Realidades do Capital de Risco e Investimento em Blockchain

No mundo em rápida evolução da blockchain, o capital de risco desempenha um papel crucial. Contudo, sob a superfície das análises sofisticadas, há um objetivo simples: vender tokens. Infelizmente, muitos VCs, sobretudo os recém‑chegados, não conseguem obter lucro por falta de conhecimento profundo do setor. Sua função principal costuma se resumir a promover e apoiar seus investimentos por diversos canais.

O Desempenho dos Fundos Líquidos

Atualmente, os fundos líquidos estão apresentando desempenho inferior ao do Bitcoin (BTC). Historicamente, eles eram lucrativos, assim como os investidores individuais. Os investidores de fundos líquidos geralmente já possuem exposição ao BTC, o que força esses fundos a investir em ativos não‑BTC, que frequentemente têm dificuldade de superar o BTC. Se um fundo não consegue bater o BTC, não agrega valor.

Alfabetização Avançada em Blockchain

Influenciadores (KOLs)

Nunca aceite o conteúdo de influenciadores ao pé da letra. Suas declarações costumam gerar ruído e servir como ferramentas para medir o financiamento de projetos e sua rede. Quando alguém promove um projeto, geralmente é porque tem participação financeira. Desconsidere capturas de tela de lucros e perdas e análises retrospectivas. A riqueza real costuma ser subestimada, e os que parecem mais afluentes podem não ser tão ricos quanto aparentam.

Exchanges Centralizadas

Desconfie inherentemente de exchanges centralizadas. Evite usá‑las para negociação de contratos. Elas podem servir como pontes cross‑chain ou plataformas para compra de moedas spot, mas esteja sempre pronto para retirar fundos ao menor sinal de FUD (Medo, Incerteza, Dúvida). Utilizar uma exchange centralizada pode ser um bom ponto de partida de carreira, proporcionando ingestão passiva de informações, porém o sucesso depende da sua capacidade de alavancar essas informações.

Avaliando Projetos de Blockchain

Trate as declarações das equipes de projeto com ceticismo. Anúncios de parcerias costumam indicar progresso mínimo. Foque nas ações tangíveis da equipe e avalie como seu trabalho acelera a cadeia de valor. Se os resultados influenciam positivamente a percepção pública do valor do token, o projeto vale a pena ser considerado. Cuidado com projetos que já tiveram violações éticas no passado — é provável que repitam esse comportamento.

Marketing em Blockchain

A maioria das equipes de projeto carece de estratégias de marketing eficazes. É difícil quantificar o sucesso do marketing, e as métricas frequentemente envolvem números inflacionados. Orçamentos básicos de marketing são melhor convertidos em rodadas de influenciadores. Outras despesas de marketing são menos eficazes do que ações diretas de mercado, como impulsos de preço.

Abordagem de Investimento Individual

Para tokens apoiados por VC, evite promovê‑los publicamente, mas sinta‑se à vontade para compartilhar insights sinceros. Para tokens impulsionados pela comunidade, participe da construção e defesa da comunidade. Confie nos dados on‑chain e nas ordens de compra genuínas. Incentive qualquer forma de proteção dos direitos dos investidores, a menos que tenha interesses conflitantes. Documentar publicamente sua jornada de aprendizado e sucessos pode gerar confiança e credibilidade.

Principais Conclusões

Navegar na indústria de blockchain requer ceticismo, pensamento estratégico e confiança em dados verificáveis. Priorize ações sobre palavras e sempre dê preferência a projetos e fundos que demonstrem progresso real e mensurável.