Chainlink взламывает открытие Уолл-стрит: как потоки данных об акциях 24/5 открывают фондовый рынок объемом 80 триллионов долларов для DeFi

Впервые в истории DeFi-протоколы могут получить доступ к данным фондового рынка США в реальном времени во время внебиржевых и ночных сессий. Запуск Chainlink 24/5 Equities Data Streams в январе 2026 года обеспечивает субсекундное ценообразование для основных американских акций и ETF непосредственно ончейн — в более чем 40 блокчейнах — соединяя рынок акций США объемом 80 триллионов долларов с постоянно работающим миром децентрализованных финансов. Временной разрыв, который удерживал традиционные акции и торговлю на блокчейне в разных вселенных, официально закрывается.

Структурная проблема, которую решил Chainlink

Рынки блокчейнов никогда не спят. DeFi-протоколы работают 24/7, 365 дней в году. Но рынки акций США торгуются в рамках фрагментированных сессий: регулярные часы (с 9:30 до 16:00 по восточному времени), премаркет, постмаркет и закрытие на выходные. Это несоответствие создало фундаментальный инфраструктурный разрыв.

Большинство ончейн-решений для передачи данных предоставляли только одну ценовую точку для акций в стандартные часы торговли. После 16:00 по восточному времени ценообразование прекращалось. Выходные означали два полных дня неактуальных данных. Для любого протокола, пытающегося создать бессрочные фьючерсы, рынки кредитования или синтетические акции, привязанные к акциям США, эти «слепые зоны» в ценообразовании создавали неприемлемый риск.

Проблема была не просто в неудобстве — она была структурной. Токенизированные активы реального мира (RWA) превысили 20 миллиардов долларов (без учета стейблкоинов), а прогнозы достигают 400 миллиардов долларов к концу 2026 года. Но акции США оставались «значительно недопредставленными» ончейн, по данным Chainlink. Без надежного ценообразования во внерабочее время разработчики не могли создавать безопасные и масштабируемые финансовые продукты на основе акций.

Chainlink 24/5 Equities Streams устраняют этот разрыв. Объединяя данные из нескольких первичных и резервных источников через децентрализованные сети оракулов (DON), сервис обеспечивает непрерывное ценообразование в течение регулярных, премаркет, постмаркет и ночных сессий — пять дней в неделю, с планами по изучению возможностей полной поддержки режима 24/7.

Что на самом деле предоставляют потоки данных (Data Streams)

Расширенные фиды выходят далеко за рамки простого обновления цен. Каждый поток включает в себя:

• Данные о средней цене (Mid-price) для базового ценообразования
• Цены спроса и предложения (Bid и Ask) для анализа спреда
• Объемы спроса и предложения для оценки ликвидности
• Цены последней сделки для справки при исполнении
• Флаги рыночного статуса, указывающие на состояние сессии
• Индикаторы устаревания для проверки свежести данных

Каждая точка данных имеет временную метку, что позволяет протоколам автоматически различать актуальные и устаревшие цены, приостанавливать торговлю во время закрытия или остановок рынка и внедрять риск-менеджмент с учетом контекста в реальном времени.

В отличие от традиционных ценовых фидов, которые отправляют периодические обновления, Data Streams предоставляют субсекундные обновления только при совершении сделок. Это снижает затраты на газ, поддерживая при этом непрерывную торговлю — критически важная эффективность для DeFi-протоколов, работающих ончейн.

Потоки охватывают все основные акции США и ETF, включая SPY, QQQ, NVDA, AAPL, MSFT и другие. На момент анонса в январе 2026 года они уже запущены в 37 различных сетях блокчейнов, а их расширение охватило более 40 сетей.

Первые последователи и сценарии использования

Несколько протоколов уже интегрировали Chainlink 24/5 Equities Streams:

Lighter — эта бессрочная DEX интегрировала фиды для торговли деривативами на акции. С вероятностью аирдропа 89% согласно рынкам предсказаний и лидирующим 30-дневным объемом среди бессрочных DEX, Lighter представляет собой ключевой канал распространения новой инфраструктуры данных.

BitMEX — ветеран бирж деривативов использует потоки для деривативов на акции профессионального уровня. Руководители BitMEX назвали целостность данных, низкую задержку и контекст ценообразования обязательными требованиями для запуска круглосуточных продуктов на акции.

ApeX Protocol — еще одна биржа бессрочных контрактов, интегрирующая фиды для обеспечения доступа к токенизированным акциям.

Orderly Network — строит инфраструктуру омничейн-ликвидности на базе данных об акциях.

HelloTrade, Decibel, Monaco, Opinion Labs — дополнительные ранние последователи, охватывающие рынки предсказаний, торговые платформы и DeFi-инфраструктуру.

Сценарии использования, которые строят эти протоколы, включают:

• Бессрочные фьючерсы на акции и ETF США с нативной поддержкой часов торговли и обнаружением остановок торгов
• Кредитование и заимствование с использованием токенизированных акций США в качестве залога
• Синтетические ETF и структурированные продукты, объединяющие несколько потоков данных
• Протоколы хранилищ (vaults) и арбитражные стратегии, отслеживающие расхождения между реальными и токенизированными ценами акций

Институциональная инфраструктура, стоящая за потоками

Расширение Chainlink в сфере акций опирается на институциональные отношения, которые развивались годами.

Стандарт данных компании обеспечил транзакционную стоимость на сумму более 27 триллионов долларов и доставил более 19 миллиардов проверенных сообщений ончейн. Chainlink утверждает, что обеспечивает безопасность примерно 70% стоимости DeFi, связанной с оракулами, и 84% рынка оракулов Ethereum.

Что еще более важно, Chainlink глубоко интегрирован в традиционную финансовую инфраструктуру:

Партнерство со Swift — Swift завершила знаковые испытания на совместимость с BNP Paribas, Intesa Sanpaolo и SG-FORGE (Société Générale), используя Chainlink для расчетов по токенизированным облигациям как в блокчейн-системах, так и в традиционных системах. Испытание охватывало рабочие процессы «поставка против платежа» (DVP) и события жизненного цикла облигаций, отметив первый скоординированный расчет в нескольких системах, организованный как единый процесс.

Сотрудничество с DTCC — Chainlink работала со Swift, DTCC, Euroclear и 24 крупнейшими финансовыми институтами мира над созданием единой инфраструктуры для оптимизации обработки корпоративных действий. Второй этап представил систему производственного уровня, где точность данных для подтвержденных записей достигает 100%.

Интеграция с Euroclear — часть более масштабных усилий по автоматизации корпоративных действий, таких как дивиденды, дробление акций и слияния ончейн.

Общий объем обеспеченной стоимости (TVS) в инфраструктуре Chainlink вырос до 89 миллиардов долларов во втором квартале 2025 года, а CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol) теперь поддерживает 52 блокчейна, при этом только на Solana было переведено активов на сумму 19 миллиардов долларов.

Связь с NYSE

Синхронность анонса Chainlink не была случайной.

За несколько дней до запуска потоков данных 24/5 Equities Streams Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) раскрыла планы по внедрению в 2026 году блокчейн-площадки для круглосуточной торговли токенизированными акциями и ETF. Инфраструктура Chainlink, по всей видимости, разработана именно для обеспечения работы такой институциональной торговой среды.

Это сближение сигнализирует о более масштабном сдвиге. Традиционные биржи переходят на блокчейн-рельсы, в то время как DeFi-протоколы получают доступ к данным о традиционных активах. Результатом становится гибридная инфраструктура, где токенизированные акции могут торговаться с надежностью институциональных систем и доступностью децентрализованных сетей.

Robinhood, Kraken и Gemini уже начали предлагать токенизированные версии популярных акций. Nasdaq подала документы в SEC в качестве первого шага к переносу активов в ончейн. Ondo Finance расширила свой каталог до более чем 200 токенизированных активов, включая 98 новых акций и ETF.

Рыночная инфраструктура для ончейн-акций материализуется быстрее, чем многие ожидали.

Возможность объемом 400 миллиардов долларов

Рынок токенизированных RWA превысил 20 миллиардов долларов, увеличившись почти в четыре раза к 2025 году. Прогнозы на 2026 год существенно разнятся:

• Консервативный: 100 миллиардов долларов TVL в RWA-токенах к концу 2026 года (Hashdex)
• Агрессивный: 400 миллиардов долларов к концу 2026 года (директор по инвестициям Hashdex Самир Кербадж)
• Долгосрочный: 2 триллиона долларов к 2030 году (McKinsey)

Казначейские облигации США в настоящее время доминируют среди ончейн-RWA с показателем 8,7 миллиарда долларов — примерно 45% от общей стоимости — но это лишь крошечная часть рынка казначейских облигаций объемом 28 триллионов долларов. Акции представляют еще более значительную возможность: только фондовый рынок США превышает 80 триллионов долларов.

Токенизированные акции Apple, Nvidia и Tesla на таких платформах, как xStocks от Backed Finance, с июня 2025 года обеспечили объем торгов более 457 миллионов долларов. Однако активность на вторичном рынке остается ограниченной: для большинства токенизированных активов характерны низкие объемы торгов и длительные периоды владения.

Инфраструктура данных Chainlink 24/5 устраняет одну из ключевых точек трения: надежное ценообразование, позволяющее уверенно торговать круглосуточно. Без достоверных данных во внерабочее время создание торговых продуктов институционального уровня остается невозможным.

Вызовы и ограничения

Прежде чем токенизированные акции получат массовое признание, необходимо преодолеть ряд препятствий:

Фрагментация ликвидности — несмотря на более чем 36 миллиардов долларов в токенизированных RWA, между идентичными активами в разных сетях существует разрыв в ценах на 1–3%, а при перемещении капитала между сетями возникают издержки в 2–5%.

Регуляторная неопределенность — сохраняются вопросы относительно юридической силы ончейн-контрактов, классификации ценных бумаг и соблюдения нормативных требований в различных юрисдикциях.

24/5 против 24/7 — текущее предложение Chainlink охватывает только будние дни. Полное покрытие выходных дней все еще находится на стадии изучения, что оставляет два дня потенциальных разрывов в ценообразовании.

Кривая адаптации — хотя количество институциональных пилотных проектов увеличилось, торговля токенизированными акциями в производственных масштабах остается на начальной стадии. Интеграции со Swift, DTCC и Euroclear многообещающи, но пока не привели к массовому внедрению среди розничных или институциональных инвесторов.

Зависимость от точности данных — вся инфраструктура опирается на агрегированные данные из основных и резервных источников. Любой сбой в этих вышестоящих потоках данных распространится на все использующие их протоколы.

Что дальше

Chainlink наметила планы расширения, охватывающие дополнительные акции и ETF, а также новые классы активов, включая форекс, сырьевые товары и внебиржевые (OTC) рынки.

Дорожная карта компании на 2026 год включает расширение песочницы цифровых активов (Digital Assets Sandbox Expansion) в первом квартале, добавление рабочих процессов для институциональных испытаний токенизации, а также уровень абстракции блокчейна (Blockchain Abstraction Layer, BAL) для упрощения интеграции корпоративных блокчейнов.

Для DeFi-протоколов потоки 24/5 Equities Streams представляют собой фундаментальный строительный блок. Возможность создавать бессрочные фьючерсы, рынки кредитования и синтетические продукты, привязанные к акциям США — с институциональной целостностью данных — открывает категории продуктов, которые ранее были невозможны.

Для традиционных финансов инфраструктура Chainlink доказывает, что блокчейн-рельсы могут соответствовать институциональным требованиям. Испытания Swift по межбанковским расчетам, автоматизация корпоративных действий DTCC и планируемая торговая площадка токенизированных активов NYSE — все это зависит от инфраструктуры данных, которую развертывает Chainlink.

Переход фондового рынка США объемом 80 триллионов долларов в ончейн больше не является теоретической возможностью. Технический фундамент уже закладывается. Вопрос лишь в том, как быстро разработчики и институты направят капитал через эти новые каналы — и какие новые финансовые продукты появятся в результате.

---

BlockEden.xyz предоставляет блокчейн-инфраструктуру корпоративного уровня для разработчиков, строящих на Ethereum, Solana, Aptos, Sui и других ведущих сетях. По мере того как токенизированные активы распространяются по различным блокчейнам, надежный доступ к API становится необходимым для создания приложений, соединяющих традиционные и децентрализованные финансы. Изучите наш маркетплейс API, чтобы получить доступ к готовой к использованию блокчейн-инфраструктуре.