Das Compras de Supermercado às Taxas de Gas: Como o Super App de US$ 4 Bilhões do Walmart está Integrando Silenciosamente 3 Milhões de Americanos ao Cripto
Quando o quinto aplicativo de finanças mais baixado nos Estados Unidos não é o PayPal, o Robinhood ou o Cash App — mas sim um derivado da maior varejista do mundo — algo fundamental mudou na forma como as pessoas comuns encontram a criptomoeda. O OnePay, apoiado pelo Walmart, passou de zero exposição a cripto para mais de 15 tokens listados, 3 milhões de usuários ativos mensais e uma avaliação de US$ 4 bilhões em menos de três meses. E a maioria de seus usuários não estava procurando por Bitcoin. Eles estavam procurando por uma conta corrente melhor.
Essa distinção — a adoção de cripto impulsionada pela utilidade financeira em vez da convicção especulativa — pode ser o desenvolvimento mais consequente na busca da indústria por relevância no mercado convencional.
O Estratégia do OnePay: Primeiro o Banco, Depois a Cripto
O OnePay não foi lançado como uma plataforma de cripto. Fundada em 2021 como uma joint venture entre o Walmart e a empresa de capital de risco Ribbit Capital, a empresa passou seus primeiros quatro anos construindo um aplicativo de serviços financeiros completo: contas de poupança de alto rendimento, cartões de crédito e débito, empréstimos do tipo "compre agora, pague depois", uma carteira digital aceita nas mais de 4.700 lojas do Walmart nos EUA e até planos de telefonia sem fio.
A estratégia foi deliberada. Em vez de pedir aos americanos que confiassem em uma exchange de cripto desconhecida, o OnePay incorporou ativos digitais dentro de um ecossistema financeiro que eles já usam para contracheques, pagamentos de contas e compras de supermercado. Quando a cripto foi lançada em janeiro de 2026 com Bitcoin e Ethereum, o aplicativo já tinha um público cativo — os 150 milhões de compradores semanais do Walmart — e a infraestrutura de confiança para fazer com que "comprar US$ 20 de BTC" não parecesse mais exótico do que abrir uma conta de poupança.
Os resultados têm sido impressionantes. O OnePay subiu para o 5º lugar no ranking de finanças da App Store da Apple, à frente do JPMorgan Chase e do Robinhood. Sua recompra de ações de funcionários em janeiro fixou a avaliação da empresa em mais de US 2,5 bilhões em 2024.
15 Tokens em 90 Dias: O Ritmo de Expansão que Importa
A cadência de listagem de tokens do OnePay conta uma história sobre onde a demanda de cripto no varejo realmente reside.
Janeiro de 2026: Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) — as blue chips seguras que as equipes de conformidade aprovam sem hesitação.
20 de março: Dez novos tokens — Solana (SOL), XRP, Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Chainlink (LINK), PAX Gold (PAXG), Shiba Inu (SHIB), Polkadot (DOT) e Uniswap (UNI).
27 de março: SUI, Polygon (POL) e Arbitrum (ARB) — os primeiros tokens de infraestrutura de Camada 1 e Camada 2 a chegar aos compradores do Walmart.
A progressão revela uma estratégia calculada. O OnePay começou com ativos que possuem reconhecimento de nome quase universal, depois passou para tokens que os investidores institucionais consideram confi áveis (SOL, LINK, DOT) e, finalmente, adicionou ativos específicos do ecossistema (SUI, ARB, POL) que sinalizam um engajamento genuíno com a infraestrutura de blockchain, em vez de pura especulação.
Ron Rojany, Gerente Geral de App Principal e Cripto do OnePay, descreveu a estrutura de seleção: "demanda, liquidez, clareza regulatória e utilidade a longo prazo". Notavelmente, essa estrutura exclui a maioria das memecoins, tokens de agentes de IA e a cauda longa especulativa que domina as listagens de exchanges. A exceção — DOGE e SHIB — reconhece a demanda cultural sem abrir as comportas.
Os usuários podem transacionar no Ethereum, Optimism e nas redes de Camada 2 recém-adicionadas com taxas frequentemente abaixo de US$ 0,01, tornando as compras de cripto de pequeno valor economicamente viáveis pela primeira vez em escala de varejo.
O Que o OnePay Cripto Realmente É (e o Que Não É)
Vale a pena ser preciso sobre o que o OnePay oferece. Isso não se trata de pagamentos diretos com criptomoedas nos caixas do Walmart. Você não pode escanear um código QR no caixa e pagar por bananas com Bitcoin.
Em vez disso, o OnePay oferece um recurso de negociação de cripto incorporado em seu aplicativo financeiro mais amplo. Os usuários compram cripto usando seu saldo OnePay Cash (financiado por depósito direto, transferência bancária ou dinheiro carregado nas lojas do Walmart). Eles podem manter a cripto, monitorar preços e vender de volta para moeda fiduciária, com os lucros retornando ao seu saldo OnePay Cash.
Este é o mesmo modelo que o PayPal e o Cash App pioneirizaram — exposição a cripto sob custódia dentro de um aplicativo financeiro nativo em moeda fiduciária. A cripto nunca sai da infraestrutura de custódia do OnePay, e os usuários não interagem diretamente com carteiras, taxas de gás ou transações de blockchain.
A limitação é real, mas a lógica estratégica é sólida. O público-alvo do OnePay não são os usuários avançados de DeFi ou maximalistas da autocustódia. São os 150 milhões de compradores semanais do Walmart, muitos dos quais são desbancarizados ou têm acesso limitado a serviços bancários, que desejam uma exposição simples aos ativos digitais sem navegar pela complexidade que define as plataformas nativas de cripto.
O OnePay utiliza Autenticação de Múltiplos Fatores (MFA) e soluções de custódia de ativos altamente em conformidade, priorizando as expectativas de segurança dos consumidores financeiros convencionais sobre a flexibilidade que os usuários nativos de cripto exigem.
A Guerra do Varejo Cripto: Como o OnePay se Compara
O OnePay entra em um campo lotado de plataformas de fintech que oferecem cripto para usuários não nativos do setor, mas sua vantagem de distribuição é incomparável.
PayPal / Venmo: Lançou a negociação de cripto em 2020-2021 com a stablecoin PYUSD em seguida em 2023. As 430 milhões de contas ativas do PayPal anulam os 3 milhões do OnePay, mas o PayPal trata a cripto como um recurso dentro de um aplicativo de pagamentos. O OnePay a trata como parte de um ecossistema financeiro de "super app" mais amplo, com integração mais profunda no varejo físico.
Robinhood: Oferece cripto ao lado de ações, opções e contas de aposentadoria. O público do Robinhood tende a ser mais jovem e com maior alfabetização financeira. O OnePay alcança um perfil demográfico diferente — mais velho, mais diversificado e mais propenso a encontrar cripto pela primeira vez através de uma varejista em que já confia.
Cash App: O Cash App da Block (anteriormente Square) foi um dos primeiros a se movimentar no acesso ao Bitcoin no varejo, processando agora mais de US$ 2 bilhões em receita trimestral de Bitcoin. Assim como o OnePay, o Cash App se beneficia de uma marca não nativa de cripto que reduz o fator de intimidação.
Amazon: Apesar dos rumores persistentes, a Amazon ainda não oferece negociação ou pagamentos diretos em cripto. Os clientes podem usar serviços de terceiros como BitPay ou Purse para converter cripto em cartões-presente da Amazon, mas não há integração nativa. A disposição do Walmart de se mover primeiro através do OnePay dá a ele uma liderança inesperada sobre seu maior rival de e-commerce.
Starbucks: Lançou seu programa de fidelidade NFT Odyssey com grande alarde, apenas para encerrá-lo silenciosamente em dois anos. O fracasso ilustra a diferença entre empresas que integram a cripto como infraestrutura financeira (OnePay, PayPal) e aquelas que a tratam como um experimento de marketing (Starbucks, Mercado Livre).
Por Que Isso Importa Mais do Que Outra Listagem em Exchange
A indústria cripto passou uma década tentando resolver o "problema de onboarding" — como levar os próximos 100 milhões de usuários para além da fricção de exchanges, carteiras, frases de recuperação e taxas de gás. As soluções propostas por empresas nativas de cripto (melhor UX, abstração de conta, carteiras de recuperação social) fizeram progressos incrementais, mas não alcançaram a adoção em massa.
O OnePay sugere que a resposta pode ser mais simples: deixe que outra pessoa faça o onboarding.
Os clientes do Walmart não baixam o OnePay por causa de cripto. Eles o baixam pela conta corrente, pelo rendimento de poupança elevado ou pela integração com o checkout do Walmart. Cripto é uma funcionalidade que eles descobrem depois de já terem estabelecido confiança com a plataforma, financiado sua conta e concluído o KYC.
Essa abordagem de "cripto como uma funcionalidade, não o produto" espelha como a maioria das pessoas realmente adota novas tecnologias financeiras. A maioria dos participantes do mercado de ações não se inscreveu em uma corretora — eles descobriram o trading dentro de um aplicativo que já usavam para outra coisa (Cash App, Venmo, Revolut).
Os números apoiam essa tese. A propriedade global de criptomoedas atingiu aproximadamente 562 milhões de pessoas até 2024, mas a grande maioria interage por meio de plataformas centralizadas em vez de on-chain. Espera-se que os pagamentos com cripto no e-commerce alcancem US$ 39 bilhões até 2026 — ainda apenas 0,5% do total de transações, mas crescendo 45% ao ano. E 75% dos varejistas agora relatam planos para aceitar pagamentos com stablecoins e criptomoedas em até 24 meses.
O OnePay está na interseção dessas tendências: uma marca de varejo confiável, um ecossistema financeiro integrado e acesso a cripto que não requer conhecimento específico do setor.
A Pergunta de US$ 4 Bilhões: O Que Vem a Seguir
A expansão cripto do OnePay levanta várias questões prospectivas que moldarão se isso se tornará um ponto de inflexão genuíno ou apenas outra nota de rodapé na narrativa de adoção de cripto.
Pagamentos diretos com cripto no Walmart. Os materiais de lançamento de janeiro do OnePay sugeriram uma potencial integração de pagamento com Bitcoin para compras selecionadas online e em lojas físicas. Se as mais de 4.700 lojas do Walmart começarem a aceitar cripto no ponto de venda — mesmo através da conversão automática para fiat — isso representaria a maior rede de pagamento de varejo físico com cripto da história.
Serviços de investimento. O OnePay anunciou planos para lançar produtos de investimento além de cripto. Se a plataforma adicionar ações, ETFs e potencialmente ativos tokenizados, ela se torna uma concorrente direta da Robinhood e Fidelity para o investidor de mercado de massa.
Integração de stablecoins. Com a Lei GENIUS estabelecendo a regulamentação federal de stablecoins e o OCC formalizando as regras de custódia de ativos digitais, o OnePay está bem posicionado para integrar o USDC ou USDT como uma rede de pagamento — permitindo transferências instantâneas e de baixo custo entre usuários do OnePay e potencialmente em toda a cadeia de suprimentos do Walmart.
Expansão internacional. O Walmart opera em 19 países. Se as funcionalidades de cripto do OnePay se estenderem aos mercados internacionais do Walmart — particularmente na América Latina, onde o Mercado Livre acabou de encerrar seu experimento com a Mercado Coin — a base de usuários endereçável se multiplica dramaticamente.
O Cenário Amplo: Adoção de Cripto Liderada pelo Varejo
A rápida expansão do OnePay reflete um padrão mais amplo que está remodelando a forma como o cripto chega aos usuários comuns. Os canais de onboarding mais eficazes em 2026 não são exchanges de cripto ou protocolos DeFi — são as plataformas fintech, bancos de varejo e aplicativos de consumo onde as pessoas já gerenciam seu dinheiro.
O mercado de 401(k) de US 1,8 bilhão. Visa expandindo a liquidação de stablecoins. E agora o aplicativo financeiro do Walmart listando SUI e Arbitrum ao lado de contas correntes e planos de celular.
O padrão é claro: a adoção de cripto em escala não vem da criação de produtos cripto melhores. Vem da incorporação de cripto nos produtos financeiros que já possuem escala.
Para uma indústria que passou anos debatendo se o Bitcoin é ouro digital ou uma rede de pagamento, se o DeFi substituirá o TradFi ou o complementará, e se a autocustódia é um direito ou um fardo, o OnePay oferece uma resposta pragmática. Os 150 milhões de americanos que fazem compras no Walmart todas as semanas não se importam com nenhum desses debates. Eles se importam se o aplicativo em seu telefone simplifica suas vidas financeiras. E se esse aplicativo por acaso incluir um botão "comprar Bitcoin" ao lado de "pagar aluguel" e "verificar saldo da poupança", a adoção de cripto torna-se um efeito colateral das finanças cotidianas — o que pode ter sido a estratégia vencedora o tempo todo.
À medida que a infraestrutura de blockchain escala para suportar plataformas de varejo convencionais como o OnePay, a demanda por serviços de nós e APIs confiáveis e de alto desempenho torna-se crítica. BlockEden.xyz fornece endpoints RPC de nível empresarial e infraestrutura de API para as mesmas redes que o OnePay suporta — incluindo Sui, Ethereum e Polygon. Explore nosso marketplace de APIs para construir em uma infraestrutura projetada para adoção em escala de produção.