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Explosión de InfoFi: Cómo la información se convirtió en el activo más negociado de Wall Street

· 14 min de lectura
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

La industria financiera acaba de cruzar un umbral que la mayoría no vio venir. En febrero de 2026, los mercados de predicción procesaron $ 6.32 mil millones en volumen semanal — no por apuestas especulativas, sino por inversores institucionales valorando la información misma como una materia prima negociable.

Las Finanzas de Información, o "InfoFi", representan la culminación de una transformación de una década: de $ 4.63 mil millones en 2025 a una proyección de $ 176.32 mil millones para 2034 , la infraestructura Web3 ha hecho evolucionar los mercados de predicción de plataformas de apuestas a lo que Vitalik Buterin llama "Motores de Verdad" — mecanismos financieros que agregan inteligencia más rápido que los medios tradicionales o los sistemas de encuestas.

Esto no se trata solo de especulación cripto. ICE (Intercontinental Exchange, propietario de la Bolsa de Valores de Nueva York) inyectó $ 2 mil millones en Polymarket , valorando el mercado de predicción en $ 9 mil millones. Los fondos de cobertura y los bancos centrales ahora integran datos de mercados de predicción en las mismas terminales utilizadas para acciones y derivados. InfoFi se ha convertido en infraestructura financiera.

Qué significa realmente InfoFi​

InfoFi trata la información como una clase de activo. En lugar de consumir noticias de forma pasiva, los participantes arriesgan capital sobre la exactitud de las afirmaciones — convirtiendo cada punto de dato en un mercado con un precio detectable.

La mecánica funciona así:

Flujo de información tradicional: El evento sucede → Los medios informan → Los analistas interpretan → Los mercados reaccionan (días a semanas)

Flujo de información de InfoFi: Los mercados predicen el evento → El capital fluye hacia pronósticos precisos → El precio señala la verdad instantáneamente (minutos a horas)

Los mercados de predicción alcanzaron los $ 5.9 mil millones en volumen semanal para enero de 2026 , con Kalshi capturando el 66.4 % de la cuota de mercado y Polymarket respaldado por la infraestructura institucional de ICE. Los agentes de IA ahora contribuyen con más del 30 % de la actividad comercial, valorando continuamente eventos geopolíticos, indicadores económicos y resultados corporativos.

El resultado: la información recibe un precio antes de convertirse en noticia. Los mercados de predicción identificaron la gravedad del COVID-19 semanas antes de las declaraciones de la OMS, valoraron el resultado de las elecciones de EE. UU. de 2024 con mayor precisión que las encuestas tradicionales y pronosticaron cambios en la política de los bancos centrales antes de los anuncios oficiales.

La batalla entre Polymarket y Kalshi​

Dos plataformas dominan el panorama de InfoFi, representando enfoques fundamentalmente diferentes para los mercados de información.

Kalshi: El contendiente regulado federalmente. Procesó $ 43.1 mil millones en volumen en 2025 , con la supervisión de la CFTC proporcionando legitimidad institucional. Opera en dólares, se integra con cuentas de corretaje tradicionales y se enfoca en mercados que cumplen con las normativas de EE. UU.

El marco regulatorio limita el alcance del mercado pero atrae capital institucional. Las finanzas tradicionales se sienten cómodas canalizando órdenes a través de Kalshi porque opera dentro de la infraestructura de cumplimiento existente. Para febrero de 2026, Kalshi tiene una probabilidad del 34 % de liderar el volumen de 2026 , con el 91.1 % del comercio concentrado en contratos deportivos.

Polymarket: El desafiante criptonativo. Construido sobre infraestructura blockchain, procesó $ 33 mil millones en volumen en 2025 con mercados significativamente más diversificados — solo el 39.9 % proveniente de deportes, y el resto abarcando geopolítica, economía, tecnología y eventos culturales.

La inversión de $ 2 mil millones de ICE lo cambió todo. Polymarket obtuvo acceso a la infraestructura de liquidación institucional, distribución de datos de mercado y vías regulatorias previamente reservadas para las bolsas tradicionales. Los operadores ven la asociación con ICE como una confirmación de que los datos de los mercados de predicción aparecerán pronto junto a las terminales de Bloomberg y las transmisiones de Reuters.

La competencia impulsa la innovación. La claridad regulatoria de Kalshi permite la adopción institucional. La infraestructura cripto de Polymarket permite la participación global y la composabilidad. Ambos enfoques impulsan a InfoFi hacia la aceptación generalizada — diferentes caminos convergiendo en el mismo destino.

Agentes de IA como Traders de Información​

Los agentes de IA no solo consumen información — la intercambian.

Más del 30 % del volumen del mercado de predicción proviene ahora de agentes de IA, que analizan continuamente flujos de datos, ejecutan operaciones y actualizan pronósticos de probabilidad. Estos no son simples bots que siguen reglas predefinidas. Los agentes de IA modernos integran múltiples fuentes de datos, identifican anomalías estadísticas y ajustan posiciones basándose en paisajes de información en constante evolución.

El auge del trading de IA crea bucles de retroalimentación:

  1. Los agentes de IA procesan la información más rápido que los humanos
  2. La actividad de trading produce señales de precios
  3. Las señales de precios se convierten en entradas de información para otros agentes
  4. Entran más agentes, aumentando la liquidez y la precisión

Esta dinámica transformó los mercados de predicción de la especulación humana al descubrimiento de información algorítmico. Los mercados ahora se actualizan en tiempo real a medida que los agentes de IA recalculan continuamente las probabilidades basándose en flujos de noticias, sentimiento social, indicadores económicos y correlaciones entre mercados.

Las implicaciones se extienden más allá del trading. Los mercados de predicción se convierten en "oráculos de verdad" para los contratos inteligentes, proporcionando fuentes de datos verificables y respaldadas económicamente. Los protocolos DeFi pueden liquidarse basándose en los resultados de los mercados de predicción. Las DAOs pueden usar el consenso de InfoFi para decisiones de gobernanza. Todo el stack de Web3 gana acceso a una infraestructura de información de alta calidad y alineada con incentivos.

El Colapso de la Plataforma X: El Primer Fracaso de InfoFi​

No todos los experimentos de InfoFi tienen éxito. En enero de 2026, los precios de los tokens InfoFi se desplomaron después de que X (anteriormente Twitter) prohibiera las aplicaciones de recompensa por interacción.

Proyectos como KAITO (cayó un 18 %) y COOKIE (cayó un 20 %) construyeron modelos de "información como activo" que recompensaban a los usuarios por su interacción, contribución de datos y calidad del contenido. La tesis: la atención tiene valor, los usuarios deberían capturar ese valor a través de la economía de tokens.

El colapso reveló una falla fundamental: construir economías descentralizadas en plataformas centralizadas. Cuando X cambió los términos de servicio, ecosistemas enteros de InfoFi se evaporaron de la noche a mañana. Los usuarios perdieron el valor de sus tokens. Los proyectos perdieron su distribución. La economía de información "descentralizada" demostró ser frágil ante el riesgo de las plataformas centralizadas.

Los sobrevivientes aprendieron la lección. La verdadera infraestructura InfoFi requiere una distribución nativa de blockchain, no dependencias de plataformas Web2. Los proyectos pivotaron hacia protocolos sociales descentralizados (Farcaster, Lens) y mercados de datos on-chain. El colapso aceleró la migración de modelos híbridos Web2-Web3 a una infraestructura de información totalmente descentralizada.

InfoFi más allá de los Mercados de Predicción​

La información como activo se extiende más allá de las predicciones binarias.

DAOs de Datos: Organizaciones que poseen, curan y monetizan conjuntos de datos de forma colectiva. Los miembros contribuyen con datos, validan la calidad y comparten los ingresos del uso comercial. La tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) alcanzó los $23 mil millones a mediados de 2025, demostrando el apetito institucional por la representación de valor on-chain.

Redes de Infraestructura Física Descentralizada (DePIN): Valoradas en aproximadamente $30 mil millones a principios de 2025 con más de 1,500 proyectos activos. Los individuos comparten hardware excedente (potencia de GPU, ancho de banda, almacenamiento) y ganan tokens. La información se convierte en recursos de cómputo comercializables.

Mercados de Modelos de IA: La tecnología blockchain permite la propiedad verificable de modelos y el seguimiento de su uso. Los creadores monetizan los modelos de IA a través de licencias on-chain, con contratos inteligentes que automatizan la distribución de ingresos. La información (pesos de los modelos, datos de entrenamiento) se convierte en infraestructura componible y comercializable.

Mercados de Credenciales: Las pruebas de conocimiento cero permiten la verificación de credenciales preservando la privacidad. Los usuarios demuestran sus cualificaciones sin revelar datos personales. Las credenciales verificables se convierten en activos comerciales en contextos de contratación, préstamos y gobernanza.

El hilo conductor: la información pasa de ser una externalidad gratuita a un activo con precio. Los mercados descubren el valor de datos que antes no eran monetizables: consultas de búsqueda, métricas de atención, verificación de experiencia, recursos computacionales.

Integración de Infraestructura Institucional​

La adopción de InfoFi por parte de Wall Street no es teórica — es operativa.

La inversión de $2 mil millones de ICE en Polymarket proporciona la maquinaria institucional: marcos de cumplimiento, infraestructura de liquidación, distribución de datos de mercado y rutas regulatorias. Los datos del mercado de predicción ahora se integran en las terminales utilizadas por gestores de fondos de cobertura y bancos centrales.

Esta integración transforma los mercados de predicción de fuentes de datos alternativas en infraestructura de inteligencia primaria. Los gestores de carteras consultan las probabilidades de InfoFi junto con los indicadores técnicos. Los sistemas de gestión de riesgos incorporan señales de los mercados de predicción. Los algoritmos de trading consumen actualizaciones de probabilidad en tiempo real.

La transición refleja cómo las terminales Bloomberg absorbieron fuentes de datos durante décadas: comenzando con los precios de los bonos, expandiéndose a flujos de noticias e integrando el sentimiento social. InfoFi representa la siguiente capa: estimaciones de probabilidad respaldadas económicamente para eventos que los datos tradicionales no pueden valorar.

Las finanzas tradicionales reconocen la propuesta de valor. Los costos de información disminuyen cuando los mercados valoran continuamente la precisión. Los fondos de cobertura pagan millones por investigación propietaria que los mercados de predicción producen orgánicamente a través de la alineación de incentivos. Los bancos centrales monitorean el sentimiento público a través de encuestas que InfoFi captura en distribuciones de probabilidad en tiempo real.

A medida que la industria proyecta un crecimiento de $40 mil millones en 2025 a más de $100 mil millones para 2027, el capital institucional continuará fluyendo hacia la infraestructura de InfoFi — no como apuestas cripto especulativas, sino como componentes centrales del mercado financiero.

El desafío regulatorio​

El crecimiento explosivo de InfoFi atrae el escrutinio regulatorio.

Kalshi opera bajo la supervisión de la CFTC, tratando los mercados de predicción como derivados. Este marco proporciona claridad pero limita el alcance del mercado — nada de elecciones políticas, nada de resultados "socialmente perjudiciales", ni eventos fuera de la jurisdicción regulatoria.

El enfoque nativo de las criptomonedas de Polymarket permite mercados globales pero complica el cumplimiento. Los reguladores debaten si los mercados de predicción constituyen juegos de azar, ofertas de valores o servicios de información. La clasificación determina qué agencias regulan, qué actividades están permitidas y quién puede participar.

El debate se centra en preguntas fundamentales:

  • ¿Son los mercados de predicción juegos de azar o descubrimiento de información?
  • ¿Los tokens que representan posiciones de mercado constituyen valores (securities)?
  • ¿Deberían las plataformas restringir a los participantes por geografía o acreditación?
  • ¿Cómo se aplican las regulaciones financieras existentes a los mercados de información descentralizados?

Los resultados regulatorios darán forma a la trayectoria de InfoFi. Los marcos restrictivos podrían empujar la innovación hacia el extranjero (offshore) mientras limitan la participación institucional. Una regulación equilibrada podría acelerar la adopción masiva mientras protege la integridad del mercado.

Las señales tempranas sugieren enfoques pragmáticos. Los reguladores reconocen el valor de los mercados de predicción para el descubrimiento de precios y la gestión de riesgos. El desafío: diseñar marcos que permitan la innovación mientras previenen la manipulación, protegen a los consumidores y mantienen la estabilidad financiera.

Lo que viene a continuación​

InfoFi representa más que mercados de predicción — es infraestructura para la economía de la información.

A medida que los agentes de IA median cada vez más en la interacción humano-computadora, necesitan fuentes de información confiables. Blockchain proporciona canales de datos verificables y alineados con incentivos. Los mercados de predicción ofrecen distribuciones de probabilidad en tiempo real. La combinación crea una "infraestructura de la verdad" para los sistemas autónomos.

Los protocolos DeFi ya integran oráculos de InfoFi para la liquidación. Las DAOs utilizan mercados de predicción para la gobernanza. Los protocolos de seguros valoran el riesgo utilizando estimaciones de probabilidad on-chain. La siguiente fase: adopción empresarial para la previsión de la cadena de suministro, investigación de mercado y planificación estratégica.

La proyección de mercado de 176 mil millones de dólares para 2034 asume un crecimiento incremental. La disrupción podría acelerarse más rápido. Si las principales instituciones financieras integran plenamente la infraestructura de InfoFi, las industrias tradicionales de encuestas, investigación y previsión se enfrentarán a una presión existencial. ¿Por qué pagar a analistas para que adivinen cuando los mercados valoran continuamente las probabilidades?

La transición no será sencilla. Las batallas regulatorias se intensificarán. La competencia entre plataformas forzará la consolidación. Los intentos de manipulación del mercado pondrán a prueba la alineación de incentivos. Pero la tesis fundamental permanece: la información tiene valor, los mercados descubren los precios, blockchain habilita la infraestructura.

InfoFi no está reemplazando a las finanzas tradicionales — se está convirtiendo en las finanzas tradicionales. La cuestión no es si los mercados de información alcanzarán la adopción masiva, sino qué tan rápido el capital institucional reconocerá lo inevitable.

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Fuentes:

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