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LayerZeros Zero Network: Wall Street setzt groß auf 2 Mio. TPS Blockchain

· 13 Min. Lesezeit
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

Wenn Citadel Securities, der Handelsriese, der 47 % des gesamten US-Einzelhandelsvolumens bei Aktien abwickelt, eine Blockchain-Partnerschaft ankündigt, horcht der Markt auf. Wenn sich das Unternehmen mit der Muttergesellschaft der New Yorker Börse, der weltweit größten Wertpapierverwahrstelle, Google Cloud und Cathie Woods ARK Invest zusammenschließt – die alle eine einzige Blockchain unterstützen –, signalisiert dies etwas Beispielloses.

Die Vorstellung von Zero durch LayerZero Labs am 10. Februar 2026, einer Layer-1-Blockchain mit dem Ziel von 2 Millionen Transaktionen pro Sekunde, ist mehr als nur ein weiterer Skalierbarkeitsansatz. Es ist die bisher deutlichste Wette der Wall Street darauf, dass die Zukunft des globalen Finanzwesens auf permissionless Schienen läuft.

Von Cross-Chain-Messaging zu institutioneller Infrastruktur​

LayerZero hat sich einen Namen damit gemacht, das Problem der „Walled Gardens“ in der Blockchain-Welt zu lösen. Seit seiner Gründung hat das Protokoll über 165 Blockchains durch seine Omnichain-Messaging-Infrastruktur verbunden und ermöglicht so einen nahtlosen Asset- und Datentransfer über zuvor inkompatible Netzwerke hinweg. Entwickler, die Cross-Chain-Anwendungen erstellen, verlassen sich auf die Ultra Light Nodes (ULNs) von LayerZero – Smart Contracts, die Nachrichten mithilfe von Block-Headern und Transaktionsnachweisen validieren –, um isolierte Ökosysteme zu überbrücken.

Doch Cross-Chain-Messaging war, obwohl grundlegend, nicht für die Anforderungen einer institutionellen Handelsinfrastruktur ausgelegt. Wenn Citadel Securities täglich über 1,7 Milliarden Aktien verarbeitet oder die DTCC jährlich Wertpapiere im Wert von 2,5 Billiarden US-Dollar abwickelt, zählen Millisekunden. Traditionelle Blockchain-Architekturen, selbst Hochleistungsnetzwerke, konnten den Durchsatz, die Finalität oder die Zuverlässigkeit, die die Wall Street benötigt, nicht liefern.

Zero repräsentiert die Entwicklung von LayerZero von einer Konnektivitätsschicht hin zu einer Settlement-Infrastruktur. Die Ankündigung positioniert das Netzwerk direkt im Rennen darum, das Blockchain-Rückgrat für tokenisierte Wertpapiere, 24/7-Handel und Echtzeit-Settlement zu werden – ein Markt, der bis 2030 auf über 30 Billionen US-Dollar geschätzt wird.

Der Durchbruch der heterogenen Architektur​

Die Kerninnovation von Zero liegt in dem, was LayerZero als „heterogene Architektur“ bezeichnet – ein grundlegendes Überdenken der Arbeitsteilung in Blockchains. Traditionelle Blockchains zwingen jeden Validator dazu, identische Arbeit zu leisten: Blöcke herunterladen, Transaktionen ausführen, Zustandsübergänge verifizieren. Diese Redundanz priorisiert die Sicherheit, schafft aber Engpässe beim Durchsatz.

Zero entkoppelt die Ausführung von der Verifizierung. Block Producers führen Transaktionen aus, stellen Blöcke zusammen und generieren Zero-Knowledge-Proofs. Block Validators verifizieren lediglich diese Beweise – eine rechentechnisch leichtere Aufgabe, die auf Hardware für Endverbraucher laufen kann. Durch die Nutzung von Jolt, der proprietären ZK-Proof-Technologie von LayerZero, bestätigen Validatoren die Gültigkeit von Transaktionen in Sekunden, ohne vollständige Blöcke herunterzuladen.

Diese Trennung ermöglicht drei kumulative Vorteile:

Massive Parallelisierung: Verschiedene Zonen können unterschiedliche Transaktionstypen gleichzeitig ausführen – EVM-Smart-Contracts, datenschutzorientierte Zahlungen, Hochfrequenzhandel –, die alle im selben Netzwerk abgewickelt werden.

Hardware-Zugänglichkeit: Wenn Validatoren nur Beweise verifizieren müssen, anstatt Transaktionen auszuführen, erfordert die Netzwerkbeteiligung keine Infrastruktur auf Unternehmensniveau. Dies senkt das Zentralisierungsrisiko bei gleichbleibender Sicherheit.

Echtzeit-Finalität: Traditionelle ZK-Systeme bündeln Transaktionen, um die Beweiskosten zu amortisieren. Die Effizienz von Jolt ermöglicht eine Echtzeit-Beweiserstellung, wodurch Transaktionen in Sekunden statt Minuten finalisiert werden.

Das Ergebnis: eine Kapazität von angeblich 2 Millionen TPS über unbegrenzte Zonen hinweg. Falls dies zutrifft, würde Zero Transaktionen 100.000-mal schneller verarbeiten als Ethereum und sogar Hochleistungs-Chains wie Solana deutlich übertreffen.

Drei Zonen, drei Anwendungsfälle​

Zero startet im Herbst 2026 mit drei initialen permissionless Zonen, die jeweils für unterschiedliche institutionelle Anforderungen optimiert sind:

1. General Purpose EVM Zone​

Diese Zone ist vollständig kompatibel mit Solidity Smart Contracts und ermöglicht es Entwicklern, bestehende Ethereum-Anwendungen ohne Änderungen bereitzustellen. Für Institutionen, die mit DeFi-Protokollen oder tokenisiertem Asset-Management experimentieren, senkt die EVM-Kompatibilität die Migrationshürden und bietet gleichzeitig enorme Leistungssteigerungen.

2. Datenschutzorientierte Zahlungsinfrastruktur​

Finanzinstitute, die Billionen on-chain bewegen, benötigen Vertraulichkeitsgarantien. Diese Zone integriert datenschutzwahrende Technologien – wahrscheinlich unter Nutzung von Zero-Knowledge-Proofs oder Confidential Computing –, um konforme private Transaktionen zu ermöglichen. Das Interesse der DTCC an der „Verbesserung der Skalierbarkeit ihrer Tokenisierungs- und Collateral-Initiativen“ deutet auf Anwendungsfälle im institutionellen Settlement hin, bei denen Transaktionsdetails vertraulich bleiben müssen.

3. Kanonische Handelsumgebung (Canonical Trading Environment)​

Diese Zone wurde explizit für den „Handel über alle Märkte und Assetklassen hinweg“ entwickelt und zielt auf das Kerngeschäft von Citadel Securities und ICE ab. ICE hat ausdrücklich erklärt, dass es „Anwendungen im Zusammenhang mit 24/7-Handel und tokenisierten Sicherheiten prüft“ – eine direkte Herausforderung für die traditionelle Marktstruktur, die um 16:00 Uhr ET schließt und nach T+2-Zeitplänen abwickelt.

Dieser heterogene Ansatz spiegelt eine pragmatische Erkenntnis wider: Es gibt keine Einheitslösung für Blockchains. Anstatt alle Anwendungsfälle durch eine einzige virtuelle Maschine zu zwingen, schafft Zero spezialisierte Ausführungsumgebungen, die für bestimmte Arbeitslasten optimiert sind und durch gemeinsame Sicherheit und Interoperabilität vereint werden.

Die institutionelle Ausrichtung​

Zeros Partnerliste liest sich wie das Who's Who der Finanzinfrastruktur, und ihre Beteiligung ist keineswegs passiv:

Citadel Securities hat eine strategische Investition in ZRO, den nativen Token von LayerZero, getätigt und bringt „Expertise im Bereich Marktstruktur ein, um zu evaluieren, wie die Technologie auf Handels-, Clearing- und Abwicklungs-Workflows angewendet werden kann.“ Dies ist kein Proof-of-Concept-Pilotprojekt – es ist eine aktive Zusammenarbeit an der Produktionsinfrastruktur.

DTCC, die praktisch alle Abwicklungen von US-Aktien und festverzinslichen Wertpapieren verarbeitet, sieht Zero als Enabler für Skalierbarkeit für ihren DTC Tokenization Service und die Collateral App Chain. Wenn die Organisation, die jährlich 2,5 Billiarden $ abwickelt, Blockchain-Schienen untersucht, signalisiert dies, dass sich die institutionelle Abwicklung in großem Stil auf die Chain verlagert.

Intercontinental Exchange (ICE), Eigentümerin der NYSE, bereitet eine „Handels- und Clearing-Infrastruktur vor, um 24/7-Märkte und die potenzielle Integration von tokenisierten Sicherheiten zu unterstützen.“ Traditionelle Börsen schließen täglich; Blockchains nicht. Die Teilnahme von ICE deutet darauf hin, dass die Grenze zwischen TradFi- und DeFi-Infrastruktur verschwimmt.

Google Cloud erforscht „Blockchain-basierte Mikrozahlungen und Ressourcenhandel für KI-Agenten“ – ein Ausblick darauf, wie der hohe Durchsatz von Zero Maschine-zu-Maschine-Ökonomien ermöglichen könnte, in denen KI-Agenten autonom Rechenleistung, Daten und Dienste transaktionsbasiert abrechnen.

ARK Invest hat nicht nur in ZRO-Token investiert, sondern eine Eigenkapitalbeteiligung an LayerZero Labs erworben. Cathie Wood trat dem Beirat des Unternehmens bei – ihre erste derartige Rolle seit Jahren – und erklärte öffentlich: „Das Finanzwesen verlagert sich auf die Chain, und LayerZero ist eine zentrale Innovationsplattform für diesen jahrzehntelangen Wandel.“

Dies sind keine Krypto-nativen VCs, die auf die Akzeptanz durch Privatanleger wetten. Es sind die Kerninfrastrukturanbieter der Wall Street, die Kapital und Fachwissen für die Blockchain-Abwicklung bereitstellen.

Interoperabilität zum Start: 165 verbundene Blockchains​

Zero startet nicht isoliert. Durch die Nutzung des bestehenden Omnichain-Messaging-Protokolls von LayerZero verbindet sich Zero vom ersten Tag an mit 165 Blockchains. Dies bedeutet, dass Liquidität, Assets und Daten von Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon, Arbitrum und über 160 weiteren Netzwerken nahtlos mit den Hochdurchsatz-Zonen von Zero interagieren können.

Für institutionelle Anwendungsfälle ist diese Interoperabilität entscheidend. Eine auf Ethereum ausgegebene tokenisierte Staatsanleihe kann als Sicherheit für ein auf Zero gehandeltes Derivat dienen. Ein auf Solana geminteter Stablecoin kann Zahlungen in der Privacy-Zone von Zero abwickeln. Reale Vermögenswerte (Real-World Assets), die über fragmentierte Ökosysteme hinweg tokenisiert wurden, können nun endlich in einer einheitlichen, leistungsstarken Umgebung zusammengeführt werden.

Die Cross-Chain-Infrastruktur von LayerZero nutzt Decentralized Verifier Networks (DVNs) – unabhängige Einheiten, die Nachrichten zwischen den Chains validieren. Anwendungen können ihre eigenen Sicherheitsgrenzwerte definieren, spezifische DVNs auswählen und Verifizierungsanforderungen festlegen. Dieses modulare Sicherheitsmodell ermöglicht es risikoaversen Institutionen, Vertrauensannahmen individuell anzupassen, anstatt Protokoll-Standards zu akzeptieren.

Das Timing: Warum jetzt?​

Die Ankündigung von Zero erfolgt zu einem entscheidenden Zeitpunkt in der institutionellen Adoptionskurve von Krypto:

Regulatorische Klarheit zeichnet sich ab. Der US-amerikanische GENIUS Act schafft Rahmenbedingungen für Stablecoins. MiCA bringt eine umfassende Krypto-Regulierung in die EU. Jurisdiktionen von Singapur bis zur Schweiz verfügen über klare Verwahrungs- und Tokenisierungsregeln. Institutionen stehen nicht mehr vor existenzieller regulatorischer Unsicherheit.

Experimente mit tokenisierten Assets reifen heran. Der BUIDL-Fonds von BlackRock, der OnChain U.S. Government Money Fund von Franklin Templeton und Onyx von JP Morgan haben bewiesen, dass Institutionen Milliarden auf die Chain bewegen werden – sofern die Infrastruktur ihren Standards entspricht.

24/7-Märkte sind unvermeidlich. Wenn Stablecoins eine sofortige Abwicklung ermöglichen und tokenisierte Wertpapiere rund um die Uhr gehandelt werden, werden traditionelle Marktöffnungszeiten zu künstlichen Einschränkungen. Börsen wie die ICE müssen entweder den kontinuierlichen Handel akzeptieren oder Boden gegenüber Krypto-nativen Wettbewerbern verlieren.

KI-Agenten benötigen Zahlungskanäle. Googles Interesse an Mikrozahlungen für KI-Rechenleistung ist nicht spekulativ. Da große Sprachmodelle und autonome Agenten rasant zunehmen, benötigen sie programmierbares Geld, um für APIs, Datensätze und Cloud-Ressourcen ohne menschliches Eingreifen zu bezahlen.

Zero positioniert sich an der Schnittstelle dieser Trends: als Infrastrukturschicht, die die Blockchain-Migration der Wall Street ermöglicht.

Die Wettbewerbslandschaft​

Zero betritt ein umkämpftes Feld. Ethereums Rollup-zentrierte Roadmap, Solanas Hochdurchsatz-Architektur, Avalanches Subnetz-Modell, Cosmos' anwendungsspezifische Chains – alle zielen mit unterschiedlichem Erfolg auf institutionelle Anwendungsfälle ab.

Was Zero unterscheidet, ist die Tiefe des institutionellen Engagements. Wenn DTCC und Citadel aktiv am Design mitarbeiten – und nicht nur Pilotprojekte durchführen –, signalisiert dies die Überzeugung, dass diese Infrastruktur Produktions-Workflows bewältigen wird. Wenn die ICE Vorbereitungen trifft, tokenisierte Sicherheiten zu integrieren, plant sie für reale Kapitalströme, nicht für Proof-of-Concept-Demos.

Auch die heterogene Architektur spielt eine Rolle. Ethereum zwingt Institutionen dazu, zwischen Mainnet-Sicherheit oder L2-Skalierbarkeit zu wählen. Solana priorisiert Geschwindigkeit, lässt aber spezialisierte Ausführungsumgebungen vermissen. Das Zonen-Modell von Zero verspricht Anpassung ohne Fragmentierung – Datenschutz-Zahlungen, EVM-Verträge und Handelsinfrastruktur teilen sich Sicherheit und Liquidität.

Ob Zero diese Versprechen einlösen kann, bleibt abzuwarten. 2 Millionen TPS sind ein ehrgeiziges Ziel. ZK-Beweise in Echtzeit in diesem Maßstab sind bisher unbewiesen. Und die institutionelle Adoption steht selbst mit schwergewichtiger Unterstützung vor regulatorischen, operativen und kulturellen Barrieren.

Was dies für Entwickler bedeutet​

Für Blockchain-Entwickler bietet Zero faszinierende Möglichkeiten:

EVM-Kompatibilität bedeutet, dass bestehende Solidity-Contracts mit minimalen Modifikationen auf Zero bereitgestellt werden können. So lässt sich ein um Größenordnungen höherer Durchsatz nutzen, ohne die Anwendungslogik umschreiben zu müssen.

Omnichain-Interoperabilität ermöglicht es Entwicklern, Anwendungen zu erstellen, die Liquidität und Daten über mehr als 165 Chains hinweg zusammenführen. Ein DeFi-Protokoll könnte Liquidität von Ethereum aggregieren, Trades auf Zero abwickeln und Renditen an Nutzer auf Solana verteilen – alles in einem einzigen Transaktionsfluss.

Institutionelle Partnerschaften schaffen Vertriebskanäle. Anwendungen, die auf Zero aufbauen, erhalten Zugang zu den Abwicklungsnetzwerken der DTCC, der Handelsinfrastruktur von ICE und dem Entwickler-Ökosystem von Google Cloud. Für Teams, die eine Einführung im Unternehmensbereich anstreben, könnten diese Integrationen die Markteinführung beschleunigen.

Spezialisierte Zonen ermöglichen es Anwendungen, für spezifische Anwendungsfälle zu optimieren. Eine datenschutzorientierte Zahlungs-App muss nicht mit dem Hochfrequenzhandel um Blockplatz konkurrieren; jede operiert in ihrer spezialisierten Umgebung und profitiert gleichzeitig von der gemeinsamen Sicherheit.

Für Teams, die eine Blockchain-Infrastruktur aufbauen, die Zuverlässigkeit auf institutionellem Niveau erfordert, bieten die RPC-Dienste von BlockEden.xyz die Konnektivität mit geringer Latenz und hoher Verfügbarkeit, die Produktionsanwendungen benötigen – egal, ob Sie heute auf etablierten Chains deployen oder sich auf Netzwerke der nächsten Generation wie Zero vorbereiten.

Der Weg zum Herbst 2026​

Der Start von Zero im Herbst 2026 gibt LayerZero Labs acht Monate Zeit, um außergewöhnliche Versprechen einzulösen. Wichtige Meilensteine, auf die man achten sollte:

Testnet-Performance: Kann die heterogene Architektur tatsächlich 2 Millionen TPS unter widrigen Bedingungen aufrechterhalten? Die ZK-Beweisführung von Jolt muss Echtzeit-Finalität im großen Maßstab demonstrieren, nicht nur in kontrollierten Demos.

Dezentralisierung der Validatoren: Die Zugänglichkeit für Hardware auf Endverbraucherniveau ist entscheidend für das Sicherheitsmodell von Zero. Wenn sich die Validierung auf Institutionen konzentriert, die über die Ressourcen zur Optimierung der Infrastruktur verfügen, schwächt dies den erlaubnisfreien Ethos.

Regulatorisches Engagement: Die Teilnahme von DTCC und ICE setzt voraus, dass die Blockchain-Abwicklung mit den Wertpapiervorschriften in Einklang steht. Klarheit über Frameworks für tokenisierte Vermögenswerte, Verwahrungsstandards und grenzüberschreitende Transaktionen wird darüber entscheiden, ob Zero reale Kapitalströme abwickelt oder eine Sandbox bleibt.

Entwickler-Adoption: Institutionelle Unterstützung erregt Aufmerksamkeit, aber Entwickler treiben Netzwerkeffekte voran. Zero muss beweisen, dass seine Zonen bedeutende Vorteile gegenüber der Bereitstellung auf bestehenden Hochleistungs-Chains bieten.

Resilienz der Interoperabilität: Cross-Chain-Brücken sind die am häufigsten angegriffene Infrastruktur im Kryptobereich. Das DVN-Sicherheitsmodell von LayerZero muss sich als robust gegen Exploits erweisen, die Konkurrenzprotokolle bereits Milliarden gekostet haben.

Das Gesamtbild: Finanzen treffen auf Programmierbarkeit​

Cathie Woods Einordnung als „jahrzehntelanger Wandel“ ist treffend. Die Ankündigung von Zero ist mehr als nur ein Blockchain-Launch – sie ist ein Signal, dass die wichtigsten Infrastrukturanbieter der Wall Street erlaubnisfreie, programmierbare Blockchains nun als die Zukunft des Finanzwesens betrachten.

Wenn die DTCC die Blockchain-Abwicklung untersucht, digitalisiert sie nicht nur bestehende Arbeitsabläufe – sie konzipiert neu, was eine Abwicklungsinfrastruktur sein könnte. Clearing in Echtzeit. Tokenisierte Sicherheiten, die reibungslos zwischen Gegenparteien bewegt werden. Smart Contracts, die Margin Calls und den Positionsabgleich automatisieren. Diese Funktionen machen das Finanzwesen nicht nur schneller; sie ermöglichen völlig neue Marktstrukturen.

Wenn ICE sich auf den 24/7-Handel vorbereitet, verlängert sie nicht nur die Handelszeiten – sie erkennt an, dass globale Märkte nicht schlafen und die Beschränkungen physischer Börsenparkette nicht mehr gelten.

Wenn Google Cloud Mikrozahlungen für KI-Agenten ermöglicht, erkennt sie an, dass die zukünftige Wirtschaft maschinelle Teilnehmer umfasst, die Millionen von Mikrotransaktionen ausführen, welche traditionelle Zahlungssysteme nicht unterstützen können.

Zero ist die Infrastruktur-Wette darauf, dass diese Anwendungsfälle Durchsatz, Finalität und Interoperabilität auf institutionellem Niveau erfordern – Fähigkeiten, die bisher keine Blockchain glaubwürdig für sich beanspruchen konnte.

Fazit​

Das Zero Network von LayerZero ist die bisher deutlichste Konvergenz von Wall Street und Web3-Infrastruktur. Mit einer Kapazität von 2 Millionen TPS, einer heterogenen Architektur und Partnerschaften, die von Citadel Securities bis Google Cloud reichen, positioniert es sich als das Blockchain-Rückgrat für das tokenisierte Finanzwesen.

Ob Zero Erfolg hat, hängt von der Ausführung ab. Ehrgeizige TPS-Ansprüche müssen Produktionsbelastungen standhalten. Institutionelle Partnerschaften müssen in reale Kapitalströme übersetzt werden. Und die Blockchain muss beweisen, dass sie Sicherheit und Dezentralisierung aufrechterhalten kann, während sie Institutionen bedient, die eine Verfügbarkeit von 99,999 % und Latenzen im Mikrosekundenbereich gewohnt sind.

Doch die Richtung ist unverkennbar: Das Finanzwesen bewegt sich On-Chain, und die weltweit größten Finanzinstitutionen wetten darauf, dass hochperformante, interoperable und heterogene Blockchains der Weg dorthin sind.

Der Start von Zero im Herbst 2026 wird ein entscheidender Moment sein – nicht nur für LayerZero, sondern für die umfassendere Frage, ob eine Blockchain-Infrastruktur den kompromisslosen Standards des institutionellen Finanzwesens gerecht werden kann.

Quellen:

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