A Tomada do Telegram pela TON: Como 500 Milhões de Usuários de Mini Apps se Tornaram a Maior Porta de Entrada para Cripto
O número que deve preocupar qualquer outra blockchain: 3.100 % . Esse é o crescimento das contas na blockchain TON num único ano — de 4 milhões para 128 milhões — impulsionado quase inteiramente por jogos que as pessoas jogam enquanto esperam pelo café. Quando o Hamster Kombat atingiu 300 milhões de jogadores e o Notcoin integrou 40 milhões de utilizadores, não criaram apenas momentos virais. Eles provaram que o caminho para mil milhões de utilizadores de cripto passa por aplicações de mensagens, não por exchanges.
Agora, com a parceria exclusiva do Telegram tornando a TON a única blockchain para o seu ecossistema de mini apps e com 500 milhões de utilizadores ativos mensais já envolvidos, a questão não é se a TON alcançará a adoção em massa — é se o resto do setor cripto conseguirá acompanhá-la.
A Parceria Exclusiva: O que Mudou em Janeiro de 2025
Em 21 de janeiro de 2025, a TON Foundation anunciou uma expansão que alterou fundamentalmente o cenário competitivo das blockchains. A TON tornou-se a infraestrutura de blockchain exclusiva para o Ecossistema de Mini Apps do Telegram, suportando a base global de utilizadores do Telegram de mais de 950 milhões de utilizadores ativos mensais.
A exclusividade não é apenas branding — é aplicada através de requisitos técnicos:
Protocolo TON Connect: Todas as mini apps que utilizam funcionalidades de blockchain devem implementar o TON Connect, o protocolo exclusivo para ligar Mini Apps do Telegram a carteiras (wallets) de blockchain. As apps que não utilizam a TON tiveram até 21 de fevereiro de 2025 para fazer a transição.
Exclusividade de Pagamento: O Toncoin continua a ser a criptomoeda exclusiva para pagamentos não fiduciários na plataforma do Telegram, incluindo subscrições Premium, publicidade e a alternativa de verificação por SMS do Telegram Gateway.
Integração de Carteira: O Telegram oferece agora uma experiência de carteira dupla — uma "Crypto Wallet" custodial para transações simples e uma TON Wallet auto-custodial que ficou disponível para utilizadores dos EUA em julho de 2025, dando aos utilizadores controlo total sobre as chaves privadas.
A implicação estratégica: qualquer programador que queira aceder à distribuição de mil milhões de utilizadores do Telegram deve construir na TON. Isso não é uma participação opcional no ecossistema — é infraestrutura obrigatória.
A Revolução das Mini Apps: Dos Jogos às Finanças
As Telegram Mini Apps (TMAs) são aplicações web construídas com HTML5 e JavaScript que correm dentro da interface do Telegram. Comportam-se como websites móveis, mas estão incorporadas diretamente no messenger, permitindo que os utilizadores joguem, ganhem, negociem e explorem ferramentas cripto sem sair das conversas.
Os números contam a história da adoção:
- 500 milhões de utilizadores ativos mensais em todas as Telegram Mini Apps
- 214 milhões de transações diárias no pico de atividade
- Mais de 880.000 endereços ativos diários na TON (acima dos 26.000 no início de 2024)
- Mais de 350 dApps no ecossistema
A Vaga Viral de Gaming
Hamster Kombat: O jogo tap-to-earn onde os jogadores gerem uma exchange de cripto operada por hamsters atingiu 250 - 300 milhões de utilizadores no pico — mais do que toda a base de utilizadores da app da Binance. O CEO Pavel Durov chamou-lhe um "Fenómeno da Internet".
Notcoin: Ganhou rapidamente 40 milhões de utilizadores através das suas mecânicas simples de mineração por toque, servindo como a porta de entrada para a interação com a blockchain TON.
Catizen: Demonstrou retenção num género notoriamente volátil, com 34 milhões de utilizadores totais e 7 milhões de jogadores ativos diários.
Embora o número de utilizadores individuais de jogos tenha diminuído em relação aos picos (o Hamster Kombat caiu para cerca de 27 milhões de utilizadores ativos), eles cumpriram a sua missão: criar o hábito de interação com a blockchain para centenas de milhões de utilizadores.
USDT e Infraestrutura de Stablecoins
A integração de stablecoins no ecossistema TON posiciona-o de forma única para pagamentos no mundo real:
Integração do Tether: O USDT na TON foi lançado no TOKEN2049 Dubai, com o CTO da Tether, Paolo Ardoino, e Pavel Durov a celebrarem transferências de USDT instantâneas e gratuitas entre utilizadores. A TON acolhe agora 1,43 mil milhões de dólares em emissão de USDT.
Integração sem Taxas: A TON Wallet oferece 0 % de taxas em compras de USDT via Apple Pay, Google Pay e cartões de crédito através da MoonPay — sem dúvida, a rampa de acesso a stablecoins mais fácil de usar disponível.
Transferências Gratuitas: O Telegram introduziu transferências gratuitas de USDT entre utilizadores, removendo a fricção que tipicamente impede a adoção de stablecoins para pagamentos quotidianos.
Ativos Tokenizados: Os utilizadores podem agora trocar USDT por ações e ETFs tokenizados diretamente na TON Wallet, com as taxas temporariamente isentas até 28 de fevereiro de 2026.
O resultado: as stablecoins tornam-se uma infraestrutura invisível em vez de um obstáculo técnico. Os utilizadores enviam dinheiro como quem envia mensagens.
Cocoon AI: A Aposta em Computação Descentralizada
Em novembro de 2025, Pavel Durov revelou o Cocoon — a Confidential Compute Open Network — integrando IA com a blockchain TON. O projeto representa a expansão da TON para além dos pagamentos, entrando na infraestrutura descentralizada.
Como Funciona o Cocoon: Proprietários de GPUs alugam poder de computação para tarefas de IA e recebem tokens TON como compensação, sendo o Telegram o primeiro grande utilizador.
Escala de Investimento: A AlphaTON Capital comprometeu 46 milhões de dólares para implementar 576 chips de IA NVIDIA B300 via Cocoon, apostando que a computação focada na privacidade na TON pode capturar uma fatia do mercado de inferência de IA em explosão.
Lógica Estratégica: O Telegram necessita de capacidades de IA para a sua plataforma de mil milhões de utilizadores. Em vez de depender de fornecedores centralizados, o Cocoon cria uma alternativa descentralizada que se alinha com a visão de infraestrutura da TON.
O lançamento do Cocoon sinaliza que as ambições da TON vão muito além dos pagamentos — está a posicionar-se como o backend para toda a pilha técnica do Telegram.
TVL e DeFi: O Choque de Realidade do Ecossistema
Apesar de todo o crescimento de usuários, as métricas de DeFi da TON permanecem modestas em comparação com redes maiores:
Trajetória do TVL:
- Janeiro de 2024: US$ 76 milhões
- Julho de 2024: US$ 740 milhões (pico)
- Dezembro de 2024: US$ 248 milhões
- Meados de 2025: faixa de US$ 600-650 milhões
- Atual: ~US$ 335 milhões
Principais Protocolos por TVL:
- Tonstakers (liquid staking): US$ 271 milhões
- Stonfi (DEX): US$ 123 milhões
- EVAA Protocol: US$ 68,5 milhões
- Dedust: US$ 58,3 milhões
A volatilidade do TVL reflete programas de incentivos agressivos na STON.fi e DeDust que atraíram yield farmers que saíram quando as recompensas diminuíram. O ecossistema ainda está encontrando uma demanda sustentável de DeFi além da especulação de jogos.
A STON.fi lançou uma DAO totalmente onchain em 2025, permitindo votos de governança e poder de voto baseado em tokens. Mas o TVL de DeFi geral (US$ 85-150 milhões em alguns períodos) permanece relativamente baixo dada a base de usuários — sugerindo que a maioria dos usuários de mini apps ainda não está participando de atividades financeiras mais profundas.
A Visão de 2028: 500 Milhões de Proprietários de Cripto
O Presidente da TON Foundation, Manuel Stotz, articulou a visão de longo prazo: "Reiteramos nossa ambição de capacitar mais de 500 milhões de usuários antes do final da década."
O roteiro para chegar lá inclui:
Atualizações Técnicas:
- Jetton 2.0 triplicou as velocidades de transação
- Rede visando escalabilidade de mais de 100 mil TPS
- TON Teleport (ponte de Bitcoin) para DeFi cross-chain
Expansão Cross-Chain:
- Integração com Chainlink CCIP expande o alcance da TON por mais de 60 blockchains
- Interoperabilidade planejada com Bitcoin e EVM em 2026
Apoio Institucional:
- Investimento PIPE de US$ 558 milhões
- Rendimentos de staking de 4,86% atraindo Pantera e Kraken
- BlackRock explorando investimento no Telegram em 2025
Métricas Diárias:
- Mais de 500.000 carteiras ativas diárias
- Volume de negociação semanal estável em torno de US$ 890 milhões
- Crescimento de 40% de usuários em projetos Tonkeeper e Jetton em 2025
Os Argumentos Otimistas e Pessimistas
Por que a TON Pode Ganhar a Adoção em Massa:
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Fosso de Distribuição: 950 milhões de usuários do Telegram estão a um toque de distância de uma carteira. Nenhuma outra blockchain tem esse alcance.
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UX sem Atrito: Carteiras de autocustódia que não exigem gerenciamento de seed phrases, transferências gratuitas de USDT e integração com Apple Pay removem o atrito tradicional das criptos.
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Lock-In Exclusivo: Desenvolvedores de mini apps devem usar a TON. Não há opcionalidade multi-chain — é TON ou nada para distribuição no Telegram.
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Compromisso de Pavel Durov: Como o "Mais Influente" em cripto da CoinDesk em 2025, Durov apostou o futuro de sua plataforma na integração com a TON.
Por que a TON Pode Estagnar:
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Retenção de Jogos: Jogos virais como Hamster Kombat colapsaram de 300 milhões para 27 milhões de usuários. Converter jogadores em usuários financeiros continua não comprovado.
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Profundidade de DeFi: O TVL permanece modesto. Sem um DeFi robusto, a TON corre o risco de ser uma rede de jogos em vez de uma plataforma financeira.
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Risco Regulatório: Os problemas legais de Durov em 2024 na França destacaram o risco da plataforma. A integração agressiva de cripto pode atrair mais escrutínio.
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Competição: Outros mensageiros podem adicionar cripto. WhatsApp, WeChat (em regiões onde permitido) e outros têm bases de usuários maiores em mercados-chave.
O que o Sucesso da TON Significa para a Web3
Se a TON alcançar sua visão, ela valida uma tese específica sobre a adoção de cripto: a distribuição vence a tecnologia.
A TON não é a blockchain mais rápida. Seu ecossistema DeFi não é o mais profundo. Sua arquitetura técnica não é revolucionária. O que a TON tem é o que todas as outras blockchains carecem: um aplicativo de um bilhão de usuários que impulsiona os usuários para a interação com cripto como uma extensão natural de mensagens.
As implicações para a indústria:
Para Desenvolvedores: Construir onde os usuários já estão (aplicativos de mensagens, plataformas sociais) pode importar mais do que construir em infraestrutura tecnicamente superior.
Para Investidores: Modelos de avaliação precisam pesar fortemente o acesso à distribuição. Métricas técnicas (TPS, finalidade) importam menos do que o custo de aquisição de usuários.
Para Redes Concorrentes: A corrida pela "adoção em massa" pode já ter acabado — não porque a TON venceu na tecnologia, mas porque o Telegram venceu na distribuição.
Olhando para o Futuro: 2026 e Além
A TON entra em 2026 com mais de 100 milhões de carteiras, integração exclusiva com o Telegram e um caminho claro para centenas de milhões de usuários adicionais. O ecossistema está se expandindo para IA (Cocoon), ativos tokenizados (ações e ETFs) e conectividade cross-chain (integração CCIP).
A questão crítica para 2026: a TON pode converter o engajamento de jogos em atividade financeira? Os 500 milhões de usuários de mini apps representam potencial, não uma profundidade de DeFi já realizada.
Se a TON tiver sucesso, não será por causa da inovação em blockchain — será porque Pavel Durov entendeu algo que o resto do mundo cripto perdeu: o caminho para um bilhão de usuários é através dos aplicativos que eles já usam, não das carteiras que eles nunca baixaram.
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