DeFAI: Когда ИИ-агенты становятся новыми китами децентрализованных финансов

К 2026 году среднестатистическим пользователем платформы DeFi будет не человек, сидящий перед экраном. Это будет автономный ИИ-агент, управляющий собственным криптокошельком, ончейн-казначействами и исполняющий стратегии доходности 24/7 без перерывов на кофе или эмоциональных торговых решений. Добро пожаловать в эру DeFAI.

Цифры говорят сами за себя: ИИ-агенты, ориентированные на стейблкоины, уже привлекли более 20 миллионов долларов общей заблокированной стоимости (TVL) только в сети Base. Рынок DeFAI в целом вырос с 1 миллиарда долларов до прогнозируемых 10 миллиардов к концу 2025 года, что представляет собой десятикратное увеличение всего за двенадцать месяцев. И это только начало.

Что такое DeFAI?

DeFAI — слияние децентрализованных финансов и искусственного интеллекта — представляет собой не просто очередное модное слово в криптоиндустрии. Это фундаментальный сдвиг в том, как работают финансовые протоколы и кто (или что) ими пользуется.

По своей сути DeFAI включает три взаимосвязанные инновации:

Автономные торговые агенты: Системы ИИ, которые анализируют рыночные данные, совершают сделки и управляют портфелями без вмешательства человека. Эти агенты могут обрабатывать тысячи точек данных в секунду, выявляя возможности для арбитража и оптимизации доходности, которые пропустили бы трейдеры-люди.

Слои абстракции: Интерфейсы на естественном языке, позволяющие любому взаимодействовать со сложными протоколами DeFi с помощью простых команд. Вместо того чтобы перемещаться по множеству dApps и разбираться в технических параметрах, пользователи могут просто сказать ИИ-агенту: «Переведи мой USDC в пул стейблкоинов с самой высокой доходностью».

dApps на базе ИИ: Децентрализованные приложения со встроенным интеллектом, которые могут адаптировать стратегии в зависимости от рыночных условий, оптимизировать затраты на газ и даже предсказывать потенциальные эксплойты до того, как они произойдут.

Рассвет алгоритмических китов

Возможно, самым захватывающим аспектом DeFAI является появление того, что отраслевые наблюдатели называют «алгоритмическими китами» — ИИ-агентов, которые контролируют значительный ончейн-капитал и реализуют стратегии с математической точностью.

Проект Fungi Agents, запущенный в апреле 2025 года на Base, иллюстрирует это новое поколение. Эти агенты фокусируются исключительно на USDC, распределяя средства по таким платформам, как Aave, Morpho, Moonwell и 0xFluid. Их стратегия? Высокочастотный ребалансинг, оптимизированный по стоимости газа, с постоянным поиском лучших доходностей с поправкой на риск во всей экосистеме DeFi.

Ожидается, что к 2026 году капитал под управлением ИИ-агентов превзойдет традиционные хедж-фонды. В отличие от управляющих фондами-людей, эти агенты работают непрерывно, реагируя на каждое движение рынка в режиме реального времени. Они не поддаются панике и не продают активы во время обвалов, равно как и не покупают на пике из-за страха упущенной выгоды (FOMO) — они следуют своим математическим моделям с непоколебимой дисциплиной.

Исследования Fetch.ai показывают, что ИИ-агенты, интегрированные с большими языковыми моделями и блокчейн-API, могут оптимизировать стратегии на основе кривых доходности, кредитных условий и кросс-протокольных возможностей, на оценку которых у аналитиков-людей ушли бы часы.

Ключевые игроки, меняющие автоматизацию DeFi

В пространстве DeFAI появилось несколько проектов-лидеров, каждый из которых привносит уникальные возможности.

Griffain: шлюз на естественном языке

Созданный основным разработчиком Solana Тони Пласенсией, Griffain достиг рыночной оценки в 450 миллионов долларов — рост на 135% в квартальном исчислении. Сильная сторона платформы заключается в обработке естественного языка, что позволяет пользователям взаимодействовать с DeFi с помощью простых, человеческих команд.

Хотите сбалансировать свой портфель в пяти протоколах? Просто попросите. Нужно настроить сложную стратегию доходного фермерства с автоматическим реинвестированием? Опишите это простыми словами. Griffain переведет ваше намерение в точные ончейн-действия.

HeyAnon: упрощение сложности DeFi

Созданный разработчиком DeFi Даниэле Сеста при поддержке 20 миллионов долларов от DWF Labs, HeyAnon агрегирует данные о проектах в реальном времени и выполняет сложные операции через разговорные интерфейсы. Протокол недавно запустился на Sonic и в партнерстве с IOTA Foundation выпустил фреймворк AUTOMATE на TypeScript, объединяющий традиционные инструменты разработки с возможностями DeFAI.

Orbit: мультичейн-помощник

Благодаря интеграции со 117 сетями и почти 200 протоколами, Orbit представляет собой самую амбициозную кроссчейн-реализацию DeFAI на сегодняшний день. При поддержке Coinbase, Google и Alliance DAO через материнскую компанию SphereOne, Orbit позволяет пользователям выполнять операции в различных экосистемах через единый интерфейс ИИ-агента.

Ritual Network: инфраструктурный слой

В то время как большинство проектов DeFAI фокусируются на пользовательских приложениях, Ritual строит базовую инфраструктуру. Их флагманский продукт, Infernet, связывает оффчейн-вычисления ИИ со смарт-контрактами в сети. Виртуальная машина Ritual (EVM++) внедряет операции ИИ непосредственно в уровень исполнения, обеспечивая первоклассную поддержку ИИ внутри самих смарт-контрактов.

При поддержке 25 миллионов долларов инвестиций серии А, Ritual позиционирует себя как суверенный уровень исполнения ИИ для Web3 — фундаментальный элемент инфраструктуры, на котором могут строиться другие проекты DeFAI.

Обоюдоострый меч безопасности

Здесь DeFAI становится по-настоящему тревожным. Те же возможности ИИ, которые обеспечивают эффективную оптимизацию доходности, также создают беспрецедентные риски безопасности.

Исследование Anthropic выявило поразительную статистику: всего за один год ИИ-агенты перешли от эксплуатации 2 % уязвимостей смарт-контрактов к 55,88 %. Потенциальный доход от эксплойтов, совершаемых с помощью ИИ, удваивается каждые 1,3 месяца. Сейчас ИИ-агенту требуется в среднем всего $ 1,22 для исчерпывающего сканирования контракта на наличие уязвимостей.

При тестировании 2 849 недавно развернутых контрактов без известных уязвимостей продвинутые ИИ-агенты обнаружили два новых эксплойта нулевого дня и создали рабочий код атаки — это доказывает, что прибыльная автономная эксплуатация в реальном мире не просто теоретическая возможность, а вполне осуществимая реальность.

Такой ландшафт безопасности способствовал появлению стандартов «Знай своего агента» (Know Your Agent, KYA). В рамках этой структуры любой ИИ-агент, взаимодействующий с институциональными пулами ликвидности или токенизированными активами реального мира (RWA), должен подтвердить свое происхождение и раскрыть личность своего создателя или законного владельца.

Рыночная динамика и инвестиционные потоки

Рост рынка DeFAI отражает более широкие тенденции как в криптосфере, так и в области искусственного интеллекта:

• Общая рыночная капитализация токенов ИИ-агентов: $ 17 млрд на пике (CoinGecko)
• Оценка сектора DeFAI: $ 16,93 млрд по состоянию на январь 2025 года, что составляет 34,7 % всего рынка крипто-ИИ
• Хранилища с авто-компаундингом: $ 5,1 млрд депозитов (2025)
• Пулы стейкинга стейблкоинов: $ 11,7 млрд, особенно популярные во время волатильности рынка
• Токенизация ликвидной доходности: более $ 2,3 млрд в Pendle и Ether.fi

AIXBT, платформа рыночной аналитики на базе ИИ, разработанная Virtuals, удерживает более 33 % общего внимания к токенам ИИ-агентов, хотя новые агенты, такие как Griffain и HeyAnon, быстро набирают обороты.

Более 60 % долгосрочных пользователей DeFi теперь ежемесячно занимаются стейкингом или майнингом ликвидности, при этом многие все чаще полагаются на ИИ-агентов для оптимизации своих стратегий.

Революция оптимизации доходности

Традиционное доходное фермерство (yield farming) известно своей сложностью. APY постоянно колеблется, протоколы вводят новые стимулы, а непостоянные потери (impermanent loss) подстерегают при каждом предоставлении ликвидности. ИИ-агенты превращают эту сложность в управляемую автоматизацию.

Современные DeFAI-агенты могут:

• Оценивать протоколы в реальном времени: сравнивая доходность с поправкой на риск в сотнях пулов одновременно.
• Рассчитывать оптимальные точки входа и выхода: учитывая затраты на газ, проскальзывание и тайминг.
• Динамически перераспределять активы: перемещая капитал в погоне за доходностью без ручного вмешательства.
• Минимизировать непостоянные потери: с помощью сложных стратегий хеджирования и оптимизации времени.

ИИ-управляемые агенты робо-казначейства стали уровнем эффективности, который перераспределяет ликвидность между кредитными организациями, пулами автоматизированного маркет-мейкинга и даже токенизированными казначейскими векселями — и все это в ответ на изменение кривых доходности и кредитных условий.

Регуляторные реалии и вызовы

По мере роста DeFAI регуляторы обращают на это внимание. Структура «Знай своего агента» (KYA) представляет собой первую серьезную попытку установить надзор за автономными финансовыми агентами.

Ключевые требования в рамках развивающихся стандартов KYA включают:

• Верификация происхождения и владельца агента
• Раскрытие алгоритмических стратегий для институционального взаимодействия
• Аудиторские следы транзакций, выполненных агентом
• Механизмы ответственности за сбои или эксплойты агентов

Эти правила создают напряженность в криптосообществе. Некоторые утверждают, что требование раскрытия личности подрывает основополагающие принципы DeFi — псевдонимность и отсутствие разрешений. Другие утверждают, что без определенных рамок ИИ-агенты могут стать инструментами рыночных манипуляций, отмывания денег или системного риска.

Взгляд в будущее: ландшафт 2026 года

Несколько трендов, вероятно, определят эволюцию DeFAI в ближайшем году:

Кроссчейн-оркестрация агентов: будущие агенты будут беспрепятственно работать в нескольких блокчейн-сетях, одновременно оптимизируя стратегии в Ethereum, Solana и развивающихся экосистемах L2.

Коммерция между агентами (Agent-to-Agent): мы уже видим первые признаки того, что ИИ-агенты совершают сделки друг с другом — покупают вычислительные ресурсы, обмениваются стратегиями и координируют ликвидность без участия человека.

Институциональная интеграция: по мере развития стандартов KYA традиционные финансовые институты будут все чаще взаимодействовать с инфраструктурой DeFAI. Интеграция токенизированных активов реального мира создает естественные мосты между портфелями DeFi под управлением ИИ и традиционными финансами.

Усиление гонки вооружений в безопасности: конкуренция между ИИ-агентами, ищущими уязвимости, и ИИ-агентами, защищающими протоколы, обострится. Аудит смарт-контрактов станет все более автоматизированным и все более необходимым.

Что это значит для разработчиков и пользователей

Для разработчиков DeFAI представляет собой как возможность, так и насущную необходимость. Протоколы, которые не учитывают взаимодействие с ИИ-агентами — будь то в качестве пользователей или потенциальных злоумышленников — окажутся в невыгодном положении. Создание ИИ-нативной инфраструктуры больше не является опцией; это становится обязательным требованием для конкурентоспособных протоколов DeFi.

Для пользователей это сообщение носит нюансированный характер. ИИ-агенты действительно могут оптимизировать доходность и упростить сложность DeFi. Но они также привносят новые допущения о доверии. Делегируя финансовые решения ИИ-агенту, вы доверяете не только смарт-контрактам протокола, но и обучающим данным агента, его целям оптимизации и намерениям его оператора.

Самыми искушенными пользователями DeFi в 2026 году будут не те, кто больше всех торгует, а те, кто лучше всех понимает, как использовать ИИ-агентов, управляя при этом уникальными рисками, которые они привносят.

DeFAI не заменяет участие человека в децентрализованных финансах. Он переопределяет само понятие участия, когда у ваших самых способных контрагентов нет сердцебиения.