OKX Pay: Смарт-аккаунты, стейблкоин-рельсы и что стоит отслеживать

OKX незаметно углубляется в сферу потребительских платежей с помощью OKX Pay — режима, основанного на смарт-аккаунтах и встроенного в основное приложение OKX. Ниже представлен краткий обзор в стиле исследователя о том, что представляет собой продукт, как он работает, на каких рельсах функционирует, в каком контексте соблюдения требований и какие ключевые вопросы следует включить в ваш контрольный список должной осмотрительности.

Кратко

• Что это: Платежный режим в стиле самостоятельного хранения для верифицированных пользователей, который позволяет им отправлять или получать USDC и USDT с нулевыми комиссиями для пользователей на X Layer, Layer 2 на базе Polygon CDK, управляемом OKX. Он основан на смарт-контракте "Смарт-аккаунт", защищенном ключами доступа (passkeys), при этом OKX соподписывает ончейн-действия для завершения переводов.
• Текущий охват: OKX позиционирует Pay для потребительских P2P и социальных платежей через контакты, подарочные переводы и общие платежные ссылки. Прием платежей от мерчантов явно запрещен, если OKX не предоставит разрешение, поэтому ожидается, что охват мерчантов будет осуществляться через предстоящую карту OKX и возможности Mastercard по работе со стейблкоинами.
• Рельсы и активы: Pay по умолчанию использует X Layer (газ OKB), и пользователи могут переводить средства с помощью Convert to Pay из Ethereum, TRON, Arbitrum, Base, Avalanche или Optimism в USDC/USDT на X Layer.
• Затраты и вознаграждения: P2P-переводы на X Layer позиционируются как безкомиссионные; конвертация из внешних сетей по-прежнему потребляет нативный газ этой сети. Балансы стейблкоинов могут приносить ежедневно начисляемые, ежемесячно выплачиваемые вознаграждения, хотя ставки варьируются, и OKX может приостанавливать или изменять их.
• Доступность и риски: Для доступа требуется аккаунт OKX плюс KYC, и Pay доступен не во всех юрисдикциях. Признание OKX вины в США по делу об AML в феврале 2025 года оставляет ее под независимым контролем до 2027 года, что является важным фактором соблюдения требований для американских стратегий.

Обзор продукта

Пользовательский поток

• Переключите мобильное приложение в режим Pay, затем отправьте средства по имени, номеру телефона, электронной почте, QR-коду или платежной ссылке. Невостребованные платежи автоматически возвращаются через 48 часов.
• Convert to Pay переводит активы из нескольких сетей EVM и TRON в стейблкоины X Layer. Конвертации, остающиеся внутри X Layer, имеют покрытие газа от OKX.

Модель безопасности и хранения

• Pay использует Смарт-аккаунт, который представляет собой кошелек на основе смарт-контракта, где каждая транзакция требует подписей от пользователя и OKX. Активы позиционируются как «не управляемые и не размещаемые напрямую OKX», но требование соподписи делает Pay фактически полукастодиальным.
• Пользователи аутентифицируются с помощью ключей доступа (passkeys), хранящихся в iCloud или Google Password Manager. ZK-Email поддерживает сброс ключей доступа (кроме TRON), и каждая сеть может хранить до трех ключей доступа.

Активы и сети

• Pay в настоящее время поддерживает USDC и USDT, при этом OKX намекает, что в планах есть поддержка большего количества стейблкоинов.
• Ончейн-отправка и получение работают через X Layer, Ethereum, TRON «и многие другие сети», но опыт использования Pay оптимизирован для X Layer.

Комиссии, лимиты и вознаграждения

• OKX заявляет об отсутствии дополнительных комиссий за P2P-переводы стейблкоинов на X Layer. Перемещение средств из других сетей по-прежнему требует оплаты газа этой сети.
• Внутренние переводы и депозиты бесплатны, в то время как ончейн-выводы влекут за собой обычную сетевую комиссию за газ.
• Балансы стейблкоинов внутри Pay могут быть размещены в Smart Savings, где вознаграждения начисляются ежедневно и выплачиваются ежемесячно; OKX может изменять, приостанавливать или прекращать программу по своему усмотрению, и для участия требуется верификация личности.

Обмен сообщениями и социальный уровень

• Pay включает в себя чат и функции дарения подарков, чтобы подчеркнуть социальные чаевые и повседневные P2P-сценарии использования.

Рельсы и экосистема: X Layer

• X Layer — это Ethereum Layer 2 от OKX, построенный на Polygon CDK. Обновление в августе 2025 года увеличило пропускную способность до ~5 000 TPS и перевело токен газа на OKB, при этом субсидируя почти нулевые комиссии за газ для Pay.
• X Layer напрямую интегрирован с OKX Wallet и централизованной биржей, обеспечивая такие функции, как «быстрый вывод без газа», использующие инфраструктуру Pay.

Охват мерчантов (сейчас против будущего)

• Сегодня: Условия OKX Pay явно запрещают транзакции между предприятиями или с мерчантами, если OKX не авторизует их, что на данный момент закрепляет Pay как функцию P2P для потребителей.
• В ближайшей перспективе: Ожидается, что охват мерчантов будет осуществляться через карту OKX в партнерстве с Mastercard, которая внедряет сквозные возможности приема стейблкоинов, чтобы кошельки могли совершать покупки у традиционных мерчантов.

Доступность, KYC и соответствие требованиям

• Активация Pay требует аккаунта OKX и пройденного KYC, а получатели также должны верифицировать свою личность для получения средств.
• OKX предупреждает, что Pay предлагается не во всех юрисдикциях и ведет список ограниченных регионов.
• Наблюдателям за соблюдением требований следует отметить признание OKX вины в феврале 2025 года в Соединенных Штатах по нарушениям AML. Урегулирование включало примерно $505 миллионов штрафов и независимого контролера до февраля 2027 года. Напротив, OKX получила принципиальное одобрение от MAS Сингапура на платежную лицензию и теперь поддерживает мгновенные переводы SGD через рельсы DBS.

Конкурентный обзор (Платежи)

Функция	OKX Pay	Binance Pay	Bybit Pay	Coinbase Payments / Commerce
Основное использование	P2P-платежи стейблкоинами на X Layer; социальные подарки; безкомиссионный UX	P2P плюс экосистема мерчантов; нулевой газ для пользователей; 80+ активов	P2P с интеграциями для веб/приложений/POS	Инфраструктура оплаты USDC (Base) для платформ; Coinbase Commerce для мерчантов
Использование мерчантами	Ограничено, если OKX не авторизует; охват мерчантов через карту OKX и стек Mastercard	Широкая программа для мерчантов и партнеров	Позиционирование на интеграции с мерчантами	Рельсы стейблкоинов на уровне платформы; Commerce взимает 1% сегодня
Комиссии	Нет комиссии для пользователя за P2P на X Layer; газ за конвертацию для внешних сетей	Позиционирование как «нулевые комиссии за газ» для пользователей	Маркетинг вокруг низких комиссий	Commerce в настоящее время 1% для мерчантов
Активы	USDT, USDC (больше стейблкоинов «позже»)	80+ активов, включая BTC/ETH/USDT/USDC	Мультиактивы	В основном USDC (с промоакциями PYUSD)
Рельсы	X Layer (газ OKB)	Внутренние Binance + поддерживаемые сети	Внутренние Bybit + сети	Base + стек Coinbase

Преимущества

• Бесшовный UX: ключи доступа, телефон/электронная почта/ссылки и автоматический возврат через 48 часов делают использование Pay удобным для потребителей.
• P2P с абстракцией газа: безкомиссионные переводы на X Layer плюс покрываемые внутри-X Layer конвертации снижают трение для пользователей.
• Близость к бирже: тесная связь с биржей OKX, X Layer и предстоящей картой OKX создает пакет для ввода/вывода средств.

Трудности и риски

• Полукастодиальный дизайн: каждое действие Смарт-аккаунта зависит от соподписи OKX, поэтому пользователи наследуют доступность и политические решения OKX.
• Пробел в мерчантах сегодня: Позиционирование Pay, ориентированное на потребителя, ограничивает принятие мерчантами до тех пор, пока не разовьются карточные и Mastercard-потоки.
• Регуляторное давление: результат правоприменения в США и юрисдикционные ограничения сдерживают глобальное развертывание.

Что стоит отслеживать (3–9 месяцев)

• Запуск карты OKX: география, комиссии, обмен валют, вознаграждения, контроль BIN и возможность прямого списания средств с балансов Pay при оплате картой.
• Покрытие стейблкоинов: расширение за пределы USDT/USDC и как уровни APY развиваются по регионам.
• Пилотные проекты с мерчантами: конкретные примеры расчетов стейблкоинами Mastercard или авторизованных OKX потоков мерчантов внутри Pay.
• Экономика X Layer: влияние OKB как газа, обновления пропускной способности и субсидий на газ на рост Pay и ончейн-активность.

Контрольный список должной осмотрительности

• Регуляторный охват: подтвердите юрисдикционную пригодность и доступность услуг перед планированием развертывания.
• KYC и потоки данных: документируйте шаги верификации личности и какие метаданные транзакций передаются между контрагентами.
• Модель хранения: определите режимы отказа, если OKX не может соподписать или если требуется сброс ключей доступа; протестируйте восстановление ZK-Email.
• Проверка стоимости: измерьте фактические комиссии пользователя на X Layer по сравнению с газом, потребляемым при бриджинге из других сетей.
• Вознаграждения: отслеживайте APY, начисление и механизмы выплат, отмечая право OKX на корректировку или приостановку программы.

---

Источники: FAQ и документация OKX Pay, условия OKX Smart Account, объявления об обновлении X Layer, материалы о партнерстве Mastercard и OKX Card, пресс-релизы Mastercard о расчетах стейблкоинами, раскрытие информации о рисках и соответствии требованиям OKX, освещение Reuters правоприменительных действий США в феврале 2025 года.