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Chainlink CCIP：11,000 家银行如何获得通往区块链的直连线路

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Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

2025 年 11 月，发生了一件前所未有的事情：11,000 家银行获得了大规模直接处理数字和代币化资产的能力。不是通过加密货币交易所，也不是通过托管机构，而是通过 Swift —— 也就是它们使用了几十年的同一个报文网络 —— 现在通过 Chainlink 的跨链互操作性协议 (CCIP) 连接到了区块链。

这不再是试点。这是正式投产。

此次集成代表了 Chainlink 与 Swift 之间长达七年合作的结晶，并回答了加密行业自诞生以来一直争论不休的一个问题：如何在不要求机构重建其整个基础设施的情况下，将 867 万亿美元的传统金融资产桥接到区块链上？

赢得了机构信任的架构​

跨链桥历来是加密货币的阿喀琉斯之踵 —— 截至 2025 年，跨链桥漏洞占所有 Web3 攻击的近 40%，损失达 28 亿美元。那么，CCIP 是如何说服 Coinbase 通过它路由 70 亿美元的封装资产，或者说服瑞银 (UBS) 执行全球首个投产的代币化基金工作流的呢？

答案在于纵深防御架构。

三个网络，而非三个节点​

与依赖单一验证者集的跨链桥不同，CCIP 为每个跨链通道部署了三个独立的预言机网络：

提交 DON (去中心化预言机网络)： 观察源链事件，并就实际发生的情况构建基于共识的报告。没有单个节点可以单独证明一笔交易。

执行 DON： 验证待处理的消息，并针对在目标链上的执行进行优化。这种分离意味着即使提交网络受到损害，如果没有独立的验证，执行也不会继续。

风险管理网络： 第三个完全独立的网络，独立监控所有跨链功能的异常活动。如果检测到异常，该网络可以停止操作 —— 这是一个存在于交易流程之外的“断路开关 (Kill Switch)”。

这并非理论上的安全。Chainlink 在 2025 年获得了 ISO 27001 认证和 SOC 2 Type 1 鉴证，审计由德勤 (Deloitte & Touche LLP) 执行。该范围明确涵盖了 CCIP 以及数据馈送 (Data Feeds)。

跨链代币标准​

CCIP 通过统一的接口支持三种代币转移机制：

  • 销毁并铸造 (Burn-and-Mint)： 代币在源链上被销毁，并在目标链上铸造。总供应量保持不变。
  • 锁定并铸造 (Lock-and-Mint)： 代币在源链上被锁定，并在目标链上铸造合成版本。
  • 锁定并解锁 (Lock-and-Unlock)： 代币在源链上被锁定，并在目标链上解锁现有代币。

跨链代币 (CCT) 标准允许开发人员在无需自定义实现的情况下启用无需许可的跨链转移。当 2025 年上线 Solana 集成时 —— 这是首个支持 CCIP v1.6 的非 EVM 链 —— 它立即通过 ElizaOS、The Graph、Maple Finance 和 Zeus Network 等项目解锁了对 190 亿美元资产的访问。

传统金融集成：不只是合作伙伴关系​

Swift 的集成值得特别关注，因为它代表了与典型的加密与传统金融 (TradFi) 合作伙伴关系不同的东西。

实际交付的内容​

随着 CCIP 集成到 Swift 的全球网络中，成员机构获得了三项关键能力：

  1. 钱包地址附加： 银行可以使用现有的 Swift 报文标准，将区块链钱包地址直接附加到付款报文中。

  2. 智能合约预言机连接： 机构可以连接智能合约预言机进行安全的数据交换 —— 这意味着区块链状态可以为传统银行决策提供信息。

  3. 跨网络结算： 代币化资产（如货币、债券或股票）可以在银行和区块链网络之间快速透明地结算。

这不是沙盒。这是 11,000 家银行今天就可以使用的生产级基础设施。

机构名单​

这种协作超出了 Swift。在 Sibos 2025 上宣布，包括 DTCC、Euroclear、瑞银 (UBS) 和 Wellington Management 在内的 24 家全球最大的金融机构和市场基础设施，继续通过 Chainlink 进行公司行动处理 (Corporate Actions Processing) 的工作。

瑞银 (UBS) 使用 Chainlink 的数字转移代理 (DTA) 标准完成了全球首个投产的端到端代币化基金工作流。在实时交易中，DigiFT 在以太坊上处理了瑞银美元货币市场投资代币基金的申购和赎回指令。

万事达卡 (Mastercard) 与 Chainlink 合作，首次允许超过 30 亿张支付卡持有人直接在链上购买加密资产。此次集成支持了一个新的基于 Chainlink 的 Swapper 应用程序，它在熟悉的支付界面之后处理链上购买的复杂性。

竞争格局：CCIP vs. 其他所有人​

CCIP 并非在真空运行。LayerZero 处理了 75% 的跨链桥交易量 —— 每天 2.93 亿美元 —— 并支持 132 个以上的区块链。Wormhole 处理了 600 亿美元的累计交易量，并被 Uniswap DAO 指定为唯一无条件批准的跨链协议。

各协议的优势所在​

LayerZero: 速度与极简主义。其超轻节点 (ULN) 设计实现了近乎即时的消息传输，且链上开销几乎为零。权衡之处在于依赖预言机-中继器 (oracle-relayer) 模型，为了性能牺牲了一定的去中心化。

Wormhole: 通过其 19 个守护者 (guardian) 验证者网络实现信任最小化。这在独立验证者之间分配了验证过程，使其具有韧性，但在消息最终性方面略慢。Wormhole 在纯粹的去中心化指标上表现出色。

CCIP: 具备监管合规性的机构级安全。三网络架构、ISO/SOC 认证以及 Swift 集成，使 CCIP 成为无法在可审计性上妥协的受监管实体的首选。

成本等式​

CCIP 在成本方面处于中间位置：

  • CCIP: 每条消息 $0.01-0.10 美元，费用可预测
  • Wormhole Portal: 微额交易低于 $0.01 美元
  • LayerZero: 浮动，针对高交易量应用进行了优化

企业级应用通常优先考虑 CCIP 的安全性和可靠性保障，而非单纯的成本优化。金融机构为经过验证的安全模型支付适度的溢价是标准做法——他们对每段供应商关系都应用相同的逻辑。

867 万亿美元的机遇​

到 2025 年第二季度，代币化真实世界资产 (RWA) 市场增长了 380%，达到 339.1 亿美元。但这一数字掩盖了真正的机遇：分析师预测，到 2030 年，代币化市场规模可能达到 2-4 万亿美元，部分估计甚至认为到 2033 年将达到 18.9 万亿美元。

目前的构成揭示了一个有趣的现象：

  • 美国国债： 87 亿美元已代币化（占 RWA 总额的 45%）
  • 以太坊主导地位： 占分布式 RWA 价值的 65%
  • 机构敞口： 86% 的受访机构已经或打算分配资金到数字资产

为什么跨链对 RWA 至关重要​

核心问题在于：54% 的代币化项目面临区块链协议与传统系统之间的互操作性挑战。以太坊上的代币化国债固然有用，但如果它能转移到 Solana 进行 DeFi 集成，通过 Swift 进行机构托管结算，并在不同司法管辖区保持监管合规，那将是变革性的。

跨链可用性正成为基础设施的底线，而非差异化竞争点。如果项目无法在投资者已有持仓的环境之间转移资产，将难以维持大规模的流动性。

CCIP 扩展至 65 个以上的网络——包括 Solana 和 Aptos 等非 EVM 链——使其成为未来多链 RWA 的连接纽带。

除了 CCIP，Chainlink 在 2025 年推出了运行时环境 (CRE)——一个将区块链技术、预言机网络和智能合约协调成统一应用的编排层。

CRE 支持涵盖以下内容的自定义工作流：

  • 多个区块链
  • 传统系统（银行、企业）
  • Chainlink 预言机服务（Data Feeds、VRF、Automation）

包括 Swift、Euroclear、UBS、J.P. Morgan 的 Kinexys 以及 AWS 在内的领先金融机构都在采用 CRE。目标是：通过消除多链开发摩擦，捕捉 867 万亿美元的代币化机遇。

对于开发者而言，CRE 意味着构建跨越传统金融和区块链的应用，而无需管理底层复杂性。对于机构而言，这意味着在不放弃现有基础设施的情况下集成区块链功能。

2026 年展望​

Chainlink 的 2026 年路线图预示着机构焦点的持续：

CCIP 扩展： 更广泛的代币和区块链支持，超越目前的 65 个网络。重点在于机构资金流向的链。

Data Streams 正式发布： 为更多链上的衍生品和 RWA 提供低延迟预言机。这对于需要代币化资产实时价格的 DeFi 应用至关重要。

计算创新： 扩展 Automation、Functions 和 VRF 以满足开发者需求。随着链上应用变得更加复杂，计算需求成比例增长。

更广泛的预测：2025 年是机构在共享基础设施上标准化的年份。2026 年则是代币化在大规模应用中加速的一年。

投资逻辑​

CCIP 的护城河不仅仅是技术，而是技术、机构关系和监管定位的结合，竞争对手难以轻易复制。

网络效应： 每一个新链的集成都让 CCIP 对现有用户更有价值。每一次机构采用都为未来的机构验证了安全模型。

切换成本： 一旦银行将 Swift-CCIP 消息集成到生产工作流中，迁移到替代方案就需要重新认证、重新培训和重新集成。这些成本会随着时间的推移而增加。

监管定位： ISO 27001 和 SOC 2 认证不仅仅是营销。它们是受监管机构的先决条件，这些机构必须向审计师证明对供应商进行了尽职调查。

2026 年的问题不是跨链基础设施是否重要，而是 CCIP 在 2025 年实现的机构采用速度是否会持续，或者竞争对手是否会赶上。

鉴于 76% 的受访企业打算在 2026 年前投资代币化资产，需求端似乎是有保障的。而供给端——安全、合规、机构级的跨链基础设施——仍然受限。

CCIP 正处于供需缺口的交汇点。

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