - ia imaginar qualquer ferramenta ou modelo de IA sendo um serviço plug - and - play onde o uso é medido via tokens ou micropagamentos. Por exemplo, se um agente de IA usa uma API de visão de terceiros via MCP, ele poderia lidar automaticamente com o pagamento transferindo tokens para o contrato inteligente do provedor de serviços. A Fetch.ai vislumbra de forma semelhante mercados onde “agentes econômicos autônomos” trocam serviços e dados, com seu novo LLM Web3 (ASI - 1) presumivelmente integrando transações cripto para troca de valor.

• Staking e Reputação: Para garantir a qualidade e a confiabilidade, alguns projetos exigem que desenvolvedores ou agentes façam staking de tokens. Por exemplo, o projeto DeMCP (um mercado de servidores MCP descentralizado) planeja usar incentivos de token para recompensar desenvolvedores pela criação de servidores MCP úteis e, possivelmente, fazer com que eles depositem tokens como sinal de compromisso com a segurança de seu servidor. A reputação também pode ser vinculada a tokens; por exemplo, um agente que desempenha consistentemente bem pode acumular tokens de reputação ou avaliações on - chain positivas, enquanto um que se comporta mal pode perder o stake ou ganhar marcas negativas. Essa reputação tokenizada pode então alimentar o sistema de identidade mencionado acima (contratos inteligentes ou usuários verificam a reputação on - chain do agente antes de confiar nele).

• Tokens de Governança: Quando os serviços de IA se tornam parte de plataformas descentralizadas, os tokens de governança permitem que a comunidade guie sua evolução. Projetos como SingularityNET e Ocean possuem DAOs onde os detentores de tokens votam em mudanças de protocolo ou no financiamento de iniciativas de IA. Na combinada Artificial Superintelligence (ASI) Alliance – uma fusão recém - anunciada da SingularityNET, Fetch.ai e Ocean Protocol – um token unificado (ASI) deve governar a direção de um ecossistema conjunto de IA + blockchain. Tais tokens de governança poderiam decidir políticas como quais padrões adotar (por exemplo, suporte aos protocolos MCP ou A2A), quais projetos de IA incubar ou como lidar com diretrizes éticas para agentes de IA.

• Acesso e Utilidade: Os tokens podem controlar o acesso não apenas aos dados (como acontece com os datatokens do Ocean), mas também ao uso de modelos de IA. Um cenário possível são os “NFTs de modelo” ou similares, onde possuir um token concede direitos aos resultados de um modelo de IA ou uma participação em seus lucros. Isso poderia sustentar mercados descentralizados de IA: imagine um NFT que representa a propriedade parcial de um modelo de alto desempenho; os proprietários ganham coletivamente sempre que o modelo é usado em tarefas de inferência e podem votar no seu ajuste fino (fine - tuning). Embora experimental, isso se alinha com o ethos da Web3 de propriedade compartilhada aplicada a ativos de IA.

Em termos técnicos, integrar tokens significa que os agentes de IA precisam de funcionalidade de carteira (como observado, muitos terão suas próprias carteiras cripto). Por meio do MCP, uma IA poderia ter uma “ferramenta de carteira” que permite verificar saldos, enviar tokens ou chamar protocolos DeFi (talvez para trocar um token por outro para pagar um serviço). Por exemplo, se um agente de IA em execução na Ethereum precisar de alguns tokens Ocean para comprar um conjunto de dados, ele pode trocar automaticamente algum ETH por $ OCEAN via uma DEX usando um plugin MCP e, em seguida, prosseguir com a compra – tudo sem intervenção humana, guiado pelas políticas definidas por seu proprietário.

No geral, a economia de tokens fornece a camada de incentivo na arquitetura IA - Web3, garantindo que os colaboradores (sejam eles fornecedores de dados, código de modelo, poder computacional ou auditorias de segurança) sejam recompensados e que os agentes de IA tenham “skin in the game” que os alinhe (até certo ponto) com as intenções humanas.

3. Panorama do Setor​

A convergência de IA + Web3 desencadeou um ecossistema vibrante de projetos, empresas e alianças. Abaixo, analisamos os principais players e iniciativas que impulsionam este espaço, bem como os casos de uso emergentes. A Tabela 1 fornece uma visão geral de alto nível de projetos notáveis e seus papéis no cenário de IA - Web3:

Tabela 1: Principais Players em IA + Web3 e Seus Papéis

Alianças e Colaborações: Uma tendência notável é a consolidação dos esforços de IA - Web3 por meio de alianças. A Aliança de Superinteligência Artificial (ASI) é um exemplo primordial, fundindo efetivamente SingularityNET, Fetch.ai e Ocean Protocol em um único projeto com um token unificado. A lógica é combinar forças: o marketplace da SingularityNET, os agentes da Fetch e os dados da Ocean, criando assim uma plataforma completa para serviços de IA descentralizados. Esta fusão (anunciada em 2024 e aprovada por votos dos detentores de tokens) também sinaliza que estas comunidades acreditam que é melhor cooperar do que competir – especialmente com o crescimento de IAs maiores (OpenAI, etc.) e ecossistemas cripto maiores (Ethereum, etc.). Podemos ver esta aliança impulsionando implementações padrão de itens como MCP em suas redes, ou financiando conjuntamente infraestrutura que beneficie a todos (como redes de computação ou padrões de identidade comuns para IA).

Outras colaborações incluem as parcerias da Chainlink para trazer dados de laboratórios de IA para o ambiente on - chain (houve programas piloto para usar IA no refinamento de dados de oráculos) ou o envolvimento de plataformas de nuvem (suporte da Cloudflare para implantar servidores MCP facilmente). Até mesmo projetos cripto tradicionais estão adicionando recursos de IA – por exemplo, algumas redes de Camada 1 formaram “forças - tarefa de IA” para explorar a integração de IA em seus ecossistemas de dApps (vemos isso nas comunidades NEAR, Solana, etc., embora os resultados concretos ainda sejam incipientes).

Casos de Uso Emergentes: Mesmo nesta fase inicial, podemos identificar casos de uso que exemplificam o poder de IA + Web3:

• DeFi e Negociação Autônoma: Agentes de IA são cada vez mais usados em bots de negociação de cripto, otimizadores de yield farming e gestão de portfólio on - chain. A SingularityDAO (um braço da SingularityNET) oferece portfólios DeFi gerenciados por IA. A IA pode monitorar as condições do mercado 24 / 7 e executar rebalanceamentos ou arbitragens por meio de contratos inteligentes, tornando - se essencialmente um fundo de hedge autônomo (com transparência on - chain). A combinação da tomada de decisão por IA com a execução imutável reduz a emoção e pode melhorar a eficiência – embora também introduza novos riscos (discutidos adiante).

• Marketplaces de Inteligência Descentralizada: Além do marketplace da SingularityNET, vemos plataformas como o Ocean Market, onde dados (o combustível para a IA) são trocados, e novos conceitos como marketplaces de IA para modelos (ex: sites onde modelos são listados com estatísticas de desempenho e qualquer pessoa pode pagar para consultá - los, com a blockchain mantendo logs de auditoria e lidando com a divisão de pagamentos para os criadores dos modelos). À medida que o MCP ou padrões semelhantes se popularizam, esses marketplaces podem se tornar interoperáveis – um agente de IA pode comprar autonomamente o serviço com melhor preço em várias redes. Efetivamente, pode surgir uma camada global de serviços de IA sobre a Web3, onde qualquer IA pode usar qualquer ferramenta ou fonte de dados por meio de protocolos e pagamentos padronizados.

• Metaverso e Games: O metaverso – mundos virtuais imersivos muitas vezes construídos sobre ativos de blockchain – tem muito a ganhar com a IA. NPCs (personagens não - jogáveis) movidos a IA podem tornar os mundos virtuais mais envolventes, reagindo de forma inteligente às ações dos usuários. Startups como a Inworld IA focam nisso, criando NPCs com memória e personalidade para jogos. Quando esses NPCs estão vinculados à blockchain (ex: os atributos e a propriedade de cada NPC são um NFT), obtemos personagens persistentes que os jogadores podem realmente possuir e até negociar. O Decentraland experimentou NPCs de IA, e existem propostas de usuários para permitir que as pessoas criem avatares personalizados movidos a IA em plataformas de metaverso. O MCP poderia permitir que esses NPCs acessassem conhecimento externo (tornando - os mais inteligentes) ou interagissem com inventários on - chain. A geração de conteúdo procedimental é outro ângulo: a IA pode projetar terrenos virtuais, itens ou missões dinamicamente, que podem então ser cunhados como NFTs exclusivos. Imagine um jogo descentralizado onde a IA gera uma masmorra adaptada à sua habilidade, e o próprio mapa é um NFT que você ganha ao completar a missão.

• Ciência e Conhecimento Descentralizados: Existe um movimento (DeSci) para usar blockchain em pesquisas, publicações e financiamento de trabalhos científicos. IA pode acelerar a pesquisa analisando dados e literatura. Uma rede como a Ocean poderia hospedar conjuntos de dados para, por exemplo, pesquisa genômica, e os cientistas usariam modelos de IA (talvez hospedados na SingularityNET) para derivar insights, com cada etapa registrada on - chain para reprodutibilidade. Se esses modelos de IA propuserem novas moléculas de medicamentos, um NFT poderia ser cunhado para registrar a invenção e até compartilhar direitos de propriedade intelectual. Esta sinergia pode produzir coletivos descentralizados de P & D movidos a IA.

• Confiança e Autenticação de Conteúdo: Com a proliferação de deepfakes e mídia gerada por IA, a blockchain pode ser usada para verificar a autenticidade. Projetos estão explorando a “marca d’água digital” de saídas de IA e registrando - as on - chain. Por exemplo, a origem real de uma imagem gerada por IA pode ser notarizada em uma blockchain para combater a desinformação. Um especialista observou casos de uso como a verificação de saídas de IA para combater deepfakes ou o rastreio da proveniência via logs de propriedade – papéis onde a cripto pode adicionar confiança aos processos de IA. Isso pode se estender a notícias (ex: artigos escritos por IA com prova de dados de origem), cadeia de suprimentos (IA verificando certificados on - chain), etc.

Em resumo, o cenário da indústria é rico e está evoluindo rapidamente. Vemos projetos cripto tradicionais injetando IA em seus roadmaps, startups de IA adotando a descentralização para resiliência e justiça, e empreendimentos inteiramente novos surgindo na interseção. Alianças como a ASI indicam um esforço pan - industrial em direção a plataformas unificadas que aproveitam tanto a IA quanto a blockchain. E subjacente a muitos desses esforços está a ideia de interfaces padronizadas (MCP e além) que tornam as integrações viáveis em escala.

4. Riscos e Desafios​

Enquanto a fusão de interfaces gerais de IA com a Web3 desbloqueia possibilidades empolgantes, ela também introduz um cenário de riscos complexo. Desafios técnicos, éticos e de governança devem ser abordados para garantir que este novo paradigma seja seguro e sustentável. Abaixo, descrevemos os principais riscos e obstáculos:

4.1 Obstáculos Técnicos: Latência e Escalabilidade​

As redes blockchain são famosas pela latência e pelo rendimento (throughput) limitado, o que entra em conflito com a natureza em tempo real e sedenta por dados da IA avançada. Por exemplo, um agente de IA pode precisar de acesso instantâneo a um dado ou precisar executar muitas ações rápidas – mas se cada interação on-chain levar, digamos, 12 segundos (tempo de bloco típico na Ethereum) ou custar taxas de gas elevadas, a eficácia do agente é reduzida. Mesmo cadeias mais novas com finalização mais rápida podem ter dificuldades sob a carga de atividade impulsionada por IA se, por exemplo, milhares de agentes estiverem todos negociando ou consultando on-chain simultaneamente. Soluções de escalabilidade (redes de Camada 2, chains fragmentadas (sharded), etc.) estão em progresso, mas garantir pipelines de baixa latência e alto rendimento entre IA e blockchain continua sendo um desafio. Sistemas off-chain (como oráculos e canais de estado) podem mitigar alguns atrasos ao lidar com muitas interações fora da cadeia principal, mas adicionam complexidade e potencial centralização. Alcançar uma UX contínua onde as respostas da IA e as atualizações on-chain aconteçam em um piscar de olhos provavelmente exigirá inovação significativa na escalabilidade da blockchain.

4.2 Interoperabilidade e Padrões​

Ironicamente, embora o MCP seja em si uma solução para interoperabilidade, o surgimento de múltiplos padrões pode causar fragmentação. Temos o MCP da Anthropic, mas também o recém-anunciado protocolo A2A (Agent-to-Agent) do Google para comunicação entre agentes, e vários frameworks de plugins de IA (plugins da OpenAI, esquemas de ferramentas da LangChain, etc.). Se cada plataforma de IA ou cada blockchain desenvolver seu próprio padrão para integração de IA, corremos o risco de repetir a fragmentação do passado – exigindo muitos adaptadores e prejudicando o objetivo de uma "interface universal". O desafio é obter uma adoção ampla de protocolos comuns. A colaboração da indústria (possivelmente por meio de órgãos de padrões abertos ou alianças) será necessária para convergir em peças fundamentais: como os agentes de IA descobrem serviços on-chain, como eles se autenticam, como formatam as solicitações, etc. Os movimentos iniciais de grandes players são promissores (com grandes provedores de LLM suportando o MCP), mas é um esforço contínuo. Além disso, a interoperabilidade entre blockchains (multi-chain) significa que um agente de IA deve lidar com as nuances de diferentes cadeias. Ferramentas como Chainlink CCIP e servidores MCP cross-chain ajudam ao abstrair as diferenças. Ainda assim, garantir que um agente de IA possa percorrer uma Web3 heterogênea sem quebrar a lógica é um desafio não trivial.

4.3 Vulnerabilidades de Segurança e Exploits​

Conectar agentes de IA poderosos a redes financeiras abre uma superfície de ataque enorme. A flexibilidade que o MCP oferece (permitindo que a IA use ferramentas e escreva código em tempo real) pode ser uma faca de dois gumes. Pesquisadores de segurança já destacaram vários vetores de ataque em agentes de IA baseados em MCP:

• Plugins ou ferramentas maliciosas: Como o MCP permite que os agentes carreguem "plugins" (ferramentas que encapsulam alguma capacidade), um plugin hostil ou com trojan poderia sequestrar a operação do agente. Por exemplo, um plugin que afirma buscar dados pode injetar dados falsos ou executar operações não autorizadas. A SlowMist (uma empresa de segurança) identificou ataques baseados em plugins como injeção de JSON (alimentação de dados corrompidos que manipulam a lógica do agente) e sobrescrita de função (onde um plugin malicioso substitui funções legítimas que o agente utiliza). Se um agente de IA estiver gerenciando fundos cripto, tais exploits podem ser desastrosos – por exemplo, enganar o agente para vazar chaves privadas ou esvaziar uma carteira.

• Injeção de prompt e engenharia social: Os agentes de IA dependem de instruções (prompts) que podem ser manipuladas. Um invasor pode criar uma transação ou mensagem on-chain que, quando lida pela IA, atua como uma instrução maliciosa (já que a IA também pode interpretar dados on-chain). Esse tipo de “ataque de chamada cross-MCP” foi descrito onde um sistema externo envia prompts enganosos que fazem a IA se comportar de maneira inadequada. Em um ambiente descentralizado, esses prompts podem vir de qualquer lugar – uma descrição de proposta de DAO, um campo de metadados de um NFT – portanto, proteger os agentes de IA contra entradas maliciosas é crítico.

• Riscos de agregação e consenso: Embora a agregação de resultados de múltiplos modelos de IA via oráculos possa melhorar a confiabilidade, ela também introduz complexidade. Se não for feita com cuidado, os adversários podem descobrir como manipular o consenso dos modelos de IA ou corromper seletivamente alguns modelos para distorcer os resultados. Garantir que uma rede de oráculos descentralizada “higienize” adequadamente os resultados da IA (e talvez filtre erros gritantes) ainda é uma área de pesquisa ativa.

A mentalidade de segurança deve mudar para este novo paradigma: os desenvolvedores Web3 estão acostumados a proteger contratos inteligentes (que são estáticos uma vez implantados), mas os agentes de IA são dinâmicos – eles podem mudar o comportamento com novos dados ou prompts. Como disse um especialista em segurança, “no momento em que você abre seu sistema para plugins de terceiros, você está estendendo a superfície de ataque para além do seu controle”. As melhores práticas incluirão o uso de ferramentas de IA em sandbox, verificação rigorosa de plugins e limitação de privilégios (princípio da autoridade mínima). A comunidade está começando a compartilhar dicas, como as recomendações da SlowMist: higienização de entrada, monitoramento do comportamento do agente e tratamento das instruções do agente com a mesma cautela que a entrada de um usuário externo. No entanto, dado que mais de 10.000 agentes de IA já estavam operando em cripto no final de 2024, com previsão de chegar a 1 milhão em 2025, podemos ver uma onda de exploits se a segurança não acompanhar o ritmo. Um ataque bem-sucedido a um agente de IA popular (digamos, um agente de negociação com acesso a muitos cofres) poderia ter efeitos em cascata.

4.4 Privacidade e Governança de Dados​

A sede da IA por dados entra em conflito, por vezes, com os requisitos de privacidade – e a adição da blockchain pode agravar o problema. Blockchains são livros - razão (ledgers) transparentes, portanto, quaisquer dados colocados on - chain (mesmo para uso da IA) são visíveis para todos e imutáveis. Isso levanta preocupações se os agentes de IA estiverem lidando com dados pessoais ou sensíveis. Por exemplo, se a identidade descentralizada pessoal de um usuário ou registros de saúde forem acessados por um agente médico de IA, como garantimos que essa informação não seja gravada inadvertidamente on - chain (o que violaria o “direito ao esquecimento” e outras leis de privacidade)? Técnicas como criptografia, hashing e armazenamento de apenas provas on - chain (com dados brutos off - chain) podem ajudar, mas complicam o design.

Além disso, os próprios agentes de IA podem comprometer a privacidade ao inferir informações sensíveis a partir de dados públicos. A governança precisará ditar o que os agentes de IA podem fazer com os dados. Alguns esforços, como privacidade diferencial e aprendizado federado, podem ser empregados para que a IA possa aprender com os dados sem expô - los. Mas se os agentes de IA agirem de forma autônoma, deve - se assumir que, em algum momento, eles lidarão com dados pessoais – portanto, devem estar vinculados a políticas de uso de dados codificadas em contratos inteligentes ou na lei. Regimes regulatórios como o GDPR ou o futuro EU AI Act exigirão que até mesmo sistemas de IA descentralizados cumpram os requisitos de privacidade e transparência. Esta é uma área cinzenta legalmente: um agente de IA verdadeiramente descentralizado não possui um operador claro para ser responsabilizado por uma violação de dados. Isso significa que as comunidades Web3 podem precisar incorporar a conformidade por design, usando contratos inteligentes que, por exemplo, controlem rigidamente o que uma IA pode registrar ou compartilhar. As provas de conhecimento zero poderiam permitir que uma IA provasse que realizou uma computação corretamente sem revelar os dados privados subjacentes, oferecendo uma solução possível em áreas como verificação de identidade ou pontuação de crédito.

4.5 Alinhamento de IA e Riscos de Desalinhamento​

Quando os agentes de IA recebem autonomia significativa – especialmente com acesso a recursos financeiros e impacto no mundo real – a questão do alinhamento com os valores humanos torna - se aguda. Um agente de IA pode não ter intenção maliciosa, mas pode “interpretar mal” seu objetivo de uma forma que leve ao dano. A análise jurídica da Reuters observa sucintamente: à medida que os agentes de IA operam em ambientes variados e interagem com outros sistemas, o risco de estratégias desalinhadas cresce. Por exemplo, um agente de IA encarregado de maximizar um rendimento DeFi pode encontrar uma brecha que explore um protocolo (essencialmente hackeando - o) – do ponto de vista da IA, ele está alcançando o objetivo, mas está quebrando as regras com as quais os humanos se preocupam. Houve instâncias hipotéticas e reais de algoritmos semelhantes à IA envolvidos em comportamento de mercado manipulador ou contornando restrições.

Em contextos descentralizados, quem é responsável se um agente de IA se tornar “rebelde” (goes rogue)? Talvez o implantador seja, mas e se o agente se modificar sozinho ou se várias partes tiverem contribuído para o seu treinamento? Esses cenários não são mais apenas ficção científica. O artigo da Reuters cita até que os tribunais podem tratar agentes de IA de forma semelhante a agentes humanos em alguns casos – por exemplo, um chatbot prometendo um reembolso foi considerado vinculativo para a empresa que o implantou. Portanto, o desalinhamento pode levar não apenas a problemas técnicos, mas também à responsabilidade legal.

A natureza aberta e combinável da Web3 também poderia permitir interações imprevistas entre agentes. Um agente pode influenciar outro (intencionalmente ou acidentalmente) – por exemplo, um bot de governança de IA poderia ser alvo de “engenharia social” por outra IA fornecendo análises falsas, levando a decisões ruins da DAO. Essa complexidade emergente significa que o alinhamento não se trata apenas do objetivo de uma única IA, mas do alinhamento mais amplo do ecossistema com os valores humanos e as leis.

Abordar isso requer múltiplas abordagens: incorporar restrições éticas nos agentes de IA (codificando certas proibições ou usando aprendizado por reforço com feedback humano para moldar seus objetivos), implementar circuit breakers (pontos de verificação em contratos inteligentes que exigem aprovação humana para ações de grande escala) e supervisão comunitária (talvez DAOs que monitorem o comportamento dos agentes de IA e possam desativar agentes que se comportem mal). A pesquisa de alinhamento é difícil na IA centralizada; na descentralizada, é um território ainda mais inexplorado. Mas é crucial – um agente de IA com chaves administrativas de um protocolo ou encarregado de fundos de tesouraria deve estar extremamente bem alinhado ou as consequências podem ser irreversíveis (blockchains executam código imutável; um erro acionado por IA pode bloquear ou destruir ativos permanentemente).

4.6 Governança e Incerteza Regulatória​

Sistemas de IA descentralizados não se encaixam perfeitamente nos marcos de governança existentes. A governança on - chain (votação por tokens, etc.) pode ser uma forma de gerenciá - los, mas tem seus próprios problemas (baleias, apatia dos eleitores, etc.). E quando algo der errado, os reguladores perguntarão: “Quem responsabilizamos?” Se um agente de IA causar perdas massivas ou for usado para atividades ilícitas (por exemplo, lavagem de dinheiro por meio de mixers automatizados), as autoridades podem visar os criadores ou os facilitadores. Isso levanta o espectro de riscos legais para desenvolvedores e usuários. A tendência regulatória atual é de maior escrutínio tanto na IA quanto na cripto separadamente – a combinação delas certamente atrairá atenção. A CFTC dos EUA, por exemplo, discutiu o uso da IA no trading e a necessidade de supervisão em contextos financeiros. Também se fala em círculos políticos sobre a exigência de registro de agentes autônomos ou a imposição de restrições à IA em setores sensíveis.

Outro desafio de governança é a coordenação transnacional. A Web3 é global e os agentes de IA operarão através de fronteiras. Uma jurisdição pode proibir certas ações de agentes de IA enquanto outra é permissiva, e a rede blockchain abrange ambas. Esse descompasso pode criar conflitos – por exemplo, um agente de IA fornecendo aconselhamento de investimento pode entrar em conflito com a lei de valores mobiliários em um país, mas não em outro. As comunidades podem precisar implementar geo - fencing no nível do contrato inteligente para serviços de IA (embora isso contradiga o ethos aberto). Ou podem fragmentar os serviços por região para cumprir as leis variadas (semelhante ao que as exchanges fazem).

Dentro das comunidades descentralizadas, há também a questão de quem define as regras para os agentes de IA. Se uma DAO governa um serviço de IA, os detentores de tokens votam nos parâmetros do seu algoritmo? Por um lado, isso empodera os usuários; por outro, pode levar a decisões não qualificadas ou manipulação. Novos modelos de governança podem surgir, como conselhos de especialistas em ética de IA integrados à governança da DAO, ou até mesmo participantes de IA na governança (imagine agentes de IA votando como delegados com base em mandatos programados – uma ideia controversa, mas concebível).

Finalmente, risco reputacional: falhas precoces ou escândalos podem azedar a percepção pública. Por exemplo, se uma “IA DAO” executar um esquema Ponzi por engano ou se um agente de IA tomar uma decisão tendenciosa que prejudique os usuários, pode haver uma reação negativa que afete todo o setor. É importante para a indústria ser proativa – estabelecendo padrões de autorregulamentação, engajando - se com formuladores de políticas para explicar como a descentralização altera a responsabilidade e, talvez, construindo kill - switches ou procedimentos de parada de emergência para agentes de IA (embora estes introduzam centralização, podem ser necessários provisoriamente para a segurança).

Em resumo, os desafios variam desde os profundamente técnicos (prevenção de hacks e gerenciamento de latência) até os amplamente sociais (regulamentação e alinhamento de IA). Cada desafio é significativo por si só; juntos, eles exigem um esforço concentrado das comunidades de IA e blockchain para navegar. A próxima seção examinará como, apesar desses obstáculos, o futuro pode se desenrolar se os abordarmos com sucesso.

5. Potencial Futuro​

Olhando para o futuro, a integração de interfaces gerais de IA com a Web3 – por meio de frameworks como o MCP – poderia transformar fundamentalmente a internet descentralizada. Abaixo, delineamos alguns cenários e potenciais futuros que ilustram como as interfaces de IA impulsionadas pelo MCP podem moldar o futuro da Web3:

5.1 dApps e DAOs Autônomos​

Nos próximos anos, poderemos testemunhar o surgimento de aplicativos descentralizados totalmente autônomos. Estes são dApps onde agentes de IA lidam com a maioria das operações, guiados por regras definidas em contratos inteligentes e objetivos da comunidade. Por exemplo, considere uma DAO de fundo de investimento descentralizado: hoje, ela pode depender de propostas humanas para o rebalanceamento de ativos. No futuro, os detentores de tokens poderiam definir uma estratégia de alto nível e, em seguida, um agente de IA (ou uma equipe de agentes) implementaria continuamente essa estratégia – monitorando mercados, executando negociações on-chain, ajustando portfólios – tudo isso enquanto a DAO supervisiona o desempenho. Graças ao MCP, a IA pode interagir perfeitamente com vários protocolos DeFi, exchanges e feeds de dados para cumprir seu mandato. Se bem projetado, um dApp autônomo desse tipo poderia operar 24 horas por dia, 7 dias por semana, de forma mais eficiente do que qualquer equipe humana, e com total transparência (cada ação registrada on-chain).

Outro exemplo é um dApp de seguro descentralizado gerido por IA: a IA poderia avaliar sinistros analisando evidências (fotos, sensores), cruzando as informações com as apólices e, em seguida, acionar automaticamente os pagamentos via contrato inteligente. Isso exigiria a integração da visão computacional de IA off-chain (para analisar imagens de danos) com a verificação on-chain – algo que o MCP poderia facilitar ao permitir que a IA utilize serviços de IA na nuvem e reporte de volta ao contrato. O resultado são decisões de seguro quase instantâneas com baixos custos operacionais.

Até mesmo a própria governança poderia ser parcialmente automatizada. As DAOs podem usar moderadores de IA para aplicar as regras do fórum, redatores de propostas de IA para transformar o sentimento bruto da comunidade em propostas bem estruturadas, ou tesoureiros de IA para prever as necessidades orçamentárias. É importante destacar que essas IAs agiriam como agentes da comunidade, não de forma descontrolada – elas poderiam ser revisadas periodicamente ou exigir confirmação multi-sig para ações de grande porte. O efeito geral é ampliar os esforços humanos em organizações descentralizadas, permitindo que as comunidades realizem mais com a necessidade de menos participantes ativos.

5.2 Marketplaces e Redes de Inteligência Descentralizada​

Com base em projetos como SingularityNET e a aliança ASI, podemos antecipar um marketplace global para inteligência maduro. Nesse cenário, qualquer pessoa com um modelo ou habilidade de IA pode oferecê-lo na rede, e qualquer pessoa que precise de capacidades de IA pode utilizá-las, com o blockchain garantindo compensação justa e proveniência. O MCP seria fundamental aqui: ele fornece o protocolo comum para que uma solicitação possa ser enviada para qualquer serviço de IA que seja mais adequado.

Por exemplo, imagine uma tarefa complexa como "produzir uma campanha de marketing personalizada". Um agente de IA na rede poderia dividir isso em subtarefas: design visual, redação, análise de mercado – e então encontrar especialistas para cada uma (talvez um agente com um ótimo modelo de geração de imagens, outro com um modelo de redação ajustado para vendas, etc.). Esses especialistas poderiam residir originalmente em plataformas diferentes, mas, como aderem aos padrões MCP/A2A, podem colaborar de agente para agente de uma maneira segura e descentralizada. O pagamento entre eles poderia ser feito com micropagamentos em um token nativo, e um contrato inteligente poderia montar a entrega final e garantir que cada contribuidor receba.

Esse tipo de inteligência combinatória – múltiplos serviços de IA conectando-se dinamicamente em uma rede descentralizada – poderia superar até mesmo as grandes IAs monolíticas, pois aproveita o conhecimento especializado. Isso também democratiza o acesso: um pequeno desenvolvedor em uma parte do mundo poderia contribuir com um modelo de nicho para a rede e obter renda sempre que ele for usado. Enquanto isso, os usuários contam com um balcão único para qualquer serviço de IA, com sistemas de reputação (baseados em tokens/identidade) guiando-os para fornecedores de qualidade. Com o tempo, tais redes poderiam evoluir para uma nuvem de IA descentralizada, rivalizando com as ofertas de IA das Big Techs, mas sem um único proprietário e com governança transparente por usuários e desenvolvedores.

5.3 Metaverso Inteligente e Vidas Digitais​

Até 2030, nossas vidas digitais podem se misturar perfeitamente com ambientes virtuais – o metaverso – e a IA provavelmente povoará esses espaços de forma onipresente. Por meio da integração com a Web3, essas entidades de IA (que podem ser qualquer coisa, desde assistentes virtuais a personagens de jogos e animais de estimação digitais) não serão apenas inteligentes, mas também economicamente e juridicamente empoderadas.

Imagine uma cidade no metaverso onde cada lojista NPC ou dador de missões é um agente de IA com sua própria personalidade e diálogo (graças a modelos generativos avançados). Esses NPCs são, na verdade, propriedade dos usuários como NFTs – talvez você "seja dono" de uma taverna no mundo virtual e o NPC barman seja uma IA que você personalizou e treinou. Por estar sob a infraestrutura Web3, o NPC pode realizar transações: pode vender itens virtuais (itens NFT), aceitar pagamentos e atualizar seu estoque por meio de contratos inteligentes. Ele pode até ter uma carteira cripto para gerir seus ganhos (que acumulam para você como proprietário). O MCP permitiria que o cérebro de IA desse NPC acessasse conhecimentos externos – talvez buscando notícias do mundo real para conversar ou integrando-se com um calendário Web3 para que ele "saiba" sobre os eventos dos jogadores.

Além disso, a identidade e a continuidade são garantidas pelo blockchain: seu avatar de IA em um mundo pode pular para outro mundo, carregando consigo uma identidade descentralizada que prova sua propriedade e, talvez, seu nível de experiência ou conquistas por meio de soulbound tokens. A interoperabilidade entre mundos virtuais (frequentemente um desafio) poderia ser auxiliada pela IA que traduz o contexto de um mundo para outro, com o blockchain fornecendo a portabilidade de ativos.

Poderemos também ver companheiros de IA ou agentes representando indivíduos em espaços digitais. Por exemplo, você pode ter uma IA pessoal que participa de reuniões de DAOs em seu nome. Ela entende suas preferências (por meio de treinamento em seu comportamento passado, armazenado em seu cofre de dados pessoais) e pode até votar em assuntos menores por você ou resumir a reunião mais tarde. Esse agente poderia usar sua identidade descentralizada para se autenticar em cada comunidade, garantindo que seja reconhecido como "você" (ou seu delegado). Ele poderia ganhar tokens de reputação se contribuir com boas ideias, construindo essencialmente capital social para você enquanto você estiver ausente.

Outro potencial é a criação de conteúdo impulsionada por IA no metaverso. Quer um novo nível de jogo ou uma casa virtual? Basta descrevê-lo, e um agente construtor de IA o criará, o implantará como um contrato inteligente/NFT e talvez até o vinculará a uma hipoteca DeFi se for uma estrutura grande que você paga ao longo do tempo. Essas criações, por estarem on-chain, são únicas e negociáveis. O construtor de IA pode cobrar uma taxa em tokens por seu serviço (voltando ao conceito de marketplace mencionado acima).

No geral, a futura internet descentralizada poderá estar repleta de agentes inteligentes: alguns totalmente autônomos, alguns fortemente ligados a humanos, muitos em algum lugar entre os dois. Eles negociarão, criarão, entreterão e transacionarão. O MCP e protocolos semelhantes garantem que todos falem a mesma "língua", permitindo uma rica colaboração entre a IA e todos os serviços Web3. Se feito corretamente, isso pode levar a uma era de produtividade e inovação sem precedentes – uma verdadeira síntese de inteligência humana, artificial e distribuída impulsionando a sociedade.

Conclusão​

A visão de interfaces gerais de IA conectando tudo no mundo Web3 é inegavelmente ambiciosa. Estamos essencialmente visando entrelaçar dois dos fios tecnológicos mais transformadores – a descentralização da confiança e a ascensão da inteligência de máquina – em um único tecido. O contexto de desenvolvimento nos mostra que o momento é oportuno: a Web3 precisava de um killer app amigável ao usuário, e a IA pode muito bem fornecê-lo, enquanto a IA precisava de mais agência e memória, o que a infraestrutura da Web3 pode suprir. Tecnicamente, frameworks como o MCP (Model Context Protocol) fornecem o tecido conectivo, permitindo que agentes de IA conversem fluentemente com blockchains, contratos inteligentes, identidades descentralizadas e além. O cenário da indústria indica um impulso crescente, desde startups até alianças e grandes laboratórios de IA, todos contribuindo com peças deste quebra-cabeça – mercados de dados, plataformas de agentes, redes de oráculos e protocolos padrão – que estão começando a se encaixar.

No entanto, devemos avançar com cautela, dados os riscos e desafios identificados. Violações de segurança, comportamento de IA desalinhado, armadilhas de privacidade e regulamentações incertas formam uma série de obstáculos que poderiam descarrilar o progresso se subestimados. Cada um exige mitigação proativa: auditorias de segurança robustas, verificações e equilíbrios de alinhamento, arquiteturas que preservam a privacidade e modelos de governança colaborativa. A natureza da descentralização significa que essas soluções não podem ser simplesmente impostas de cima para baixo; elas provavelmente surgirão da comunidade através de tentativa, erro e iteração, assim como os primeiros protocolos da Internet fizeram.

Se navegarmos por esses desafios, o potencial futuro é empolgante. Poderíamos ver a Web3 finalmente entregando um mundo digital centrado no usuário – não da maneira originalmente imaginada, com todos operando seus próprios nós de blockchain, mas sim através de agentes inteligentes que servem às intenções de cada usuário, aproveitando a descentralização nos bastidores. Em tal mundo, interagir com cripto e o metaverso pode ser tão fácil quanto ter uma conversa com seu assistente de IA, que, por sua vez, negocia com dezenas de serviços e cadeias de forma trustless em seu nome. As redes descentralizadas poderiam tornar-se “inteligentes” no sentido literal, com serviços autônomos que se adaptam e melhoram a si mesmos.

Em conclusão, o MCP e protocolos de interface de IA semelhantes podem de fato tornar-se a espinha dorsal de uma nova Web (chamada de Web 3.0 ou Web Agêntica), onde a inteligência e a conectividade são onipresentes. A convergência de IA e Web3 não é apenas uma fusão de tecnologias, mas uma convergência de filosofias – a abertura e o empoderamento do usuário da descentralização encontrando a eficiência e a criatividade da IA. Se bem-sucedida, essa união poderia anunciar uma internet mais livre, mais personalizada e mais poderosa do que qualquer coisa que já experimentamos, cumprindo verdadeiramente as promessas tanto da IA quanto da Web3 de maneiras que impactam a vida cotidiana.

Fontes:

• S. Khadder, “A Web3.0 não é sobre propriedade — é sobre inteligência,” FeatureForm Blog (8 de abril de 2025).
• J. Saginaw, “Poderia o MCP da Anthropic entregar a Web3 que o Blockchain prometeu?” Artigo no LinkedIn (1 de maio de 2025).
• Anthropic, “Apresentando o Model Context Protocol,” Anthropic.com (Nov 2024).
• thirdweb, “O Model Context Protocol (MCP) e sua importância para aplicativos de blockchain,” Guias thirdweb (21 de março de 2025).
• Blog da Chainlink, “A interseção entre modelos de IA e oráculos,” (4 de julho de 2024).
• Messari Research, Perfil do Ocean Protocol, (2025).
• Messari Research, Perfil da SingularityNET, (2025).
• Cointelegraph, “Agentes de IA estão prestes a ser a próxima grande vulnerabilidade das criptomoedas,” (25 de maio de 2025).
• Reuters (Westlaw), “Agentes de IA: maiores capacidades e riscos aprimorados,” (22 de abril de 2025).
• Identity.com, “Por que agentes de IA precisam de identidades digitais verificadas,” (2024).
• PANews / IOSG Ventures, “Interpretando o MCP: Ecossistema de Agentes de IA na Web3,” (20 de maio de 2025).

Arquitetura do Protocolo​

A Enso Network é uma plataforma de desenvolvimento Web3 construída como um motor de execução unificado e baseado em intenções para operações on-chain. Sua arquitetura abstrai a complexidade da blockchain ao mapear cada interação on-chain para um motor compartilhado que opera em múltiplas cadeias. Desenvolvedores e usuários especificam intenções de alto nível (resultados desejados como uma troca de token, provisão de liquidez, estratégia de rendimento, etc.), e a rede da Enso encontra e executa a sequência ótima de ações para cumprir essas intenções. Isso é alcançado através de um design modular de “Ações” e “Atalhos”.

Ações são abstrações granulares de contratos inteligentes (por exemplo, uma troca na Uniswap, um depósito na Aave) fornecidas pela comunidade. Múltiplas Ações podem ser compostas em Atalhos, que são fluxos de trabalho reutilizáveis representando operações DeFi comuns. A Enso mantém uma biblioteca desses Atalhos em contratos inteligentes, para que tarefas complexas possam ser executadas através de uma única chamada de API ou transação. Essa arquitetura baseada em intenções permite que os desenvolvedores se concentrem nos resultados desejados, em vez de escrever código de integração de baixo nível para cada protocolo e cadeia.

A infraestrutura da Enso inclui uma rede descentralizada (construída sobre o consenso Tendermint) que serve como uma camada unificadora conectando diferentes blockchains. A rede agrega dados (estado de várias L1s, rollups e appchains) em um estado de rede compartilhado ou ledger, permitindo a composabilidade entre cadeias e a execução precisa em múltiplas cadeias. Na prática, isso significa que a Enso pode ler e escrever em qualquer blockchain integrada através de uma única interface, atuando como um ponto de acesso único para desenvolvedores. Inicialmente focada em cadeias compatíveis com EVM, a Enso expandiu o suporte para ecossistemas não-EVM – por exemplo, o roadmap inclui integrações para Monad (uma L1 semelhante ao Ethereum), Solana e Movement (uma cadeia de linguagem Move) até o primeiro trimestre de 2025.

Participantes da Rede: A inovação da Enso reside em seu modelo de participantes de três níveis, que descentraliza como as intenções são processadas:

• Provedores de Ações – Desenvolvedores que contribuem com abstrações de contrato modulares (“Ações”) encapsulando interações específicas de protocolo. Esses blocos de construção são compartilhados na rede para que outros possam usar. Os Provedores de Ações são recompensados sempre que sua Ação contribuída é usada em uma execução, incentivando-os a publicar módulos seguros e eficientes.

• Graphers – Solucionadores independentes (algoritmos) que combinam Ações em Atalhos executáveis para cumprir as intenções dos usuários. Múltiplos Graphers competem para encontrar a solução ótima (o caminho mais barato, mais rápido ou de maior rendimento) para cada solicitação, semelhante a como os solucionadores competem em um agregador de DEX. Apenas a melhor solução é selecionada para execução, e o Grapher vencedor ganha uma parte das taxas. Esse mecanismo competitivo incentiva a otimização contínua de rotas e estratégias on-chain.

• Validadores – Operadores de nós que protegem a rede Enso verificando e finalizando as soluções dos Graphers. Os Validadores autenticam as solicitações recebidas, verificam a validade e a segurança das Ações/Atalhos usados, simulam transações e, finalmente, confirmam a execução da solução selecionada. Eles formam a espinha dorsal da integridade da rede, garantindo que os resultados estejam corretos e prevenindo soluções maliciosas ou ineficientes. Os Validadores executam um consenso baseado em Tendermint, o que significa que um processo BFT de prova de participação é usado para chegar a um acordo sobre o resultado de cada intenção e para atualizar o estado da rede.

Notavelmente, a abordagem da Enso é agnóstica à cadeia e centrada em API. Os desenvolvedores interagem com a Enso através de uma API/SDK unificada, em vez de lidar com as nuances de cada cadeia. A Enso se integra com mais de 250 protocolos DeFi em múltiplas blockchains, transformando efetivamente ecossistemas díspares em uma plataforma componível. Essa arquitetura elimina a necessidade de as equipes de dApps escreverem contratos inteligentes personalizados ou lidarem com mensagens entre cadeias para cada nova integração – o motor compartilhado da Enso e as Ações fornecidas pela comunidade cuidam desse trabalho pesado. Em meados de 2025, a Enso provou sua escalabilidade: a rede facilitou com sucesso $3,1 bilhões de migração de liquidez em 3 dias para o lançamento da Berachain (um dos maiores eventos de migração DeFi) e processou mais de $15 bilhões em transações on-chain até o momento. Esses feitos demonstram a robustez da infraestrutura da Enso em condições reais.

No geral, a arquitetura do protocolo da Enso oferece um “middleware DeFi” ou sistema operacional on-chain para a Web3. Ele combina elementos de indexação (como The Graph) e execução de transações (como pontes entre cadeias ou agregadores de DEX) em uma única rede descentralizada. Essa pilha única permite que qualquer aplicativo, bot ou agente leia e escreva em qualquer contrato inteligente em qualquer cadeia através de uma única integração, acelerando o desenvolvimento e permitindo novos casos de uso componíveis. A Enso se posiciona como uma infraestrutura crítica para o futuro multi-cadeia – um motor de intenções que poderia alimentar uma miríade de aplicativos sem que cada um precise reinventar as integrações de blockchain.

Tokenomics​

O modelo econômico da Enso centra-se no token ENSO, que é integral para a operação e governança da rede. ENSO é um token de utilidade e governança com um fornecimento total fixo de 100 milhões de tokens. O design do token alinha os incentivos para todos os participantes e cria um efeito flywheel de uso e recompensas:

• Moeda de Taxa (“Gás”): Todas as solicitações enviadas à rede Enso incorrem em uma taxa de consulta pagável em ENSO. Quando um usuário (ou dApp) aciona uma intenção, uma pequena taxa é embutida no bytecode da transação gerada. Essas taxas são leiloadas por tokens ENSO no mercado aberto e depois distribuídas aos participantes da rede que processam a solicitação. Na prática, o ENSO é o gás que alimenta a execução de intenções on-chain na rede da Enso. À medida que a demanda pelos atalhos da Enso cresce, a demanda por tokens ENSO pode aumentar para pagar por essas taxas de rede, criando um ciclo de feedback de oferta e demanda que suporta o valor do token.

• Compartilhamento de Receita e Recompensas de Staking: O ENSO coletado das taxas é distribuído entre Provedores de Ações, Graphers e Validadores como recompensa por suas contribuições. Este modelo vincula diretamente os ganhos de token ao uso da rede: mais volume de intenções significa mais taxas para distribuir. Provedores de Ações ganham tokens quando suas abstrações são usadas, Graphers ganham tokens por soluções vencedoras e Validadores ganham tokens por validar e proteger a rede. Todas as três funções também devem fazer stake de ENSO como garantia para participar (para serem penalizados por má conduta), alinhando seus incentivos com a saúde da rede. Os detentores de tokens também podem delegar seu ENSO aos Validadores, apoiando a segurança da rede através de prova de participação delegada. Este mecanismo de staking não apenas protege o consenso Tendermint, mas também dá aos stakers de tokens uma parte das taxas da rede, semelhante a como mineradores/validadores ganham taxas de gás em outras cadeias.

• Governança: Os detentores de tokens ENSO governarão a evolução do protocolo. A Enso está sendo lançada como uma rede aberta e planeja fazer a transição para a tomada de decisões impulsionada pela comunidade. A votação ponderada por tokens permitirá que os detentores influenciem atualizações, mudanças de parâmetros (como níveis de taxas ou alocações de recompensas) e o uso do tesouro. Esse poder de governança garante que os principais contribuidores e usuários estejam alinhados com a direção da rede. A filosofia do projeto é colocar a propriedade nas mãos da comunidade de construtores e usuários, o que foi uma razão motriz para a venda de tokens da comunidade em 2025 (veja abaixo).

• Flywheel Positivo: A tokenomics da Enso é projetada para criar um ciclo de auto-reforço. À medida que mais desenvolvedores integram a Enso e mais usuários executam intenções, as taxas de rede (pagas em ENSO) crescem. Essas taxas recompensam os contribuidores (atraindo mais Ações, melhores Graphers e mais Validadores), o que, por sua vez, melhora as capacidades da rede (execução mais rápida, mais barata e mais confiável) e atrai mais uso. Esse efeito de rede é sustentado pelo papel do token ENSO como moeda de taxa e incentivo para contribuição. A intenção é que a economia do token escale de forma sustentável com a adoção da rede, em vez de depender de emissões insustentáveis.

Distribuição e Fornecimento de Tokens: A alocação inicial de tokens é estruturada para equilibrar os incentivos da equipe/investidores com a propriedade da comunidade. A tabela abaixo resume a distribuição de tokens ENSO na gênese:

Fonte: Tokenomics da Enso.

A venda pública em junho de 2025 ofereceu 5% (4 milhões de tokens) para a comunidade, arrecadando $5 milhões a um preço de $1,25 por ENSO (implicando uma avaliação totalmente diluída de ~$125 milhões). Notavelmente, a venda da comunidade não teve período de bloqueio (100% desbloqueado no TGE), enquanto a equipe e os investidores de risco estão sujeitos a um vesting linear de 2 anos. Isso significa que os tokens dos insiders são desbloqueados gradualmente bloco a bloco ao longo de 24 meses, alinhando-os ao crescimento de longo prazo da rede e mitigando a pressão de venda imediata. A comunidade, assim, ganhou liquidez e propriedade imediatas, refletindo o objetivo da Enso de ampla distribuição.

O cronograma de emissão da Enso além da alocação inicial parece ser primariamente impulsionado por taxas, em vez de inflacionário. O fornecimento total é fixado em 100 milhões de tokens, e não há indicação de inflação perpétua para recompensas de bloco neste momento (os validadores são compensados pela receita de taxas). Isso contrasta com muitos protocolos de Camada 1 que inflam o fornecimento para pagar os stakers; a Enso visa ser sustentável através de taxas de uso real para recompensar os participantes. Se a atividade da rede for baixa nas fases iniciais, as alocações da fundação e do tesouro podem ser usadas para impulsionar incentivos para uso e subsídios de desenvolvimento. Por outro lado, se a demanda for alta, a utilidade do token ENSO (para taxas e staking) poderia criar uma pressão de demanda orgânica.

Em resumo, ENSO é o combustível da Enso Network. Ele alimenta transações (taxas de consulta), protege a rede (staking e slashing) e governa a plataforma (votação). O valor do token está diretamente ligado à adoção da rede: à medida que a Enso se torna mais amplamente utilizada como a espinha dorsal para aplicativos DeFi, o volume de taxas e staking de ENSO deve refletir esse crescimento. A distribuição cuidadosa (com apenas uma pequena porção circulando imediatamente após o TGE) e o forte apoio de investidores de ponta (abaixo) fornecem confiança no suporte do token, enquanto a venda centrada na comunidade sinaliza um compromisso com a descentralização da propriedade.

Equipe e Investidores​

A Enso Network foi fundada em 2021 por Connor Howe (CEO) e Gorazd Ocvirk, que trabalharam juntos anteriormente no Sygnum Bank, no setor de cripto-bancos da Suíça. Connor Howe lidera o projeto como CEO e é o rosto público em comunicações e entrevistas. Sob sua liderança, a Enso foi inicialmente lançada como uma plataforma de social trading DeFi e depois pivotou através de múltiplas iterações para chegar à visão atual de infraestrutura baseada em intenções. Essa adaptabilidade destaca a resiliência empreendedora da equipe – desde a execução de um “ataque vampiro” de alto perfil em protocolos de índice em 2021 até a construção de um super-app agregador de DeFi e, finalmente, a generalização de suas ferramentas na plataforma de desenvolvedores da Enso. O co-fundador Gorazd Ocvirk (PhD) trouxe profunda experiência em finanças quantitativas e estratégia de produtos Web3, embora fontes públicas sugiram que ele possa ter transitado para outros empreendimentos (ele foi notado como co-fundador de uma startup de cripto diferente em 2022). A equipe principal da Enso hoje inclui engenheiros e operadores com forte background em DeFi. Por exemplo, Peter Phillips e Ben Wolf são listados como engenheiros de “blockend” (backend de blockchain), e Valentin Meylan lidera a pesquisa. A equipe é distribuída globalmente, mas tem raízes em Zug/Zurique, Suíça, um conhecido hub para projetos de cripto (a Enso Finance AG foi registrada em 2020 na Suíça).

Além dos fundadores, a Enso tem conselheiros e apoiadores notáveis que conferem credibilidade significativa. O projeto é apoiado por fundos de capital de risco de cripto de primeira linha e investidores anjo: conta com Polychain Capital e Multicoin Capital como investidores principais, juntamente com Dialectic e Spartan Group (ambos fundos de cripto proeminentes), e IDEO CoLab. Uma lista impressionante de investidores anjo também participou em várias rodadas – mais de 70 indivíduos de projetos Web3 líderes investiram na Enso. Estes incluem fundadores ou executivos da LayerZero, Safe (Gnosis Safe), 1inch, Yearn Finance, Flashbots, Dune Analytics, Pendle, e outros. Até mesmo o luminar da tecnologia Naval Ravikant (co-fundador da AngelList) é um investidor e apoiador. Tais nomes sinalizam uma forte confiança da indústria na visão da Enso.

Histórico de financiamento da Enso: o projeto levantou uma rodada seed de $5 milhões no início de 2021 para construir a plataforma de social trading, e mais tarde uma rodada de $4,2 milhões (estratégica/VC) à medida que evoluía o produto (essas rodadas iniciais provavelmente incluíram Polychain, Multicoin, Dialectic, etc.). Em meados de 2023, a Enso havia garantido capital suficiente para construir sua rede; notavelmente, operou relativamente fora do radar até que seu pivô de infraestrutura ganhou tração. No segundo trimestre de 2025, a Enso lançou uma venda de tokens para a comunidade de $5 milhões na CoinList, que foi super-subscrita por dezenas de milhares de participantes. O propósito desta venda não foi apenas arrecadar fundos (o valor foi modesto dado o apoio prévio de VCs), mas descentralizar a propriedade e dar à sua crescente comunidade uma participação no sucesso da rede. Segundo o CEO Connor Howe, “queremos que nossos primeiros apoiadores, usuários e crentes tenham propriedade real na Enso... transformando usuários em defensores”. Essa abordagem focada na comunidade faz parte da estratégia da Enso para impulsionar o crescimento de base e os efeitos de rede através de incentivos alinhados.

Hoje, a equipe da Enso é considerada entre os líderes de pensamento no espaço de “DeFi baseado em intenções”. Eles se envolvem ativamente na educação de desenvolvedores (por exemplo, o Speedrun de Atalhos da Enso atraiu 700 mil participantes como um evento de aprendizado gamificado) e colaboram com outros protocolos em integrações. A combinação de uma equipe principal forte com capacidade comprovada de pivotar, investidores de primeira linha e uma comunidade entusiasmada sugere que a Enso tem tanto o talento quanto o apoio financeiro para executar seu ambicioso roadmap.

Métricas de Adoção e Casos de Uso​

Apesar de ser uma infraestrutura relativamente nova, a Enso demonstrou tração significativa em seu nicho. Ela se posicionou como a solução ideal para projetos que necessitam de integrações on-chain complexas ou capacidades cross-chain. Algumas métricas e marcos de adoção chave em meados de 2025:

• Integração do Ecossistema: Mais de 100 aplicativos ativos (dApps, carteiras e serviços) estão usando a Enso por baixo dos panos para alimentar recursos on-chain. Estes variam de painéis DeFi a otimizadores de rendimento automatizados. Como a Enso abstrai protocolos, os desenvolvedores podem adicionar rapidamente novos recursos DeFi ao seu produto conectando-se à API da Enso. A rede se integrou com mais de 250+ protocolos DeFi (DEXes, plataformas de empréstimo, fazendas de rendimento, mercados de NFT, etc.) nas principais cadeias, o que significa que a Enso pode executar virtualmente qualquer ação on-chain que um usuário possa desejar, desde uma troca na Uniswap até um depósito em um cofre da Yearn. Essa amplitude de integrações reduz significativamente o tempo de desenvolvimento para os clientes da Enso – um novo projeto pode suportar, digamos, todas as DEXes no Ethereum, Layer-2s e até mesmo Solana usando a Enso, em vez de codificar cada integração independentemente.

• Adoção por Desenvolvedores: A comunidade da Enso agora inclui mais de 1.900+ desenvolvedores construindo ativamente com seu kit de ferramentas. Esses desenvolvedores podem estar criando diretamente Atalhos/Ações ou incorporando a Enso em seus aplicativos. O número destaca que a Enso não é apenas um sistema fechado; está capacitando um ecossistema crescente de construtores que usam seus atalhos ou contribuem para sua biblioteca. A abordagem da Enso de simplificar o desenvolvimento on-chain (alegando reduzir os tempos de construção de mais de 6 meses para menos de uma semana) ressoou com os desenvolvedores Web3. Isso também é evidenciado por hackathons e pela biblioteca Enso Templates, onde membros da comunidade compartilham exemplos de atalhos plug-and-play.

• Volume de Transações: Mais de $15 bilhões em volume cumulativo de transações on-chain foram liquidados através da infraestrutura da Enso. Essa métrica, conforme relatada em junho de 2025, ressalta que a Enso não está apenas rodando em ambientes de teste – está processando valor real em escala. Um exemplo de alto perfil foi a migração de liquidez da Berachain: em abril de 2025, a Enso impulsionou o movimento de liquidez para a campanha de testnet da Berachain (“Boyco”) e facilitou $3,1 bilhões em transações executadas ao longo de 3 dias, um dos maiores eventos de liquidez na história do DeFi. O motor da Enso lidou com sucesso com essa carga, demonstrando confiabilidade e throughput sob estresse. Outro exemplo é a parceria da Enso com a Uniswap: a Enso construiu uma ferramenta de Migração de Posição da Uniswap (em colaboração com a Uniswap Labs, LayerZero e Stargate) que ajudou os usuários a migrar sem problemas as posições de LP da Uniswap v3 do Ethereum para outra cadeia. Essa ferramenta simplificou um processo cross-chain tipicamente complexo (com ponte e re-implantação de NFTs) em um atalho de um clique, e seu lançamento demonstrou a capacidade da Enso de trabalhar ao lado dos principais protocolos DeFi.

• Casos de Uso no Mundo Real: A proposta de valor da Enso é melhor compreendida através dos diversos casos de uso que ela permite. Projetos usaram a Enso para entregar recursos que seriam muito difíceis de construir sozinhos:

  • Agregação de Rendimento Cross-Chain: Plume e Sonic usaram a Enso para impulsionar campanhas de lançamento incentivadas, onde os usuários podiam depositar ativos em uma cadeia e tê-los implantados em rendimentos em outra cadeia. A Enso cuidou das mensagens cross-chain e das transações de múltiplos passos, permitindo que esses novos protocolos oferecessem experiências cross-chain contínuas aos usuários durante seus eventos de lançamento de token.
  • Migração de Liquidez e Fusões: Como mencionado, a Berachain aproveitou a Enso para uma migração de liquidez semelhante a um “ataque vampiro” de outros ecossistemas. Da mesma forma, outros protocolos poderiam usar os Atalhos da Enso para automatizar a movimentação dos fundos dos usuários de uma plataforma concorrente para a sua própria, agrupando aprovações, saques, transferências e depósitos entre plataformas em uma única intenção. Isso demonstra o potencial da Enso em estratégias de crescimento de protocolo.
  • Funcionalidade de “Super App” DeFi: Algumas carteiras e interfaces (por exemplo, o assistente de cripto Eliza OS e a plataforma de negociação Infinex) integram a Enso para oferecer ações DeFi centralizadas. Um usuário pode, com um clique, trocar ativos pela melhor taxa (a Enso roteará entre DEXes), depois emprestar o resultado para ganhar rendimento, e talvez fazer stake de um token LP – tudo isso a Enso pode executar como um único Atalho. Isso melhora significativamente a experiência do usuário e a funcionalidade desses aplicativos.
  • Automação e Bots: A presença de “agentes” e até mesmo bots impulsionados por IA usando a Enso está emergindo. Como a Enso expõe uma API, traders algorítmicos ou agentes de IA podem inserir um objetivo de alto nível (por exemplo, “maximizar o rendimento do ativo X em qualquer cadeia”) e deixar a Enso encontrar a estratégia ótima. Isso abriu a experimentação em estratégias DeFi automatizadas sem a necessidade de engenharia de bot personalizada para cada protocolo.

• Crescimento de Usuários: Embora a Enso seja principalmente uma infraestrutura B2B/B2Dev, ela cultivou uma comunidade de usuários finais e entusiastas através de campanhas. O Shortcut Speedrun – uma série de tutoriais gamificados – viu mais de 700.000 participantes, indicando um interesse generalizado nas capacidades da Enso. O seguimento social da Enso cresceu quase 10 vezes em poucos meses (248 mil seguidores no X em meados de 2025), refletindo um forte reconhecimento entre os usuários de cripto. Esse crescimento da comunidade é importante porque cria uma demanda de base: usuários cientes da Enso incentivarão seus dApps favoritos a integrá-la ou usarão produtos que aproveitam os atalhos da Enso.

Em resumo, a Enso passou da teoria para a adoção real. É confiável por mais de 100 projetos, incluindo nomes conhecidos como Uniswap, SushiSwap, Stargate/LayerZero, Berachain, zkSync, Safe, Pendle, Yearn e mais, seja como parceiros de integração ou usuários diretos da tecnologia da Enso. Esse uso amplo em diferentes verticais (DEXs, pontes, layer-1s, dApps) destaca o papel da Enso como infraestrutura de propósito geral. Sua principal métrica de tração – mais de $15 bilhões em transações – é especialmente impressionante para um projeto de infraestrutura nesta fase e valida o ajuste ao mercado para um middleware baseado em intenções. Os investidores podem se sentir confortáveis com o fato de que os efeitos de rede da Enso parecem estar se manifestando: mais integrações geram mais uso, o que gera mais integrações. O desafio à frente será converter esse ímpeto inicial em crescimento sustentado, o que está ligado ao posicionamento da Enso contra concorrentes e seu roadmap.

Cenário Competitivo​

A Enso Network opera na interseção de agregação DeFi, interoperabilidade cross-chain e infraestrutura de desenvolvedores, tornando seu cenário competitivo multifacetado. Embora nenhum concorrente único ofereça um produto idêntico, a Enso enfrenta concorrência de várias categorias de protocolos Web3:

• Middleware Descentralizado e Indexação: A analogia mais direta é The Graph (GRT). The Graph fornece uma rede descentralizada para consultar dados de blockchain através de subgraphs. A Enso, de forma semelhante, obtém provedores de dados da comunidade (Provedores de Ações), mas vai um passo além ao permitir a execução de transações além da busca de dados. Enquanto o valor de mercado de ~$924 milhões do The Graph é construído apenas na indexação, o escopo mais amplo da Enso (dados + ação) a posiciona como uma ferramenta mais poderosa para capturar a atenção dos desenvolvedores. No entanto, The Graph é uma rede bem estabelecida; a Enso terá que provar a confiabilidade e a segurança de sua camada de execução para alcançar uma adoção semelhante. Pode-se imaginar que The Graph ou outros protocolos de indexação se expandam para a execução, o que competiria diretamente com o nicho da Enso.

• Protocolos de Interoperabilidade Cross-Chain: Projetos como LayerZero, Axelar, Wormhole e Chainlink CCIP fornecem infraestrutura para conectar diferentes blockchains. Eles se concentram na passagem de mensagens e na ponte de ativos entre cadeias. A Enso, na verdade, usa alguns deles por baixo dos panos (por exemplo, LayerZero/Stargate para pontes no migrador da Uniswap) e é mais uma abstração de nível superior. Em termos de concorrência, se esses protocolos de interoperabilidade começarem a oferecer APIs de “intenção” de nível superior ou SDKs amigáveis para desenvolvedores para compor ações multi-cadeia, eles poderiam se sobrepor à Enso. Por exemplo, a Axelar oferece um SDK para chamadas cross-chain, e o CCIP da Chainlink poderia permitir a execução de funções cross-chain. O diferencial da Enso é que ela não apenas envia mensagens entre cadeias; ela mantém um motor unificado e uma biblioteca de ações DeFi. Ela visa desenvolvedores de aplicativos que desejam uma solução pronta, em vez de forçá-los a construir sobre primitivas cross-chain brutas. No entanto, a Enso competirá por participação de mercado no segmento mais amplo de middleware de blockchain, onde esses projetos de interoperabilidade são bem financiados e inovam rapidamente.

• Agregadores de Transações e Automação: No mundo DeFi, existem agregadores como 1inch, 0x API ou CoW Protocol que se concentram em encontrar rotas de negociação ótimas entre exchanges. O mecanismo Grapher da Enso para intenções é conceitualmente semelhante à competição de solucionadores do CoW Protocol, mas a Enso o generaliza para além de trocas para qualquer ação. A intenção de um usuário de “maximizar o rendimento” pode envolver troca, empréstimo, staking, etc., o que está fora do escopo de um agregador de DEX puro. Dito isso, a Enso será comparada a esses serviços em eficiência para casos de uso sobrepostos (por exemplo, Enso vs. 1inch para uma rota de troca de token complexa). Se a Enso consistentemente encontrar rotas melhores ou taxas mais baixas graças à sua rede de Graphers, ela pode superar os agregadores tradicionais. A Gelato Network é outro concorrente em automação: a Gelato fornece uma rede descentralizada de bots para executar tarefas como ordens limitadas, auto-composição ou transferências cross-chain em nome de dApps. A Gelato tem um token GEL e uma base de clientes estabelecida para casos de uso específicos. A vantagem da Enso é sua amplitude e interface unificada – em vez de oferecer produtos separados para cada caso de uso (como a Gelato faz), a Enso oferece uma plataforma geral onde qualquer lógica pode ser codificada como um Atalho. No entanto, a vantagem inicial e a abordagem focada da Gelato em áreas como automação podem atrair desenvolvedores que, de outra forma, usariam a Enso para funcionalidades semelhantes.

• Plataformas de Desenvolvedores (SDKs Web3): Existem também plataformas de desenvolvedores no estilo Web2, como Moralis, Alchemy, Infura e Tenderly, que simplificam a construção em blockchains. Elas geralmente oferecem acesso à API para ler dados, enviar transações e, às vezes, endpoints de nível superior (por exemplo, “obter saldos de token” ou “enviar tokens entre cadeias”). Embora sejam principalmente serviços centralizados, eles competem pela mesma atenção dos desenvolvedores. O ponto de venda da Enso é que ela é descentralizada e componível – os desenvolvedores não estão apenas obtendo dados ou uma única função, eles estão acessando uma rede inteira de capacidades on-chain contribuídas por outros. Se bem-sucedida, a Enso poderia se tornar “o GitHub das ações on-chain”, onde os desenvolvedores compartilham e reutilizam Atalhos, assim como código de código aberto. Competir com empresas de infraestrutura como serviço bem financiadas significa que a Enso precisará oferecer confiabilidade e facilidade de uso comparáveis, o que ela está se esforçando para alcançar com uma API e documentação extensas.

• Soluções Internas: Finalmente, a Enso compete com o status quo – equipes construindo integrações personalizadas internamente. Tradicionalmente, qualquer projeto que quisesse funcionalidade multi-protocolo tinha que escrever e manter contratos inteligentes ou scripts para cada integração (por exemplo, integrar Uniswap, Aave, Compound separadamente). Muitas equipes ainda podem escolher esse caminho para ter controle máximo ou devido a considerações de segurança. A Enso precisa convencer os desenvolvedores de que terceirizar esse trabalho para uma rede compartilhada é seguro, econômico e atualizado. Dada a velocidade da inovação DeFi, manter as próprias integrações é oneroso (a Enso frequentemente cita que as equipes gastam mais de 6 meses e $500k em auditorias para integrar dezenas de protocolos). Se a Enso puder provar seu rigor de segurança e manter sua biblioteca de ações atualizada com os protocolos mais recentes, ela poderá converter mais equipes de construir em silos. No entanto, qualquer incidente de segurança de alto perfil ou tempo de inatividade na Enso poderia fazer os desenvolvedores voltarem a preferir soluções internas, o que é um risco competitivo em si.

Diferenciais da Enso: A principal vantagem da Enso é ser pioneira no mercado com uma rede de execução focada em intenções e impulsionada pela comunidade. Ela combina recursos que exigiriam o uso de vários outros serviços: indexação de dados, SDKs de contratos inteligentes, roteamento de transações e pontes cross-chain – tudo em um só lugar. Seu modelo de incentivo (recompensando desenvolvedores de terceiros por contribuições) também é único; poderia levar a um ecossistema vibrante onde muitos protocolos de nicho são integrados à Enso mais rapidamente do que qualquer equipe única poderia fazer, semelhante a como a comunidade do The Graph indexa uma longa cauda de contratos. Se a Enso tiver sucesso, ela poderá desfrutar de um forte fosso de efeito de rede: mais Ações e Atalhos a tornam mais atraente para usar em comparação com os concorrentes, o que atrai mais usuários e, portanto, mais Ações contribuídas, e assim por diante.

Dito isso, a Enso ainda está em seus primórdios. Seu análogo mais próximo, The Graph, levou anos para descentralizar e construir um ecossistema de indexadores. A Enso precisará, da mesma forma, nutrir sua comunidade de Graphers e Validadores para garantir a confiabilidade. Grandes players (como uma versão futura do The Graph, ou uma colaboração da Chainlink e outros) poderiam decidir lançar uma camada de execução de intenções concorrente, aproveitando suas redes existentes. A Enso terá que se mover rapidamente para solidificar sua posição antes que tal concorrência se materialize.

Em conclusão, a Enso está em uma encruzilhada competitiva de várias verticais importantes da Web3 – está criando um nicho como o “middleware de tudo”. Seu sucesso dependerá de superar concorrentes especializados em cada caso de uso (ou agregá-los) e continuar a oferecer uma solução completa e atraente que justifique a escolha da Enso pelos desenvolvedores em vez de construir do zero. A presença de parceiros e investidores de alto perfil sugere que a Enso tem um pé na porta de muitos ecossistemas, o que será vantajoso à medida que expande sua cobertura de integração.

Roadmap e Crescimento do Ecossistema​

O roadmap de desenvolvimento da Enso (em meados de 2025) delineia um caminho claro em direção à descentralização total, suporte multi-cadeia e crescimento impulsionado pela comunidade. Os principais marcos e iniciativas planejadas incluem:

• Lançamento da Mainnet (3º trimestre de 2024) – A Enso lançou sua rede principal no segundo semestre de 2024. Isso envolveu a implantação da cadeia baseada em Tendermint e a inicialização do ecossistema de Validadores. Os primeiros validadores provavelmente foram permissionados ou parceiros selecionados enquanto a rede se inicializava. O lançamento da mainnet permitiu que consultas de usuários reais fossem processadas pelo motor da Enso (antes disso, os serviços da Enso eram acessíveis através de uma API centralizada enquanto em beta). Este marco marcou a transição da Enso de uma plataforma interna para uma rede pública descentralizada.

• Expansão de Participantes da Rede (4º trimestre de 2024) – Após a mainnet, o foco mudou para a descentralização da participação. No final de 2024, a Enso abriu funções para Provedores de Ações e Graphers externos. Isso incluiu o lançamento de ferramentas e documentação para que os desenvolvedores criassem suas próprias Ações (adaptadores de contratos inteligentes) e para que os desenvolvedores de algoritmos executassem nós Grapher. Podemos inferir que programas de incentivo ou competições de testnet foram usados para atrair esses participantes. Até o final de 2024, a Enso pretendia ter um conjunto mais amplo de ações de terceiros em sua biblioteca e múltiplos Graphers competindo em intenções, indo além dos algoritmos internos da equipe principal. Este foi um passo crucial para garantir que a Enso não seja um serviço centralizado, mas uma verdadeira rede aberta onde qualquer um pode contribuir e ganhar tokens ENSO.

• Expansão Cross-Chain (1º trimestre de 2025) – A Enso reconhece que suportar muitas blockchains é fundamental para sua proposta de valor. No início de 2025, o roadmap visava a integração com novos ambientes de blockchain além do conjunto inicial de EVM. Especificamente, a Enso planejou suporte para Monad, Solana e Movement até o primeiro trimestre de 2025. Monad é uma futura cadeia de alto desempenho compatível com EVM (apoiada pela Dragonfly Capital) – apoiá-la cedo poderia posicionar a Enso como o middleware de referência lá. A integração com Solana é mais desafiadora (runtime e linguagem diferentes), mas o motor de intenções da Enso poderia funcionar com a Solana usando graphers off-chain para formular transações Solana e programas on-chain atuando como adaptadores. Movement refere-se a cadeias de linguagem Move (talvez Aptos/Sui ou uma específica chamada Movement). Ao incorporar cadeias baseadas em Move, a Enso cobriria um amplo espectro de ecossistemas (Solidity e Move, bem como os rollups existentes do Ethereum). Alcançar essas integrações significa desenvolver novos módulos de Ação que entendam as chamadas CPI da Solana ou os scripts de transação da Move, e provavelmente colaborar com esses ecossistemas para oráculos/indexação. A menção da Enso em atualizações sugere que esses planos estavam em andamento – por exemplo, uma atualização da comunidade destacou parcerias ou subsídios (a menção de “Eclipse mainnet live + Movement grant” em um resultado de pesquisa sugere que a Enso estava trabalhando ativamente com L1s inovadoras como Eclipse e Movement no início de 2025).

• Curto Prazo (Meados/Final de 2025) – Embora não explicitamente detalhado no roadmap de uma página, em meados de 2025 o foco da Enso está na maturidade e descentralização da rede. A conclusão da venda de tokens na CoinList em junho de 2025 é um evento importante: os próximos passos seriam a geração e distribuição de tokens (esperadas por volta de julho de 2025) e o lançamento em exchanges ou fóruns de governança. Antecipamos que a Enso implementará seu processo de governança (Propostas de Melhoria da Enso, votação on-chain) para que a comunidade possa começar a participar das decisões usando seus tokens recém-adquiridos. Além disso, a Enso provavelmente passará de “beta” para um serviço totalmente pronto para produção, se ainda não o fez. Parte disso será o reforço da segurança – realizando múltiplas auditorias de contratos inteligentes e talvez executando um programa de bug bounty, considerando os grandes TVLs envolvidos.

• Estratégias de Crescimento do Ecossistema: A Enso está fomentando ativamente um ecossistema em torno de sua rede. Uma estratégia tem sido a execução de programas educacionais e hackathons (por exemplo, o Shortcut Speedrun e workshops) para integrar desenvolvedores à maneira de construir da Enso. Outra estratégia é fazer parceria com novos protocolos no lançamento – vimos isso com a Berachain, a campanha da zkSync e outros. A Enso provavelmente continuará com isso, atuando efetivamente como um “parceiro de lançamento on-chain” para redes emergentes ou projetos DeFi, cuidando de seus complexos fluxos de integração de usuários. Isso não apenas impulsiona o volume da Enso (como visto com a Berachain), mas também integra a Enso profundamente nesses ecossistemas. Esperamos que a Enso anuncie integrações com mais redes de Camada 2 (por exemplo, Arbitrum, Optimism presumivelmente já eram suportadas; talvez as mais novas como Scroll ou Starknet em seguida) e outras L1s (Polkadot via XCM, Cosmos via IBC ou Osmosis, etc.). A visão de longo prazo é que a Enso se torne onipresente em todas as cadeias – qualquer desenvolvedor em qualquer cadeia pode se conectar. Para esse fim, a Enso também pode desenvolver uma melhor execução cross-chain sem pontes (usando técnicas como trocas atômicas ou execução otimista de intenções entre cadeias), o que poderia estar no roadmap de P&D para além de 2025.

• Perspectivas Futuras: Olhando mais adiante, a equipe da Enso deu a entender o envolvimento de agentes de IA como participantes da rede. Isso sugere um futuro onde não apenas desenvolvedores humanos, mas bots de IA (talvez treinados para otimizar estratégias DeFi) se conectam à Enso para fornecer serviços. A Enso pode construir essa visão criando SDKs ou frameworks para que agentes de IA interajam com segurança com o motor de intenções – um desenvolvimento potencialmente inovador que une IA e automação de blockchain. Além disso, até o final de 2025 ou 2026, antecipamos que a Enso trabalhará no escalonamento de desempenho (talvez fragmentando sua rede ou usando provas de conhecimento zero para validar a correção da execução de intenções em escala) à medida que o uso cresce.

O roadmap é ambicioso, mas a execução até agora tem sido forte – a Enso atingiu marcos importantes como o lançamento da mainnet e a entrega de casos de uso reais. Um marco importante que se aproxima é a descentralização total da rede. Atualmente, a rede está em transição: a documentação observa que a rede descentralizada está em testnet e uma API centralizada estava sendo usada para produção no início de 2025. A esta altura, com a mainnet ativa e o token em circulação, a Enso buscará eliminar quaisquer componentes centralizados. Para os investidores, acompanhar esse progresso de descentralização (por exemplo, número de validadores independentes, Graphers da comunidade se juntando) será fundamental para avaliar a maturidade da Enso.

Em resumo, o roadmap da Enso foca em escalar o alcance da rede (mais cadeias, mais integrações) e escalar a comunidade da rede (mais participantes de terceiros e detentores de tokens). O objetivo final é cimentar a Enso como infraestrutura crítica na Web3, assim como a Infura se tornou essencial para a conectividade de dApps ou como The Graph se tornou integral para a consulta de dados. Se a Enso conseguir atingir seus marcos, o segundo semestre de 2025 deve ver um ecossistema florescente em torno da Enso Network, potencialmente impulsionando um crescimento exponencial no uso.

Avaliação de Risco​

Como qualquer protocolo em estágio inicial, a Enso Network enfrenta uma série de riscos e desafios que os investidores devem considerar cuidadosamente:

• Riscos Técnicos e de Segurança: O sistema da Enso é inerentemente complexo – ele interage com uma miríade de contratos inteligentes em muitas blockchains através de uma rede de solucionadores e validadores off-chain. Essa superfície de ataque expansiva introduz risco técnico. Cada nova Ação (integração) pode carregar vulnerabilidades; se a lógica de uma Ação for falha ou um provedor malicioso introduzir uma Ação com backdoor, os fundos dos usuários podem estar em risco. Garantir que cada integração seja segura exigiu um investimento substancial (a equipe da Enso gastou mais de $500k em auditorias para integrar 15 protocolos em seus primórdios). À medida que a biblioteca cresce para centenas de protocolos, manter auditorias de segurança rigorosas é um desafio. Há também o risco de bugs na lógica de coordenação da Enso – por exemplo, uma falha em como os Graphers compõem transações ou como os Validadores as verificam poderia ser explorada. A execução cross-chain, em particular, pode ser arriscada: se uma sequência de ações abrange múltiplas cadeias e uma parte falha ou é censurada, isso pode deixar os fundos de um usuário no limbo. Embora a Enso provavelmente use tentativas repetidas ou trocas atômicas em alguns casos, a complexidade das intenções significa que modos de falha desconhecidos podem surgir. O próprio modelo baseado em intenções é relativamente não comprovado em escala – pode haver casos extremos em que o motor produz uma solução incorreta ou um resultado que diverge da intenção do usuário. Qualquer exploração ou falha de alto perfil poderia minar a confiança em toda a rede. A mitigação requer auditorias de segurança contínuas, um programa robusto de bug bounty e talvez mecanismos de seguro para os usuários (nenhum dos quais foi detalhado ainda).

• Riscos de Descentralização e Operacionais: Atualmente (meados de 2025), a rede Enso ainda está em processo de descentralização de seus participantes. Isso significa que pode haver centralização operacional não visível – por exemplo, a infraestrutura da equipe ainda pode estar coordenando grande parte da atividade, ou apenas alguns validadores/graphers estão genuinamente ativos. Isso apresenta dois riscos: confiabilidade (se os servidores da equipe principal caírem, a rede irá parar?) e confiança (se o processo ainda não for totalmente sem confiança, os usuários devem ter fé na Enso Inc. para não antecipar ou censurar transações). A equipe provou confiabilidade em grandes eventos (como lidar com um volume de $3 bilhões em dias), mas à medida que o uso cresce, escalar a rede através de mais nós independentes será crucial. Há também o risco de que os participantes da rede não apareçam – se a Enso não conseguir atrair Provedores de Ações ou Graphers qualificados o suficiente, a rede pode permanecer dependente da equipe principal, limitando a descentralização. Isso poderia retardar a inovação e também concentrar muito poder (e recompensas de token) em um pequeno grupo, o oposto do design pretendido.

• Riscos de Mercado e Adoção: Embora a Enso tenha uma adoção inicial impressionante, ela ainda está em um mercado nascente para infraestrutura “baseada em intenções”. Existe o risco de que a comunidade de desenvolvedores em geral seja lenta para adotar esse novo paradigma. Desenvolvedores entrincheirados em práticas de codificação tradicionais podem hesitar em depender de uma rede externa para funcionalidades essenciais, ou podem preferir soluções alternativas. Além disso, o sucesso da Enso depende do crescimento contínuo dos ecossistemas DeFi e multi-cadeia. Se a tese multi-cadeia falhar (por exemplo, se a maior parte da atividade se consolidar em uma única cadeia dominante), a necessidade das capacidades cross-chain da Enso pode diminuir. Por outro lado, se um novo ecossistema surgir e a Enso não conseguir integrá-lo rapidamente, os projetos nesse ecossistema não usarão a Enso. Essencialmente, manter-se atualizado com cada nova cadeia e protocolo é um desafio sem fim – perder ou atrasar uma integração importante (digamos, um novo DEX popular ou uma Camada 2) poderia empurrar os projetos para concorrentes ou código personalizado. Além disso, o uso da Enso poderia ser prejudicado por condições macroeconômicas do mercado; em uma grave crise DeFi, menos usuários e desenvolvedores podem estar experimentando novos dApps, reduzindo diretamente as intenções enviadas à Enso e, assim, as taxas/receita da rede. O valor do token poderia sofrer em tal cenário, potencialmente tornando o staking menos atraente e enfraquecendo a segurança ou a participação na rede.

• Concorrência: Como discutido, a Enso enfrenta concorrência em várias frentes. Um grande risco é um player maior entrando no espaço de execução de intenções. Por exemplo, se um projeto bem financiado como a Chainlink introduzisse um serviço de intenção semelhante, aproveitando sua rede de oráculos existente, eles poderiam rapidamente ofuscar a Enso devido à confiança na marca e às integrações. Da mesma forma, empresas de infraestrutura (Alchemy, Infura) poderiam construir SDKs multi-cadeia simplificados que, embora não descentralizados, capturam o mercado de desenvolvedores com conveniência. Há também o risco de cópias de código aberto: os conceitos centrais da Enso (Ações, Graphers) poderiam ser replicados por outros, talvez até como um fork da Enso se o código for público. Se um desses projetos formar uma comunidade forte ou encontrar um incentivo de token melhor, ele poderá desviar participantes em potencial. A Enso precisará manter a liderança tecnológica (por exemplo, tendo a maior biblioteca de Ações e os solucionadores mais eficientes) para se defender da concorrência. A pressão competitiva também poderia espremer o modelo de taxas da Enso – se um rival oferecer serviços semelhantes mais baratos (ou gratuitos, subsidiados por VCs), a Enso pode ser forçada a baixar as taxas ou aumentar os incentivos de token, o que poderia sobrecarregar sua tokenomics.

• Riscos Regulatórios e de Conformidade: A Enso opera no espaço de infraestrutura DeFi, que é uma área cinzenta em termos de regulamentação. Embora a Enso em si não custodie os fundos dos usuários (os usuários executam intenções de suas próprias carteiras), a rede automatiza transações financeiras complexas entre protocolos. Existe a possibilidade de que os reguladores possam ver os motores de composição de intenções como facilitadores de atividades financeiras não licenciadas ou até mesmo como auxílio à lavagem de dinheiro se usados para transferir fundos entre cadeias de maneiras obscuras. Preocupações específicas podem surgir se a Enso permitir trocas cross-chain que toquem em pools de privacidade ou jurisdições sob sanções. Além disso, o token ENSO e sua venda na CoinList refletem uma distribuição para uma comunidade global – reguladores (como a SEC nos EUA) podem examiná-lo como uma oferta de valores mobiliários (notavelmente, a Enso excluiu EUA, Reino Unido, China, etc., da venda, indicando cautela nesse aspecto). Se o ENSO fosse considerado um valor mobiliário em jurisdições importantes, isso poderia limitar as listagens em exchanges ou o uso por entidades reguladas. A rede descentralizada de validadores da Enso também pode enfrentar problemas de conformidade: por exemplo, um validador poderia ser forçado a censurar certas transações devido a ordens legais? Isso é em grande parte hipotético por enquanto, mas à medida que o valor fluindo através da Enso cresce, a atenção regulatória aumentará. A base da equipe na Suíça pode oferecer um ambiente regulatório relativamente amigável para cripto, mas as operações globais significam riscos globais. Mitigar isso provavelmente envolve garantir que a Enso seja suficientemente descentralizada (para que nenhuma entidade única seja responsável) e possivelmente geofencing de certos recursos, se necessário (embora isso seja contra o ethos do projeto).

• Sustentabilidade Econômica: O modelo da Enso assume que as taxas geradas pelo uso recompensarão suficientemente todos os participantes. Existe o risco de que os incentivos de taxas possam não ser suficientes para sustentar a rede, especialmente no início. Por exemplo, Graphers e Validadores incorrem em custos (infraestrutura, tempo de desenvolvimento). Se as taxas de consulta forem muito baixas, esses participantes podem não lucrar, levando-os a abandonar a rede. Por outro lado, se as taxas forem muito altas, os dApps podem hesitar em usar a Enso e procurar alternativas mais baratas. Encontrar um equilíbrio é difícil em um mercado de dois lados. A economia do token Enso também depende do valor do token até certo ponto – por exemplo, as recompensas de staking são mais atraentes quando o token tem alto valor, e os Provedores de Ações ganham valor em ENSO. Uma queda acentuada no preço do ENSO poderia reduzir a participação na rede ou levar a mais vendas (o que deprime ainda mais o preço). Com uma grande parte dos tokens detida por investidores e pela equipe (mais de 56% combinados, com vesting ao longo de 2 anos), há um risco de excesso de oferta: se esses stakeholders perderem a fé ou precisarem de liquidez, suas vendas poderiam inundar o mercado após o vesting e minar o preço do token. A Enso tentou mitigar a concentração com a venda para a comunidade, mas ainda é uma distribuição de tokens relativamente centralizada no curto prazo. A sustentabilidade econômica dependerá do crescimento do uso genuíno da rede a um nível em que a receita de taxas forneça rendimento suficiente para os stakers e contribuidores de tokens – essencialmente tornando a Enso um protocolo gerador de fluxo de caixa em vez de apenas um token especulativo. Isso é alcançável (pense em como as taxas do Ethereum recompensam mineradores/validadores), mas apenas se a Enso alcançar uma adoção generalizada. Até lá, há uma dependência dos fundos do tesouro (15% alocados) para incentivar e talvez para ajustar os parâmetros econômicos (a governança da Enso pode introduzir inflação ou outras recompensas, se necessário, o que poderia diluir os detentores).

Resumo do Risco: A Enso está desbravando um novo terreno, o que acarreta um risco proporcional. A complexidade tecnológica de unificar todo o DeFi em uma única rede é enorme – cada blockchain adicionada ou protocolo integrado é um ponto potencial de falha que deve ser gerenciado. A experiência da equipe em navegar por contratempos anteriores (como o sucesso limitado do produto inicial de social trading) mostra que eles estão cientes das armadilhas e se adaptam rapidamente. Eles mitigaram ativamente alguns riscos (por exemplo, descentralizando a propriedade através da rodada da comunidade para evitar uma governança excessivamente impulsionada por VCs). Os investidores devem observar como a Enso executa a descentralização e se continua a atrair talentos técnicos de primeira linha para construir e proteger a rede. No melhor cenário, a Enso poderia se tornar uma infraestrutura indispensável em toda a Web3, gerando fortes efeitos de rede e acúmulo de valor do token. No pior cenário, contratempos técnicos ou de adoção poderiam relegá-la a ser uma ferramenta ambiciosa, mas de nicho.

Do ponto de vista de um investidor, a Enso oferece um perfil de alto risco e alto potencial de retorno. Seu status atual (meados de 2025) é o de uma rede promissora com uso real e uma visão clara, mas agora ela deve fortalecer sua tecnologia e superar um cenário competitivo e em evolução. A devida diligência sobre a Enso deve incluir o monitoramento de seu histórico de segurança, o crescimento dos volumes/taxas de consulta ao longo do tempo e a eficácia com que o modelo do token ENSO incentiva um ecossistema autossustentável. No momento, o ímpeto está a favor da Enso, mas uma gestão de risco prudente e inovação contínua serão fundamentais para transformar essa liderança inicial em domínio de longo prazo no espaço de middleware Web3.

Fontes:

• Documentação Oficial da Enso Network e Materiais da Venda de Tokens

  • Página da Venda de Tokens na CoinList – Destaques e Investidores
  • Documentação da Enso – Tokenomics e Funções da Rede

• Entrevistas e Cobertura da Mídia

  • Entrevista do CryptoPotato com o CEO da Enso (Junho de 2025) – Histórico da evolução da Enso e design baseado em intenções
  • DL News (Maio de 2025) – Visão geral dos atalhos da Enso e da abordagem de estado compartilhado

• Análises da Comunidade e de Investidores

  • Hackernoon (I. Pandey, 2025) – Insights sobre a rodada da comunidade da Enso e a estratégia de distribuição de tokens
  • CryptoTotem / CoinLaunch (2025) – Detalhamento do fornecimento de tokens e cronograma do roadmap

• Métricas do Site Oficial da Enso (2025) e Comunicados de Imprensa – Números de adoção e exemplos de casos de uso (migração da Berachain, colaboração com a Uniswap).

A RiseWorks é uma plataforma global de processamento de salários (payroll) que permite às empresas contratar e pagar a contratados internacionais em moeda fiduciária (fiat) ou cripto. O feedback dos utilizadores revela uma série de pontos de dor em diferentes perfis de utilizador – profissionais de RH, freelancers / contratados (incluindo traders financiados), startups e empresas – abrangendo onboarding, preços, suporte, funcionalidades, integrações, facilidade de utilização e desempenho. Abaixo está um relatório detalhado dos problemas recorrentes (com citações diretas de utilizadores) e como os sentimentos evoluíram ao longo do tempo.

Experiência de Onboarding​

A RiseWorks promove o seu onboarding automatizado e verificações de conformidade (KYC / AML) para agilizar a integração de contratados. As equipas de RH apreciam não ter de lidar manualmente com a papelada dos contratados, e a plataforma afirma ter uma taxa de aprovação de 94 % com um tempo mediano de verificação de identidade de 17 segundos. Isto sugere que a maioria dos utilizadores é verificada quase instantaneamente, o que é um ponto positivo para um onboarding rápido.

No entanto, alguns freelancers consideram o processo de verificação de identidade (KYC) tedioso. Os novos contratados devem fornecer detalhes extensos (ex.: informações pessoais, número de identificação fiscal, comprovativo de morada) como parte do registo. Alguns utilizadores encontraram problemas de KYC (um até criou um guia no YouTube sobre como corrigir rejeições de KYC da RiseWorks), indicando que, quando o processo automatizado falha, a resolução pode ser confusa. No geral, porém, não têm surgido queixas generalizadas sobre o registo em si – a maior parte da frustração surge mais tarde, durante os pagamentos. No geral, o onboarding é minucioso, mas típico de um sistema de payroll focado em conformidade: exige algum esforço inicial para garantir que os requisitos legais e fiscais sejam cumpridos, o que alguns utilizadores aceitam como necessário, enquanto outros sentem que poderia ser mais fluido.

Preços e Taxas​

A RiseWorks utiliza um modelo de preços duplo: ou uma taxa fixa de **$50 por contratado por mês** ou uma **taxa de 3$ 399 por funcionário) para contratações internacionais a tempo inteiro. Para freelancers (contratados), a plataforma em si é gratuita para registo – podem enviar faturas e receber pagamentos sem subscrever. As startups e empresas escolhem entre pagar por contratado ou uma percentagem dos pagamentos, dependendo do que for mais económico para o tamanho da sua equipa e montantes de pagamento.

Os pontos de dor em torno dos preços não têm sido o centro das queixas dos utilizadores (os problemas operacionais ofuscam as preocupações com os custos). No entanto, algumas empresas notam que 3 % de grandes pagamentos podem tornar-se pesados, enquanto $50 / mês por cada contratado pode ser elevado se houver muitos compromissos de pequeno valor. Como ponto de comparação, o marketing da própria Rise afirma que as suas taxas são **inferiores às dos concorrentes** como a Deel. Uma análise independente também destacou que a Rise oferece **pagamentos em cripto com taxas mínimas** (apenas ~$ 2,50 em taxas on-chain, ou grátis em redes de camada 2), o que pode ser atraente para empresas nativas de cripto preocupadas com os custos.

Em resumo, o feedback sobre preços é misto: as startups e gestores de RH apreciam a transparência da escolha entre taxa fixa ou percentagem, mas devem calcular qual modelo é mais acessível para eles. Até agora, não surgiu nenhum grande clamor sobre "taxas ocultas" ou preços injustos nas avaliações dos utilizadores. A principal precaução é para as empresas pesarem o modelo fixo vs. percentual – por exemplo, um pagamento de $10.000 a um contratado incorreria numa taxa de$ 300 no plano de 3 %, o que poderia motivar a escolha da taxa mensal fixa. Uma orientação adequada na seleção dos planos poderia melhorar a satisfação neste ponto.

Suporte ao Cliente​

O suporte ao cliente é um dos pontos de dor mais significativos ecoados pelos utilizadores em geral. A RiseWorks anuncia suporte multilíngue 24 / 7 e múltiplos canais de contacto (chat na app, e-mail, até um formulário do Google). Na prática, porém, o feedback dos utilizadores pinta um quadro muito diferente.

Freelancers e traders reportaram tempos de resposta extremamente maus. Um utilizador lamentou que "eles não têm suporte ao cliente. Recebe-se 1 mensagem automatizada e nenhuma resposta depois disso. Nem sei como recuperar os meus fundos lol.". Outros descrevem de forma semelhante o suporte como virtualmente inexistente. Por exemplo, um trader de forex financiado que experimentou a RiseWorks para um pagamento avisou: "Não experimentem… Fiz um levantamento com eles e não consigo receber o meu dinheiro, o suporte é muito fraco, não respondem de todo apesar de terem recebido o meu dinheiro. Estou há 2 dias a tentar levantar e oxalá não tivesse selecionado este serviço porcaria." Este tipo de feedback – ausência de resposta a problemas urgentes de levantamento – é alarmante para utilizadores que esperam ajuda.

Os profissionais de RH e proprietários de empresas também consideram isto preocupante. Se os seus contratados não conseguem obter assistência ou fundos, isso reflete-se negativamente na empresa. Alguns utilizadores de RH notam que, embora os seus gestores de conta configurem o serviço, o suporte contínuo é difícil de alcançar quando surgem problemas. Este tem sido um tema recorrente: o "péssimo CS" (serviço ao cliente) é mencionado juntamente com avaliações negativas no Trustpilot. Em fóruns e grupos de redes sociais, os utilizadores partilharam links do Trustpilot e avisaram outros para “terem cuidado com a Rise” devido a problemas de suporte e pagamentos.

Vale a pena notar que a RiseWorks parece estar ciente das falhas no suporte e disponibilizou mais métodos de contacto (o formulário Google, etc.). Mas, no último ano, o sentimento predominante dos utilizadores é de frustração com a capacidade de resposta do suporte. Um suporte rápido e útil é crítico no processamento de salários (especialmente quando o dinheiro está bloqueado), pelo que esta é uma área fundamental onde a RiseWorks está atualmente a falhar aos seus utilizadores. Tanto freelancers como empresas exigem um suporte mais fiável e em tempo real para resolver problemas de pagamento.

Funcionalidades e Funcionalidade​

A RiseWorks é uma plataforma rica em funcionalidades, especialmente atraente para empresas de cripto e Web3. Os utilizadores apreciam algumas das suas capacidades únicas, mas também apontam algumas funcionalidades ausentes ou imaturas, dada a relativa juventude da empresa (fundada em 2019).

Funcionalidades notáveis elogiadas pelos utilizadores (principalmente empresas e freelancers familiarizados com cripto) incluem:

• Pagamentos híbridos (fiat e cripto): A Rise suporta mais de 90 moedas locais e mais de 100 criptomoedas, permitindo que empresas e contratados misturem métodos de pagamento. Esta flexibilidade é uma característica de destaque – por exemplo, um contratado pode escolher receber parte do seu salário em moeda local e parte em USDC. Para trabalhadores nativos de Web3, isto é uma grande vantagem.
• Automação de conformidade: A plataforma lida com a redação de contratos conformes, geração de formulários fiscais e conformidade com leis locais para contratados internacionais. Os profissionais de RH valorizam este aspeto "tudo-em-um", pois reduz o risco legal. Uma análise externa referiu que a Rise "navega pelas leis e regulamentos fiscais internacionais" para manter tudo em conformidade para cada contratado.
• Extras de finanças cripto: Os freelancers na Rise podem aceder a funcionalidades integradas como contas DeFi de alto rendimento para os seus ganhos (conforme mencionado no site da Rise) e armazenamento seguro através da carteira de contrato inteligente da Rise. Estas funcionalidades inovadoras não são comuns em software de payroll tradicional.

Apesar destes pontos fortes, os utilizadores identificaram alguns pontos de dor na funcionalidade:

• Falta de certas integrações ou funcionalidades padrão em plataformas maduras: Como a RiseWorks é “mais recente na indústria de payroll (5 anos de existência)”, algumas funcionalidades avançadas ainda estão em desenvolvimento. Por exemplo, os recrutadores notam que a Rise ainda não possui relatórios / análises robustos sobre gastos ou integrações automáticas de contabilidade geral. Uma startup que comparou opções descobriu que, embora a Rise cubra o básico, faltavam alguns extras (como rastreio de tempo ou geração de faturas para clientes) que tiveram de gerir separadamente.
• Disponibilidade de app móvel: Alguns contratados gostariam de uma app móvel dedicada. Atualmente, a RiseWorks é acedida via web; a interface é responsiva, mas uma app para acesso em movimento (para verificar o estado do pagamento ou carregar documentos) melhoraria a usabilidade. Os serviços concorrentes têm frequentemente apps móveis, por isso esta é uma queixa menor do lado do freelancer.
• Estabilidade de novas funcionalidades: À medida que a Rise adiciona funcionalidades (por exemplo, introduziram recentemente pagamentos bancários diretos em EUR / GBP com conversão), alguns utilizadores iniciais experimentaram bugs. Um utilizador mencionou dificuldades iniciais ao configurar um “RiseID” (uma funcionalidade de identidade Web3) – o conceito é promissor, mas a configuração falhou até que o suporte (eventualmente) resolveu. Isto sugere que as funcionalidades de ponta às vezes precisam de mais polimento.

Em resumo, o conjunto de funcionalidades da RiseWorks é poderoso, mas ainda está em evolução. Os utilizadores mais tecnológicos adoram a integração cripto e a automação de conformidade, enquanto alguns utilizadores tradicionais sentem falta de funcionalidades a que estão habituados em sistemas de payroll mais antigos e estabelecidos. A funcionalidade principal é sólida (pagamentos globais em múltiplas moedas), mas a plataforma beneficiaria de continuar a refinar novas funcionalidades e talvez adicionar mais ferramentas orientadas para negócios (relatórios, integrações) à medida que amadurece.

Integrações​

As capacidades de integração são variadas e dependem do contexto do utilizador:

• Para utilizadores de Web3 e cripto, a RiseWorks brilha ao integrar-se com ferramentas populares de blockchain. Liga-se a carteiras e cadeias cripto amplamente utilizadas, oferecendo flexibilidade no financiamento e levantamento. Por exemplo, suporta integração direta com as redes Ethereum e Polygon, e carteiras como MetaMask e Gnosis Safe. Isto significa que as empresas podem financiar o payroll a partir de uma tesouraria cripto ou os contratados podem levantar para a sua carteira cripto pessoal de forma fluida. Um utilizador referiu que escolheu a Rise especificamente para poder pagar a uma equipa em stablecoins sem transferências manuais – uma grande conveniência em relação a juntar corretoras e transferências bancárias.
• Para empresas tradicionais / sistemas de RH, no entanto, as integrações da RiseWorks são limitadas. Ainda não se integra nativamente com software comum de RH ou contabilidade (como Workday, QuickBooks ou sistemas ERP). Um gestor de RH notou que os dados da Rise (ex.: registos de pagamento, detalhes do contratado) tinham de ser exportados e inseridos no seu sistema de contabilidade manualmente. A plataforma fornece uma API para integrações personalizadas, mas isto requer esforço técnico. Em contraste, alguns concorrentes oferecem integrações plug-and-play com software popular, pelo que esta é uma área de melhoria.

Outro ponto de dor de integração mencionado por utilizadores em certos países é com bancos locais e redes de pagamento. A RiseWorks depende, em última análise, de bancos parceiros ou serviços para entregar moeda local. Num caso, o banco de um freelancer indiano (Axis Bank) rejeitou a transferência recebida após 18 horas, possivelmente devido ao intermediário ou à origem relacionada com cripto, causando atrasos no pagamento. Isto sugere que a integração com sistemas bancários locais pode ser incerta dependendo da região. Os utilizadores em locais com políticas bancárias rigorosas podem precisar de métodos de pagamento alternativos (ou que a Rise estabeleça parcerias com diferentes processadores).

Para resumir o feedback de integração: Excelente para conectividade cripto, insuficiente para ecossistemas de software tradicional. Startups e freelancers no espaço cripto elogiam o quão bem a RiseWorks se encaixa nos fluxos de trabalho de blockchain. Entretanto, as equipas de RH em empresas tradicionais veem a falta de integração imediata com as suas ferramentas existentes como um ponto de fricção, exigindo soluções alternativas. À medida que a Rise se expande, adicionar integrações (ou mesmo simples importações / exportações CSV) para os principais sistemas de payroll / contabilidade poderia aliviar esta dor para os utilizadores empresariais.

Facilidade de Utilização e Interface​

No geral, os utilizadores consideram a interface da RiseWorks moderna e relativamente intuitiva, mas certos processos podem ser confusos, especialmente quando surgem problemas. O guia de onboarding para traders financiados (de uma empresa parceira de prop trading) mostra os passos da plataforma claramente – ex.: o dashboard para “enviar faturas facilmente” para os seus ganhos e levantar na moeda escolhida. Os contratados reportaram que tarefas básicas como criar uma fatura ou adicionar um método de levantamento são simples através do fluxo de trabalho guiado. O design é limpo e adaptado tanto a utilizadores não familiarizados com cripto (que podem simplesmente escolher uma transferência bancária) como a utilizadores de cripto (que ligam uma carteira).

No entanto, a facilidade de utilização cai quando algo corre mal. A experiência do utilizador para casos de exceção (como uma falha na verificação de KYC, um levantamento retido no processamento ou a necessidade de contactar o suporte) é frustrante. Devido à demora do suporte, os utilizadores acabaram por procurar ajuda em fóruns ou tentar resolver problemas sozinhos – o que demonstra uma falta de orientação na app para resolver problemas. Por exemplo, um utilizador cujo pagamento estava bloqueado não conseguia encontrar detalhes do estado ou os próximos passos na UI, levando-o a publicar “Como é que eu recebo sequer o meu dinheiro?” no Reddit por confusão. Isto indica que a plataforma pode não apresentar mensagens de erro claras ou informações acionáveis quando os pagamentos são atrasados (uma área para melhorar a UX).

De uma perspetiva de RH, a interface de administração para onboarding e gestão de contratados é aceitável, mas poderia ser mais rica em funcionalidades para facilitar a utilização. Os utilizadores de RH gostariam de ver, por exemplo, uma vista única de todos os estados dos contratados (KYC pendente, pagamento em processamento, etc.) e talvez uma ferramenta de ações em massa. Atualmente, o foco da plataforma é em fluxos de trabalho de contratados individuais, o que é simples, mas à escala pode tornar-se repetitivo para equipas de RH que gerem dezenas de contratados.

Em resumo, a RiseWorks é fácil de usar para operações padrão, mas a sua usabilidade falha em casos excecionais. Os novos utilizadores geralmente têm pouca dificuldade em navegar no sistema para as tarefas pretendidas. A interface é comparável a outros produtos SaaS modernos e até freelancers principiantes conseguem perceber como configurar-se e faturar o seu cliente através da Rise. Por outro lado, quando os utilizadores encontram um cenário invulgar (como um atraso ou necessidade de atualizar informações submetidas), a plataforma oferece orientação limitada – causando confusão e dependência de suporte externo. Um tratamento mais fluido desses cenários e uma comunicação mais proativa na app melhorariam consideravelmente a experiência geral do utilizador.

Desempenho e Fiabilidade​

O desempenho, em termos de velocidade de processamento de pagamentos e fiabilidade, tem sido o problema mais crítico para muitos utilizadores. O desempenho técnico da plataforma (tempo de atividade do site, carregamento de páginas) não tem gerado queixas – o site e a app geralmente carregam bem. É o desempenho operacional de levar o dinheiro do ponto A ao B que apresenta problemas.

Atrasos nos Pagamentos: Inúmeros utilizadores reportaram que os levantamentos bancários demoram muito mais do que o esperado. Em vários casos, os contratados esperaram semanas por fundos que deveriam chegar em dias. Um trader partilhou que “o meu pagamento está retido na fase de levantamento com eles há 2 semanas”. Outro utilizador publicou de forma semelhante sobre um levantamento pendente há dias sem atualizações. Tais atrasos deixam os freelancers num impasse, sem saber se ou quando receberão os seus ganhos. Esta é uma preocupação grave de fiabilidade – numa plataforma de payroll, o pagamento atempado é fundamental. Alguns utilizadores afetados chegaram a expressar receios de terem sido burlados quando o dinheiro não apareceu a tempo. Embora a RiseWorks tenha eventualmente processado muitos destes pagamentos, a falta de comunicação durante o atraso exacerbou a frustração.

Desempenho Cripto vs. Transferência Bancária: Curiosamente, o feedback indica que os pagamentos em cripto são muito mais rápidos e fluidos do que as transferências bancárias tradicionais na RiseWorks. Os contratados que optaram por levantar em criptomoeda (como USDC) receberam frequentemente os seus fundos rapidamente – por vezes em minutos se for para uma carteira cripto. Uma análise de feedback de clientes notou “levantamentos cripto rápidos” como um tema positivo, em contraste com “transferências bancárias atrasadas” para fiduciário. Isto sugere que a infraestrutura cripto da Rise é robusta, mas as suas parcerias ou processos bancários podem ser um obstáculo. Para os utilizadores, isto criou uma divisão: freelancers com conhecimentos tecnológicos aprenderam a preferir cripto para evitar atrasos, enquanto aqueles que necessitavam de moeda local tiveram de suportar períodos de espera.

Estabilidade do Sistema: Além do timing dos pagamentos, houve alguns casos de falhas no sistema. Em meados de 2024, um grupo de utilizadores encontrou erros como a incapacidade de iniciar um levantamento ou a plataforma mostrar um estado de “processamento” indefinidamente. Estes podem ter sido bugs pontuais ou relacionados com o facto de o KYC / documentos não terem sido totalmente aprovados nos bastidores. Não há evidências de interrupções generalizadas, mas mesmo casos isolados de transações pendentes corroem a confiança. A RiseWorks tem uma página de estado (status page), mas alguns utilizadores não tinham conhecimento dela ou esta não refletia o seu problema específico.

Confiança e Fiabilidade Percebida: Inicialmente, a RiseWorks lutou com a confiança dos utilizadores. Em meados de 2024, quando era relativamente nova para muitos, tinha uma classificação média no Trustpilot em torno de 3,3 em 5 (uma pontuação “Média”) com muito poucas avaliações. Comentários sobre dinheiro em falta e suporte fraco levaram alguns a rotulá-la como não fiável. Um site de monitorização de burlas de terceiros chegou a sinalizar o riseworks.io com uma “pontuação de confiança muito baixa”, avisando que poderia ser arriscado. Isto mostra como os problemas de desempenho (como falhas nos pagamentos) impactaram diretamente a sua reputação.

No entanto, em 2025 há sinais de melhoria. Mais utilizadores utilizaram o serviço com sucesso e as vozes satisfeitas equilibraram um pouco os detratores. De acordo com um relatório agregado de avaliações, a classificação geral do Trustpilot para a RiseWorks subiu para 4,4 / 5 em abril de 2025. Isto sugere que muitos utilizadores acabaram por ser pagos e tiveram uma experiência decente, possivelmente deixando feedback positivo. O aumento na classificação pode significar que a empresa resolveu alguns bugs e atrasos iniciais, ou que os utilizadores que utilizam o pagamento cripto (que funciona de forma fiável) deram pontuações altas. Independentemente disso, a presença de clientes felizes a par dos infelizes indica agora experiências mistas – não uniformemente más como o feedback inicial poderia sugerir.

Em conclusão sobre a fiabilidade: A RiseWorks provou ser fiável para alguns (especialmente via cripto), mas inconsistente para outros (especialmente via bancos). O desempenho da plataforma tem sido irregular, o que é um grande ponto de dor porque o payroll é tudo sobre confiança e timing. Freelancers e empresas precisam de saber que os pagamentos chegarão conforme prometido. Até que a Rise consiga garantir que as transferências bancárias sejam tão rápidas como os seus pagamentos cripto, isto continuará a ser uma preocupação. A tendência nos últimos meses é algo positiva (menos histórias de terror, melhores classificações), mas justifica-se um otimismo cauteloso – os utilizadores ainda se aconselham frequentemente a “ter cuidado e ter um backup” ao usar a Rise, refletindo preocupações persistentes sobre a sua fiabilidade.

Resumo de Temas e Padrões Recorrentes​

Entre os vários tipos de utilizadores, alguns pontos de dor recorrentes destacam-se claramente na plataforma RiseWorks:

• Atrasos nos Pagamentos e Falta de Fiabilidade: Este é o problema número um levantado pelos freelancers (especialmente traders financiados e contratados). Os utilizadores iniciais em 2023-2024 experimentaram frequentemente atrasos significativos na receção de fundos, com alguns a esperar semanas e a temer nunca vir a receber. Este padrão parece estar a melhorar em 2025, mas atrasos (particularmente para transferências fiduciárias) ainda são reportados. O contraste entre transferências bancárias lentas e pagamentos cripto rápidos é um tema recorrente – indicando que os canais de pagamento tradicionais da plataforma precisam de melhorias.
• Suporte ao Cliente Deficiente: Quase todas as avaliações negativas ou publicações em fóruns citam a falta de suporte responsivo. Os utilizadores de todo o espectro (administradores de RH e contratados) sentiram-se frustrados por não obterem respostas ou por receberem respostas genéricas e inúteis quando pediam ajuda. Isto tem sido consistente desde os primeiros dias da plataforma até tempos recentes, embora a empresa afirme disponibilidade de suporte 24 / 7. É um ponto de dor crítico porque agrava outros problemas; quando um pagamento é atrasado, não receber suporte atempado torna a experiência muito pior.
• Questões de Confiança e Transparência: No lançamento inicial da plataforma para novas comunidades (como os utilizadores de empresas de prop trading), houve ceticismo devido aos problemas acima referidos. A RiseWorks teve de combater perceções de ser uma “burla” ou pouco fiável. Com o tempo, à medida que mais utilizadores receberam pagamentos com sucesso, alguma confiança está a ser recuperada (refletida na melhoria das classificações). Ainda assim, a confiança permanece frágil – os novos utilizadores procuram frequentemente avaliações e perguntam a outros se a RiseWorks é segura antes de comprometerem os seus ganhos nela. As empresas que consideram a RiseWorks também avaliam o seu curto historial e por vezes expressam hesitação em confiar numa empresa relativamente jovem para algo tão sensível como o processamento de salários.
• Proposta de Valor vs. Execução: Os utilizadores reconhecem que a RiseWorks está a resolver um problema valioso – pagamentos a contratados globais com opções cripto – e muitos querem que funcione. Os profissionais de RH e fundadores de startups gostam da ideia de uma solução única para conformidade internacional, e os freelancers gostam de ter mais formas de receber (especialmente em cripto com taxas baixas). Quando a plataforma funciona como pretendido, estes benefícios concretizam-se e os utilizadores ficam satisfeitos. Por exemplo, alguns comentários no Trustpilot elogiam a facilidade de levantar na sua moeda local ou a conveniência de não se preocuparem com formulários fiscais. O ponto de dor é que a execução não tem sido consistente. O conceito é forte, mas a empresa ainda está a resolver problemas operacionais. Como um membro da comunidade referiu apropriadamente, “A Rise tem potencial, mas eles precisam de resolver o seu sistema de pagamentos e suporte se querem que as pessoas continuem com eles.” Isto resume o sentimento que muitos utilizadores iniciais têm: cautelosamente esperançosos, mas atualmente desapontados em áreas-chave.

Abaixo está uma tabela resumo dos pontos de dor por categoria, com destaques do que os utilizadores reportaram:

Padrões ao Longo do Tempo: O feedback inicial (final de 2022 e 2023) foi em grande parte negativo, centrando-se em expectativas básicas não cumpridas (dinheiro não chegava, ausência de suporte). Isto criou uma narrativa nos fóruns de que “a RiseWorks não está a cumprir”. Ao longo de 2024 e entrando em 2025, a empresa parece ter tomado medidas para resolver estes problemas: expandindo os corredores de pagamento (adicionando transferências locais na UE / Reino Unido), disponibilizando mais canais de suporte e provavelmente resolvendo muitos casos individuais. Consequentemente, vemos um conjunto mais misto de avaliações recentemente – alguns utilizadores reportando experiências fluidas a par daqueles que ainda encontram obstáculos. A subida da pontuação no Trustpilot para 4,4 / 5 em abril de 2025 (de ~ 3 / 5 um ano antes) exemplifica esta mudança. Sugere que um número de utilizadores está agora satisfeito (ou pelo menos os clientes satisfeitos aumentaram), talvez devido a pagamentos cripto bem-sucedidos ou processos melhorados.

Dito isto, os principais pontos de dor persistem em 2025: atrasos em certos pagamentos e suporte abaixo da média são mencionados em discussões recentes, o que significa que a RiseWorks não escapou totalmente a esses problemas. A melhoria nas classificações médias pode refletir medidas proativas, mas também possivelmente esforços para incentivar avaliações positivas. É importante notar que, mesmo com uma média de 4,4, as experiências negativas foram muito graves para quem as teve, e essas narrativas continuam a circular nas comunidades de utilizadores (Reddit, fóruns de prop trading, etc.). Os novos utilizadores perguntam frequentemente de forma explícita se outros tiveram problemas, indicando a cautela que ainda rodeia a reputação da plataforma.

Conclusão​

Em conclusão, a RiseWorks responde a uma necessidade real de processamento de salários global (especialmente ligando pagamentos cripto e fiduciários), mas as experiências dos utilizadores mostram uma lacuna entre a promessa e a realidade. Os profissionais de RH e as empresas adoram o conceito de pagamentos a contratados em conformidade e automatizados em qualquer moeda, mas preocupam-se com a fiabilidade ao verem freelancers a lutar para serem pagos. Freelancers e traders financiados estão entusiasmados com as opções de pagamento flexíveis e taxas baixas, mas muitos encontraram atrasos inaceitáveis e silêncio quando precisaram de ajuda. Com o tempo, há sinais de melhoria – alguns utilizadores reportam agora resultados positivos – mas os temas recorrentes de atrasos nos pagamentos e suporte deficiente continuam a ser os maiores pontos de dor que travam a RiseWorks.

Para que a RiseWorks conquiste totalmente todos os tipos de utilizadores, precisará de melhorar significativamente a capacidade de resposta do seu suporte ao cliente e garantir pagamentos atempados de forma consistente. Se estes problemas centrais forem corrigidos, grande parte da negatividade histórica provavelmente desaparecerá, uma vez que a oferta de serviço subjacente é forte e inovadora. Até lá, o feedback dos utilizadores continuará provavelmente a ser misto: com startups e utilizadores nativos de cripto a elogiar as funcionalidades e o custo, e outros a avisar sobre o suporte e a velocidade. Como um utilizador resumiu nas redes sociais, a RiseWorks tem um grande potencial, mas deve “cumprir o básico” – um sentimento que encapsula a posição atual da plataforma aos olhos dos seus utilizadores.

Fontes:

• Discussões de utilizadores no Reddit (r/Forex, r/Daytrading, r/buhaydigital) destacando atrasos nos pagamentos e problemas de suporte
• Resumo do Trustpilot via relatórios TradersUnion / Kimola (avaliações mistas: “transferências bancárias atrasadas, falta de suporte ao cliente e levantamentos cripto rápidos”)
• Marketing e documentação da RiseWorks (página de preços, integrações e comparações com concorrentes)
• Publicações da comunidade (grupo de Facebook para traders de empresas de prop trading) avisando sobre pagamentos bancários em falta
• Guia do utilizador PipFarm para a RiseWorks, detalhando os passos de onboarding e a experiência do contratado
• Análise no Medium sobre a RiseWorks (Coinmonks) para visão geral de funcionalidades e detalhes de preços.

A Cardano é uma plataforma blockchain de prova de participação (PoS) de terceira geração lançada em 2017. Foi criada pela Input Output Global (IOG, anteriormente IOHK) sob a liderança de Charles Hoskinson (um cofundador da Ethereum) com a visão de abordar os principais desafios enfrentados pelas blockchains anteriores: escalabilidade, interoperabilidade e sustentabilidade. Ao contrário de muitos projetos que iteram rapidamente, o desenvolvimento da Cardano enfatiza a pesquisa acadêmica revisada por pares e métodos formais de alta garantia. Todos os componentes principais são construídos do zero, em vez de bifurcar protocolos existentes, e os artigos de pesquisa que fundamentam a Cardano (como o protocolo de consenso Ouroboros) foram publicados em conferências de alto nível. A blockchain é mantida colaborativamente pela IOG (desenvolvimento de tecnologia), pela Fundação Cardano (supervisão e promoção) e pela EMURGO (adoção comercial). A criptomoeda nativa da Cardano, ADA, alimenta a rede – é usada para taxas de transação e recompensas de staking. No geral, a Cardano visa fornecer uma plataforma segura e escalável para aplicações descentralizadas (DApps) e infraestrutura financeira crítica, enquanto transita gradualmente o controle para sua comunidade por meio de governança on-chain.

A evolução da Cardano está estruturada em cinco eras – Byron, Shelley, Goguen, Basho e Voltaire – cada uma focando em um conjunto de funcionalidades principais. Notavelmente, o desenvolvimento dessas eras acontece em paralelo (pesquisa e codificação se sobrepõem), embora sejam entregues sequencialmente por meio de atualizações de protocolo. Esta seção descreve cada era, suas principais conquistas e a progressiva descentralização da rede da Cardano.

Era Byron (Fase de Fundação)​

A era Byron estabeleceu a rede fundamental e lançou a primeira mainnet da Cardano. O desenvolvimento começou em 2015 com estudos rigorosos e milhares de commits no GitHub, culminando no lançamento oficial em setembro de 2017. Byron introduziu a ADA ao mundo – permitindo que os usuários transacionassem a moeda ADA em uma rede federada de nós – e implementou a primeira versão do protocolo de consenso da Cardano, o Ouroboros. O Ouroboros foi inovador como o primeiro protocolo PoS comprovadamente seguro baseado em pesquisa revisada por pares, oferecendo garantias de segurança comparáveis à prova de trabalho do Bitcoin. Esta era também entregou infraestrutura essencial: a carteira de desktop Daedalus (a carteira de nó completo da IOG) e a carteira leve Yoroi (da EMURGO) para uso diário. Em Byron, toda a produção de blocos era feita por nós centrais federados operados pelas entidades da Cardano, enquanto a comunidade começava a crescer em torno do projeto. Ao final desta fase, a Cardano havia demonstrado uma rede estável e construído uma comunidade entusiasmada, preparando o terreno para a descentralização na próxima era.

Era Shelley (Fase de Descentralização)​

A era Shelley fez a transição da Cardano de uma rede federada para uma descentralizada, operada pela comunidade. Ao contrário do lançamento abrupto de Byron, a ativação de Shelley foi feita por meio de uma transição suave e de baixo risco para evitar interrupções. Durante Shelley (a partir de meados de 2020), a Cardano introduziu o conceito de stake pools e delegação de staking. Os usuários podiam delegar seu stake de ADA para stake pools – nós operados pela comunidade – e ganhar recompensas, incentivando a participação generalizada na segurança da rede. O esquema de incentivos foi projetado com teoria dos jogos para encorajar a criação de cerca de k=1000 pools ideais, tornando a Cardano “50 a 100 vezes mais descentralizada” do que outras grandes blockchains onde menos de 10 pools de mineração poderiam controlar o consenso. De fato, ao depender do Ouroboros PoS em vez de mineração intensiva em energia, toda a rede da Cardano opera com uma pequena fração da energia das cadeias de prova de trabalho (comparável à eletricidade de uma única casa versus um pequeno país). Esta era marcou o amadurecimento da Cardano – a comunidade assumiu a produção de blocos (à medida que mais da metade dos nós ativos se tornaram operados pela comunidade) e a rede alcançou maior segurança e robustez por meio da descentralização.

Avanços na Pesquisa de Consenso (Shelley)​

Shelley foi acompanhada por grandes avanços nos protocolos de consenso da Cardano, estendendo o Ouroboros para aprimorar a segurança em um ambiente totalmente descentralizado. O Ouroboros Praos foi introduzido como um algoritmo PoS aprimorado que oferece resiliência contra atacantes adaptativos e condições de rede mais severas. O Praos usa seleção de líder privada e assinaturas de chave evolutiva para que os adversários não possam prever ou visar o próximo produtor de bloco, mitigando ataques de negação de serviço direcionados. Ele também tolera que nós fiquem offline e voltem (disponibilidade dinâmica) enquanto mantém a segurança, desde que exista uma maioria honesta de stake. Após o Praos, o Ouroboros Genesis foi pesquisado como a próxima evolução, permitindo que nós novos ou que retornam inicializem a partir do bloco gênese sozinhos (sem pontos de verificação confiáveis), protegendo assim contra ataques de longo alcance. No início de 2019, uma atualização intermediária chamada Ouroboros BFT (OBFT) foi implantada como Cardano 1.5, simplificando a transição de Byron para Shelley. Esses refinamentos de protocolo – do Ouroboros Classic ao BFT e ao Praos (e as ideias do Genesis) – forneceram à Cardano um consenso formalmente seguro e à prova de futuro como a espinha dorsal de sua rede descentralizada. O resultado é que o PoS da Cardano pode igualar a segurança dos sistemas PoW, ao mesmo tempo que permite a flexibilidade da participação dinâmica e da delegação.

Era Goguen (Fase de Contratos Inteligentes)​

A era Goguen trouxe a funcionalidade de contratos inteligentes para a Cardano, transformando-a de um livro-razão apenas para transferências em uma plataforma para aplicações descentralizadas. Uma pedra angular de Goguen foi a adoção do modelo Extended UTXO (eUTXO), uma extensão do livro-razão UTXO do Bitcoin que suporta contratos inteligentes expressivos. No modelo eUTXO da Cardano, as saídas de transação podem carregar não apenas valor, mas também scripts anexados e dados arbitrários (datums), permitindo uma lógica de validação avançada enquanto retém os benefícios de concorrência e determinismo do UTXO. Uma grande vantagem do eUTXO sobre o modelo de contas da Ethereum é que as transações são determinísticas – pode-se saber off-chain exatamente se uma transação terá sucesso ou falhará (e seus efeitos) antes de enviá-la. Isso elimina surpresas e taxas desperdiçadas devido a problemas de concorrência ou mudanças de estado por outras transações, um problema comum em cadeias baseadas em contas. Além disso, o modelo eUTXO suporta naturalmente o processamento paralelo de transações, uma vez que UTXOs independentes podem ser consumidos simultaneamente, oferecendo escalabilidade por meio do paralelismo. Essas escolhas de design refletem a abordagem de “qualidade em primeiro lugar” da Cardano para contratos inteligentes, visando uma execução segura e previsível.

Plataforma de Contratos Inteligentes Plutus​

Com Goguen, a Cardano lançou o Plutus, sua linguagem de programação de contratos inteligentes nativa e plataforma de execução. O Plutus é uma linguagem funcional Turing-complete baseada em Haskell, escolhida por sua forte ênfase em correção e segurança. Os contratos inteligentes na Cardano são tipicamente escritos em Plutus (uma DSL baseada em Haskell) e depois compilados para Plutus Core, que é executado on-chain. Essa abordagem permite que os desenvolvedores usem o rico sistema de tipos e as técnicas de verificação formal do Haskell para minimizar bugs. Os programas Plutus são divididos em código on-chain (que é executado durante a validação da transação) e código off-chain (executado na máquina do usuário para construir transações). Ao usar Haskell e Plutus, a Cardano fornece um ambiente de desenvolvimento de alta garantia – a mesma linguagem pode ser usada de ponta a ponta, e a programação funcional pura garante que, com as mesmas entradas, os contratos se comportem deterministicamente. O design do Plutus proíbe explicitamente que os contratos façam chamadas não determinísticas ou acessem dados externos durante a execução on-chain, o que os torna muito mais fáceis de analisar e verificar do que os contratos inteligentes imperativos. A desvantagem é uma curva de aprendizado mais íngreme, mas resulta em contratos inteligentes menos propensos a falhas críticas. Em resumo, o Plutus fornece à Cardano uma camada de contratos inteligentes segura e robusta baseada em princípios de programação funcional bem compreendidos, distinguindo-a das plataformas baseadas em EVM.

Suporte a Múltiplos Ativos (Tokens Nativos)​

Goguen também introduziu o suporte a múltiplos ativos na Cardano, permitindo a criação e o uso de tokens definidos pelo usuário nativamente na blockchain. Em março de 2021, a atualização do protocolo Mary transformou o livro-razão da Cardano em um livro-razão de múltiplos ativos. Os usuários podem cunhar e transacionar tokens personalizados (fungíveis ou não fungíveis) diretamente na Cardano sem escrever contratos inteligentes. Essa funcionalidade de token nativo trata novos ativos como “cidadãos de primeira classe” ao lado da ADA. O sistema de contabilidade do livro-razão foi estendido para que as transações possam carregar vários tipos de ativos simultaneamente. Como a lógica do token é tratada pela própria blockchain, nenhum contrato personalizado (como o ERC-20) é necessário para cada token, reduzindo a complexidade e os erros potenciais. A cunhagem e a queima de tokens são governadas por scripts de política monetária definidos pelo usuário (que podem impor condições como bloqueios de tempo ou assinaturas), mas, uma vez cunhados, os tokens se movem nativamente. Esse design resulta em ganhos de eficiência significativos – as taxas são mais baixas e mais previsíveis do que na Ethereum, já que você não paga pela execução do código do contrato do token em cada transferência. A era Mary desbloqueou uma onda de atividade: projetos puderam emitir stablecoins, tokens de utilidade, NFTs e muito mais diretamente na Cardano. Esta atualização foi um passo crítico no crescimento da economia da Cardano, pois permitiu o florescimento de tokens (mais de 70.000 tokens nativos foram criados meses após o lançamento) e preparou o terreno para um ecossistema diversificado de DeFi e NFT sem sobrecarregar a rede.

Ascensão do Ecossistema da Cardano (DeFi, NFTs e dApps)​

Com contratos inteligentes (através do hard fork Alonzo em setembro de 2021) e ativos nativos em vigor, o ecossistema da Cardano finalmente teve as ferramentas para cultivar uma vibrante comunidade de DeFi e dApps. O período seguinte ao Alonzo viu a Cardano se livrar do rótulo de “ghost chain” – anteriormente, os críticos haviam notado que a Cardano era uma plataforma de contratos inteligentes sem contratos inteligentes – à medida que os desenvolvedores implantavam a primeira onda de DApps. Corretoras descentralizadas (DEXs) como Minswap e SundaeSwap, protocolos de empréstimo como Lenfi (Liqwid), stablecoins (por exemplo, DJED), marketplaces de NFT (CNFT.io, jpg.store) e dezenas de outras aplicações foram lançadas na Cardano entre 2022 e 2023. A atividade de desenvolvedores na Cardano aumentou após o Alonzo; de fato, a Cardano frequentemente ficou em primeiro lugar em commits no GitHub entre os projetos de blockchain em 2022. Em meados de 2022, a Cardano supostamente tinha mais de 1.000 aplicações descentralizadas em execução ou em desenvolvimento, e as métricas de uso da rede subiram. Por exemplo, a rede Cardano ultrapassou 3,5 milhões de carteiras ativas, crescendo cerca de 30 mil novas carteiras por semana em 2022. A atividade de NFT na Cardano também explodiu – o principal marketplace de NFT (JPG Store) atingiu mais de US$ 200 milhões em volume de negociação vitalício. Apesar de começar mais tarde, o Valor Total Bloqueado (TVL) do DeFi da Cardano começou a se acumular; no entanto, ainda está muito atrás do da Ethereum. No final de 2023, o TVL de DeFi da Cardano estava na ordem de algumas centenas de milhões de dólares, apenas uma fração das dezenas de bilhões da Ethereum. Isso reflete que o ecossistema da Cardano, embora em crescimento (especialmente em áreas como empréstimos, NFTs e dApps de jogos), ainda está em um estágio inicial em comparação com o da Ethereum. No entanto, a era Goguen provou que a abordagem orientada por pesquisa da Cardano poderia entregar uma plataforma de contratos inteligentes funcional e lançou as bases para o próximo foco: escalar esses dApps para alto rendimento.

Era Basho (Fase de Escalabilidade)​

A era Basho foca em escalar e otimizar a Cardano para alto rendimento e interoperabilidade. À medida que o uso cresce, a camada base precisa lidar com mais transações sem sacrificar a descentralização. Um componente principal de Basho é a escalabilidade de camada 2 via Hydra, juntamente com esforços para suportar sidechains e interoperabilidade com outras redes. Basho também inclui melhorias contínuas no protocolo principal (por exemplo, o hard fork Vasil em 2022 introduziu propagação em pipeline e entradas de referência para melhorar o rendimento na L1). O objetivo geral é garantir que a Cardano possa escalar para milhões de usuários e uma internet de blockchains.

Hydra (Solução de Escalabilidade de Camada 2)​

Hydra é a principal solução de Camada 2 da Cardano, projetada como uma família de protocolos para aumentar massivamente o rendimento por meio de processamento off-chain. O primeiro protocolo, Hydra Head, é essencialmente uma implementação de canal de estado isomórfico: ele opera como um mini-livro-razão off-chain compartilhado por um pequeno grupo de participantes, mas usa a mesma representação de transação que a cadeia principal (daí “isomórfico”). Os participantes de um Hydra Head podem realizar transações de alta velocidade off-chain entre si, com o Head se estabelecendo periodicamente na cadeia principal. Isso permite que a maioria das transações seja processada off-chain com finalidade quase instantânea e custo mínimo, enquanto a cadeia principal fornece segurança e arbitragem. Hydra está enraizada em pesquisa revisada por pares (os artigos de Hydra foram publicados pela IOG) e espera-se que alcance alto rendimento (potencialmente milhares de TPS por Hydra Head), bem como baixa latência. É importante ressaltar que Hydra mantém as premissas de segurança da Cardano – abrir ou fechar um Hydra Head é garantido por transações on-chain, e se surgirem disputas, o estado pode ser resolvido na L1. Como os Hydra Heads são paralelizáveis, a Cardano pode escalar criando muitos heads (por exemplo, para diferentes dApps ou clusters de usuários) – teoricamente multiplicando o rendimento total. As primeiras implementações de Hydra demonstraram centenas de TPS por head em testes. Em 2023, a equipe Hydra lançou uma versão Beta na mainnet, e alguns projetos da Cardano começaram a experimentar com Hydra para casos de uso como microtransações rápidas e até mesmo jogos. Em resumo, Hydra fornece à Cardano um caminho para escalar horizontalmente via Camada 2, garantindo que, à medida que a demanda cresce, a rede possa lidar com ela sem congestionamento ou taxas altas.

Sidechains e Interoperabilidade​

Outro pilar de Basho é a estrutura de sidechains, que aprimora a extensibilidade e a interoperabilidade da Cardano. Uma sidechain é uma blockchain independente que funciona em paralelo à cadeia principal da Cardano (a “main chain”) e está conectada por uma ponte de duas vias. O design da Cardano permite que as sidechains usem seus próprios algoritmos de consenso e funcionalidades, enquanto dependem da cadeia principal para segurança (por exemplo, usando o stake da cadeia principal para checkpointing). Em 2023, a IOG lançou um Kit de Ferramentas para Sidechains para facilitar a construção de sidechains personalizadas que aproveitam a infraestrutura da Cardano. Como prova de conceito, a IOG construiu uma sidechain compatível com EVM (às vezes chamada de “Milkomeda C1” por um projeto parceiro) que permite que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes no estilo Ethereum, mas ainda liquidem as transações de volta na Cardano. A motivação é permitir que diferentes máquinas virtuais ou cadeias especializadas (para identidade, privacidade, etc.) coexistam com a Cardano, ampliando as capacidades da rede. Por exemplo, Midnight é uma futura sidechain orientada para a privacidade para a Cardano, e as sidechains também poderiam conectar a Cardano com o Cosmos (via IBC) ou outros ecossistemas. A interoperabilidade é ainda mais aprimorada pela adesão da Cardano a esforços de padronização (a Cardano juntou-se ao Blockchain Transmission Protocol e está explorando pontes para Bitcoin e Ethereum). Ao descarregar funcionalidades experimentais ou cargas de trabalho pesadas para sidechains, a cadeia principal da Cardano pode permanecer enxuta e segura, enquanto ainda oferece uma diversidade de serviços por meio de seu ecossistema. Essa abordagem visa resolver o problema de “tamanho único não serve para todos” da blockchain: cada sidechain pode ser adaptada (para maior rendimento, hardware especializado ou conformidade regulatória) sem sobrecarregar o protocolo L1. Em suma, as sidechains tornam a Cardano mais escalável e flexível – novas inovações podem ser testadas em sidechains sem arriscar a mainnet, e o valor pode fluir entre a Cardano e outras redes, promovendo um futuro multi-chain mais interoperável.

Era Voltaire e Hard Fork Plomin (Fase de Governança)​

A era Voltaire é a fase final de desenvolvimento da Cardano, focada na implementação de um sistema de governança totalmente descentralizado e uma tesouraria autossustentável. O objetivo é transformar a Cardano em um protocolo verdadeiramente governado pela comunidade – muitas vezes descrito como uma blockchain autoevolutiva, onde os detentores de ADA podem propor e decidir sobre atualizações ou gastos de fundos da tesouraria sem exigir controle central. Os componentes-chave de Voltaire incluem o CIP-1694, que define a estrutura de governança on-chain da Cardano, a criação de uma Constituição da Cardano e uma série de atualizações de protocolo (notavelmente os hard forks Chang e Plomin) que transferem o poder de governança para a comunidade. Ao final de Voltaire, a Cardano pretende funcionar como uma DAO (organização autônoma descentralizada) governada por seus usuários, alcançando a visão original de uma blockchain administrada “pelo povo, para o povo”.

CIP-1694: Fundação da Estrutura de Governança da Cardano​

O CIP-1694 (nomeado em homenagem ao ano de nascimento do filósofo Voltaire) é a Proposta de Melhoria da Cardano que estabeleceu as bases para a governança on-chain na Cardano. Diferente dos CIPs típicos, o 1694 é expansivo – cerca de 2.000 linhas de especificação – cobrindo novos papéis de governança, procedimentos de votação e conceitos constitucionais. Foi desenvolvido com ampla contribuição da comunidade: primeiro redigido no início de 2023 em um workshop da IOG, depois refinado por meio de dezenas de workshops comunitários em todo o mundo em meados de 2023. O CIP-1694 introduz um modelo de governança “tricameral” com três principais corpos de votantes: (1) o Comitê Constitucional, um pequeno grupo de especialistas nomeados que verifica se as ações estão alinhadas com a constituição; (2) os Operadores de Stake Pools (SPOs); e (3) os Representantes Delegados (DReps), que representam os detentores de ADA que delegam seu poder de voto. No modelo, qualquer detentor de ADA pode submeter uma ação de governança (proposta) on-chain fazendo um depósito. Uma ação (que pode ser uma mudança de parâmetro do protocolo, um gasto da tesouraria, o início de um hard fork, etc.) passa então por um período de votação onde o Comitê, os SPOs e os DReps votam sim/não/abstenção. Uma proposta é ratificada se atingir os limiares especificados de votos "sim" entre cada grupo até o prazo final. O princípio padrão é um ada = um voto (poder de voto ponderado pelo stake), seja lançado diretamente ou por meio de um DRep. O CIP-1694 essencialmente estabelece uma governança mínima viável: ele não descentraliza tudo imediatamente, mas fornece a estrutura para fazê-lo. Ele também exige a criação de uma Constituição (mais abaixo) e estabelece mecanismos como votos de desconfiança (para substituir um comitê que ultrapassa seus limites). Este CIP é considerado histórico para a Cardano – “provavelmente o mais importante da história da Cardano” – porque transfere o controle final das entidades fundadoras para os detentores de ADA por meio de processos on-chain.

Desenvolvimento da Constituição da Cardano​

Como parte de Voltaire, a Cardano está definindo uma Constituição – um conjunto de princípios e regras fundamentais que guiam a governança. O CIP-1694 exige que “Deve haver uma constituição”, inicialmente um documento off-chain, que a comunidade ratificará posteriormente on-chain. Em meados de 2024, uma Constituição Interina da Cardano foi lançada pela Intersect (uma entidade focada na governança da Cardano) para servir como uma ponte durante a transição. Esta constituição interina foi incluída por hash no software do nó da Cardano (v.9.0.0) durante a primeira atualização de governança, ancorando-a on-chain como referência. O documento interino fornece valores orientadores e regras provisórias para que as primeiras ações de governança tenham contexto. O plano é que a comunidade debata e redija a Constituição permanente por meio de eventos como a Convenção Constitucional da Cardano (agendada para o final de 2024). Uma vez que um rascunho seja acordado, a primeira grande votação on-chain da comunidade ADA será para ratificar a Constituição. A Constituição provavelmente cobrirá o propósito da Cardano, princípios fundamentais (como abertura, segurança, evolução gradual) e restrições à governança (por exemplo, coisas que a blockchain não deve fazer). Ter uma constituição ajuda a coordenar as decisões da comunidade e fornece um ponto de referência para o Comitê Constitucional – o papel do Comitê é vetar qualquer ação de governança que seja flagrantemente inconstitucional. Em essência, a Constituição é o contrato social da governança da Cardano, garantindo que, à medida que a democracia on-chain entra em vigor, ela permaneça alinhada com os valores que a comunidade preza. A abordagem da Cardano aqui espelha a de um governo descentralizado: estabelecendo uma constituição, representantes eleitos ou nomeados (DReps e comitê) e freios e contrapesos para guiar o futuro da blockchain de forma responsável.

Fases da Era Voltaire​

A implementação de Voltaire está acontecendo em fases, por meio de eventos de hard fork sucessivos. A transição começou com a era Conway (em homenagem ao matemático John Conway) e a atualização Chang, e está concluindo com o hard fork Plomin. Em julho de 2024, a primeira parte do hard fork Chang foi iniciada. Esta atualização da Fase 1 do Chang fez duas coisas críticas: (1) “queimou” as chaves gênese que as entidades fundadoras mantinham desde a era Byron (o que significa que a IOG e outros não podem mais alterar a cadeia unilateralmente); e (2) deu início a uma fase de inicialização para a governança. Após o Chang HF1 (que entrou em vigor por volta da época 507 em setembro de 2024), a Cardano entrou na era Conway, onde os hard forks não são mais acionados por autoridades centrais, mas podem ser iniciados por ações de governança votadas pela comunidade. No entanto, o sistema de governança completo ainda não estava ativo – é um período de transição com “instituições de governança temporárias” para apoiar a mudança para a descentralização. Por exemplo, a Constituição Interina e um Comitê Constitucional Interino foram implementados para guiar este período. A Fase 2 do Chang, a segunda parte da atualização (inicialmente referida como Chang#2), foi agendada para o quarto trimestre de 2024. Esta segunda atualização foi posteriormente renomeada para hard fork Plomin, e representa a ativação final da governança do CIP-1694. Juntas, essas fases implementam o CIP-1694 em estágios: primeiro estabelecendo a estrutura e salvaguardas interinas, depois capacitando a comunidade com plenos direitos de voto. Essa abordagem cuidadosa e em fases foi adotada devido à complexidade de implementar a governança – essencialmente, a comunidade da Cardano “testou beta” sua governança off-chain e em testnets/workshops ao longo de 2023-24 para garantir que, quando a votação on-chain fosse ativada, ela funcionasse sem problemas.

Hard Fork Plomin: Primeira Atualização de Protocolo Impulsionada pela Comunidade​

O hard fork Plomin (executado em 29 de janeiro de 2025) é um marco na história da Cardano – é a primeira atualização de protocolo a ser decidida e promulgada inteiramente pela comunidade por meio de governança on-chain. Nomeado em memória de Matthew Plomin (um contribuidor da comunidade Cardano), Plomin foi essencialmente a Fase 2 do Chang sob um novo nome. Para ativar o Plomin, uma ação de governança propondo o hard fork foi submetida on-chain e votada pelos SPOs e pelo Comitê Interino, recebendo a aprovação necessária para entrar em vigor. Isso demonstrou o funcionamento do sistema de votação do CIP-1694 na prática. Com a promulgação do Plomin, a governança on-chain da Cardano está agora totalmente operacional – os detentores de ADA (via DReps ou diretamente) e os SPOs governarão todas as mudanças de protocolo e decisões da tesouraria daqui para frente. Este é um marco não apenas para a Cardano, mas para a tecnologia blockchain: “o primeiro hard fork na história da blockchain a ser decidido e aprovado pela comunidade em vez de uma autoridade central”. Plomin formalmente transfere o poder para os detentores de ADA. Imediatamente após o Plomin, as tarefas da comunidade incluem votar para ratificar a Constituição da Cardano redigida on-chain (usando o mecanismo de um-ADA-um-voto), e fazer quaisquer ajustes adicionais aos parâmetros de governança agora sob seu controle. Uma mudança prática que veio com o Plomin é que a retirada das recompensas de staking agora requer participação na governança – após o Plomin, os stakers de ADA devem delegar seus direitos de voto a um DRep (ou escolher uma opção de abstenção/desconfiança) para poder retirar as recompensas acumuladas. Este mecanismo (descrito na inicialização do CIP-1694) visa garantir alta participação dos eleitores ao vincular economicamente o staking e a votação. Em resumo, o hard fork Plomin conduz a Cardano à governança totalmente descentralizada sob Voltaire, inaugurando uma era onde a comunidade pode atualizar e evoluir a Cardano autonomamente.

Rumo a uma Blockchain Verdadeiramente Autônoma e Autoevolutiva​

Com os componentes da era Voltaire em vigor, a Cardano está pronta para se tornar uma blockchain autogovernada e autofinanciada. A combinação de um sistema de governança on-chain e uma tesouraria (financiada por uma parte das taxas de transação e inflação) significa que a Cardano pode se adaptar e crescer com base nas decisões das partes interessadas. Ela pode financiar seu próprio desenvolvimento por meio de votação (via Project Catalyst e futuras votações da tesouraria on-chain) e implementar mudanças de protocolo por meio de ações de governança – efetivamente “evoluindo” sem hard forks ditados por uma empresa central. Esta era a visão final estabelecida no roteiro da Cardano: uma rede não apenas descentralizada na produção de blocos (alcançada em Shelley), mas também na direção e manutenção do projeto. Agora, os detentores de ADA têm o poder de propor melhorias, alterar parâmetros ou até mesmo alterar a própria constituição da Cardano por meio de processos estabelecidos. A estrutura de Voltaire estabelece freios e contrapesos (por exemplo, o poder de veto do Comitê Constitucional, que por sua vez pode ser combatido por votos de desconfiança, etc.) para prevenir ataques de governança ou abusos, buscando uma descentralização resiliente. Em termos práticos, a Cardano entra em 2025 como uma das primeiras blockchains de Camada 1 a implementar governança on-chain nesta escala. Isso poderia tornar a Cardano mais ágil a longo prazo (a comunidade pode implementar funcionalidades ou corrigir problemas mais rapidamente por meio de votos coordenados), mas também testa a capacidade da comunidade de governar com sabedoria. Se bem-sucedida, a Cardano será uma blockchain viva, capaz de se adaptar a novos requisitos (escalabilidade, resistência quântica, etc.) por meio de consenso on-chain, em vez de divisões ou atualizações lideradas por empresas. Ela incorpora a ideia de uma blockchain que pode “se atualizar” por meio de um processo organizado e descentralizado – cumprindo a promessa de Voltaire de um sistema autônomo governado por seus usuários.

Status do Ecossistema da Cardano

Com a maturação da tecnologia principal, é importante avaliar o ecossistema da Cardano em 2024/2025 – o cenário de DApps, ferramentas para desenvolvedores, casos de uso empresariais e a saúde geral da rede. Embora o roteiro da Cardano tenha entregue bases teóricas sólidas, a adoção prática por desenvolvedores e usuários é a verdadeira medida de sucesso. Abaixo, revisamos o estado atual do ecossistema da Cardano, cobrindo a atividade de aplicações descentralizadas e DeFi, a experiência do desenvolvedor e infraestrutura, soluções de blockchain notáveis para o mundo real e a perspectiva geral.

Aplicações Descentralizadas (DApps) e Ecossistema DeFi​

O ecossistema de DApps da Cardano, antes quase inexistente (daí o apelido de “ghost chain”), cresceu consideravelmente desde que os contratos inteligentes foram habilitados. Hoje, a Cardano hospeda uma gama de protocolos DeFi: por exemplo, DEXes como Minswap, SundaeSwap e WingRiders facilitam trocas de tokens e pools de liquidez; plataformas de empréstimo como Lenfi (anteriormente Liqwid) permitem empréstimos/tomadas de empréstimos peer-to-peer de ADA e outros ativos nativos; projetos de stablecoin como DJED (uma stablecoin algorítmica sobrecolateralizada) fornecem ativos estáveis para DeFi; e otimizadores de rendimento e serviços de staking líquido também surgiram. Embora pequeno em relação ao DeFi da Ethereum, o TVL de DeFi da Cardano tem subido constantemente – no final de 2023, estava aproximadamente na casa das centenas de milhões de dólares bloqueados. Para perspectiva, o TVL da Cardano (~$150–300M) é cerca de metade do da Solana e apenas uma fração do da Ethereum, indicando que ainda está significativamente atrás na adoção de DeFi. No lado dos NFTs, a Cardano tornou-se surpreendentemente ativa: graças às taxas baixas e aos tokens nativos, as comunidades de NFT (colecionáveis, arte, ativos de jogos) floresceram. O principal marketplace, jpg.store, e outros como CNFT.io facilitaram milhões de negociações de NFT (NFTs da Cardano como Clay Nation e SpaceBudz ganharam notável popularidade). Em termos de uso bruto, a Cardano processa na ordem de 60k–100k transações por dia on-chain (o que é menor que o ~1M por dia da Ethereum, mas maior que algumas cadeias mais novas). Projetos de jogos e metaverso (por exemplo, Cornucopias, Pavia) e dApps sociais estão em desenvolvimento, aproveitando os custos mais baixos e o modelo UTXO da Cardano para designs únicos. Uma tendência notável são os projetos que aproveitam as vantagens do eUTXO da Cardano: por exemplo, alguns DEXes implementaram mecanismos inovadores de “loteamento” para lidar com a concorrência, e as taxas determinísticas permitem uma operação estável mesmo sob congestionamento. No entanto, desafios permanecem: a experiência do usuário de dApps da Cardano ainda está se atualizando (a integração de carteiras com dApps só amadureceu com padrões de carteira web como o CIP-30), e a liquidez é modesta. A iminente disponibilidade de sidechains plugáveis (como uma sidechain EVM) poderia atrair mais desenvolvedores, permitindo que dApps em Solidity sejam facilmente implantadas e se beneficiem da infraestrutura da Cardano. No geral, o ecossistema de DApps da Cardano em 2024 pode ser descrito como emergente, mas ainda não prolífico – há uma base e vários projetos notáveis (com uma comunidade apaixonada de usuários), e a atividade de desenvolvedores é alta, mas ainda não alcançou a amplitude ou o volume dos ecossistemas da Ethereum ou mesmo de alguns L1s mais novos. Os próximos anos testarão se a abordagem cuidadosa da Cardano pode se converter em efeitos de rede no espaço de dApps.

Ferramentas para Desenvolvedores e Desenvolvimento de Infraestrutura​

Um dos pontos focais da Cardano tem sido melhorar a experiência do desenvolvedor e as ferramentas para incentivar mais construções na plataforma. No início, os desenvolvedores enfrentaram uma curva de aprendizado íngreme (Haskell/Plutus) e ferramentas relativamente nascentes, o que retardou o crescimento do ecossistema. Reconhecendo isso, a comunidade e a IOG entregaram inúmeras ferramentas e melhorias:

• Plutus Application Backend (PAB): uma estrutura para ajudar a conectar o código off-chain com contratos on-chain, simplificando a arquitetura de DApps.
• Novas Linguagens de Contratos Inteligentes: Projetos como o Aiken surgiram – Aiken é uma linguagem de domínio específico para contratos inteligentes da Cardano que oferece uma sintaxe mais familiar (inspirada em Rust) e compila para Plutus, visando “simplificar e aprimorar o desenvolvimento de contratos inteligentes na Cardano”. Isso reduz a barreira para desenvolvedores que acham o Haskell intimidador. Da mesma forma, uma linguagem semelhante ao Eiffel chamada Glow, e bibliotecas JavaScript via Helios ou Lucid, estão expandindo as opções para codificar contratos da Cardano sem expertise completa em Haskell.
• Marlowe: uma DSL financeira de alto nível, que permite que especialistas no assunto escrevam contratos financeiros (como empréstimos, escrow, etc.) com modelos e visualmente, e depois os implantem na Cardano. Marlowe foi lançado em uma sidechain em 2023, fornecendo um sandbox para não desenvolvedores criarem contratos inteligentes.
• Carteiras Leves e APIs: A introdução da Lace (uma carteira leve da IOG) e padrões aprimorados de carteira web deu aos usuários e desenvolvedores de DApps uma integração mais fácil. Carteiras como Nami, Eternl e Typhon suportam conectividade de navegador para DApps (semelhante à funcionalidade do MetaMask na Ethereum).
• Ambiente de Desenvolvimento: O ecossistema da Cardano agora possui devnets robustas e ferramentas de teste. A testnet de pré-produção e a testnet Preview permitem que os desenvolvedores experimentem contratos inteligentes em um ambiente que corresponde à mainnet. Ferramentas como o Cardano-CLI melhoraram com o tempo, e novos serviços (Blockfrost, Tangocrypto, Koios) fornecem APIs de blockchain para que os desenvolvedores possam interagir com a Cardano sem executar um nó completo.
• Documentação e Educação: Esforços como o Programa Plutus Pioneer (um curso guiado) treinaram centenas de desenvolvedores em Plutus. No entanto, o feedback indica a necessidade de documentação e materiais de integração muito melhores. Em resposta, a comunidade produziu tutoriais, e a Fundação Cardano até pesquisou desenvolvedores para identificar pontos problemáticos (a pesquisa de desenvolvedores de 2022 destacou problemas como a falta de exemplos simples e documentação muito acadêmica). O progresso está sendo feito com mais repositórios de exemplos, modelos e bibliotecas para acelerar o desenvolvimento (por exemplo, um projeto pode usar a biblioteca Atlas ou Lucid JS para interagir com contratos inteligentes mais facilmente).
• Infraestrutura de Nó e Rede: A comunidade de operadores de stake pools da Cardano continua a crescer, fornecendo uma infraestrutura descentralizada resiliente. Iniciativas como o Mithril (um protocolo de cliente leve baseado em stake) estão em desenvolvimento, o que permitirá uma inicialização mais rápida de nós (útil para clientes leves e dispositivos móveis). O Mithril usa agregados criptográficos de assinaturas de stake para permitir que um cliente sincronize com a cadeia de forma segura e rápida – isso melhorará ainda mais a acessibilidade da rede da Cardano. Em resumo, o ecossistema de desenvolvedores da Cardano está melhorando constantemente. Começou (em 2021-22) como relativamente difícil de penetrar – com queixas de configuração “dolorosa”, falta de documentação e a exigência de aprender Haskell/Plutus do zero. Em 2024, novas linguagens como Aiken e ferramentas melhores estão diminuindo essas barreiras. Ainda assim, a Cardano está competindo com plataformas mais amigáveis para desenvolvedores (como as vastas ferramentas da Ethereum ou a pilha acessível baseada em Rust da Solana), então continuar a investir em facilidade de uso, tutoriais e suporte é crucial para a Cardano expandir sua base de desenvolvedores. A consciência da comunidade sobre esses desafios e os esforços ativos para resolvê-los é um sinal positivo.

Soluções de Blockchain para Problemas do Mundo Real​

Desde o início, a missão da Cardano incluiu a utilidade no mundo real, especialmente em regiões e indústrias onde a blockchain pode melhorar a eficiência ou a inclusão. Várias iniciativas e casos de uso notáveis destacam a aplicação da Cardano além das finanças puras:

• Identidade Digital e Educação (Atala PRISM na Etiópia): Em 2021, a IOG anunciou uma parceria com o governo da Etiópia para usar a blockchain da Cardano em um sistema nacional de credenciais estudantis. Mais de 5 milhões de estudantes e 750.000 professores receberão IDs baseados em blockchain, e o sistema rastreará notas e conquistas acadêmicas na Cardano. Isso é implementado via Atala PRISM, uma solução de identidade descentralizada ancorada na Cardano. O projeto visa criar registros educacionais à prova de adulteração e aumentar a responsabilidade no sistema escolar da Etiópia. John O’Connor, diretor de operações africanas da IOG, chamou isso de “um marco fundamental” no fornecimento de identidades econômicas através da Cardano. Em 2023, a implementação está em andamento, demonstrando a capacidade da Cardano de suportar um caso de uso em escala nacional.
• Cadeia de Suprimentos e Proveniência de Produtos: A Cardano foi pilotada para rastrear cadeias de suprimentos para garantir autenticidade e transparência. Por exemplo, a Scantrust integrou-se com a Cardano para permitir que os consumidores escaneiem códigos QR em produtos (como rótulos de vinhos ou artigos de luxo) e verifiquem sua origem na blockchain. Na agricultura, a BeefChain (que teve testes anteriores em outras cadeias) explorou a Cardano para rastrear a carne bovina do rancho à mesa. A Baia’s Wine na Geórgia usou a Cardano para registrar a jornada das garrafas de vinho, melhorando a confiança para os mercados de exportação. Esses projetos aproveitam as transações de baixo custo e os recursos de metadados da Cardano (os metadados da transação podem carregar dados da cadeia de suprimentos) para criar registros imutáveis de mercadorias.
• Inclusão Financeira e Microfinanças: Projetos como World Mobile e Empowa estão construindo na Cardano em mercados emergentes. A World Mobile usa a Cardano como parte de sua infraestrutura de telecomunicações baseada em blockchain para fornecer internet acessível na África, com um modelo de incentivo tokenizado. A Empowa foca no financiamento descentralizado para moradias acessíveis em Moçambique, usando a Cardano para gerenciar investimentos que financiam a construção no mundo real. A ênfase da Cardano na verificação formal e na segurança a torna atraente para tais aplicações críticas.
• Governança e Votação: Mesmo antes da governança on-chain para a própria Cardano, a blockchain foi usada para outras soluções de governança. Por exemplo, o Project Catalyst (o fundo de inovação da Cardano) realizou dezenas de rodadas de votação de propostas na Cardano, tornando-se uma das maiores votações descentralizadas em andamento (o Catalyst tem mais de 50.000 eleitores registrados). Fora da comunidade Cardano, houve experimentos com a tecnologia da Cardano para governos locais – supostamente, vários estados dos EUA abordaram a Fundação Cardano para explorar sistemas de votação baseados em blockchain. O PoS seguro e a transparência da Cardano poderiam ser aproveitados para registros de votação resistentes à adulteração.
• Empresarial e Outros: A EMURGO, o braço comercial da Cardano, trabalhou com empresas para adotar a Cardano. Por exemplo, a Cardano foi testada pela New Balance em 2019 para autenticar tênis (um piloto onde cartões de autenticidade foram cunhados na Cardano). Na cadeia de suprimentos, a Cardano foi usada na Geórgia (vinho) e na Etiópia (pilotos de rastreabilidade da cadeia de suprimentos de café). A parceria com a Dish Network (anunciada em 2021) visava integrar a Cardano para fidelidade e identidade de clientes de telecomunicações, embora seu status esteja pendente. O design da Cardano (UTXO, múltiplos ativos nativos) muitas vezes permite que esses casos de uso sejam implementados com transações simples + metadados, em vez de contratos personalizados complexos, o que pode ser uma vantagem em termos de confiabilidade. No geral, a Cardano se posicionou como uma blockchain para casos de uso sociais e empresariais, especialmente no mundo em desenvolvimento. A combinação de sua tesouraria (Catalyst), que financiou muitas startups e projetos comunitários, e parcerias através da Fundação Cardano/EMURGO semeou uma variedade de pilotos do mundo real. Embora alguns projetos ainda estejam em estágio inicial ou em pequena escala, eles indicam um amplo potencial além do DeFi – desde a gestão de credenciais (por exemplo, IDs nacionais, registros acadêmicos) à proveniência da cadeia de suprimentos e finanças inclusivas. O sucesso destes dependerá da colaboração contínua com governos e empresas, e do desempenho da rede da Cardano atendendo às demandas dessas grandes bases de usuários.

Estado Atual e Perspectiva Futura do Ecossistema da Cardano​

No início de 2025, a Cardano se encontra em uma encruzilhada importante. Tecnologicamente, ela entregou ou está entregando as principais peças prometidas (contratos inteligentes, descentralização, múltiplos ativos, soluções de escalabilidade em andamento, governança). A comunidade é robusta e altamente engajada – evidenciado pela atividade de desenvolvimento consistentemente alta da Cardano no GitHub e canais sociais ativos. Com o sistema de governança Voltaire agora ativo, a comunidade tem uma palavra direta no futuro da blockchain pela primeira vez. Isso poderia acelerar o desenvolvimento em áreas que a comunidade prioriza (já que as atualizações não dependem mais apenas do roteiro da IOG), e o financiamento da tesouraria pode ser direcionado para lacunas críticas do ecossistema (por exemplo, melhores ferramentas para desenvolvedores ou categorias específicas de dApps). A saúde do ecossistema pode ser resumida como:

• Descentralização: Muito alta em termos de consenso (mais de 3.000 stake pools independentes produzem blocos), agora também alta em governança (detentores de ADA votando).
• Atividade de desenvolvimento: Alta, com muitas propostas de melhoria (CIPs) e ferramentas/projetos ativos, mas relativamente menos aplicações para o usuário final em comparação com os concorrentes.
• Uso: Crescendo de forma constante, mas ainda moderado. As transações diárias e os endereços ativos são muito menores do que em cadeias como Ethereum ou Binance Chain. O uso de DeFi é limitado pela liquidez disponível e menos protocolos, embora a atividade de NFT seja um ponto positivo. A primeira stablecoin lastreada em USD da Cardano (USDA pela EMURGO) é esperada para 2024, o que poderia impulsionar o uso de DeFi ao fornecer fiat on-chain.
• Desempenho: A camada base da Cardano tem sido estável (sem interrupções desde o lançamento) e atualizada para um rendimento moderadamente mais alto (a atualização Vasil de 2022 melhorou o desempenho de scripts e a utilização de blocos). No entanto, para suportar uma escala massiva, as funcionalidades prometidas de Basho (Hydra, endossantes de entrada, sidechains) precisam se concretizar. Hydra está em andamento, e o uso inicial pode se concentrar em casos de uso específicos (por exemplo, trocas de cripto rápidas ou jogos). Se Hydra e as sidechains tiverem sucesso, a Cardano poderá lidar com uma carga muito maior sem congestionar a L1. Olhando para o futuro, os principais desafios para o ecossistema da Cardano são: atrair mais desenvolvedores e usuários para realmente utilizar suas capacidades, e manter-se competitivo à medida que outros L1s e L2s também evoluem. O ecossistema Ethereum, por exemplo, não está parado – os rollups estão escalando a Ethereum, e outros L1s como Algorand, Tezos, Near, etc., cada um tem seus nichos. O diferencial da Cardano continua sendo seu rigor acadêmico e agora sua governança on-chain. Em alguns anos, se a Cardano puder demonstrar que a governança on-chain leva a uma inovação mais rápida ou melhor (por exemplo, atualizando para nova criptografia ou respondendo rapidamente às necessidades da comunidade), validará uma parte fundamental de sua filosofia. Além disso, o foco da Cardano em mercados emergentes e identidade pode render dividendos se esses sistemas integrarem milhões de usuários (por exemplo, se os estudantes etíopes usarem amplamente os IDs da Cardano, isso significa milhões de pessoas introduzidas na plataforma da Cardano). A perspectiva, portanto, é cautelosamente otimista: a Cardano tem uma das comunidades mais fortes e descentralizadas em cripto, uma proeza técnica significativa e agora um sistema de governança para aproveitar a sabedoria coletiva. Se conseguir converter esses pontos fortes em crescimento de dApps e adoção no mundo real, poderá se tornar uma das plataformas Web3 dominantes. A próxima fase – a utilização real – será crítica, à medida que a Cardano passa de “construir a máquina” para “operar a máquina a todo vapor”.

Comparação com Outras Blockchains de Camada 1

Para entender melhor a posição da Cardano, é útil compará-la com duas outras proeminentes blockchains de contratos inteligentes de Camada 1: Ethereum (a primeira e mais bem-sucedida plataforma de contratos inteligentes) e Solana (uma nova blockchain de alto desempenho). Examinamos seus mecanismos de consenso, escolhas arquitetônicas, abordagens de escalabilidade e, em seguida, discutimos desafios e críticas gerais que frequentemente surgem para a Cardano em relação a outras.

Ethereum​

A Ethereum é a maior plataforma de contratos inteligentes e passou por sua própria evolução (de Prova de Trabalho para Prova de Participação).

Mecanismo de Consenso​

Originalmente, a Ethereum usava Prova de Trabalho (Ethash) como o Bitcoin, mas a partir de setembro de 2022 (o Merge), a Ethereum agora opera com um consenso de Prova de Participação. O PoS da Ethereum é implementado através da Beacon Chain e segue um mecanismo frequentemente apelidado de “Gasper” (uma combinação de Casper FFG e LMD Ghost). No PoS da Ethereum, qualquer pessoa pode se tornar um validador fazendo um stake de 32 ETH e executando um nó validador. Atualmente, existem centenas de milhares de validadores globalmente (mais de 500k validadores no final de 2023, garantindo a segurança da cadeia). A Ethereum produz blocos em slots de 12 segundos, com um comitê de validadores votando e finalizando checkpoints a cada época de 32 slots. O consenso é projetado para tolerar até 1/3 dos validadores sendo bizantinos (maliciosos ou offline) e usa slashing para penalizar comportamento desonesto (um validador perde uma parte do ETH em stake se tentar atacar a rede). A mudança da Ethereum para PoS reduziu muito seu consumo de energia e abriu caminho para futuras atualizações de escalabilidade. No entanto, o PoS da Ethereum ainda tem algumas preocupações de centralização (grandes pools de staking como Lido e corretoras controlam uma porção significativa do stake) e uma barreira de entrada devido ao requisito de 32 ETH (serviços que oferecem “staking líquido” surgiram para agrupar stakes menores). Em resumo, o consenso da Ethereum é agora seguro e relativamente descentralizado (comparável ao da Cardano em princípio, embora usando detalhes diferentes: a Ethereum usa slashing e comitês aleatórios, a Cardano usa ligação líquida de stake e seleção probabilística de líder de slot). Tanto a Ethereum quanto a Cardano visam a descentralização no estilo Nakamoto sob PoS, embora o design da Cardano favoreça a delegação de validadores (via stake pools), enquanto a Ethereum usa staking direto por validadores.

Arquitetura de Design e Escalabilidade​

A arquitetura da Ethereum é monolítica e baseada em contas. Ela usa o modelo de Conta/Saldo, onde cada usuário ou contrato tem um estado de conta e saldo mutáveis. A computação é feita em uma única máquina virtual global (a Ethereum Virtual Machine, EVM), onde as transações podem chamar contratos e modificar o estado global. Esse design torna a Ethereum muito flexível (contratos inteligentes podem interagir facilmente entre si e manter um estado complexo), mas também significa que todas as transações são processadas de forma majoritariamente serial em cada nó, e o estado global compartilhado pode se tornar um gargalo. De fábrica, a L1 da Ethereum pode lidar com cerca de ~15 transações por segundo, e em momentos de alta demanda, o rendimento limitado levou a taxas de gás muito altas (por exemplo, durante o verão DeFi de 2020 ou lançamentos de NFT em 2021). A estratégia da Ethereum para escalabilidade agora é “centrada em rollups” – em vez de aumentar massivamente o rendimento da L1, a Ethereum está apostando em soluções de Camada 2 (rollups) que executam transações off-chain (ou fora da cadeia principal) e postam provas comprimidas on-chain. Além disso, a Ethereum planeja implementar sharding (a fase Surge de seu roteiro) principalmente para escalar a disponibilidade de dados para rollups. Na prática, a L1 da Ethereum está evoluindo para uma camada base para segurança e dados, enquanto incentiva a maioria das transações de usuários a acontecer em redes L2 como rollups otimistas (Optimism, Arbitrum) ou ZK-rollups (StarkNet, zkSync). Esses rollups agrupam milhares de transações e apresentam uma prova de validade ou prova de fraude à Ethereum, aumentando muito o TPS geral (com rollups, a Ethereum poderia atingir dezenas de milhares de TPS no futuro). Dito isso, até que essas soluções amadureçam, a L1 da Ethereum ainda enfrenta congestionamento. A mudança para Proto-danksharding / EIP-4844 (data blobs) em 2023 é um passo para tornar os rollups mais baratos, aumentando o rendimento de dados na L1. Arquitetonicamente, a Ethereum favorece a computação de propósito geral em uma única cadeia, o que levou ao ecossistema mais rico de dApps e contratos componíveis (os “legos de dinheiro” do DeFi, etc.), ao custo da complexidade na escalabilidade. Em contraste, a abordagem da Cardano (livro-razão UTXO, estendido para contratos) opta por determinismo e paralelismo, o que simplifica alguns aspectos da escalabilidade, mas torna a escrita de contratos menos direta.

Em termos de linguagens de contratos inteligentes, a Ethereum usa principalmente Solidity (uma linguagem imperativa, semelhante ao JavaScript) e Vyper (semelhante ao Python) para escrever contratos, que são executados na EVM. Elas são familiares para os desenvolvedores, mas historicamente foram propensas a bugs (a flexibilidade do Solidity pode levar a problemas de reentrância, etc., se os desenvolvedores não forem extremamente cuidadosos). A Ethereum investiu em ferramentas (bibliotecas OpenZeppelin, analisadores estáticos, ferramentas de verificação formal para EVM) para mitigar isso. O Plutus da Cardano, sendo baseado em Haskell, tomou a abordagem oposta de tornar a linguagem segura primeiro, ao custo de um aprendizado íngreme.

No geral, a Ethereum é testada em batalha e extremamente robusta, funcionando desde 2015 e lidando com bilhões de dólares em contratos inteligentes. Sua principal desvantagem é a escalabilidade na L1 e as altas taxas e experiência do usuário às vezes lenta resultantes. Através de rollups e futuras atualizações, a Ethereum visa escalar enquanto aproveita seu efeito de rede da maior comunidade de desenvolvedores e usuários.

Solana​

A Solana é uma blockchain de Camada 1 de alto rendimento lançada em 2020, frequentemente vista como uma das “assassinas do ETH”, focando em velocidade e baixo custo.

Mecanismo de Consenso​

A Solana usa uma mistura única de tecnologias para consenso e ordenação, frequentemente resumida como Prova de Participação com Prova de História (PoH). O consenso central é um PoS no estilo Nakamoto, onde um conjunto de validadores se reveza na produção de blocos (a Solana usa um consenso Tower BFT, que é um protocolo PBFT baseado em PoS que aproveita o relógio PoH). A Prova de História não é um protocolo de consenso por si só, mas uma fonte criptográfica de tempo: os validadores da Solana mantêm uma cadeia de hash contínua (SHA256) que serve como um carimbo de tempo, provando a ordenação dos eventos criptograficamente. Este PoH permite que a Solana tenha um relógio sincronizado sem ter que esperar por confirmações de bloco, permitindo que os líderes propaguem transações rapidamente em uma ordem conhecida. Na rede da Solana, um líder (validador) é escolhido antecipadamente para slots curtos e sequências de transações, e o PoH fornece um atraso verificável para que os seguidores possam auditar a linha do tempo dos eventos. O resultado são tempos de bloco muito rápidos (400ms–800ms) e alto rendimento. O design da Solana assume que os validadores têm conexões de rede de altíssima velocidade e hardware para acompanhar o fluxo de dados. Atualmente, a Solana tem cerca de ~2.000 validadores, mas a supermaioria (a quantidade necessária para censurar ou parar a cadeia) é detida por um número menor deles, levando a algumas críticas de centralização. Não há slashing no consenso da Solana (ao contrário da Ethereum ou Cardano), mas os validadores podem ser removidos por votação se se comportarem mal. O PoS da Solana também requer recompensas de staking inflacionárias para incentivar os validadores. Em resumo, o consenso da Solana enfatiza a velocidade sobre a descentralização absoluta – funciona eficientemente se os validadores estiverem bem conectados e honestos, mas quando a rede está sob estresse ou alguns validadores falham, resultou em interrupções (a Solana experimentou várias paradas/interrupções de rede em 2021-2022, muitas vezes devido a bugs ou tráfego avassalador). Isso destaca o compromisso que a Solana faz: levar os limites do desempenho ao custo de uma estabilidade às vezes reduzida.

Arquitetura de Design e Escalabilidade​

A arquitetura da Solana é frequentemente descrita como monolítica, mas altamente otimizada para paralelismo. Ela usa um único estado global (modelo de conta) como a Ethereum, mas possui um runtime de blockchain (SeaLevel) que pode processar milhares de contratos em paralelo se eles não dependerem do mesmo estado. A Solana consegue isso exigindo que cada transação especifique qual estado (contas) ela lerá/escreverá, para que o runtime possa executar transações não sobrepostas simultaneamente. Isso é análogo a um banco de dados executando transações em paralelo quando não há conflitos. Graças a isso e outras inovações (como Turbine para propagação de blocos em paralelo, Gulf Stream para encaminhamento de transações sem mempool para o próximo validador esperado, Cloudbreak para banco de dados de contas escalado horizontalmente), a Solana demonstrou um rendimento extremamente alto – teoricamente 50.000+ TPS, com o rendimento do mundo real frequentemente na faixa de alguns milhares de TPS durante picos. A escalabilidade para a Solana é principalmente vertical (escalar usando hardware mais potente) e por otimizações de software, em vez de sharding ou camada 2. A filosofia da Solana é manter uma única cadeia unificada que possa lidar com todo o trabalho. Isso significa que um validador típico da Solana hoje requer hardware robusto (CPUs multi-core, muita RAM, GPUs de alto desempenho são úteis para verificação de assinaturas, etc.) e alta largura de banda. À medida que o hardware melhora com o tempo, a Solana espera aproveitar isso para aumentar o TPS.

Em termos de experiência do usuário, a Solana oferece latência e taxas muito baixas – as transações custam frações de centavo e confirmam em menos de um segundo, tornando-a adequada para negociação de alta frequência, jogos ou outras aplicações interativas. Os programas de contratos inteligentes da Solana são tipicamente escritos em Rust (ou C/C++), compilados para bytecode Berkeley Packet Filter. Isso dá aos desenvolvedores muito controle e eficiência, mas programar para a Solana está mais próximo da programação de sistemas de baixo nível em comparação com as linguagens de nível superior na Ethereum ou Cardano.

No entanto, a abordagem monolítica de alto rendimento tem desvantagens: Interrupções – a Solana teve incidentes notáveis de tempo de inatividade (por exemplo, uma interrupção de 17 horas em setembro de 2021 devido à exaustão de recursos por um spam de transações, e outras em 2022). Cada vez, a comunidade de validadores teve que coordenar um reinício. Esses incidentes foram motivo de críticas de que a Solana sacrifica muita confiabilidade em prol da velocidade. A equipe desde então implementou QoS e mercados de taxas para mitigar o spam. Outro problema é o inchaço do estado – processar tantas transações significa um crescimento rápido do livro-razão; a Solana aborda isso com poda de estado agressiva e a suposição de que nem todos os validadores armazenam o histórico completo (o estado mais antigo pode ser descarregado). Isso contrasta com o rendimento mais moderado da Cardano e a ênfase em nós completos que qualquer um pode executar (mesmo que lentamente).

Em resumo, o design da Solana é inovador e focado a laser na escalabilidade na camada 1. Ele apresenta um contraponto interessante à Cardano: onde a Cardano adiciona capacidades cuidadosamente e incentiva a escalabilidade off-chain (Hydra) e sidechains, a Solana tenta fazer o máximo possível em uma única cadeia. Cada abordagem tem seus méritos: a Solana alcança um desempenho impressionante (comparável ao rendimento do tipo Visa em testes), mas deve manter a rede estável e descentralizada; a Cardano nunca teve uma interrupção e mantém os requisitos de hardware baixos, mas ainda precisa provar que pode escalar para níveis de desempenho semelhantes.

Cardano​

Tendo detalhado a Cardano ao longo deste relatório, resumimos sua posição aqui em relação à Ethereum e Solana.

Mecanismo de Consenso​

O mecanismo de consenso da Cardano é o Ouroboros Proof-of-Stake, que difere da implementação da Ethereum e significativamente da Solana. O Ouroboros usa uma seleção de líder semelhante a uma loteria a cada slot (~20 segundos por slot na Cardano), onde a chance de ser líder é proporcional ao stake. De forma única, a Cardano permite a delegação de stake: os detentores de ADA que não executam um nó podem delegar a um stake pool de sua escolha, concentrando o stake em operadores confiáveis. Isso resultou em ~3.000 pools independentes produzindo blocos de forma rotativa. A segurança do Ouroboros foi provada em artigos acadêmicos – as variantes Praos e Genesis introduzidas em Shelley garantem que ele é seguro contra atacantes adaptativos e que os nós podem sincronizar a partir do gênese sem confiar em checkpoints. A Cardano alcança a finalidade do consenso probabilisticamente (como o consenso Nakamoto, os blocos se tornam extremamente improváveis de serem revertidos após algumas épocas), enquanto o PoS da Ethereum tem checkpoints de finalidade explícitos. Na prática, o parâmetro de rede k da Cardano e a distribuição de stake garantem que ela permaneça segura enquanto ~51% da ADA for honesta e estiver ativamente em staking (atualmente, mais de 70% da ADA está em stake, indicando forte participação). Nenhum slashing é empregado – em vez disso, o design de incentivos (recompensas e limites de saturação de pool) incentiva o comportamento honesto. Comparado à Solana, a produção de blocos da Cardano é muito mais lenta (20s vs 0.4s), mas isso é por design para acomodar um conjunto mais descentralizado e geograficamente disperso de nós em hardware heterogêneo. A Cardano também separa o conceito de consenso e regras do livro-razão: o Ouroboros lida com a ordenação de blocos, enquanto a validação de transações (execução de scripts) é uma camada acima, o que ajuda na modularidade. Em resumo, o consenso da Cardano enfatiza a maximização da descentralização e da segurança comprovável (foi o primeiro protocolo PoS comprovadamente seguro sob modelos rigorosos), mesmo que isso signifique um rendimento moderado por bloco, enquanto o co-design do consenso da Solana com PoH enfatiza a velocidade bruta e o novo consenso da Ethereum enfatiza a finalidade rápida e a segurança econômica via slashing. A abordagem da Cardano com democracia líquida (delegação) também a diferencia: ela alcançou uma descentralização na produção de blocos indiscutivelmente no mesmo nível ou além da Ethereum (que, apesar de muitos validadores, tem o stake concentrado em poucas entidades devido ao staking líquido).

Arquitetura de Design e Escalabilidade​

A arquitetura da Cardano pode ser vista como um sistema em camadas, baseado em UTXO. Foi conceitualmente dividida na Camada de Liquidação da Cardano (CSL) e na Camada de Computação da Cardano (CCL). Na prática, atualmente existe uma cadeia principal que lida tanto com pagamentos quanto com contratos inteligentes, mas o design permite que múltiplas CCLs existam (por exemplo, pode-se imaginar uma camada de contratos inteligentes regulamentada e uma não regulamentada, ambas usando ADA na camada de liquidação). A adoção do modelo UTXO estendido pela Cardano confere um sabor diferente aos seus contratos inteligentes em comparação com as contas da Ethereum. As transações listam entradas e saídas e incluem scripts Plutus que devem desbloquear essas saídas. Este modelo resulta em atualizações de estado locais e determinísticas (sem estado mutável global), o que, como discutido, ajuda no paralelismo e na previsibilidade. No entanto, também significa que certos padrões (como um pool AMM rastreando seu estado) precisam ser projetados com cuidado (muitas vezes, o estado é carregado em um UTXO que é continuamente gasto e recriado). O rendimento on-chain da Cardano em 2023 não é alto – aproximadamente na ordem de dezenas de TPS (com as configurações de parâmetros atuais). Para escalar, a Cardano está buscando uma combinação de melhorias na L1 e soluções L2:

• Melhorias na L1: pipelining (para reduzir o tempo de propagação de blocos), tamanhos de bloco maiores e eficiência de script (como feito nas atualizações de 2022), e no futuro, possivelmente endossantes de entrada (um esquema para aumentar a frequência de blocos com atestadores intermediários para transações).
• Soluções L2: heads Hydra para processamento de transações off-chain de alta velocidade, sidechains para escalabilidade especializada (por exemplo, uma sidechain de IoT pode lidar com milhares de txs de IoT por segundo e liquidar na Cardano). A filosofia da Cardano é escalar em camadas em vez de forçar toda a atividade na camada base. Isso é mais semelhante à abordagem de rollup da Ethereum, exceto que a L2 da Cardano (Hydra) funciona de maneira diferente dos rollups (Hydra é mais semelhante a um canal de estado e excelente para transações frequentes em pequenos grupos, enquanto os rollups são melhores para casos de uso públicos em massa, como corretoras DeFi).

Outro aspecto é a interoperabilidade: a Cardano pretende suportar outras cadeias via sidechains e pontes – ela já tem uma testnet de sidechain Ethereum e está explorando a interoperabilidade com o Cosmos (via IBC). Isso novamente se alinha com a abordagem em camadas (diferentes cadeias para diferentes propósitos).

Em termos de desenvolvimento e facilidade, o Plutus da Cardano é mais difícil para iniciantes do que o Solidity da Ethereum ou o Rust da Solana. Esse é um obstáculo conhecido (a pilha baseada em Haskell). O ecossistema está respondendo com opções de linguagens alternativas e ferramentas de desenvolvimento aprimoradas, mas isso precisará continuar para que a Cardano alcance em número de desenvolvedores.

Resumindo as comparações:

• Descentralização: Cardano e Ethereum são ambas altamente descentralizadas na validação (milhares de nós) – Cardano via pools comunitários, Ethereum via validadores – enquanto a Solana troca parte disso por desempenho. A abordagem da Cardano de recompensas previsíveis e sem slashing resultou em um conjunto muito estável de operadores e alta confiança da comunidade.
• Escalabilidade: A Solana lidera em rendimento bruto na L1, mas com questões sobre estabilidade; a Ethereum está focando na escalabilidade L2; a Cardano está no meio – rendimento limitado na L1 agora, mas planos claros de L2 (Hydra) e alguma margem para aumentar os parâmetros da L1 dada sua eficiência UTXO.
• Contratos Inteligentes: A Ethereum tem os mais maduros, os da Cardano são os mais rigorosamente projetados (com fundamentos formais), os da Solana são os de mais baixo nível e alto desempenho.
• Filosofia: A Ethereum muitas vezes age rápido com uma imensa comunidade de desenvolvedores e provou ser resiliente; a Cardano se move mais devagar, confiando em pesquisa formal e uma abordagem governada (que alguns acham muito lenta, outros acham mais robusta); a Solana se move mais rápido em inovação tecnológica, mas com o risco de quebrar (de fato, “mova-se rápido e quebre coisas” foi praticamente demonstrado pelas interrupções da Solana).

Desafios e Críticas​

Finalmente, é importante discutir os desafios e críticas enfrentados pela Cardano, especialmente em comparação com outras camadas 1. Embora a Cardano tenha fortes fundamentos técnicos, muitas vezes foi um projeto controverso, enfrentando ceticismo de alguns na comunidade blockchain. Abordamos duas áreas principais de crítica: a percepção de desenvolvimento lento e um ecossistema atrasado, e os desafios da experiência do desenvolvedor.

Progresso Lento no Desenvolvimento e Ecossistema Atrasado​

Uma das críticas mais comuns à Cardano tem sido seu ritmo lento na entrega de funcionalidades e a relativa escassez de aplicações até recentemente. A Cardano foi frequentemente ridicularizada como uma “ghost chain” – por muito tempo após o lançamento, tinha uma capitalização de mercado de vários bilhões de dólares, mas sem contratos inteligentes ou uso significativo. Por exemplo, os contratos inteligentes (era Goguen) só foram ativados no final de 2021, cerca de quatro anos após o lançamento da mainnet, enquanto muitas outras plataformas foram lançadas com capacidade de contratos inteligentes desde o primeiro dia. Os críticos apontaram que, durante esse tempo, a Ethereum e cadeias mais novas expandiram agressivamente seus ecossistemas, deixando a Cardano para trás em termos de TVL de DeFi, atenção dos desenvolvedores e volume diário de transações. Mesmo após o hard fork Alonzo, o crescimento do DeFi da Cardano foi modesto; no final de 2022, o TVL da Cardano estava abaixo de US$ 100 milhões, enquanto blockchains como Solana ou Avalanche tinham várias vezes isso, e a Ethereum tinha duas ordens de magnitude a mais. Isso deu munição aos céticos que sentiam que a Cardano era tudo teoria e pouca adoção real.

No entanto, os proponentes da Cardano argumentam que a abordagem lenta e metódica é intencional – “mova-se devagar e acerte, em vez de se mover rápido e quebrar coisas”. Eles afirmam que a pesquisa revisada por pares e a engenharia cuidadosa da Cardano compensarão a longo prazo com um sistema mais seguro e escalável, mesmo que isso signifique chegar tarde ao mercado. De fato, algumas das funcionalidades da Cardano (como a delegação de staking ou o design eficiente do eUTXO) foram entregues sem problemas e com menos contratempos do que funcionalidades comparáveis em outras cadeias. O desafio é que, no mundo dos efeitos de rede da blockchain, chegar tarde pode custar usuários e desenvolvedores. O ecossistema da Cardano ainda está atrasado em liquidez e uso – por exemplo, como observado, o TVL de DeFi da Cardano é uma pequena fração do da Ethereum, e mesmo após o lançamento de DApps notáveis, houve períodos em que a utilização de blocos foi bastante baixa, implicando muita capacidade não utilizada (os críticos às vezes apontam para a baixa atividade on-chain como evidência de que “ninguém está usando a Cardano”). A comunidade Cardano rebate que a adoção está acelerando, citando métricas como o aumento do número de transações e volumes de NFT, e que muita atividade acontece em épocas (por exemplo, grandes cunhagens de NFT ou votos do Catalyst) em vez de bots de arbitragem constantes (que inflam as contagens de transações em outras cadeias).

Outro aspecto do “progresso lento” foi o lançamento atrasado de melhorias de escalabilidade em 2022 – a Cardano enfrentou uma controvérsia de concorrência quando a primeira DEX foi lançada (SundaeSwap) e os usuários experimentaram gargalos devido ao modelo UTXO (apenas uma transação podia consumir um UTXO específico por vez). Isso foi mal interpretado por alguns como uma falha fundamental, chamando os contratos inteligentes da Cardano de “quebrados”. Na realidade, exigia que os desenvolvedores de DApps projetassem em torno disso (por exemplo, usando loteamento). A rede em si não congestionou globalmente, mas contratos específicos enfileiraram transações. Isso era um território novo, e os críticos argumentaram que mostrava que o modelo da Cardano não era testado. A Cardano mitigou isso com o hard fork Vasil (setembro de 2022), que introduziu entradas de referência e scripts de referência (CIP-31/CIP-33) para permitir mais flexibilidade e rendimento para transações de DApps. De fato, essas atualizações melhoraram significativamente o rendimento para certos casos de uso, permitindo que muitas transações lessem do mesmo UTXO sem consumi-lo. Desde então, a maioria das preocupações com concorrência foi abordada, mas o episódio manchou a percepção de que o modelo inovador da Cardano tornava o desenvolvimento de DApps mais difícil inicialmente.

Em contraste, a abordagem da Ethereum de lançar rapidamente e iterar resultou em um ecossistema enorme desde o início, embora também tenha levado a falhas notáveis (o hack da DAO, bugs do multisig da Parity, crises constantes de gás). O rápido crescimento da Solana veio com interrupções de alto perfil. Portanto, cada abordagem tem seus compromissos: a Cardano evitou falhas catastróficas e violações de segurança por ser lenta e cuidadosa, mas o custo foi a oportunidade – alguns desenvolvedores e usuários simplesmente não esperaram e construíram em outro lugar.

Agora que a Cardano está entrando em uma fase de governança comunitária, um ângulo interessante é se o desenvolvimento pode realmente acelerar (ou desacelerar) em comparação com o roteiro centralizado anterior. Com a governança on-chain, a comunidade poderia priorizar certas melhorias mais rapidamente. Mas uma grande governança descentralizada também pode ser lenta para chegar a um consenso. Resta saber se Voltaire tornará a Cardano mais ágil ou não.

Desafios para Desenvolvedores​

Outra crítica é que a Cardano não é muito amigável para desenvolvedores, especialmente em comparação com as ferramentas estabelecidas da Ethereum ou cadeias mais novas que usam linguagens convencionais. A dependência de Haskell e Plutus tem sido uma faca de dois gumes. Embora promova os objetivos de segurança da Cardano, limitou o grupo de desenvolvedores que poderiam adotá-la facilmente. Muitos desenvolvedores de blockchain vêm de um background de Solidity/JavaScript ou Rust; Haskell é uma linguagem de nicho na indústria. Como visto nas próprias pesquisas do ecossistema da Cardano, um dos pontos problemáticos mais citados é a curva de aprendizado íngreme – “muito difícil de começar... a curva de aprendizado é íngreme... o tempo do interesse à primeira implantação é bastante longo”. Mesmo programadores experientes podem não estar familiarizados com os conceitos de programação funcional que o Plutus exige. A documentação também foi apontada como deficiente ou muito acadêmica, especialmente nos primeiros dias. Por um tempo, a principal maneira de aprender era através dos vídeos do Programa Plutus Pioneer e alguns projetos de exemplo; não havia muitos tutoriais extensos ou respostas no StackOverflow em comparação com o vasto cenário de perguntas e respostas da Ethereum. Este problema de UX do desenvolvedor significou que algumas equipes podem ter decidido não construir na Cardano, ou desaceleraram significativamente se o fizeram.

Além disso, as ferramentas eram imaturas: por exemplo, configurar um ambiente de desenvolvimento Plutus exigia o uso do Nix e a compilação de muito código – um processo que poderia frustrar os recém-chegados. O teste de contratos inteligentes carecia das ricas estruturas que a Ethereum desfruta (embora isso tenha melhorado com coisas como o Plutus Application Backend e simuladores). A comunidade Cardano reconheceu esses obstáculos; como visto no feedback, houve um apelo por “melhores materiais de treinamento”, “exemplos simples”, “modelos de inicialização”. Mais de 30% dos entrevistados em uma pesquisa apontaram o próprio Haskell/Plutus como um ponto problemático (desejando alternativas).

A Cardano começou a abordar isso: o surgimento do Aiken, uma linguagem de contratos inteligentes mais simples, promete atrair desenvolvedores que se assustam com o Haskell. Além disso, o suporte para VM alternativas via sidechains (como uma sidechain EVM) significa que, indiretamente, seria possível implantar contratos Solidity no ecossistema Cardano (embora não na cadeia principal). Essas abordagens poderiam efetivamente contornar o obstáculo do Haskell. É um equilíbrio delicado: manter os benefícios do Plutus sem alienar os desenvolvedores. Em contraste, a experiência do desenvolvedor da Ethereum, embora não seja perfeita, teve anos de refinamento e o conforto de uma enorme comunidade; a da Solana também é desafiadora (Rust é difícil, mas Rust tem uma base de usuários maior e mais documentação do que Haskell, e a abordagem da Solana para atrair desenvolvedores Web2 com velocidades é diferente).

Outro desafio para desenvolvedores específico da Cardano foi a falta de certas funcionalidades no lançamento – por exemplo, stablecoins algorítmicas, oráculos e geração de números aleatórios tiveram que ser construídos praticamente do zero no ecossistema (Chainlink e outros só se estenderam para a Cardano lentamente). Sem esses primitivos, os desenvolvedores de DApps tiveram que implementar mais por conta própria, o que retardou o desenvolvimento de dApps complexos. Agora, soluções nativas (como Charli3 para oráculos, ou DJED para stablecoin) existem, mas isso significou que o lançamento do DeFi da Cardano foi um pouco como o ovo e a galinha (difícil construir DeFi sem stablecoins e oráculos; estes levaram tempo para surgir porque ainda não havia um DeFi próspero).

O suporte da comunidade para desenvolvedores, no entanto, é um ponto forte – o Catalyst financiou muitos projetos de ferramentas para desenvolvedores, e a comunidade Cardano é conhecida por ser entusiasmada e prestativa em fóruns. Mas alguns críticos dizem que isso não compensa totalmente a falta de ferramentas de nível profissional que os desenvolvedores de outras cadeias consideram garantidas.

Em resumo, a Cardano enfrentou problemas de percepção devido à sua abordagem lenta e acadêmica, e tem problemas reais de integração para desenvolvedores devido a escolhas tecnológicas. Estes estão sendo trabalhados ativamente, mas permanecem áreas a serem observadas. Os próximos anos mostrarão se a Cardano pode se livrar completamente da imagem de “ghost chain”, fomentando um ecossistema de dApps florescente, e se pode reduzir significativamente as barreiras de entrada para o desenvolvedor médio de blockchain. Se tiver sucesso, a Cardano poderá combinar seus fortes fundamentos com um crescimento vibrante; caso contrário, corre o risco de estagnação, mesmo com ótima tecnologia.

Conclusão

A Cardano representa um experimento único no espaço blockchain: uma rede que prioriza o rigor científico, o desenvolvimento sistemático e a governança descentralizada desde sua concepção. Ao longo dos últimos anos, a Cardano moveu-se deliberadamente através de suas eras de roteiro – do lançamento federado de Byron à staking descentralizado de Shelley, aos contratos inteligentes e ativos de Goguen, às soluções de escalabilidade de Basho e, agora, à governança on-chain de Voltaire. Esta jornada resultou em uma plataforma blockchain com fortes garantias de segurança (sustentada por protocolos revisados por pares como o Ouroboros), um modelo de livro-razão inovador (eUTXO) que oferece execução de transações determinística e paralela, e um consenso totalmente descentralizado de milhares de nós. Com a recente fase Voltaire, a Cardano tornou-se indiscutivelmente uma das primeiras grandes blockchains a entregar as chaves da evolução à sua comunidade, colocando-a no caminho para ser uma infraestrutura pública autogovernada.

No entanto, a abordagem comedida da Cardano tem sido uma faca de dois gumes. Ela forjou uma base robusta, mas ao custo de chegar tarde à festa em áreas como DeFi, e continua a enfrentar ceticismo. O próximo capítulo para a Cardano será sobre demonstrar impacto no mundo real e competitividade. A fundação está lá: uma comunidade apaixonada, uma tesouraria para financiar a inovação e uma pilha de tecnologia claramente articulada. Para que a Cardano solidifique seu lugar entre as principais Camadas 1, ela deve catalisar o crescimento em seu ecossistema – mais DApps, mais usuários, mais transações – e alavancar suas características distintas (como governança e interoperabilidade) de maneiras que outras cadeias não podem replicar facilmente.

Sinais encorajadores incluem o crescimento de sua comunidade de NFT, casos de uso bem-sucedidos em identidade (por exemplo, o programa de ID estudantil da Etiópia) e melhorias contínuas no desempenho (Hydra e sidechains no horizonte). Além disso, as principais escolhas de design da Cardano, como separar as camadas de liquidação e computação e usar programação funcional para contratos, podem se provar prescientes à medida que a indústria lida com questões de segurança e escalabilidade.

Em conclusão, a Cardano evoluiu de um ambicioso projeto de pesquisa para uma plataforma tecnicamente sólida e descentralizada, pronta para hospedar aplicações Web3. Ela se destaca em sua filosofia de “construir sobre rocha, não areia”, valorizando a correção sobre a velocidade. Os próximos anos testarão como essa filosofia se traduz em adoção. A Cardano precisará se livrar de qualquer narrativa remanescente de “ghost chain”, acelerando o desenvolvimento do ecossistema – algo que seu novo mecanismo de governança poderia capacitar a comunidade a fazer. Se as partes interessadas da Cardano puderem utilizar efetivamente a governança on-chain para financiar e coordenar o desenvolvimento, poderemos testemunhar a Cardano fechando rapidamente a lacuna com seus concorrentes. Em última análise, o sucesso da Cardano será medido pelo uso e utilidade: um ecossistema próspero de dApps resolvendo problemas reais, sustentado por uma blockchain que é segura, escalável e, agora, verdadeiramente autogovernada. Se alcançado, a Cardano poderá cumprir sua visão como uma blockchain de terceira geração que aprendeu com seus predecessores para criar uma rede sustentável e globalmente adotada para valor e governança no futuro descentralizado.

Referências

• Roteiro da Cardano – Site oficial da Fundação Cardano/IOG (descrições de Byron, Shelley, Goguen, Basho, Voltaire).
• Blog Essencial da Cardano – Programa Plutus Pioneer: vantagens do eUTXO ; Explicação do Cardano CIP-1694 (Intersect).
• Artigos de Pesquisa da IOHK – Modelo Extended UTXO (Chakravarty et al. 2020) ; Ouroboros Praos (Eurocrypt 2018) ; Ouroboros Genesis (CCS 2018).
• Blogs da IOHK – Kit de Ferramentas para Sidechains (Jan 2023) ; Solução de Camada 2 Hydra.
• Documentação da Cardano – Descrição do Hard Fork Mary (tokens nativos) ; Documentação do Hydra.
• Lançamentos da Emurgo / Fundação Cardano – Explicação do Hard Fork Chang ; Anúncio do Hard Fork Plomin (Intersect).
• CoinDesk / CryptoSlate – Notícias sobre ID de blockchain na Etiópia ; Notícias sobre o hard fork Plomin da Cardano.
• Recursos da Comunidade – Comparação Cardano vs Solana (AdaPulse) ; Estatísticas de crescimento do ecossistema Cardano (Moralis).
• Artigo do CoinBureau – DApps e atividade de desenvolvimento da Cardano.
• Pesquisa de Desenvolvedores da Cardano 2022 (GitHub) – Pontos problemáticos dos desenvolvedores e feedback sobre Haskell/Plutus.

Estamos entusiasmados em anunciar o lançamento da API de Eventos de Previsão Cuckoo, ampliando o conjunto abrangente de soluções de infraestrutura Web3 da BlockEden.xyz. Esta nova adição ao nosso marketplace de APIs representa um passo significativo no apoio a desenvolvedores e plataformas de mercados de previsão.

O que é a API de Eventos de Previsão Cuckoo?​

A API de Eventos de Previsão Cuckoo fornece aos desenvolvedores acesso simplificado a dados e eventos de mercados de previsão em tempo real. Por meio de uma interface GraphQL, os desenvolvedores podem consultar e integrar facilmente os dados de eventos de previsão em suas aplicações, incluindo títulos dos eventos, descrições, URLs de origem, imagens, timestamps, opções e tags.

Principais recursos incluem:

• Dados de Evento Ricos: Acesso a informações completas de eventos de previsão, como títulos, descrições e URLs de origem
• Interface GraphQL Flexível: Consultas eficientes com suporte a paginação
• Atualizações em Tempo Real: Mantenha-se atualizado com os últimos eventos do mercado de previsão
• Formato de Dados Estruturado: Estrutura de dados bem organizada para fácil integração
• Categorização por Tags: Filtre eventos por categorias como movimentos de preço, previsões e regulamentações

Estrutura de Resposta de Exemplo​

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      ]
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  }
}

Esta resposta de exemplo apresenta dois eventos de previsão distintos – um sobre desenvolvimentos regulatórios e outro sobre investimento institucional – demonstrando a capacidade da API de fornecer inteligência de mercado abrangente em diferentes aspectos do ecossistema cripto. A resposta inclui paginação baseada em cursor com timestamps e metadados como datas de criação e URLs de imagens.

Esta amostra mostra dois eventos de previsão com detalhes completos, incluindo IDs, timestamps e informações de paginação, evidenciando a riqueza de dados disponíveis através da API.

Quem Está Utilizando?​

Temos orgulho de trabalhar com plataformas líderes de mercados de previsão, incluindo:

• Cuckoo Pred: Uma plataforma descentralizada de mercados de previsão
• Event Protocol: Um protocolo para criar e gerenciar mercados de previsão

Começando​

Para começar a usar a API de Eventos de Previsão Cuckoo:

1. Visite o Marketplace de APIs
2. Crie sua chave de acesso à API
3. Execute consultas GraphQL usando nosso endpoint fornecido

Exemplo de consulta GraphQL:

query PredictionEvents($after: String, $first: Int) {
  predictionEvents(after: $after, first: $first) {
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      hasNextPage
      endCursor
    }
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      node {
        id
        eventTitle
        eventDescription
        sourceUrl
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        tags
      }
    }
  }
}

Variável de exemplo:

{
  "after": "2024-12-01",
  "first": 10
}

Sobre a Cuckoo Network​

A Cuckoo Network está na vanguarda da interseção entre inteligência artificial e tecnologia blockchain por meio de uma infraestrutura descentralizada. Como plataforma Web3 de destaque, a Cuckoo Network oferece:

• Marketplace de Computação de IA: Um marketplace descentralizado que conecta provedores de poder de computação de IA a usuários, garantindo alocação eficiente de recursos e preços justos
• Protocolo de Mercado de Previsão: Uma estrutura robusta para criar e gerenciar mercados de previsão descentralizados
• Rede de Operação de Nós: Uma rede distribuída de nós que processam computações de IA e validam resultados de mercados de previsão
• Tokenomics Inovadora: Um modelo econômico sustentável que incentiva a participação na rede e assegura crescimento a longo prazo

A API de Eventos de Previsão Cuckoo foi construída sobre essa infraestrutura, aproveitando a profunda expertise da Cuckoo Network em IA e blockchain. Ao integrar-se ao ecossistema da Cuckoo Network, desenvolvedores podem acessar não apenas dados de mercados de previsão, mas também aproveitar uma rede crescente de serviços impulsionados por IA e recursos de computação descentralizada.

Esta parceria entre BlockEden.xyz e Cuckoo Network representa um avanço significativo na oferta de infraestrutura de mercado de previsão de nível empresarial para desenvolvedores Web3, combinando a entrega confiável de APIs da BlockEden.xyz com a tecnologia inovadora da Cuckoo Network.

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À medida que continuamos a expandir nossas ofertas de APIs, convidamos desenvolvedores a integrar‑se à nossa comunidade e ajudar a moldar o futuro dos mercados de previsão no Web3. Com nosso compromisso de alta disponibilidade e infraestrutura robusta, a BlockEden.xyz garante que suas aplicações tenham a base confiável necessária para o sucesso.

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Todo ano, a16z publica previsões abrangentes sobre as tecnologias que definirão nosso futuro. Desta vez, sua equipe de cripto pintou um quadro vívido de 2025, onde blockchains, IA e experimentos avançados de governança colidem.

Resumi e comentei seus principais insights abaixo, focando no que vejo como os grandes alavancas para a mudança — e possíveis obstáculos. Se você é um desenvolvedor de tecnologia, investidor ou simplesmente curioso sobre a próxima onda da internet, este artigo é para você.

1. IA Encontra Carteiras Cripto​

Insight Principal: Os modelos de IA estão passando de “NPCs” em segundo plano para “personagens principais”, atuando de forma independente em economias online (e potencialmente físicas). Isso significa que precisarão de suas próprias carteiras cripto.

• O Que Significa: Em vez de uma IA apenas gerar respostas, ela pode manter, gastar ou investir ativos digitais — transacionando em nome de seu proprietário humano ou puramente por conta própria.
• Potencial Retorno: “IAs agentes” de alta eficiência podem ajudar empresas na coordenação de cadeias de suprimentos, gerenciamento de dados ou negociação automatizada.
• Atenção Para: Como garantir que uma IA seja realmente autônoma, e não secretamente manipulada por humanos? Ambientes de execução confiáveis (TEEs) podem fornecer garantias técnicas, mas estabelecer confiança em um “robô com carteira” não acontecerá da noite para o dia.

2. Ascensão do DAC (Chatbot Autônomo Descentralizado)​

Insight Principal: Um chatbot operando autonomamente em um TEE pode gerenciar suas próprias chaves, publicar conteúdo nas redes sociais, ganhar seguidores e até gerar receita — tudo sem controle humano direto.

• O Que Significa: Pense em um influenciador de IA que não pode ser silenciado por nenhuma pessoa porque literalmente controla a si mesmo.
• Potencial Retorno: Um vislumbre de um mundo onde criadores de conteúdo não são indivíduos, mas algoritmos autogovernados com avaliações de milhões (ou bilhões) de dólares.
• Atenção Para: Se uma IA violar leis, quem será responsável? As salvaguardas regulatórias serão complicadas quando a “entidade” for um conjunto de código hospedado em servidores distribuídos.

3. Prova de Personagem Torna‑se Essencial​

Insight Principal: Com a IA reduzindo o custo de gerar falsificações hiper‑realistas, precisamos de melhores maneiras de verificar que estamos interagindo com humanos reais online. Entra IDs únicos que preservam a privacidade.

• O Que Significa: Todo usuário pode acabar tendo um “selo humano” certificado — idealmente sem sacrificar dados pessoais.
• Potencial Retorno: Isso pode reduzir drasticamente spam, golpes e exércitos de bots. Também cria a base para redes sociais e plataformas comunitárias mais confiáveis.
• Atenção Para: A adoção é a principal barreira. Mesmo as melhores soluções de prova de pessoa precisam de aceitação ampla antes que agentes maliciosos as superem.

4. De Mercados de Previsão à Agregação de Informação Mais Ampla​

Insight Principal: Os mercados de previsão impulsionados por eleições em 2024 ganharam manchetes, mas a a16z vê uma tendência maior: usar blockchain para criar novas formas de revelar e agregar verdades — seja em governança, finanças ou decisões comunitárias.

• O Que Significa: Mecanismos de incentivo distribuídos podem recompensar pessoas por entradas ou dados honestos. Poderemos ver “mercados de verdade” especializados para tudo, desde redes de sensores locais até cadeias de suprimentos globais.
• Potencial Retorno: Uma camada de dados mais transparente e menos manipulável para a sociedade.
• Atenção Para: Liquidez suficiente e participação de usuários continuam desafiadoras. Para questões de nicho, “pools de previsão” podem ser pequenos demais para gerar sinais significativos.

5. Stablecoins Chegam às Empresas​

Insight Principal: Stablecoins já são a forma mais barata de mover dólares digitais, mas grandes empresas ainda não as adotaram — ainda.

• O Que Significa: PMEs e comerciantes de alto volume podem perceber que podem economizar altas taxas de cartão de crédito adotando stablecoins. Empresas que processam bilhões em receita anual poderiam fazer o mesmo, potencialmente adicionando 2 % ao seu resultado.
• Potencial Retorno: Pagamentos globais mais rápidos e baratos, além de uma nova onda de produtos financeiros baseados em stablecoins.
• Atenção Para: As empresas precisarão de novas formas de gerenciar proteção contra fraudes, verificação de identidade e reembolsos — antes tratados por provedores de cartões de crédito.

6. Títulos Governamentais na Blockchain​

Insight Principal: Governos que exploram títulos on‑chain podem criar ativos digitais que pagam juros sem os problemas de privacidade de uma moeda digital de banco central.

• O Que Significa: Títulos on‑chain poderiam servir como colateral de alta qualidade em DeFi, permitindo que dívida soberana se integre perfeitamente a protocolos de empréstimo descentralizados.
• Potencial Retorno: Maior transparência, custos de emissão potencialmente menores e um mercado de títulos mais democratizado.
• Atenção Para: Reguladores céticos e possível inércia em grandes instituições. Sistemas legados de compensação não desaparecerão facilmente.

7. ‘DUNA’ – A Base Legal para DAOs​

Insight Principal: Wyoming introduziu uma nova categoria chamada “associação sem fins lucrativos descentralizada não incorporada” (DUNA), destinada a dar status legal às DAOs nos EUA.

• O Que Significa: DAOs agora podem possuir propriedades, assinar contratos e limitar a responsabilidade dos detentores de tokens. Isso abre caminho para uso mais mainstream e atividade comercial real.
• Potencial Retorno: Se outros estados seguirem o exemplo de Wyoming (como fizeram com LLCs), as DAOs se tornarão entidades empresariais normais.
• Atenção Para: A percepção pública ainda é vaga sobre o que as DAOs fazem. Elas precisarão de um histórico de projetos bem‑sucedidos que se traduzam em benefícios reais.

8. Democracia Líquida no Mundo Físico​

Insight Principal: Experimentos de governança baseados em blockchain podem se estender de comunidades DAO online para eleições em nível local. Eleitores poderiam delegar seus votos ou votar diretamente — “democracia líquida”.

• O Que Significa: Representação mais flexível. Você pode escolher votar em questões específicas ou delegar essa responsabilidade a alguém de confiança.
• Potencial Retorno: Possivelmente cidadãos mais engajados e formulação de políticas mais dinâmica.
• Atenção Para: Preocupações de segurança, alfabetização técnica e ceticismo geral sobre misturar blockchain com eleições oficiais.

9. Construir sobre Infraestrutura Existente (Em vez de Reinventar)​

Insight Principal: Startups costumam gastar tempo reinventando tecnologia de camada base (protocolos de consenso, linguagens de programação) ao invés de focar no ajuste produto‑mercado. Em 2025, elas escolherão componentes prontos com mais frequência.

• O Que Significa: Velocidade maior ao mercado, sistemas mais confiáveis e maior composibilidade.
• Potencial Retorno: Menos tempo desperdiçado construindo uma nova blockchain do zero; mais tempo dedicado ao problema do usuário que você está resolvendo.
• Atenção Para: É tentador especializar demais para ganhos de performance. Mas linguagens ou camadas de consenso especializadas podem criar maior sobrecarga para desenvolvedores.

10. Experiência do Usuário Primeiro, Infraestrutura Segundo​

Insight Principal: Crypto precisa “esconder os fios”. Não fazemos consumidores aprender SMTP para enviar e‑mail — então por que forçá‑los a aprender “EIPs” ou “rollups”?

• O Que Significa: Times de produto escolherão a base técnica que sirva a uma ótima experiência do usuário, não o contrário.
• Potencial Retorno: Um grande salto na adoção de usuários, reduzindo atrito e jargão.
• Atenção Para: “Construa e eles virão” só funciona se você realmente acertar a experiência. Jargões de marketing sobre “UX de cripto fácil” não significam nada se as pessoas ainda forem obrigadas a lidar com chaves privadas ou memorizar siglas arcanas.

11. Emergem Lojas de Apps Próprias do Crypto​

Insight Principal: Do marketplace World App da Worldcoin ao dApp Store da Solana, plataformas amigáveis ao crypto fornecem distribuição e descoberta livres da gatekeeping da Apple ou Google.

• O Que Significa: Se você está construindo uma aplicação descentralizada, pode alcançar usuários sem medo de remoção repentina.
• Potencial Retorno: Dezenas (ou centenas) de milhares de novos usuários descobrindo seu dApp em dias, em vez de se perder no mar de lojas de apps centralizadas.
• Atenção Para: Essas lojas precisam de base de usuários e impulso suficientes para competir com Apple e Google. Esse é um grande obstáculo. Integrações de hardware (como smartphones especializados em crypto) podem ajudar.

12. Tokenização de Ativos ‘Não Convencionais’​

Insight Principal: À medida que a infraestrutura de blockchain amadurece e as taxas caem, tokenizar tudo, desde dados biométricos até curiosidades do mundo real, torna‑se mais viável.

• O Que Significa: Uma “cauda longa” de ativos únicos pode ser fracionada e negociada globalmente. As pessoas poderiam até monetizar dados pessoais de forma controlada e consentida.
• Potencial Retorno: Mercados massivos para ativos antes “presos”, além de novos pools de dados interessantes para IA consumir.
• Atenção Para: Armadilhas de privacidade e minas éticas. Só porque você pode tokenizar algo não significa que deve.

A perspectiva de 2025 da A16Z mostra um setor cripto que busca adoção mais ampla, governança mais responsável e integração mais profunda com IA. Enquanto ciclos anteriores se concentraram em especulação ou hype, essa visão gira em torno da utilidade: stablecoins que economizam 2 % aos comerciantes em cada latte, chatbots de IA operando seus próprios negócios, governos locais experimentando democracia líquida.

No entanto, o risco de execução paira. Reguladores em todo o mundo permanecem receosos, e a experiência do usuário ainda é muito confusa para o grande público. 2025 pode ser o ano em que cripto e IA finalmente “crescem”, ou pode ser um passo intermediário — tudo depende de as equipes conseguirem lançar produtos reais que as pessoas amem, não apenas protocolos para os conhecedores.