Отчет об исследовании компании BVNK

Обзор компании

Основание и штаб-квартира: Компания BVNK была основана в 2021 году, ее штаб-квартира находится в Лондоне, Великобритания. Являясь перспективной финтех-компанией, BVNK специализируется на услугах инфраструктуры платежей в стейблкоинах. К концу 2024 года численность команды превысила 270 человек. С момента своего основания компания привлекла около 90 миллионов долларов инвестиций, включая 40 миллионов долларов в раунде Series A в 2022 году и 50 миллионов долларов в раунде Series B к концу 2024 года, при этом последняя оценка стоимости компании составила около 750 миллионов долларов. В мае 2025 года Visa осуществила стратегические инвестиции в BVNK (сумма не разглашается), что отражает признание гигантом традиционных платежей потенциала расчетов в стейблкоинах.

Состав команды и руководство: BVNK была основана несколькими опытными серийными предпринимателями и профессионалами в области финтеха, включая соучредителя и генерального директора (CEO) Джесси Хемсона-Стразерса, соучредителя и технического директора (CTO) Дональда Джексона, а также соучредителя и директора по развитию бизнеса (CBO) Криса Хармса. В основной управленческий состав также входят финансовый директор (CFO) Дарран Пинар, директор по комплаенсу (CCO) Хезер Чок и директор по продукту (CPO) Саймон Гриффин, а также другие ветераны отрасли. Команда основателей BVNK имеет богатый опыт в блокчейне, платежах и финансах. Например, генеральный директор Джесси ранее основал и продал компании в сфере электронной коммерции и гейминга, а технический директор Дональд создавал платформы для взаимодействия с клиентами и предотвращения мошенничества. Этот разнообразный опыт способствовал быстрому росту BVNK: штат компании увеличился с 40 сотрудников в момент основания до 160 в 2022 году, а в 2023 году планировалось расширение до 250 человек. В настоящее время BVNK имеет офисы в Лондоне и Сингапуре, а в 2025 году планирует открыть представительства в Сан-Франциско и Нью-Йорке для выхода на рынок Северной Америки.

Миссия и видение: Миссия BVNK заключается в том, чтобы «ускорить глобальный поток денежных средств», наводя мост между миром традиционных финансов и развивающимся миром цифровых активов, предоставляя бизнесу единую платежную инфраструктуру. Компания стремится сделать движение денег по всему миру таким же доступным и эффективным, как интернет, работающим круглосуточно и без выходных. Такое видение позиционирует BVNK как платежную инфраструктуру для финтеха следующего поколения, открывающую потенциал роста для бизнеса.

Основные продукты и услуги

BVNK предлагает инфраструктуру платежей в стейблкоинах корпоративного уровня и универсальную платформу цифровых финансовых услуг. Основные продукты и функции включают:

• Мультивалютные счета (Виртуальные счета): BVNK предоставляет виртуальные банковские счета для бизнеса с поддержкой фиатных валют, таких как евро (EUR), британский фунт (GBP) и доллар США (USD). Корпоративные клиенты могут использовать эти мультивалютные счета для отправки и получения средств, а также для обмена и хранения между фиатом и стейблкоинами через платформу BVNK. Например, BVNK позволяет клиентам конвертировать местную фиатную валюту в основные стейблкоины (такие как USDC) и хранить их, либо конвертировать имеющиеся стейблкоины обратно в фиат и выводить их в банковскую сеть. Это позволяет компаниям управлять как фиатными, так и криптовалютными средствами на одной платформе.

• Отправка, получение и конвертация платежей: Платформа BVNK поддерживает возможности отправки, получения, конвертации и хранения стейблкоинов и фиатных средств. Благодаря интеграции традиционных банковских платежных сетей, таких как SWIFT и SEPA, с блокчейн-сетями, BVNK обеспечивает мультиканальные (multi-rail) возможности обработки платежей. Компании могут использовать BVNK для приема или совершения платежей по всему миру: например, используя стейблкоины для трансграничных денежных переводов в режиме реального времени, минуя высокие комиссии и задержки системы SWIFT. BVNK заявляет, что ее решение предоставляет мультивалютную платежную инфраструктуру и возможности для трансграничных платежей, предлагая клиентам различные варианты виртуальных счетов. По имеющимся данным, BVNK обрабатывает годовой объем платежных транзакций на сумму более 10 миллиардов долларов, что подтверждает масштаб и надежность ее платежной сети.

• Кошелек для стейблкоинов и расчетная сеть: В качестве отличительной особенности BVNK внедряет технологию распределенного реестра блокчейн (DLT) в свою платежную систему. BVNK на раннем этапе разработала «Глобальную расчетную сеть (Global Settlement Network, GSN)», обеспечивающую эффективные расчеты между странами путем «сбора местного фиата, конвертации в криптовалюту и последующего обмена на целевой фиат». Платформа BVNK поддерживает основные стейблкоины, такие как USDC и USDT, и подключается к нескольким блокчейнам (например, Ethereum ERC20, Tron TRC20). В марте 2025 года BVNK запустила то, что она называет первым «встроенным кошельком, объединяющим фиат и стейблкоины», позволяя предприятиям напрямую получать доступ к блокчейну и традиционным платежным системам (таким как SWIFT, ACH) на единой платформе. Этот продукт для встроенных кошельков и оркестрации платежей, получивший название Layer1, предоставляет масштабируемую инфраструктуру для кастодиального хранения, платежей, ликвидности и комплаенса. Через Layer1 компании (такие как финтех-стартапы, поставщики платежных услуг, торговые компании и т. д.) могут интегрировать функции платежей в стейблкоинах в свои платформы, быстро запускаясь в течение нескольких недель и сохраняя при этом безопасность и соответствие банковского уровня. Этот продукт отвечает потребностям компаний, стремящихся «внутренне управлять платежами в стейблкоинах».

• Прием платежей и мгновенные переводы: BVNK также предлагает услуги эквайринга/приема платежей для бизнеса, позволяя мерчантам принимать оплату от клиентов в стейблкоинах. Платформа поддерживает мгновенные внутренние переводы, при этом средства в экосистеме BVNK доступны 24/7 в режиме реального времени. Это обеспечивает удобство для компаний, которым требуется немедленный расчет по средствам, таких как торговые платформы или игровые порталы. Стоит отметить, что в настоящее время BVNK не поддерживает платежи по кредитным картам или другие традиционные карточные услуги. Некоторые пользователи указывали, что, хотя на веб-сайте BVNK присутствуют изображения кредитных карт, на самом деле компания не предоставляет услуги карточного эквайринга.

• API и поддержка разработчиков: BVNK уделяет большое внимание опыту разработчиков, предлагая комплексные интерфейсы REST API и документацию. С помощью единого API разработчики могут получить доступ ко всем функциям BVNK и интегрировать платежи в стейблкоинах в свои приложения. На сайте BVNK представлен Developer Hub, содержащий «полные руководства и документацию», которые помогают разработчикам быстро приступить к интеграции. Документация включает справочники по API, примеры кода, песочницы (sandbox) и инструкции по Webhook, охватывая этапы от генерации API-ключей до инициирования платежей и управления кошельками. Все это указывает на то, что BVNK предоставляет высококачественную документацию и поддержку для разработчиков, снижая технические барьеры для интеграции платежей в стейблкоинах компаниями.

• Техническая архитектура: Техническая архитектура BVNK ориентирована на разнообразие платежных каналов и масштабируемость. Платформа объединяет традиционные банковские платежные сети (такие как международные переводы SWIFT, переводы в еврозоне SEPA, ACH и т. д.) и блокчейн-сети, реализуя «мультиканальную и мультиактивную» маршрутизацию платежей. Эта архитектура позволяет переключать платежи между фиатными или крипто-каналами в зависимости от эффективности и стоимости. BVNK обеспечивает доступность платформы на уровне 99,9% и возможности высококонкурентной обработки данных. В плане безопасности BVNK подтверждает соответствие своей системы и инфраструктуры высоким отраслевым стандартам, получив сертификат управления информационной безопасностью ISO 27001:2022. Кроме того, BVNK была признана одним из «Выдающихся инноваторов в области платежей» на Лондонском саммите в 2022 году, что отражает инновационность ее технических решений.

Таким образом, основная система продуктов BVNK охватывает модули счетов, платежей, кошельков и комплаенса, предоставляя корпоративным клиентам комплексные цифровые финансовые решения через единую технологическую платформу. Эта модель «универсального решения + API-first» позволяет компаниям беспрепятственно интегрировать платежи в стейблкоинах и фиате в свои бизнес-процессы.

Пользовательский опыт

Дизайн интерфейса и удобство использования: Платформа BVNK в основном является веб-ориентированной, отличаясь современным и минималистичным дизайном, характерным для финтех-продуктов. Ее фронтенд-дашборд позволяет пользователям просматривать остатки на счетах (включая несколько фиатных и криптовалют), инициировать платежи, обменивать валюты и многое другое, напоминая сочетание онлайн-банкинга и криптокошелька. Согласно отзывам пользователей финансовых услуг на Trustpilot, высокие оценки часто сопровождаются упоминанием простоты использования сайта и четких инструкций. BVNK также предоставляет понятные операционные шаги в своей документации, такие как создание виртуальных счетов и инициирование платежей, что снижает вероятность ошибок пользователя. С точки зрения пользователя, типичный процесс использования BVNK может выглядеть следующим образом:

1. Открытие счета и проверка на соответствие: Бизнес-клиенты сначала регистрируют аккаунт на платформе BVNK и подают необходимую информацию KYC / KYB для проверки на соответствие требованиям (комплаенс). Поскольку деятельность BVNK регулируется, компании необходимо убедиться, что квалификация клиентов соответствует требованиям по борьбе с отмыванием денег и так далее.
2. Открытие виртуальных счетов: После одобрения клиенты могут открывать необходимые виртуальные фиатные счета на платформе BVNK (например, назначить IBAN-счет для EUR, счет в Великобритании для GBP и так далее). Также будут созданы соответствующие адреса криптовалютных кошельков для получения и отправки стейблкоинов.
3. Депозиты и поступления: Клиенты могут вносить средства на свои виртуальные счета BVNK посредством банковского перевода или позволять своим конечным пользователям платить напрямую на счета, предоставленные BVNK, обеспечивая агрегацию фиатных средств. Точно так же клиенты могут получать платежи в стейблкоинах (таких как USDC), которые будут зачислены на баланс их кошелька BVNK. BVNK помогает бизнесу автоматически конвертировать полученные стейблкоины в указанные фиатные валюты, снижая влияние колебаний курсов.
4. Платежи и переводы: Когда клиентам необходимо совершить платежи, они могут выбрать перевод с фиатных счетов (через интеграцию банковской сети BVNK) или напрямую отправить стейблкоины на блокчейн-адрес получателя. Для трансграничных платежей клиенты могут конвертировать фиатную валюту одной страны в стейблкоины, переводить их через блокчейн, а затем конвертировать обратно в местную фиатную валюту в пункте назначения, избегая задержек, свойственных традиционным международным переводам. Все эти операции могут быть выполнены в интерфейсе платформы BVNK или автоматизированы через API-интеграцию в собственную систему клиента.
5. Мониторинг и поддержка: BVNK предоставляет обновления статуса транзакций в режиме реального времени и Webhook-уведомления, что позволяет клиентам легко отслеживать статус платежей. Платформа также предлагает обслуживание клиентов и поддержку по вопросам комплаенса для помощи в обработке исключительных ситуаций или предоставления консультаций.

Отзывы пользователей: BVNK предоставляет услуги бизнес-пользователям, поэтому отзывы на публичных потребительских платформах относительно ограничены. Согласно статистике Scamadviser, средний рейтинг BVNK на Trustpilot составляет около 3,4 (из 5). Некоторые пользователи выразили недовольство в отзывах, в основном сосредоточившись на производительности платформы и скорости ответа службы поддержки. Например, некоторые пользователи жалуются на то, что сайт BVNK «очень медленный, а процесс перевода разочаровывает», с длительным временем загрузки страниц, даже заявляя, что могут перейти к конкурентам. Некоторые пользователи также сообщают о периодических необъяснимых перезагрузках или зависаниях на сайте BVNK, что влияет на опыт эксплуатации. Эти комментарии предполагают, что на ранних этапах BVNK могла сталкиваться с проблемами производительности и стабильности, требующими дальнейшей оптимизации.

С другой стороны, BVNK также получила положительные отзывы клиентов. В официальных кейсах онлайн-брокер Deriv заявил, что BVNK помогла ускорить и автоматизировать расчеты по средствам в Юго-Восточной Азии, обеспечив клиентам «бесшовный платежный опыт». На сайте BVNK представлены отзывы клиентов, в которых говорится: «Работа с BVNK позволила нам выплачивать средства поставщикам и партнерам в криптовалюте в больших масштабах, повышая эффективность, сокращая количество человеческих ошибок и улучшая внутренний контроль... Время, которое мы тратим на управление платежами, значительно сократилось». Кроме того, BVNK привлекла ряд известных корпоративных клиентов, таких как Deel (глобальная платформа для управления выплатами), Rapyd (финтех-компания) и Ferrari. Выбор этих клиентов в пользу BVNK указывает на то, что ее продукты отвечают потребностям бизнеса в практических сценариях и приносят пользу пользователям.

В целом, платформа BVNK получила признание многих бизнес-пользователей за ее удобство использования и функциональную полноту — например, «решение вопросов фиатных и криптоплатежей на одной платформе» рассматривается как одно из главных преимуществ. Тем не менее, есть возможности для улучшения в деталях пользовательского опыта (таких как скорость работы интерфейса, баги и так далее). Некоторые пользователи надеются увидеть расширение поддержки большего количества способов оплаты (например, банковских карт) и сокращение времени отклика. Для растущей B2B финансовой платформы способность BVNK постоянно улучшать пользовательский опыт будет напрямую влиять на удовлетворенность и уровень удержания клиентов.

Целевые пользователи и рыночное позиционирование

Целевые группы пользователей: BVNK предоставляет услуги клиентам корпоративного уровня, позиционируя себя как B2B-платежная платформа. К её типичным клиентам относятся:

• Финтех-компании: Финансовые стартапы или платформы, стремящиеся быстро запустить продукты, связанные со стейблкоинами. BVNK помогает этим клиентам внедрять кошельки для стейблкоинов или платежные функции в свои приложения, чтобы удовлетворить растущий спрос на цифровые доллары, цифровые евро и другие активы.
• Трейдинговые и форекс-брокеры (CFD и Forex): Платформы для онлайн-торговли, форекс-брокеры и т. д. Эти предприятия хотят принимать криптовалюту в качестве маржи или канала депозита для клиентов. BVNK позволяет таким платформам принимать депозиты клиентов в USDC / USDT и мгновенно конвертировать их, добавляя варианты криптоплатежей к традиционному торговому бизнесу.
• Платформы электронной коммерции / Онлайн-маркетплейсы: Глобальные площадки электронной коммерции и сервисы подбора партнеров нуждаются в предоставлении продавцам решений для быстрых расчетов. Через BVNK продавцы могут получать платежи в стейблкоинах и проводить расчеты практически в режиме реального времени, в отличие от традиционных трансграничных платежей, требующих нескольких дней ожидания.
• Онлайн-гемблинг и гейминг (iGaming): Платформы для онлайн-азартных игр, гейминга или лотерей, стремящиеся поддерживать депозиты в криптовалюте для привлечения большего количества международных пользователей. BVNK помогает этим платформам безопасно и в соответствии с законом принимать депозиты в криптовалюте, снижая комиссии за фиатные платежи и сокращая задержки.
• Глобальные выплаты заработной платы (Global Payroll): Транснациональные компании или провайдеры услуг по расчету заработной платы, выплачивающие зарплаты сотрудникам по всему миру или проводящие расчеты с фрилансерами. Через BVNK выплаты могут передаваться по всему миру мгновенно с помощью стейблкоинов, а затем конвертироваться в местный фиат для сотрудников, что повышает эффективность трансграничных выплат.
• Крипто-нативные предприятия (предприятия цифровых активов / Web3): Такие как криптовалютные биржи, кастодианы, команды блокчейн-проектов и т. д. Эти клиенты могут открывать фиатные счета через BVNK (например, получать банковские счета в Великобритании или Европе), решая проблему доступа криптопредприятий к традиционным банковским системам. В то же время эти предприятия могут использовать API BVNK для интеграции фиатных платежей и платежей в стейблкоинах в свои собственные продукты.

Рыночное позиционирование: BVNK позиционирует себя как «платежная инфраструктура для финтеха следующего поколения». В отличие от традиционных банков или узкофункциональных платежных систем, BVNK подчеркивает свою роль как «моста, соединяющего традиционные финансы и криптофинансы». Она предоставляет комплексную платформу для удовлетворения различных платежных потребностей бизнеса в области фиатных и цифровых активов. Это позиционирование отвечает основной тенденции финансовой индустрии: предприятия хотят использовать преимущества эффективности блокчейна и стейблкоинов, обеспечивая при этом комплаентный доступ к существующим финансовым системам. Стратегия BVNK заключается в том, чтобы использовать потенциал стейблкоинов в трансграничных платежах, превращая их в надежную глобальную платежную магистраль. С точки зрения региональной стратегии, BVNK изначально сосредоточилась на европейском рынке и активно расширялась на развивающиеся рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Компания также присутствует в Африке и на Ближнем Востоке. С получением улучшенных лицензий на соответствие требованиям после 2024 года BVNK начала экспансию в Северную Америку, сотрудничая с такими гигантами, как Visa, стремясь стать глобальной сетью платежей в стейблкоинах.

Стратегия дифференциации: На переполненном рынке платежей дифференциация BVNK заключается в следующем: 1) Экспертиза в области стейблкоинов — акцент на сценариях оплаты стейблкоинами, глубокая интеграция их в ежедневные финансовые операции бизнеса; 2) Приоритет комплаенса — получение регуляторных лицензий в нескольких юрисдикциях (Великобритания, ЕС, Испания, США и др.), предоставление регулируемых и надежных услуг, что крайне привлекательно для институциональных клиентов, требующих соблюдения законодательства; 3) Интегрированные услуги — предложение как фиатных счетов, так и криптоплатежей, что избавляет предприятия от необходимости одновременно подключаться к традиционным банкам и криптокошелькам; 4) Гибкая интеграция — предоставление мощных API и модульных продуктов (таких как встроенные кошельки, оркестрация платежей), позволяющих клиентам выбирать необходимое. Видение BVNK состоит не в том, чтобы заменить традиционные банковские сети, а в том, чтобы предоставить бизнесу «дополнительные возможности»: когда стейблкоины имеют преимущества в скорости или стоимости, клиенты естественным образом предпочтут этот путь. Такое позиционирование делает BVNK важным связующим звеном между традиционными финансовыми институтами и миром блокчейна, захватывая возможности в развивающейся нише трансграничных платежей в стейблкоинах.

Конкурентный анализ

Сфера инфраструктуры платежей в стейблкоинах становится все более конкурентной, и BVNK сталкивается с конкуренцией со стороны различных игроков и альтернатив:

• Вход традиционных платежных гигантов: Самая серьезная возникающая конкуренция исходит от традиционных платежных компаний, входящих в сферу стейблкоинов. Например, Stripe приобрела стартап по платежам в стейблкоинах Bridge в 2023 году (бизнес которого аналогичен BVNK), планируя включить стейблкоины в свою глобальную платежную сеть. Генеральный директор BVNK сообщил, что после шага Stripe «каждый конкурент Stripe пришел к нам с вопросом, как войти в эту сферу». Это указывает на то, что BVNK, помимо Stripe / Bridge, становится востребованным партнером для других крупных платежных компаний. Однако с конкурентной точки зрения вход Stripe также повышает отраслевые барьеры; BVNK столкнется с давлением со стороны таких гигантов, как Stripe, и ей нужно будет сохранять преимущества в скорости, стоимости и обслуживании.

• Провайдеры услуг криптоплатежей: Другая категория конкурентов — это компании, предоставляющие услуги платежей и обмена криптовалют, такие как Coinify, CoinGate, BitPay и др. Эти платформы позволяют продавцам принимать криптоплатежи и конвертировать их в фиат, что схоже с некоторыми направлениями бизнеса BVNK. Например, BitPay имеет широкую базу мерчантов по всему миру, поддерживая платежи в BTC, ETH и других криптовалютах; европейские компании, такие как CoinGate, также предлагают платежи в стейблкоинах. Однако, по сравнению с BVNK, эти платежные шлюзы часто ориентированы на сценарии B2C (потребительские платежи) и не обладают комплексными возможностями управления корпоративными средствами, которые предоставляет BVNK. Кроме того, многие традиционные криптоплатежные компании менее комплаентны, чем BVNK, с точки зрения лицензий (например, некоторые имеют только криптовалютные лицензии, но не имеют лицензий на операции с электронными деньгами). Таким образом, BVNK формирует определенное преимущество в комплаенсе и предоставлении услуг «все в одном».

• Эмитенты стейблкоинов и инфраструктура: Еще одна категория конкурентов — это API-сервисы, предоставляемые компаниями-эмитентами стейблкоинов. Например, Circle, как эмитент USDC, предлагает Circle API, позволяя предприятиям напрямую получать доступ к выпуску и погашению USDC для платежей и расчетов. Функционально это совпадает с целью BVNK — позволить предприятиям использовать USDC для платежей. Однако услуги Circle в основном вращаются вокруг собственного стейблкоина и требуют от предприятий самостоятельного решения вопросов с банковским доступом на фиатной стороне. В отличие от этого, BVNK поддерживает несколько стейблкоинов и фиатных счетов в дополнение к USDC, предоставляя более нейтральное и разнообразное решение. Аналогично существуют компании инфраструктуры цифровых активов, такие как Fireblocks. Fireblocks обеспечивает кастодиальное хранение криптоактивов и каналы платежей для банков и финансовых институтов, а также запустила платежный движок с поддержкой стейблкоинов. Однако Fireblocks больше фокусируется на базовых технологиях и безопасности хранения, а её клиентами обычно являются крупные финансовые институты, разрабатывающие собственные продукты; BVNK же напрямую предоставляет готовую платформу и услуги счетов для различных предприятий. Таким образом, BVNK отличается по модели обслуживания (т. е. готовая платформа против базовых инструментов).

• Банки и финансовые институты: Некоторые банки или финансовые компании, готовые работать с криптоактивами, также создают конкуренцию, например, британская BCB Group (предоставляющая банковские счета и сети мгновенных расчетов для криптопредприятий) и американская Signature Bank (у которой была сеть расчетов в реальном времени Signet). BCB Group имеет лицензию на операции с электронными деньгами в Европе и управляет сетью BLINC, подобной SWIFT, предлагая институциональным клиентам услуги мгновенных расчетов в GBP и EUR и поддерживая хранение криптоактивов, что делает её прямым конкурентом BVNK в Европе. В отличие от них, BVNK достигает расчетов 24/7 через стейблкоины и может быть более ориентированной на технологические компании в плане продуктивности своих API. Конкуренты на базе банков имеют преимущества в доверии к бренду и существующих клиентских ресурсах. Поэтому при привлечении крупных институциональных клиентов BVNK необходимо демонстрировать безопасность и комплаенс на уровне банков, обеспечивая при этом эффективность и инновации, которые традиционные банки предложить не могут.

Преимущества BVNK: В целом, преимущества дифференциации BVNK в основном заключаются в следующем: 1) Комплексный портфель продуктов: интеграция счетов, платежей, обмена и комплаенса, что сокращает количество посредников для клиентов; 2) Широкое регуляторное покрытие: наличие лицензий на электронные деньги в Великобритании, криптолицензий ЕС и Испании, лицензий MSB США и др., что позволяет легально работать в нескольких юрисдикциях; 3) Технологическое лидерство: самостоятельно разработанная глобальная расчетная сеть, встроенные кошельки и другие инновационные продукты, поддерживающие мультивалютную и многосетевую параллельную обработку; 4) Скорость и стоимость: использование стейблкоинов для обхода громоздких трансграничных посредников, сокращение скорости платежей с нескольких дней до часов или даже минут при относительно низких затратах. Как прокомментировал глава венчурного департамента Visa: BVNK «ускоряет глобальное внедрение платежей в стейблкоинах», предоставляя платежные возможности нового поколения. Это конкурентные преимущества BVNK по сравнению с традиционными платежными решениями или узкоспециализированными криптоплатежными сервисами.

Недостатки и вызовы BVNK: Однако BVNK также сталкивается с некоторыми недостатками: во-первых, как недавно созданный стартап, её узнаваемость бренда и уровень доверия всё еще формируются, и для некоторых консервативных клиентов она может уступать крупным банкам или платежным гигантам. Некоторые пользователи из малого и среднего бизнеса на Trustpilot ставили под сомнение надежность услуг BVNK (например, задержки в работе сайта), что указывает на необходимость дальнейшего улучшения стабильности платформы и поддержки клиентов, чтобы соответствовать стандартам обслуживания зрелых конкурентов. Во-вторых, текущий портфель продуктов BVNK еще не охватывает услуги эквайринга или выпуска карт, что означает, что если клиентам нужны платежи по кредитным картам, им может потребоваться использовать других поставщиков услуг, что ослабляет преимущество BVNK как «единого окна». Напротив, некоторые конкуренты (например, Stripe) обладают полными возможностями карточных платежей, предлагая более комплексное решение. В-третьих, неопределенность регуляторной среды также является потенциальным риском для BVNK. Правила в отношении стейблкоинов и криптовалют постоянно меняются в разных странах, например, регламент MiCA в ЕС и новые требования законодательства штатов США, что требует от BVNK значительных ресурсов для поддержания комплаенса. Любые задержки в получении лицензий или изменения в политике могут повлиять на экспансию на рынке. Наконец, крупные технологические или финансовые компании могут быстро войти в эту сферу через собственные разработки или приобретения — Visa инвестировала в BVNK, но другие гиганты, такие как Mastercard и Paypal, также изучают платежи в стейблкоинах. Как только они запустят аналогичные услуги, BVNK столкнется с конкуренцией со стороны значительно более крупных игроков. В итоге, хотя BVNK и заняла лидирующие позиции в этой нише, она должна полагаться на превосходный пользовательский опыт и быстрые инновации, чтобы укрепить свой статус и выделиться в условиях жесткой конкуренции.

Безопасность и соответствие нормативным требованиям

Регуляторные лицензии: BVNK уделяет большое внимание соблюдению нормативных требований, активно получая лицензии в основных юрисдикциях для законного предоставления платежных услуг и услуг в сфере цифровых активов. По состоянию на 2025 год BVNK обладает несколькими ключевыми лицензиями и регистрациями, включая:

• Лицензия учреждения электронных денег (EMI): Благодаря приобретению британской платежной компании SPS в 2022 году, BVNK получила лицензию учреждения электронных денег, авторизованную Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). Это позволяет BVNK предоставлять электронные кошельки, платежные услуги и услуги мультивалютных счетов в Великобритании, обеспечивая защиту фиатных средств клиентов в соответствии с нормативными требованиями (например, средства сегрегированы). Кроме того, BVNK имеет лицензию на операции с электронными деньгами на Мальте для обеспечения фиатного бизнеса в ЕС. Наличие лицензии EMI означает, что BVNK соответствует тем же стандартам комплаенса, что и банки в фиатном бизнесе, включая защиту средств клиентов, адекватность капитала и процессы противодействия отмыванию денег.

• Регистрация поставщика услуг виртуальных активов (VASP): BVNK зарегистрирована в качестве поставщика услуг криптоактивов в Банке Испании (регистрационный номер D698) и имеет право на законных основаниях осуществлять деятельность по обмену и кастодиальному хранению цифровых активов в Испании. Эта испанская лицензия VASP была получена в 2022 году, что подтверждает способность BVNK предоставлять регулируемые услуги, связанные с криптовалютой, в странах ЕС. Согласно официальным заявлениям, BVNK стала одной из первых британских компаний, получивших регистрацию VASP в Испании после Circle и Bitstamp, что свидетельствует о её сильных позициях в области комплаенса. BVNK также заявляет о наличии нескольких регистраций в сфере криптовалют в других европейских странах. Следует отметить, что сама Великобритания еще не регулирует торговлю криптовалютой (FCA Великобритании пока не выдавала официальных лицензий на ведение криптобизнеса), поэтому криптоуслуги BVNK в Великобритании носят трансграничный характер и не предлагаются широкой публике в качестве регулируемых криптоинвестиций.

• Лицензии MSB / MTL в США: BVNK зарегистрирована как бизнес по оказанию денежных услуг (MSB) на федеральном уровне через свою американскую дочернюю компанию и получила лицензии на денежные переводы (MTL) или эквивалентные им лицензии как минимум в 14 штатах для ведения деятельности, связанной с денежными переводами и цифровыми валютами. Согласно раскрытой информации, BVNK прошла регистрацию MSB в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN) и получила лицензии на уровне штатов в ключевых регионах (таких как Калифорния, Нью-Йорк и др.). Платформа работает в США под названием «System Pay Services (US), Inc. d / b / a BVNK» и подчеркивает, что не является банком, но регулируется FinCEN и властями штатов. Кроме того, BVNK стремится получить лицензии на платежные услуги и операции с цифровыми активами в большем количестве штатов и регионов, таких как Сингапур, при этом более 25 дополнительных лицензий находятся в процессе оформления.

• Меры по обеспечению комплаенса: Помимо лицензированной деятельности, BVNK выстроила строгую внутреннюю систему комплаенса и безопасности. В компании работают главный директор по комплаенсу (CCO) и специализированная команда, внедряющие многоуровневые процедуры AML (противодействие отмыванию денег) и KYC для мониторинга транзакций в режиме реального времени. BVNK придерживается принципа «комплаенс прежде всего», применяя меры контроля рисков для снижения рисков контрагента и борьбы с финансовыми преступлениями. Что касается безопасности активов клиентов, BVNK следует требованиям для учреждений электронных денег, отделяя 100 % фиатных средств клиентов от собственных средств компании. Это гарантирует защиту средств пользователей даже в случае финансовых трудностей у компании. Для цифровых активов BVNK может использовать лучшие в отрасли кастодиальные решения (такие как кошельки с мультиподписью, аппаратные модули безопасности HSM и т. д.) для обеспечения безопасности закрытых ключей стейблкоинов.

• Сертификация безопасности: BVNK получила сертификат системы управления информационной безопасностью по стандарту ISO / IEC 27001 : 2022. Этот международный стандарт устанавливает строгие требования к стратегии информационной безопасности организации, контролю рисков, защите данных и многому другому. Сертификация подтверждает, что BVNK обеспечила высокий уровень защиты конфиденциальных данных клиентов (включая идентификационные данные, записи транзакций, API-ключи и т. д.) и прошла независимый аудит. Кроме того, платформа и системы BVNK проходят аудит независимых компаний в сфере безопасности, включая регулярное тестирование на проникновение и проверку кода на критических этапах, что соответствует ожиданиям корпоративных пользователей. На сегодняшний день не было зафиксировано публичных сообщений о серьезных инцидентах безопасности или потере активов пользователей в BVNK.

Регионы деятельности в рамках комплаенса: В настоящее время BVNK может легально работать в нескольких регионах: наличие лицензий в Великобритании и ЕС позволяет обслуживать европейских клиентов; испанская регистрация VASP охватывает криптобизнес в континентальной Европе; американские лицензии MSB / MTL открывают доступ к пользователям рынка США. В то же время BVNK установила партнерские отношения с ведущими банками (по имеющимся данным, более 10 банков-партнеров, включая крупнейшие мировые банки), которые обеспечивают фиатный клиринг и кастодиальное хранение средств для BVNK, тем самым укрепляя надежность и фундамент соответствия услуг BVNK нормативным требованиям.

В итоге, комплаенс и безопасность являются краеугольными камнями бизнес-модели BVNK. Как заявляет BVNK, её инфраструктура является «глобально лицензированной и корпоративного уровня», что позволяет клиентам «расти с уверенностью», не опасаясь регуляторных рисков. В современных финансовых условиях BVNK, обладая широким спектром лицензий и мощными возможностями обеспечения безопасности, имеет явное преимущество в плане доверия перед нелицензированными или не соблюдающими правила конкурентами, создавая все условия для привлечения крупных институциональных клиентов.

Интернационализация и масштабируемость

Географический охват услуг: С самого начала BVNK придерживалась стратегии интернационализации, предоставляя услуги в различных странах и регионах. Согласно раскрытой информации компании, текущая деятельность BVNK расширилась на более чем 60 стран, а клиенты находятся в Европе, Азии, Африке и на Ближнем Востоке. В Европе, используя свою штаб-квартиру в Лондоне и лицензии ЕС, BVNK обслуживает многих корпоративных клиентов из Великобритании и ЕС; в Африке первоначальная команда BVNK имеет южноафриканские корни и располагает офисами в таких местах, как Кейптаун, удовлетворяя потребности местных криптопредприятий (примечание: некоторые участники команды основателей BVNK родом из Южной Африки). Азиатско-Тихоокеанский регион также является одним из приоритетных рынков BVNK в последнее время. BVNK сотрудничает с финтех-компаниями в Сингапуре, Гонконге и других местах, а также поддерживает расчеты в местных валютах в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая вьетнамский донг (VND) и тайский бат (THB). Например, в вышеупомянутом случае с Deriv, BVNK помогла конвертировать местные средства в Таиланде и Вьетнаме в стейблкоины USDC для трансграничных расчетов, обеспечив беспрепятственные денежные переводы в регионе Юго-Восточной Азии. Эта возможность демонстрирует профессионализм BVNK в предоставлении платежных услуг вне географических границ.

Выход на рынок Северной Америки: Укрепив позиции в Европе и на развивающихся рынках, BVNK объявила о выходе на рынок США в конце 2024 года. В начале 2025 года компания открыла офис в Сан-Франциско и планирует создать бизнес-команду в Нью-Йорке для лучшего обслуживания клиентов в США. Рынок США предъявляет высокие требования к комплаенсу, но он огромен и все более открыт для использования стейблкоинов (например, USDC привлекает все больше внимания). После получения лицензий в нескольких штатах BVNK получила право предоставлять услуги американским институтам. Инвестиции Visa также обеспечивают поддержку для расширения компании в США. Ожидается, что следующим шагом BVNK станет расширение своей международной платежной сети на Америку, что обеспечит по-настоящему глобальный охват. Как только основные рынки Европы, США и Азии будут полностью соединены, сетевой эффект BVNK и доступный рынок значительно вырастут.

Мультиязычность и локализация: Будучи B2B-платформой, основным языком интерфейса BVNK в настоящее время является английский (поскольку основными клиентами являются компании с глобальными операциями, английский — общий язык). Официальный сайт и документация для разработчиков представлены на английском языке, а в некоторых регионах (например, в Испании) может предоставляться поддержка продаж и нормативные документы на местном языке. Примечательно, что сайт BVNK предлагает варианты на упрощенном и традиционном китайском, французском, русском и других языках (примечание: Scamadviser обнаружил поддержку нескольких языков на сайте BVNK), что указывает на то, что BVNK учитывает потребности пользователей, говорящих на разных языках. Однако эта мультиязычная поддержка может быть ограничена в основном маркетинговыми страницами или контентом справочного центра, в то время как фактическое обслуживание клиентов может осуществляться преимущественно на английском языке. По мере выхода BVNK на новые неанглоязычные рынки ожидается усиление поддержки локализации, например, предоставление услуг на испанском языке в Латинской Америке и поддержка на арабском языке на Ближнем Востоке, чтобы устранить языковые барьеры и повысить качество обслуживания клиентов.

Техническая масштабируемость: BVNK заявляет об использовании масштабируемой облачной архитектуры, которая может расширяться по мере необходимости для поддержки роста глобальных транзакций. Данные показывают, что годовой объем транзакций вырос с 1 миллиарда $в 2022 году до уровня 10 миллиардов$ в 2024 году, при этом ежегодный темп роста составил 200 %. Платформа поддерживает высокий уровень доступности 99,9 % без крупных сбоев, несмотря на рост бизнеса. Система BVNK подключена к платежным каналам в более чем 30 рынках и к более чем 15 глобальным банкам, что означает, что при выходе в новые страны она может быстро копировать существующие модели. Что касается масштаба клиентов, BVNK заявляет, что обслужила сотни корпоративных клиентов и косвенно охватила сотни тысяч конечных пользователей. Ее инфраструктура поддерживает крупномасштабную обработку платежей и параллельные транзакции. Например, платформа BVNK поддерживает пакетную обработку тысяч платежей, что подходит для таких сценариев, как выплата заработной платы в компаниях. Все это указывает на то, что дизайн платформы BVNK полностью учитывает потребности глобального расширения и высокой конкурентности транзакций, обладая хорошей масштабируемостью.

Международное сотрудничество и экосистема: BVNK активно интегрируется в международную финтех-экосистему, устанавливая партнерские отношения с различными сторонами для повышения своей масштабируемости. Например, BVNK является участником программы Visa Fintech Fast Track, получая поддержку от Visa в расширении платежной сети и рынка. Компания также тесно сотрудничает с клиринговыми учреждениями и банковскими партнерами для обеспечения бесперебойных трансграничных платежных связей. С помощью API BVNK может быть встроена в бизнес-процессы клиентов, становясь их глобальным платежным бэкэндом. Такое сотрудничество позволяет BVNK охватывать больше конечных сценариев (таких как платежные модули различных платформ SaaS). Кроме того, BVNK внимательно следит за изменениями в законодательстве разных стран и планирует действия заранее — например, в ответ на регламент ЕС MiCA BVNK организовала регулируемый европейский бизнес и планирует подать заявку на лицензии при первой же возможности. Такая дальновидность позволяет BVNK сталкиваться с меньшим количеством препятствий и быстрее расширяться при запуске услуг в различных регионах.

Подводя итог, BVNK демонстрирует значительные возможности интернационализации и масштабируемости бизнеса. Компания превратилась из регионального стартапа в межконтинентальную финансовую платформу и продолжает осваивать новые рыночные территории. Благодаря мультилицензионной структуре, поддержке нескольких языков и масштабируемой технической архитектуре BVNK обеспечивает стабильный опыт платежей в стейблкоинах для клиентов по всему миру. В условиях тенденции ко все большей взаимосвязанности цифровых финансов во всем мире такое позиционирование на международном уровне станет ключевой движущей силой для дальнейшего быстрого роста BVNK.

Источники информации:

1. Официальный сайт BVNK — О нас
2. Новости FinTech Futures
3. Отчет Finovate
4. Отчет Finance Magnates
5. Отчет PYMNTS
6. Страница продуктов на официальном сайте BVNK
7. Интервью Maddyness с генеральным директором
8. Аналитика Trustpilot Business
9. Данные Scamadviser / Trustpilot
10. Отзывы пользователей Reddit
11. Кейсы BVNK
12. Справочный центр BVNK / Документация для разработчиков
13. Заявления BVNK о соответствии нормативным требованиям и лицензировании