Перейти к основному содержимому

Отчет об исследовании компании BVNK

· 26 мин. чтения
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

Обзор компании​

Основание и штаб-квартира: Компания BVNK была основана в 2021 году со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания. Как развивающаяся финтех-компания, BVNK специализируется на услугах инфраструктуры платежей стейблкоинами. К концу 2024 года численность команды превысила 270 человек. С момента своего основания компания привлекла около 90 миллионов долларов США, включая раунд Серии A на 40 миллионов долларов США в 2022 году и раунд Серии B на 50 миллионов долларов США к концу 2024 года, при этом последняя оценка составила около 750 миллионов долларов США. В мае 2025 года Visa стратегически инвестировала в BVNK (сумма не разглашается), что отражает признание традиционным платежным гигантом потенциала платежей стейблкоинами.

Состав команды и руководство: BVNK была основана несколькими опытными серийными предпринимателями и профессионалами в области финтеха, включая соучредителя и генерального директора Джесси Хемсон-Стратерса, соучредителя и технического директора Дональда Джексона, а также соучредителя и директора по развитию бизнеса (CBO) Криса Хармсе. В состав основного управленческого звена также входят финансовый директор (CFO) Дарран Пиенаар, директор по комплаенсу (CCO) Хизер Чок и директор по продуктам (CPO) Саймон Гриффин, а также другие ветераны отрасли. Команда основателей BVNK обладает богатым опытом в области блокчейна, платежей и финансов. Например, генеральный директор Джесси ранее основал и продал компании в сфере электронной коммерции и игр, а технический директор Дональд основал платформы для взаимодействия с клиентами и предотвращения мошенничества. Этот разнообразный опыт способствовал быстрому росту BVNK — компания расширилась с 40 сотрудников на момент основания до 160 в 2022 году и планирует вырасти до 250 в 2023 году. В настоящее время BVNK имеет офисы в Лондоне, Сингапуре и планирует открыть офисы в Сан-Франциско и Нью-Йорке в 2025 году для выхода на североамериканский рынок.

Миссия и видение: Миссия BVNK — «ускорить глобальное движение средств», соединяя традиционный финансовый мир и развивающийся мир цифровых активов, чтобы предоставить предприятиям единую платежную инфраструктуру. Компания стремится сделать движение денег по всему миру таким же доступным и эффективным, как интернет, 24/7 без перебоев. Это видение позиционирует BVNK как платежную инфраструктуру для следующего поколения финтеха, раскрывая потенциал роста для бизнеса.

Основные продукты и услуги​

BVNK предлагает инфраструктуру платежей стейблкоинами корпоративного уровня и универсальную платформу цифровых финансовых услуг, основные продукты и функции которой включают:

  • Мультивалютные счета (виртуальные счета): BVNK предоставляет виртуальные банковские счета для бизнеса, поддерживая счета в фиатных валютах, таких как евро (EUR), британский фунт (GBP) и доллар США (USD). Бизнес-клиенты могут использовать эти мультивалютные счета для отправки и получения средств, а также для обмена и хранения фиатных валют и стейблкоинов через платформу BVNK. Например, BVNK поддерживает клиентов в конвертации местной фиатной валюты в основные стейблкоины (такие как USDC) и их хранении, или в конвертации хранящихся стейблкоинов обратно в фиат и выводе в банковскую сеть. Это позволяет предприятиям управлять как фиатными, так и криптовалютными средствами на одной платформе.

  • Отправка, получение и конвертация платежей: Платформа BVNK поддерживает предприятия в отправке, получении, конвертации и хранении стейблкоинов и фиатных средств. Интегрируя традиционные банковские платежные сети, такие как SWIFT и SEPA, и блокчейн-сети, BVNK достигает возможностей многоканальной обработки платежей. Предприятия могут использовать BVNK для получения или совершения платежей по всему миру: например, используя стейблкоины для трансграничных переводов в реальном времени, обходя высокие затраты и задержки SWIFT. BVNK заявляет, что ее решение предоставляет мультивалютную платежную инфраструктуру и возможности трансграничных платежей, предлагая различные варианты виртуальных счетов для клиентов. BVNK, как сообщается, обработала более 10 миллиардов долларов США в годовом объеме платежных транзакций, демонстрируя масштаб и надежность своей платежной сети.

  • Кошелек стейблкоинов и расчетная сеть: В качестве отличительной особенности BVNK интегрирует технологию распределенного реестра блокчейна (DLT) в свою платежную систему. BVNK разработала «Глобальную расчетную сеть (GSN)» на раннем этапе, достигая эффективных расчетов между странами путем «сбора местной фиатной валюты, конвертации в криптовалюту, а затем обмена на целевую фиатную валюту». Платформа BVNK поддерживает основные стейблкоины, такие как USDC и USDT, и подключается к нескольким блокчейнам (например, Ethereum ERC20, Tron TRC20). В марте 2025 года BVNK запустила то, что, по ее утверждению, является первым «встроенным кошельком, объединяющим фиатные валюты и стейблкоины», позволяя предприятиям напрямую получать доступ к блокчейну и традиционным платежным системам (таким как SWIFT, ACH) на единой платформе. Этот встроенный кошелек и продукт для оркестровки платежей, названный Layer1, предоставляет масштабируемую инфраструктуру для хранения, платежей, ликвидности и комплаенса. Через Layer1 предприятия (такие как финтех-компании, поставщики платежных услуг, торговые компании и т. д.) могут интегрировать функции платежей стейблкоинами в свои платформы, быстро запускаться в течение нескольких недель и поддерживать безопасность и комплаенс банковского уровня. Этот продукт удовлетворяет потребности предприятий, стремящихся «управлять платежами стейблкоинами внутри компании».

  • Прием платежей и мгновенные переводы: BVNK также предлагает предприятиям услуги эквайринга/приема платежей, например, позволяя продавцам принимать платежи клиентов в стейблкоинах. Платформа поддерживает мгновенные внутренние переводы, при этом средства в экосистеме BVNK доступны 24/7 в реальном времени. Это обеспечивает удобство для предприятий, которым требуется немедленное урегулирование средств, таких как торговые платформы или игровые платформы. Стоит отметить, что BVNK в настоящее время не поддерживает платежи по кредитным картам или другие традиционные карточные услуги. Некоторые пользователи отмечали, что, хотя на сайте BVNK есть изображения кредитных карт, компания фактически не предоставляет услуги эквайринга карт.

  • API и поддержка разработчиков: BVNK уделяет большое внимание опыту разработчиков, предлагая комплексные интерфейсы REST API и документацию для разработчиков. Через единый API разработчики могут получить доступ ко всем функциям BVNK и интегрировать платежи стейблкоинами в свои приложения. На сайте BVNK есть Developer Hub, содержащий «подробные руководства и документацию», чтобы помочь разработчикам быстро начать интеграцию. Документация включает ссылки на API, примеры кода, тестовые среды (sandbox) и инструкции по Webhook, охватывая шаги от генерации ключей API до инициирования платежей и управления кошельками. Все это указывает на то, что BVNK предоставляет высококачественную документацию и поддержку для разработчиков, снижая технические барьеры для предприятий при интеграции платежей стейблкоинами.

  • Техническая архитектура: Техническая архитектура BVNK делает акцент на разнообразных платежных каналах и масштабируемости. Платформа интегрирует традиционные банковские платежные сети (такие как международные банковские переводы SWIFT, переводы SEPA в еврозоне, ACH и т. д.) и блокчейн-сети, достигая маршрутизации платежей по принципу «многоканальность, мультиактивность». Эта архитектура позволяет платежам переключаться между фиатными или криптоканалами в зависимости от эффективности и стоимости. BVNK предлагает 99,9% доступности платформы и высокие возможности параллельной обработки. В области безопасности BVNK демонстрирует, что ее система и инфраструктура соответствуют высоким отраслевым стандартам, получив сертификацию по управлению информационной безопасностью ISO 27001:2022. Кроме того, BVNK была признана одним из «Выдающихся инноваторов в области платежей» на Лондонском саммите в 2022 году, что отражает инновационность ее технических решений.

Таким образом, основная продуктовая система BVNK охватывает счета, платежи, кошельки, комплаенс и другие модули, предоставляя комплексные цифровые финансовые решения для бизнес-клиентов через единую технологическую платформу. Эта модель «единого окна + API-first» позволяет предприятиям беспрепятственно интегрировать платежи стейблкоинами и фиатными валютами в свою деятельность.

Пользовательский опыт​

Дизайн интерфейса и удобство использования: Платформа BVNK в основном веб-ориентирована, отличается современным и минималистичным дизайном, соответствующим финтех-продуктам. Ее фронтенд-панель позволяет пользователям просматривать остатки на счетах (включая несколько фиатных и криптовалют), инициировать платежи, обменивать валюты и многое другое, напоминая комбинацию онлайн-банкинга и криптокошелька. Согласно отзывам пользователей финансовых услуг на Trustpilot, высокие оценки часто отмечают простоту использования сайта и четкие инструкции. BVNK также предоставляет четкие операционные шаги в своей документации, такие как создание виртуальных счетов и инициирование платежей, что снижает вероятность ошибок пользователя. С точки зрения пользователя, типичный процесс использования BVNK может быть следующим:

  1. Открытие счета и проверка соответствия: Бизнес-клиенты сначала регистрируют аккаунт на платформе BVNK и предоставляют необходимую информацию KYC/KYB для проверки соответствия. Поскольку BVNK регулируется, она должна убедиться, что квалификация клиента соответствует требованиям по борьбе с отмыванием денег и т. д.
  2. Открытие виртуальных счетов: После одобрения клиенты могут открыть необходимые виртуальные фиатные счета на платформе BVNK (например, присвоить счет IBAN для EUR, счет в Великобритании для GBP и т. д.). Также будут сгенерированы соответствующие адреса криптовалютных кошельков для получения и отправки стейблкоинов.
  3. Депозиты и поступления: Клиенты могут вносить средства на свои виртуальные счета BVNK посредством банковского перевода или поручать своим конечным пользователям платить напрямую на счета, предоставленные BVNK, обеспечивая агрегацию фиатных средств. Аналогично, клиенты также могут получать платежи в стейблкоинах (таких как USDC), которые будут зачислены на их баланс кошелька BVNK. BVNK поддерживает предприятия в автоматической конвертации полученных стейблкоинов в указанные фиатные валюты, уменьшая влияние колебаний стоимости валюты.
  4. Платежи и переводы: Когда клиентам необходимо совершить платежи, они могут выбрать перевод с фиатных счетов (через интеграцию BVNK с банковской сетью) или напрямую отправить стейблкоины на блокчейн-адрес получателя. Для трансграничных платежей клиенты могут конвертировать фиатную валюту одной страны в стейблкоины, перевести через блокчейн, а затем конвертировать обратно в местную фиатную валюту в пункте назначения, тем самым избегая задержек традиционных трансграничных переводов. Все эти операции могут быть выполнены через интерфейс платформы BVNK или автоматизированы путем интеграции API в собственную систему клиента.
  5. Мониторинг и поддержка: BVNK предоставляет обновления статуса транзакций в реальном времени и уведомления Webhook, что позволяет клиентам легко отслеживать статус платежей. Платформа также предлагает обслуживание клиентов и поддержку по вопросам комплаенса для помощи в обработке исключений или предоставления консультаций.

Отзывы пользователей: BVNK предоставляет услуги бизнес-пользователям, поэтому публичные отзывы потребительских платформ относительно ограничены. Согласно статистике Scamadviser, BVNK имеет средний рейтинг около 3,4 (из 5) на Trustpilot. Некоторые пользователи выразили недовольство в отзывах, в основном сосредоточившись на производительности платформы и ответах службы поддержки. Например, некоторые пользователи жалуются, что сайт BVNK «очень медленный, а процесс перевода расстраивает», с долгим временем загрузки страниц, даже заявляя, что они могут перейти к конкурентам. Некоторые пользователи также сообщают о случайных необъяснимых обновлениях или зависаниях на сайте BVNK, что влияет на опыт работы. Эти комментарии предполагают, что BVNK могла столкнуться с проблемами производительности и стабильности на ранних этапах, требующими дальнейшей оптимизации.

С другой стороны, BVNK также получила положительные отзывы клиентов. В официальных тематических исследованиях онлайн-брокер Deriv заявил, что BVNK помогла ускорить и автоматизировать расчеты средств в Юго-Восточной Азии, предоставив клиентам «бесшовный платежный опыт». На сайте BVNK представлены отзывы клиентов, в которых говорится: «Работа с BVNK позволила нам масштабно оплачивать поставщикам и партнерам в криптовалюте, повышая эффективность, сокращая человеческие ошибки и улучшая внутренний контроль... Время, которое мы тратим на управление платежами, значительно сократилось». Кроме того, BVNK привлекла ряд известных корпоративных клиентов, таких как Deel (глобальная платформа для расчета заработной платы), Rapyd (финтех-компания) и Ferrari. Выбор этих клиентов в пользу BVNK указывает на то, что ее продукты отвечают бизнес-потребностям в практических приложениях и приносят пользу пользователям.

В целом, платформа BVNK была признана многими бизнес-пользователями за ее удобство использования и функциональную полноту — например, «решение проблем с фиатными и криптоплатежами на одной платформе» рассматривается как главное преимущество. Однако есть возможности для улучшения деталей пользовательского опыта (таких как скорость интерфейса, ошибки и т. д.). Некоторые пользователи надеются увидеть, что BVNK расширит поддержку большего количества способов оплаты (таких как банковские карты) и сократит время отклика. Как растущая финансовая B2B-платформа, способность BVNK постоянно улучшать пользовательский опыт будет напрямую влиять на удовлетворенность клиентов и уровень их удержания.

Целевые пользователи и позиционирование на рынке​

Целевые группы пользователей: BVNK предоставляет услуги клиентам корпоративного уровня, позиционируя себя как B2B-платежную платформу. Ее типичные клиенты включают:

  • Финтех-компании: Финансовые стартапы или платформы, стремящиеся быстро запустить продукты, связанные со стейблкоинами. BVNK помогает этим клиентам встраивать кошельки стейблкоинов или платежные функции в свои приложения для удовлетворения растущего спроса на цифровые доллары, цифровые евро и многое другое.
  • Торговые и форекс-брокеры (CFD и Forex): Онлайн-торговые платформы, форекс-брокеры и т. д. — эти предприятия хотят принимать криптовалюту в качестве маржи клиента или канала депозита. BVNK позволяет таким платформам принимать депозиты клиентов в USDC/USDT и мгновенно обменивать их, добавляя опции криптоплатежей к традиционным торговым операциям.
  • Платформы электронной коммерции/онлайн-маркетплейсы: Глобальные платформы электронной коммерции и торговые площадки нуждаются в предоставлении продавцам быстрых решений для расчетов. Через BVNK продавцы могут получать платежи в стейблкоинах и рассчитываться почти в реальном времени, в отличие от традиционных трансграничных платежей, которые требуют нескольких дней ожидания.
  • Онлайн-гемблинг и игры (iGaming): Платформы онлайн-гемблинга, игр или лотерей, стремящиеся поддерживать депозиты в криптовалюте для привлечения большего числа международных пользователей. BVNK помогает этим платформам безопасно и в соответствии с требованиями получать депозиты в криптовалюте, снижая комиссии за фиатные платежи и задержки.
  • Глобальный расчет заработной платы: Многонациональные компании или поставщики услуг по расчету заработной платы, выплачивающие зарплату глобальным сотрудникам или рассчитывающиеся с фрилансерами. Через BVNK заработная плата может быть мгновенно переведена по всему миру через стейблкоины, а затем обменена на местную фиатную валюту для сотрудников, повышая эффективность трансграничных платежей по заработной плате.
  • Крипто-ориентированные предприятия (предприятия цифровых активов/Web3): Такие как криптовалютные биржи, кастодианы, команды блокчейн-проектов и т. д. Эти клиенты могут открывать фиатные счета через BVNK (например, получать банковские счета в Великобритании или Европе), решая проблему доступа криптопредприятий к традиционным банковским системам. В то же время эти предприятия могут использовать API BVNK для интеграции фиатных платежей и платежей стейблкоинами в свои собственные продукты.

Позиционирование на рынке: BVNK позиционирует себя как «платежная инфраструктура для следующего поколения финтеха». В отличие от традиционных банков или однофункциональных платежных процессоров, BVNK подчеркивает свою роль «моста, соединяющего традиционные финансы и криптофинансы». Она предоставляет универсальную платформу для удовлетворения различных платежных потребностей предприятий в области фиатных и цифровых активов. Это позиционирование соответствует основной тенденции в финансовой индустрии: предприятия хотят использовать преимущества эффективности блокчейна и стейблкоинов, обеспечивая при этом соответствующий доступ к существующим финансовым системам. Стратегия BVNK заключается в использовании потенциала стейблкоинов в трансграничных платежах, превращая их в надежную глобальную платежную магистраль. С точки зрения региональной стратегии, BVNK изначально сосредоточилась на европейском рынке и активно расширялась на развивающиеся рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Компания также присутствует в Африке и на Ближнем Востоке. С улучшением лицензий на соответствие после 2024 года BVNK начала расширяться в Северную Америку, сотрудничая с такими гигантами, как Visa, стремясь стать глобальной сетью платежей стейблкоинами.

Стратегия дифференциации: В переполненной сфере платежей дифференциация BVNK заключается в следующем: 1) Экспертиза в стейблкоинах – сосредоточение на сценариях платежей стейблкоинами, глубокая интеграция их в повседневные финансовые операции предприятий; 2) Приоритет комплаенса – получение регуляторных лицензий в нескольких юрисдикциях (Великобритания, ЕС, Испания, США и т. д.), предоставление регулируемых и надежных услуг, что очень привлекательно для институциональных клиентов, требующих комплаенса; 3) Интегрированные услуги – предложение как фиатных счетов, так и криптоплатежей, устраняющее необходимость для предприятий одновременно подключаться к традиционным банкам и криптокошелькам, при этом большинство потребностей удовлетворяются только BVNK; 4) Гибкая интеграция – предоставление мощных API и модульных продуктов (таких как встроенные кошельки, оркестровка платежей), позволяющих клиентам выбирать по мере необходимости. Видение BVNK заключается не в замене традиционных банковских сетей, а в предоставлении предприятиям «дополнительных опций»: когда стейблкоины имеют преимущества в скорости/стоимости, клиенты, естественно, предпочтут этот путь. Это позиционирование на рынке делает BVNK важным связующим звеном между традиционными финансовыми учреждениями и миром блокчейна, используя возможности на развивающемся нишевом рынке трансграничных платежей стейблкоинами.

Конкурентный анализ​

Сфера инфраструктуры платежей стейблкоинами становится все более конкурентной, и BVNK сталкивается с конкуренцией со стороны различных конкурентов и альтернатив:

  • Выход традиционных платежных гигантов: Наибольшая новая конкуренция исходит от традиционных платежных компаний, выходящих на рынок стейблкоинов. Например, Stripe приобрела стартап по платежам стейблкоинами Bridge в 2023 году (чей бизнес аналогичен BVNK), планируя включить стейблкоины в свою глобальную платежную сеть. Генеральный директор BVNK сообщил, что после шага Stripe «каждый конкурент Stripe пришел к нам, спрашивая, как выйти на этот рынок». Это указывает на то, что BVNK, помимо Stripe/Bridge, становится востребованным партнером для других крупных платежных компаний. Однако с конкурентной точки зрения выход Stripe также повышает отраслевые барьеры; BVNK в будущем столкнется с конкурентным давлением со стороны таких гигантов, как Stripe, и ей необходимо будет сохранять преимущества в скорости, стоимости и обслуживании.

  • Поставщики услуг криптоплатежей: Другая категория конкурентов — это компании, предоставляющие услуги по оплате и обмену криптовалют, такие как Coinify, CoinGate, BitPay и т. д. Эти платформы позволяют продавцам принимать криптоплатежи и конвертировать их в фиат, с функциями, аналогичными некоторым аспектам бизнеса BVNK. Например, BitPay имеет широкую базу продавцов по всему миру, поддерживая платежи в BTC, ETH и других криптовалютах; европейские компании, такие как CoinGate, также предлагают платежи стейблкоинами. Однако по сравнению с BVNK эти платежные шлюзы часто ориентированы на B2C-сценарии (потребительские платежи) и не обладают комплексными возможностями управления корпоративными средствами, которые предоставляет BVNK. Кроме того, многие традиционные криптоплатежные компании менее соответствуют требованиям, чем BVNK, с точки зрения лицензий (например, некоторые имеют только лицензии на криптовалюту, но не имеют лицензий на электронные деньги). Таким образом, BVNK формирует определенное дифференцирующее преимущество в комплаенсе и комплексных услугах.

  • Эмитенты стейблкоинов и инфраструктура: Еще одна категория конкурентов — это API-сервисы, предоставляемые компаниями-эмитентами стейблкоинов. Например, Circle, как эмитент USDC, предлагает Circle API, позволяя предприятиям напрямую получать доступ к выпуску и погашению USDC для платежей и расчетов. Это функционально соответствует цели BVNK — дать предприятиям возможность использовать USDC для платежей. Однако услуги Circle в основном сосредоточены вокруг ее собственного стейблкоина и требуют от предприятий самостоятельного решения вопросов банковского доступа к фиатным средствам. В отличие от этого, BVNK поддерживает несколько стейблкоинов и фиатных счетов в дополнение к USDC, предоставляя более нейтральное и разнообразное решение. Аналогично, существуют компании по инфраструктуре цифровых активов, такие как Fireblocks. Fireblocks предоставляет услуги крипто-кастоди и платежные каналы для банков и финансовых учреждений, а также запустила платежный движок, поддерживающий стейблкоины. Однако Fireblocks больше сосредоточена на базовых технологиях и безопасном хранении, а ее клиентами обычно являются крупные финансовые учреждения, разрабатывающие собственные продукты; BVNK же напрямую предоставляет готовую платформу и услуги по ведению счетов для различных предприятий. Таким образом, BVNK отличается режимом обслуживания (т. е. готовая платформа против базовых инструментов).

  • Банки и финансовые учреждения: Некоторые банки или финансовые компании, готовые принять криптовалюту, также представляют конкуренцию, например, британская BCB Group (предоставляющая банковские счета и сети мгновенных расчетов для криптопредприятий) и американский Signature Bank (который имел сеть расчетов в реальном времени Signet). BCB Group имеет лицензию на электронные деньги в Европе и управляет сетью BLINC, похожей на SWIFT, предлагая институциональным клиентам услуги мгновенных расчетов в GBP и EUR и поддерживая хранение криптоактивов, что делает ее прямым конкурентом BVNK в Европе. В отличие от этого, BVNK обеспечивает круглосуточные расчеты через стейблкоины и может быть более ориентирована на технологические компании в своей API-продукции. Конкуренты, основанные на банках, имеют преимущества в доверии к бренду и существующих клиентских ресурсах. Поэтому, при привлечении крупных институциональных клиентов, BVNK необходимо демонстрировать свою безопасность и соответствие требованиям наравне с банками, одновременно предоставляя эффективность и инновации, которые традиционные банки не могут предложить.

Преимущества BVNK: В целом, дифференцирующие преимущества BVNK заключаются в следующем: 1) Комплексный продуктовый портфель: интеграция счетов, платежей, обмена и комплаенса, сокращение многосторонних связей для клиентов; 2) Широкое регуляторное покрытие: наличие лицензий на электронные деньги в Великобритании, криптолицензий ЕС и Испании, лицензий MSB США и т. д., что позволяет ей легально работать в нескольких юрисдикциях; 3) Технологическое лидерство: самостоятельно разработанная глобальная расчетная сеть, встроенный кошелек и другие инновационные продукты, поддерживающие параллельную обработку мультивалютных и многосетевых операций; 4) Скорость и стоимость: использование стейблкоинов для обхода громоздких трансграничных посредников, сокращение скорости платежей с дней до часов или даже минут, с относительно низкими затратами. Как прокомментировал глава отдела венчурного капитала Visa: BVNK «ускоряет глобальное внедрение платежей стейблкоинами», предоставляя платежные возможности следующего поколения. Это конкурентные преимущества BVNK по сравнению с традиционными платежными решениями или точечными криптоплатежными услугами.

Недостатки и вызовы BVNK: Однако BVNK также сталкивается с некоторыми недостатками: во-первых, как недавно созданный стартап, ее узнаваемость бренда и доверие все еще формируются, и для некоторых консервативных клиентов она может не соответствовать крупным банкам или платежным гигантам. Некоторые пользователи малого и среднего бизнеса на Trustpilot поставили под сомнение надежность услуг BVNK (например, задержки на сайте), что указывает на необходимость дальнейшего улучшения стабильности платформы и поддержки клиентов для соответствия стандартам обслуживания зрелых конкурентов. Во-вторых, текущий продуктовый портфель BVNK еще не охватывает услуги эквайринга или выпуска карт, что означает, что если у клиентов есть потребности в платежах по кредитным картам, им, возможно, придется использовать других поставщиков услуг, что ослабляет преимущество BVNK как универсального решения. В отличие от этого, некоторые конкуренты (например, Stripe) обладают полными возможностями по обработке карточных платежей, предлагая более комплексное платежное решение. В-третьих, неопределенность регуляторной среды также является потенциальным риском для BVNK. Регулирование стейблкоинов и криптовалют постоянно развивается в различных странах, например, правила MiCA в ЕС и новые требования законодательства штатов США, что требует от BVNK значительных ресурсов для поддержания соответствия. Любые задержки в получении лицензий или изменения в политике могут повлиять на ее расширение на рынке. Наконец, крупные технологические или финансовые компании могут быстро выйти на этот рынок путем самостоятельной разработки или приобретений — Visa инвестировала в BVNK, но другие гиганты, такие как Mastercard и Paypal, также изучают платежи стейблкоинами. Как только они запустят аналогичные услуги, BVNK столкнется с конкуренцией со стороны значительно более крупных игроков. Таким образом, хотя BVNK и получила раннее преимущество на нишевом рынке, она должна полагаться на отличный продуктовый опыт и быстрые инновации, чтобы укрепить свои позиции и выделиться в условиях жесткой конкуренции.

Безопасность и соответствие требованиям​

Регуляторные лицензии: BVNK уделяет большое внимание соблюдению требований, активно получая лицензии в основных юрисдикциях для законного предоставления платежных услуг и услуг с цифровыми активами. По состоянию на 2025 год BVNK имеет несколько основных лицензий и регистраций, включая:

  • Лицензия учреждения электронных денег (EMI): Благодаря приобретению британской платежной компании SPS в 2022 году BVNK получила лицензию учреждения электронных денег, выданную Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). Это позволяет BVNK предоставлять услуги электронных кошельков, платежей и мультивалютных счетов в Великобритании, обеспечивая защиту фиатных средств клиентов регулированием (например, средства сегрегированы). Кроме того, BVNK имеет лицензию на электронные деньги на Мальте для ведения фиатного бизнеса в ЕС. Наличие лицензии EMI означает, что BVNK соответствует тем же стандартам комплаенса, что и банки в фиатном бизнесе, таким как защита средств клиентов, достаточность капитала и процессы по борьбе с отмыванием денег.

  • Регистрация поставщика услуг виртуальных активов (VASP): BVNK зарегистрирована как поставщик услуг виртуальных активов в Банке Испании (регистрационный номер D698), уполномоченная легально осуществлять услуги по обмену и хранению цифровых активов в Испании. Эта испанская лицензия VASP была получена в 2022 году, что свидетельствует о способности BVNK предоставлять регулируемые крипто-услуги в странах ЕС. Согласно официальным объявлениям, BVNK является одной из первых британских компаний, получивших испанскую регистрацию VASP после Circle и Bitstamp, что демонстрирует ее сильные позиции в области комплаенса. BVNK также заявляет, что имеет несколько крипто-регистраций в других европейских странах. Следует отметить, что сама Великобритания еще не регулирует торговлю криптовалютами (FCA Великобритании не выдавало официальных лицензий на криптобизнес), поэтому криптоуслуги BVNK осуществляются трансгранично в Великобритании, но не предлагаются публике как регулируемые криптоинвестиции.

  • Лицензии MSB/MTL США: BVNK зарегистрирована как Бизнес по оказанию денежных услуг (MSB) федерального уровня через свою дочернюю компанию в США и получила Лицензии на денежные переводы (MTL) или эквивалентные лицензии как минимум в 14 штатах для ведения бизнеса, связанного с денежными переводами и цифровыми валютами. Согласно раскрытиям информации, BVNK получила регистрацию MSB в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN) и лицензии на уровне штатов в ключевых штатах (таких как Калифорния, Нью-Йорк и т. д.). Платформа работает в США под названием «System Pay Services (US), Inc. d/b/a BVNK» и подчеркивает, что она не является банком, но регулируется FinCEN и различными штатами. Кроме того, BVNK стремится получить лицензии на платежи и цифровые активы в большем количестве штатов и регионов, таких как Сингапур, при этом более 25 дополнительных лицензий находятся в процессе подачи заявки.

  • Меры комплаенса: В дополнение к лицензированной деятельности BVNK создала строгую внутреннюю систему комплаенса и безопасности. Компания имеет выделенного директора по комплаенсу (CCO) и команду, внедряющую многоуровневые процедуры AML (борьба с отмыванием денег) и KYC для мониторинга транзакций в реальном времени. BVNK заявляет, что придерживается подхода «комплаенс прежде всего», с мерами контроля рисков для снижения контрагентского риска и борьбы с финансовыми преступлениями. В отношении безопасности активов клиентов BVNK следует требованиям учреждений электронных денег, отделяя 100% фиатных средств клиентов от средств компании, чтобы гарантировать защиту средств пользователей даже в случае финансовых проблем компании. Для цифровых активов BVNK может использовать лучшие в отрасли решения для хранения (такие как мультиподписные кошельки, аппаратные модули безопасности HSM и т. д.) для обеспечения безопасности закрытых ключей стейблкоинов.

  • Сертификация безопасности: BVNK получила сертификацию системы управления информационной безопасностью ISO/IEC 27001:2022. Этот международный стандарт предъявляет строгие требования к стратегии информационной безопасности организации, контролю рисков, защите данных и многому другому. Сертификация указывает на то, что BVNK достигла высокого уровня защиты конфиденциальных данных клиентов (включая информацию о личности, записи транзакций, ключи API и т. д.) и прошла независимый аудит. Кроме того, платформа и системы BVNK проходят аудиты независимых компаний по безопасности, с регулярным тестированием на проникновение и проверками кода на ключевых этапах, что соответствует ожиданиям корпоративных пользователей в отношении безопасности. На сегодняшний день не было публичных сообщений о крупных инцидентах безопасности или потерях активов пользователей в BVNK.

Регионы деятельности, соответствующие требованиям: BVNK в настоящее время может легально работать в нескольких регионах: наличие лицензий в Великобритании и ЕС позволяет ей обслуживать европейских клиентов; испанская VASP охватывает континентальный криптобизнес; US MSB/MTL позволяет ей охватывать пользователей рынка США. Тем временем BVNK установила партнерские отношения с ведущими банками (по сообщениям, имеет более 10 банков-партнеров, включая ведущие мировые банки), предоставляя BVNK поддержку в клиринге фиатных средств и хранении средств, тем самым укрепляя надежность и основу комплаенса услуг BVNK.

Таким образом, комплаенс и безопасность являются краеугольными камнями бизнес-модели BVNK. Как заявляет BVNK, ее инфраструктура «глобально лицензирована, корпоративного уровня», что позволяет клиентам «расти с уверенностью», не беспокоясь о регуляторных рисках. В сегодняшней финансовой среде BVNK, благодаря своим обширным лицензиям и сильным возможностям безопасности, имеет явное преимущество в доверии перед нелицензированными или не соответствующими требованиям конкурентами, создавая условия для привлечения крупных институциональных клиентов.

Интернационализация и масштабируемость​

Географический охват услуг: С момента своего основания BVNK приняла стратегию интернационализации, охватывая своими услугами множество стран и регионов. Согласно раскрытиям информации компании, текущий бизнес BVNK расширился до более чем 60 стран, с клиентами по всей Европе, Азии, Африке и Ближнему Востоку. В Европе, используя свою штаб-квартиру в Лондоне и лицензии ЕС, BVNK обслуживает многих бизнес-клиентов из Великобритании и ЕС; в Африке первоначальная команда BVNK имеет южноафриканское происхождение и имеет команды в таких местах, как Кейптаун, обслуживая потребности местных криптопредприятий (примечание: некоторые члены команды основателей BVNK родом из Южной Африки). Азиатско-Тихоокеанский регион также является одним из недавних целевых рынков BVNK. BVNK сотрудничает с финтех-компаниями в Сингапуре, Гонконге и других местах, а также поддерживает расчеты в местных валютах в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая вьетнамский донг (VND) и тайский бат (THB). Например, в вышеупомянутом случае с Deriv, BVNK помогла конвертировать местные средства в Таиланде и Вьетнаме в стейблкоины USDC для трансграничных расчетов, обеспечивая беспрепятственные переводы средств в регионе Юго-Восточной Азии. Эта возможность демонстрирует компетентность BVNK в предоставлении платежных услуг через географические границы.

Выход на рынок Северной Америки: После закрепления на рынках Европы и развивающихся стран BVNK объявила о выходе на рынок США в конце 2024 года. В начале 2025 года компания открыла офис в Сан-Франциско и планирует создать бизнес-команду в Нью-Йорке для лучшего обслуживания клиентов из США. Рынок США имеет высокие требования к комплаенсу, но он огромен и все более открыт для использования стейблкоинов (например, USDC привлекает внимание). После получения лицензий в нескольких штатах BVNK имеет право предоставлять услуги учреждениям США. Инвестиции Visa также обеспечивают поддержку ее экспансии в США. Предполагается, что BVNK далее расширит свою международную платежную сеть на Америку, достигнув истинного глобального охвата. Как только основные рынки Европы, США и Азии будут полностью соединены, сетевой эффект BVNK и доступный рынок значительно увеличатся.

Многоязычность и локализация: Как B2B-платформа, основной язык интерфейса BVNK в настоящее время — английский (поскольку основные клиенты — это предприятия с глобальными операциями, английский является общим языком). Ее официальный сайт и документация для разработчиков полностью на английском языке, а в некоторых регионах (например, в Испании) может предоставляться поддержка продаж на местном языке и документы по комплаенсу. Примечательно, что на сайте BVNK есть опции для упрощенного и традиционного китайского, французского, русского и других языков (примечание: Scamadviser обнаружил многоязычную поддержку на сайте BVNK), что указывает на то, что BVNK учитывает потребности пользователей, говорящих на разных языках. Однако эта многоязычная поддержка может в основном ограничиваться маркетинговыми страницами или контентом справочного центра, при этом фактическое обслуживание клиентов, возможно, осуществляется преимущественно на английском языке. По мере выхода BVNK на рынки, где не говорят по-английски, ожидается увеличение поддержки локализации, например, предоставление услуг на испанском языке в Латинской Америке и на арабском языке на Ближнем Востоке, чтобы устранить языковые барьеры и улучшить пользовательский опыт.

Техническая масштабируемость: BVNK заявляет, что использует масштабируемую облачную архитектуру, которая может расширяться по мере необходимости для поддержки роста глобальных транзакций. Данные показывают, что годовой объем транзакций вырос с 1 миллиарда долларов США в 2022 году до уровня 10 миллиардов долларов США в 2024 году, с годовым темпом роста 200%. Платформа поддерживала 99,9% высокую доступность без крупных сбоев из-за роста бизнеса. Система BVNK подключена к платежным каналам более чем на 30 рынках и более чем 15 глобальным банкам, что означает, что при выходе на новые страны она может быстро воспроизводить существующие модели. Что касается масштаба клиентов, BVNK заявляет, что обслуживает сотни корпоративных клиентов и косвенно охватывает сотни тысяч конечных пользователей. Ее инфраструктура поддерживает крупномасштабную обработку платежей и параллельные транзакции. Например, платформа BVNK поддерживает пакетную обработку тысяч платежей, что подходит для таких сценариев, как распределение заработной платы в корпорациях. Все это указывает на то, что дизайн платформы BVNK полностью учитывает потребности глобального расширения и высокой параллельности, обладая хорошей масштабируемостью.

Международное сотрудничество и экосистема: BVNK активно интегрируется в международную финтех-экосистему, устанавливая партнерские отношения с несколькими сторонами для повышения своей масштабируемости. Например, BVNK является участником программы Visa Fintech Fast Track, получая поддержку от Visa в расширении платежной сети и рынка. Компания также тесно сотрудничает с клиринговыми учреждениями и банковскими партнерами для обеспечения бесперебойных трансграничных платежных связей. Через API BVNK может быть встроена в бизнес-процессы клиентов, становясь их глобальным платежным бэкендом. Это сотрудничество позволяет BVNK охватывать больше конечных сценариев (таких как платежные модули различных SaaS-платформ). Кроме того, BVNK внимательно отслеживает регуляторные изменения в различных странах и заранее планирует свои действия — например, в ответ на регулирование MiCA в ЕС, BVNK уже вела регулируемый европейский бизнес и планирует подать заявки на получение лицензий при первой же возможности. Такая предусмотрительность позволяет BVNK сталкиваться с меньшим количеством препятствий и быстрее расширяться при запуске услуг в различных регионах.

Таким образом, BVNK демонстрирует значительные возможности интернационализации и масштабируемости бизнеса. Она выросла из регионального стартапа в межконтинентальную финансовую платформу и продолжает продвигаться на новые рынки. Благодаря многолицензионной структуре, многоязычной поддержке и масштабируемой технической архитектуре BVNK предоставляет единообразный опыт платежей стейблкоинами для глобальных клиентов. В условиях все более взаимосвязанных цифровых финансов по всему миру, это позиционирование на международном уровне станет ключевой движущей силой для дальнейшего быстрого роста BVNK.

Источники информации:

  1. Официальный сайт BVNK, раздел «О нас»
  2. Новости FinTech Futures
  3. Отчет Finovate
  4. Отчет Finance Magnates
  5. Отчет PYMNTS
  6. Официальный сайт BVNK, страница продукта
  7. Интервью Maddyness с генеральным директором
  8. Бизнес-аналитика Trustpilot
  9. Данные Scamadviser/Trustpilot
  10. Отзывы пользователей Reddit
  11. Тематические исследования BVNK
  12. Справочный центр/Документация для разработчиков BVNK
  13. Заявления BVNK о соответствии требованиям и лицензировании
Share on Twitter