Chainlink knackt die Wall Street Eröffnung: Wie 24/5 Aktiendaten-Streams den 80 Billionen Dollar schweren Aktienmarkt für DeFi erschließen
Zum ersten Mal in der Geschichte können DeFi-Protokolle während der Nachbörse und der Nachtsitzungen auf Echtzeitdaten des US-Aktienmarktes zugreifen. Chainlinks Einführung der 24/5 US Equities Data Streams im Januar 2026 liefert Preise im Sub-Sekunden-Bereich für wichtige amerikanische Aktien und ETFs direkt On-Chain – über mehr als 40 Blockchains hinweg – und schlägt so die Brücke zwischen dem 80 Billionen $ schweren US-Aktienmarkt und der ständig aktiven Welt der dezentralen Finanzen. Die zeitliche Kluft, die traditionelle Aktien und den Blockchain-Handel in getrennten Universen hielt, schließt sich offiziell.
Das strukturelle Problem, das Chainlink gelöst hat
Blockchain-Märkte schlafen nie. DeFi-Protokolle arbeiten rund um die Uhr, 365 Tage im Jahr. Doch die US-Aktienmärkte werden in fragmentierten Sitzungen gehandelt: reguläre Handelszeiten (9:30 – 16:00 Uhr ET), Vorbörse, Nachbörse und geschlossene Wochenenden. Diese Diskrepanz schuf eine fundamentale Infrastrukturlücke.
Die meisten On-Chain-Datenlösungen lieferten nur einen einzigen Preispunkt für Aktien während der Standardhandelszeiten. Nach 16:00 Uhr ET wurden keine Preise mehr geliefert. Wochenenden bedeuteten zwei volle Tage mit veralteten Daten. Für jedes Protokoll, das versuchte, Perpetual Futures, Kreditmärkte oder synthetische Aktien mit Bindung an US-Werte aufzubauen, stellten diese preislichen Blindstellen ein untragbares Risiko dar.
Das Problem war nicht nur Unannehmlichkeit – es war strukturell. Tokenisierte Real-World Assets (RWAs) sind auf über 20 Milliarden erreichen. Laut Chainlink blieben US-Aktien jedoch On-Chain „deutlich unterrepräsentiert“. Ohne zuverlässige Preisbildung außerhalb der Geschäftszeiten konnten Entwickler keine sicheren, skalierbaren aktienbasierten Finanzprodukte erstellen.
Die 24/5 Equities Streams von Chainlink schließen diese Lücke. Durch die Aggregation von Daten aus mehreren Primär- und Backup-Quellen über dezentrale Oracle-Netzwerke (DONs) liefert der Dienst kontinuierliche Preise über reguläre, vorbörsliche, nachbörsliche und Nachtsitzungen hinweg – fünf Tage die Woche, mit Plänen zur Erforschung vollständiger 24/7-Kapazitäten.
Was die Data Streams tatsächlich liefern
Die erweiterten Feeds gehen weit über einfache Preisaktualisierungen hinaus. Jeder Stream enthält:
- Mid-Price-Daten für die Kernpreisbildung
- Bid- und Ask-Preise für die Spread-Analyse
- Bid- und Ask-Volumina für die Liquiditätsbewertung
- Zuletzt gehandelte Preise als Ausführungsreferenz
- Market-Status-Flags zur Anzeige des Sitzungsstatus
- Veralterungsindikatoren zur Überprüfung der Datenaktualität
Jeder Datenpunkt ist mit einem Zeitstempel versehen, was es Protokollen ermöglicht, automatisch zwischen aktuellen und veralteten Preisen zu unterscheiden, den Handel während Marktschließungen oder -unterbrechungen zu pausieren und ein kontextsensitives Risikomanagement in Echtzeit zu implementieren.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Preisfeeds, die periodische Updates pushen, liefern Data Streams Updates im Sub-Sekunden-Bereich nur dann, wenn Trades stattfinden. Dies reduziert die Gaskosten und unterstützt gleichzeitig den kontinuierlichen Handel – eine entscheidende Effizienz für On-Chain agierende DeFi-Protokolle.
Die Streams decken alle wichtigen US-Aktien und ETFs ab, einschließlich SPY, QQQ, NVDA, AAPL, MSFT und mehr. Sie sind derzeit auf 37 verschiedenen Blockchain-Netzwerken live, wobei die Erweiterung auf über 40 Chains bis zur Ankündigung im Januar 2026 abgeschlossen wurde.
Early Adopters und Anwendungsfälle
Mehrere Protokolle haben die 24/5 Equities Streams von Chainlink bereits integriert:
Lighter – Die Perpetual DEX hat die Feeds für den Handel mit Aktienderivaten integriert. Mit einer Airdrop-Wahrscheinlichkeit von 89 % laut Prognosemärkten und dem führenden 30-Tage-Volumen unter den Perp DEXs stellt Lighter einen wichtigen Vertriebskanal für die neue Dateninfrastruktur dar.
BitMEX – Die erfahrene Derivatebörse nutzt die Streams für professionelle Aktienderivate. BitMEX-Führungskräfte nannten die Integrität der Daten, niedrige Latenzzeiten und den Preiskontext als Voraussetzungen für den Betrieb von Aktienprodukten rund um die Uhr.
ApeX Protocol – Eine weitere Perpetual-Börse, die die Feeds für tokenisierte Aktienexposition integriert.
Orderly Network – Baut eine Omnichain-Liquiditätsinfrastruktur auf, die durch die Aktiendaten unterstützt wird.
HelloTrade, Decibel, Monaco, Opinion Labs – Weitere frühe Nutzer aus den Bereichen Prognosemärkte, Handelsplattformen und DeFi-Infrastruktur.
Die Anwendungsfälle, die diese Protokolle entwickeln, umfassen:
- Perpetual Futures für US-Aktien und ETFs mit nativer Unterstützung für Handelszeiten und Handelsstopp-Erkennung
- Verleihen und Leihen unter Verwendung tokenisierter US-Aktien als Sicherheiten
- Synthetische ETFs und strukturierte Produkte, die mehrere Datenströme kombinieren
- Vault-Protokolle und Arbitrage-Strategien zur Überwachung von Abweichungen zwischen realen und tokenisierten Aktienkursen
Die institutionelle Infrastruktur hinter den Streams
Die Expansion von Chainlink im Aktienbereich baut auf institutionellen Beziehungen auf, deren Entwicklung Jahre in Anspruch genommen hat.
Der Datenstandard des Unternehmens hat ein Transaktionsvolumen von über 27 Billionen $ ermöglicht und über 19 Milliarden verifizierte Nachrichten On-Chain geliefert. Chainlink gibt an, etwa 70 % des Oracle-bezogenen DeFi-Wertes und 84 % des Ethereum-Oracle-Marktes zu sichern.
Noch bedeutender ist, dass Chainlink tief in die traditionelle Finanzinfrastruktur eingebettet ist:
Swift-Partnerschaft – Swift schloss einen bahnbrechenden Interoperabilitätstest mit BNP Paribas, Intesa Sanpaolo und SG-FORGE der Société Générale ab, bei dem Chainlink zur Abwicklung tokenisierter Anleihen sowohl über Blockchain- als auch über traditionelle Systeme eingesetzt wurde. Der Test deckte Liefer-gegen-Zahlung-Workflows und Ereignisse im Lebenszyklus von Anleihen ab und markierte die erste koordinierte Multi-System-Abwicklung, die als einzelner Prozess orchestriert wurde.
DTCC-Zusammenarbeit – Chainlink arbeitete mit Swift, DTCC, Euroclear und 24 der weltweit größten Finanzinstitutionen zusammen, um eine einheitliche Infrastruktur zur Optimierung der Bearbeitung von Kapitalmaßnahmen zu schaffen. Die zweite Phase führte ein produktionsreifes System ein, bei dem die Datengenauigkeit für bestätigte Datensätze 100 % erreicht.
Euroclear-Integration – Teil der umfassenderen Bemühungen, Kapitalmaßnahmen wie Dividenden, Aktiensplits und Fusionen On-Chain zu automatisieren.
Der Total Value Secured (TVS) auf der Chainlink-Infrastruktur stieg im zweiten Quartal 2025 auf 89 Milliarden an Vermögenswerten zu Solana gebridged wurden.
Die NYSE-Verbindung
Der Zeitpunkt der Ankündigung von Chainlink war kein Zufall.
Nur Tage vor dem Start der 24/5 Equities Streams enthüllte die New York Stock Exchange Pläne zur Einführung eines Blockchain-basierten Handelsplatzes für den rund um die Uhr stattfindenden Handel mit tokenisierten Aktien und ETFs für das Jahr 2026. Die Infrastruktur von Chainlink scheint genau darauf ausgelegt zu sein, diese Art von institutioneller Handelsumgebung zu unterstützen.
Diese Konvergenz signalisiert einen umfassenderen Wandel. Traditionelle Börsen bewegen sich in Richtung Blockchain-Infrastrukturen, während DeFi-Protokolle Zugang zu Daten traditioneller Vermögenswerte erhalten. Das Ergebnis ist eine hybride Infrastruktur, in der tokenisierte Aktien mit der Zuverlässigkeit institutioneller Systeme und der Zugänglichkeit dezentraler Netzwerke gehandelt werden können.
Robinhood, Kraken und Gemini haben bereits begonnen, tokenisierte Versionen beliebter Aktien anzubieten. Nasdaq hat erste SEC-Einreichungen eingereicht, um Vermögenswerte On-Chain zu bringen. Ondo Finance erweiterte seinen Katalog auf über 200 tokenisierte Vermögenswerte, darunter 98 neue Aktien und ETFs.
Die Marktinfrastruktur für On-Chain-Aktien materialisiert sich schneller, als viele erwartet haben.
Die 400-Milliarden-Dollar-Chance
Der Markt für tokenisierte RWAs hat die Marke von 20 Milliarden US-Dollar überschritten, was einem fast vierfachen Anstieg bis 2025 entspricht. Die Prognosen für 2026 variieren drastisch:
- Konservativ: 100 Milliarden US-Dollar TVL in RWA-Token bis Ende 2026 (Hashdex)
- Aggressiv: 400 Milliarden US-Dollar bis Ende 2026 (Hashdex CIO Samir Kerbage)
- Langfristig: 2 Billionen US-Dollar bis 2030 (McKinsey)
US-Staatsanleihen dominieren derzeit die On-Chain-RWAs mit 8,7 Milliarden US-Dollar – etwa 45 % des Gesamtwerts –, stellen jedoch nur einen winzigen Bruchteil des 28 Billionen US-Dollar schweren Marktes für Staatsanleihen dar. Aktien stellen eine noch größere Chance dar: Allein der US-Aktienmarkt übersteigt 80 Billionen US-Dollar.
Tokenisierte Aktien von Apple, Nvidia und Tesla über Plattformen wie xStocks von Backed Finance haben seit Juni 2025 ein Handelsvolumen von über 457 Millionen US-Dollar generiert. Die Sekundärmarktaktivität bleibt jedoch begrenzt, wobei die meisten tokenisierten Vermögenswerte geringe Handelsvolumina und lange Haltefristen aufweisen.
Die 24/5-Dateninfrastruktur von Chainlink adressiert einen der zentralen Reibungspunkte: eine zuverlässige Preisgestaltung, die einen vertrauensvollen Handel rund um die Uhr ermöglicht. Ohne verlässliche Daten außerhalb der Geschäftszeiten bleibt es unmöglich, Handelsprodukte auf institutionellem Niveau zu entwickeln.
Herausforderungen und Einschränkungen
Mehrere Hindernisse bleiben bestehen, bevor tokenisierte Aktien den Massenmarkt erreichen:
Liquiditätsfragmentierung – Trotz über 36 Milliarden US-Dollar in tokenisierten RWAs existieren Preisunterschiede von 1–3 % für identische Vermögenswerte über verschiedene Chains hinweg sowie Reibungsverluste von 2–5 % beim Cross-Chain-Kapitaltransfer.
Regulatorische Unsicherheit – Es bestehen weiterhin Fragen zur rechtlichen Durchsetzbarkeit von On-Chain-Verträgen, zur Einstufung von Wertpapieren und zur grenzüberschreitenden Compliance.
24/5 vs. 24/7 – Das aktuelle Angebot von Chainlink deckt nur Wochentage ab. Eine vollständige Wochenendabdeckung befindet sich noch in der Explorationsphase, was zwei Tage mit potenziellen Preisdatenlücken hinterlässt.
Adoptionskurve – Während institutionelle Pilotprojekte zugenommen haben, steckt der Handel mit tokenisierten Aktien im Produktionsmaßstab noch in den Kinderschuhen. Integrationen von Swift, DTCC und Euroclear sind vielversprechend, haben sich aber noch nicht in einer breiten Akzeptanz bei Privatkunden oder Institutionen niedergeschlagen.
Abhängigkeit von der Datengenauigkeit – Die gesamte Infrastruktur verlässt sich auf aggregierte Daten von Primär- und Backup-Quellen. Jeder Fehler in diesen Upstream-Feeds würde sich auf alle konsumierenden Protokolle übertragen.
Was als Nächstes kommt
Chainlink hat Expansionspläne skizziert, die weitere Aktien und ETFs sowie neue Anlageklassen wie Forex, Rohstoffe und OTC-Märkte abdecken.
Die Roadmap des Unternehmens für 2026 umfasst eine Digital Assets Sandbox Expansion im ersten Quartal, die Workflows für institutionelle Tokenisierungsversuche hinzufügt, sowie einen Blockchain Abstraction Layer (BAL), um die Blockchain-Integration für Unternehmen zu vereinfachen.
Für DeFi-Protokolle stellen die 24/5 Equities Streams einen grundlegenden Baustein dar. Die Möglichkeit, Perpetual Futures, Leihmärkte und synthetische Produkte aufzubauen, die an US-Aktien gebunden sind – mit einer Datenintegrität auf institutionellem Niveau –, erschließt Produktkategorien, die zuvor unmöglich waren.
Für das traditionelle Finanzwesen demonstriert die Infrastruktur von Chainlink, dass Blockchain-Schienen institutionelle Anforderungen erfüllen können. Die Multi-Bank-Settlement-Tests von Swift, die Automatisierung von Corporate Actions der DTCC und der geplante tokenisierte Handelsplatz der NYSE hängen alle von der Art der Dateninfrastruktur ab, die Chainlink bereitstellt.
Dass der 80 Billionen US-Dollar schwere US-Aktienmarkt On-Chain geht, ist keine theoretische Möglichkeit mehr. Die Leitungen werden verlegt. Die Frage ist, wie schnell Entwickler und Institutionen Kapital durch diese neuen Rohre leiten werden – und welche neuen Finanzprodukte entstehen werden, wenn sie es tun.
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