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Informe de Investigación de la Empresa BVNK

· 32 min de lectura
Dora Noda
Software Engineer

Resumen de la Empresa

Fundación y Sede: BVNK fue fundada en 2021 y tiene su sede en Londres, Reino Unido. Como una empresa fintech emergente, BVNK se especializa en servicios de infraestructura de pagos con stablecoins. A finales de 2024, el tamaño del equipo superaba las 270 personas. Desde su creación, la empresa ha recaudado aproximadamente 90 millones de dólares, incluyendo una Serie A de 40 millones de dólares en 2022 y una Serie B de 50 millones de dólares a finales de 2024, con la última valoración en torno a los 750 millones de dólares. En mayo de 2025, Visa invirtió estratégicamente en BVNK (cantidad no revelada), lo que refleja el reconocimiento del gigante de los pagos tradicionales al potencial de los pagos con stablecoins.

Composición del Equipo y Liderazgo: BVNK fue fundada por varios emprendedores en serie experimentados y profesionales de fintech, incluyendo al cofundador y CEO Jesse Hemson-Struthers, al cofundador y CTO Donald Jackson, y al cofundador y Director de Negocios (CBO) Chris Harmse. El equipo directivo principal también incluye al Director Financiero (CFO) Darran Pienaar, a la Directora de Cumplimiento (CCO) Heather Chalk, y al Director de Producto (CPO) Simon Griffin, entre otros veteranos de la industria. El equipo fundador de BVNK tiene una rica experiencia en blockchain, pagos y finanzas. Por ejemplo, el CEO Jesse fundó y vendió anteriormente empresas de comercio electrónico y juegos, mientras que el CTO Donald fundó plataformas de interacción con el cliente y prevención de fraudes. Esta diversa experiencia ha impulsado el rápido crecimiento de BVNK: la empresa pasó de 40 empleados en su inicio a 160 en 2022 y planea crecer a 250 en 2023. BVNK actualmente tiene oficinas en Londres, Singapur, y planea abrir oficinas en San Francisco y Nueva York en 2025 para expandirse al mercado norteamericano.

Misión y Visión: La misión de BVNK es "acelerar el flujo global de fondos" al tender un puente entre el mundo financiero tradicional y el emergente mundo de los activos digitales para proporcionar a las empresas una infraestructura de pagos unificada. La empresa tiene como objetivo hacer que el dinero fluya globalmente de manera tan accesible y eficiente como internet, 24/7 sin interrupciones. Esta visión posiciona a BVNK como la infraestructura de pagos para la próxima generación de fintech, desbloqueando el potencial de crecimiento para las empresas.

Productos y Servicios Principales

BVNK ofrece una infraestructura de pagos con stablecoins de nivel empresarial y una plataforma de servicios financieros digitales todo en uno, con productos y características principales que incluyen:

  • Cuentas Multidivisa (Cuentas Virtuales): BVNK proporciona cuentas bancarias virtuales para empresas, soportando cuentas en monedas fiduciarias como el Euro (EUR), la Libra Esterlina (GBP) y el Dólar Estadounidense (USD). Los clientes empresariales pueden usar estas cuentas multidivisa para enviar y recibir fondos, así como para intercambiar y almacenar entre fiat y stablecoins a través de la plataforma BVNK. Por ejemplo, BVNK permite a los clientes convertir su moneda fiduciaria local en stablecoins principales (como USDC) y almacenarlas, o convertir las stablecoins que poseen de nuevo a fiat y retirarlas a la red bancaria. Esto permite a las empresas gestionar tanto fondos fiduciarios como de criptomonedas en una única plataforma.

  • Envío, Recepción y Conversión de Pagos: La plataforma de BVNK permite a las empresas enviar, recibir, convertir y mantener fondos en stablecoins y fiat. Al integrar redes de pago bancarias tradicionales como SWIFT y SEPA y redes de blockchain, BVNK logra capacidades de procesamiento de pagos multicanal. Las empresas pueden usar BVNK para recibir o realizar pagos a nivel mundial: por ejemplo, utilizando stablecoins para remesas transfronterizas en tiempo real, evitando los altos costos y retrasos de SWIFT. BVNK afirma que su solución proporciona una infraestructura de pagos multidivisa y capacidades de pago transfronterizo, ofreciendo varias opciones de cuentas virtuales para los clientes. Según se informa, BVNK ha procesado más de 10 mil millones de dólares en volumen anualizado de transacciones de pago, lo que demuestra la escala y fiabilidad de su red de pagos.

  • Billetera de Stablecoins y Red de Liquidación: Como característica distintiva, BVNK incorpora la tecnología de registro distribuido de blockchain (DLT) en su sistema de pagos. BVNK desarrolló tempranamente la "Red de Liquidación Global (GSN)", logrando una liquidación eficiente entre países al "recolectar fiat local, convertir a criptomoneda y luego cambiar a fiat de destino". La plataforma de BVNK soporta stablecoins principales como USDC y USDT y se conecta a múltiples blockchains (por ejemplo, Ethereum ERC20, Tron TRC20). En marzo de 2025, BVNK lanzó lo que afirma ser la primera "billetera integrada que unifica fiat y stablecoins," permitiendo a las empresas acceder directamente a sistemas de pago de blockchain y tradicionales (como SWIFT, ACH) en una única plataforma. Este producto de billetera integrada y orquestación de pagos, llamado Layer1, proporciona una infraestructura escalable de custodia, pago, liquidez y cumplimiento. A través de Layer1, las empresas (como empresas fintech, proveedores de servicios de pago, empresas comerciales, etc.) pueden integrar funciones de pago con stablecoins en sus plataformas, lanzarlas rápidamente en semanas y mantener una seguridad y cumplimiento de grado bancario. Este producto satisface las necesidades de las empresas que buscan "gestionar los pagos con stablecoins internamente".

  • Aceptación de Pagos y Transferencias Instantáneas: BVNK también ofrece a las empresas servicios de adquisición/recepción, como permitir a los comerciantes aceptar pagos de clientes con stablecoins. La plataforma soporta transferencias internas instantáneas, con fondos en el ecosistema de BVNK disponibles 24/7 en tiempo real. Esto proporciona comodidad a las empresas que requieren una liquidación de fondos inmediata, como las plataformas de trading o de juegos. Cabe destacar que BVNK actualmente no admite pagos con tarjeta de crédito ni otros servicios de tarjetas tradicionales. Algunos usuarios han señalado que, aunque el sitio web de BVNK presenta imágenes de tarjetas de crédito, en realidad no proporciona servicios de adquisición de tarjetas.

  • API y Soporte para Desarrolladores: BVNK pone un gran énfasis en la experiencia del desarrollador, ofreciendo interfaces REST API completas y documentación para desarrolladores. A través de una única API, los desarrolladores pueden acceder a todas las funciones de BVNK e integrar los pagos con stablecoins en sus aplicaciones. El sitio web de BVNK cuenta con un Centro para Desarrolladores, que contiene "guías y documentación completas" para ayudar a los desarrolladores a comenzar rápidamente con la integración. La documentación incluye referencias de API, código de muestra, entornos de prueba (sandbox) e instrucciones de Webhook, cubriendo los pasos desde la generación de claves API hasta el inicio de pagos y la gestión de billeteras. Todo esto indica que BVNK proporciona documentación y soporte de alta calidad para desarrolladores, reduciendo las barreras técnicas para que las empresas integren los pagos con stablecoins.

  • Arquitectura Técnica: La arquitectura técnica de BVNK enfatiza diversos canales de pago y escalabilidad. La plataforma integra redes de pago bancarias tradicionales (como transferencias internacionales SWIFT, transferencias SEPA de la Eurozona, ACH, etc.) y redes de blockchain, logrando un enrutamiento de pagos "multicanal, multiactivo". Esta arquitectura permite que los pagos cambien entre canales fiduciarios o canales cripto según la eficiencia y el costo. BVNK ofrece una disponibilidad de plataforma del 99.9 % y altas capacidades de procesamiento concurrente. En cuanto a la seguridad, BVNK demuestra que su sistema e infraestructura cumplen con los altos estándares de la industria al obtener la certificación de gestión de seguridad de la información ISO 27001:2022. Además, BVNK fue reconocida como uno de los "Innovadores de Pagos Destacados" en la Cumbre de Londres en 2022, lo que refleja la innovación de sus soluciones técnicas.

En resumen, el sistema de productos principal de BVNK cubre módulos de cuentas, pagos, billeteras, cumplimiento, y otros, proporcionando soluciones financieras digitales de extremo a extremo para clientes empresariales a través de una plataforma tecnológica unificada. Este modelo "todo en uno + API primero" permite a las empresas integrar sin problemas los pagos con stablecoins y fiat en sus operaciones.

Experiencia del Usuario

Diseño de Interfaz y Usabilidad: La plataforma de BVNK es principalmente basada en la web, con un estilo de diseño moderno y minimalista consistente con los productos fintech. Su panel de control frontal permite a los usuarios ver los saldos de las cuentas (incluyendo múltiples monedas fiduciarias y criptomonedas), iniciar pagos, cambiar divisas y más, asemejándose a una combinación de banca en línea y una billetera de criptomonedas. Según los comentarios de los usuarios de servicios financieros en Trustpilot, las altas calificaciones a menudo mencionan la facilidad de uso del sitio web y la claridad de las guías. BVNK también proporciona pasos operativos claros en su documentación, como la creación de cuentas virtuales y el inicio de pagos, lo que reduce la probabilidad de errores del usuario. Desde la perspectiva del usuario, un proceso de uso típico de BVNK podría ser:

  1. Apertura de Cuenta y Verificación de Cumplimiento: Los clientes empresariales primero registran una cuenta en la plataforma BVNK y envían la información KYC/KYB necesaria para la revisión de cumplimiento. Dado que BVNK está regulada, necesita asegurarse de que las cualificaciones del cliente cumplan con los requisitos contra el lavado de dinero, etc.
  2. Apertura de Cuentas Virtuales: Una vez aprobados, los clientes pueden abrir las cuentas fiduciarias virtuales requeridas en la plataforma BVNK (por ejemplo, asignar una cuenta IBAN para EUR, una cuenta del Reino Unido para GBP, etc.). También se generarán las direcciones de billetera de criptomonedas correspondientes para recibir y enviar stablecoins.
  3. Depósitos y Recibos: Los clientes pueden depositar fondos en sus cuentas virtuales de BVNK mediante transferencia bancaria o hacer que sus usuarios finales paguen directamente a las cuentas proporcionadas por BVNK, logrando la agregación de fondos fiduciarios. Del mismo modo, los clientes también pueden recibir pagos en stablecoins (como USDC), que se acreditarán en el saldo de su billetera BVNK. BVNK permite a las empresas convertir automáticamente las stablecoins recibidas en monedas fiduciarias específicas, reduciendo el impacto de las fluctuaciones del valor de la moneda.
  4. Pagos y Transferencias: Cuando los clientes necesitan realizar pagos, pueden optar por transferir desde cuentas fiduciarias (a través de la integración de la red bancaria de BVNK) o enviar directamente stablecoins a la dirección de blockchain del destinatario. Para los pagos transfronterizos, los clientes pueden convertir la moneda fiduciaria de un país en stablecoins, transferir a través de blockchain y luego volver a convertir a fiat local en el destino, evitando así los retrasos de las remesas transfronterizas tradicionales. Todas estas operaciones se pueden completar en la interfaz de la plataforma BVNK o automatizarse mediante la integración de la API en el propio sistema del cliente.
  5. Monitoreo y Soporte: BVNK proporciona actualizaciones del estado de las transacciones en tiempo real y notificaciones Webhook, lo que facilita a los clientes el monitoreo del estado de los pagos. La plataforma también ofrece servicio al cliente y soporte de cumplimiento para ayudar a manejar excepciones o proporcionar consultas.

Comentarios de los Usuarios: BVNK proporciona servicios a usuarios empresariales, por lo que las reseñas en plataformas de consumidores públicos son relativamente limitadas. Según las estadísticas de Scamadviser, BVNK tiene una calificación promedio de aproximadamente 3.4 (sobre 5) en Trustpilot. Algunos usuarios han expresado su insatisfacción en las reseñas, centrándose principalmente en el rendimiento de la plataforma y la respuesta del servicio al cliente. Por ejemplo, algunos usuarios se quejan de que el sitio web de BVNK es "muy lento, y el proceso de transferencia es frustrante," con largos tiempos de carga de la página, llegando a afirmar que podrían cambiar a la competencia. Algunos usuarios también informan de actualizaciones o bloqueos ocasionales e inexplicables en el sitio web de BVNK, lo que afecta la experiencia operativa. Estos comentarios sugieren que BVNK puede haber experimentado problemas de rendimiento y estabilidad en sus primeras etapas, lo que requiere una mayor optimización.

Por otro lado, BVNK también ha recibido comentarios positivos de los clientes. En estudios de caso oficiales, el bróker en línea Deriv declaró que BVNK ayudó a acelerar y automatizar la liquidación de fondos en el sudeste asiático, proporcionando a los clientes una "experiencia de pago sin interrupciones." El sitio web de BVNK presenta testimonios de clientes que afirman: "Trabajar con BVNK nos ha permitido pagar a proveedores y socios en criptomonedas a escala, mejorando la eficiencia, reduciendo los errores humanos y mejorando los controles internos... El tiempo que dedicamos a gestionar los pagos ha disminuido significativamente." Además, BVNK ha atraído a varios clientes corporativos conocidos, como Deel (plataforma de nómina global), Rapyd (empresa fintech) y Ferrari. La elección de BVNK por parte de estos clientes indica que sus productos satisfacen las necesidades empresariales en aplicaciones prácticas y aportan valor a los usuarios.

En general, la plataforma de BVNK ha sido reconocida por muchos usuarios empresariales por su usabilidad y completitud funcional; por ejemplo, "resolver los pagos fiat y cripto en una sola plataforma" se considera una gran ventaja. Sin embargo, hay margen de mejora en los detalles de la experiencia del usuario (como la velocidad de la interfaz, errores, etc.). Algunos usuarios esperan que BVNK amplíe el soporte para más métodos de pago (como tarjetas bancarias) y tiempos de respuesta más rápidos. Como plataforma financiera B2B en crecimiento, la capacidad de BVNK para mejorar continuamente la experiencia del usuario afectará directamente su satisfacción y tasa de retención de clientes.

Usuarios Objetivo y Posicionamiento en el Mercado

Grupos de Usuarios Objetivo: BVNK proporciona servicios a clientes de nivel empresarial, posicionándose como una plataforma de pagos B2B. Sus clientes típicos incluyen:

  • Empresas Fintech: Startups o plataformas financieras que buscan lanzar rápidamente productos relacionados con stablecoins. BVNK ayuda a estos clientes a integrar billeteras de stablecoins o funciones de pago en sus aplicaciones para satisfacer la creciente demanda de dólares digitales, euros digitales y más.
  • Brókeres de Trading y Forex (CFD y Forex): Plataformas de trading en línea, brókeres de forex, etc., estas empresas quieren aceptar criptomonedas como un canal de margen o depósito de clientes. BVNK permite a dichas plataformas aceptar depósitos de clientes en USDC/USDT e intercambiarlos instantáneamente, añadiendo opciones de pago con criptomonedas a los negocios de trading tradicionales.
  • Plataformas de Comercio Electrónico/Mercados en Línea: El comercio electrónico global y los mercados de intermediación necesitan proporcionar a los vendedores soluciones de liquidación rápidas. A través de BVNK, los vendedores pueden recibir pagos en stablecoins y liquidarlos casi en tiempo real, a diferencia de los pagos transfronterizos tradicionales que requieren varios días de espera.
  • Juegos de Azar y Gaming en Línea (iGaming): Plataformas de juegos de azar en línea, gaming o lotería que buscan admitir depósitos en criptomonedas para atraer a más usuarios internacionales. BVNK ayuda a estas plataformas a recibir depósitos en criptomonedas de forma segura y conforme, reduciendo las comisiones y los retrasos de los pagos fiduciarios.
  • Nómina Global: Empresas multinacionales o proveedores de servicios de nómina, que pagan salarios a empleados globales o liquidan compensaciones para freelancers. A través de BVNK, la nómina se puede transferir globalmente de forma instantánea a través de stablecoins y luego cambiarse a la moneda fiduciaria local para los empleados, mejorando la eficiencia de los pagos de nómina transfronterizos.
  • Empresas Cripto-nativas (Empresas de Activos Digitales/Web3): Como exchanges de criptomonedas, custodios, equipos de proyectos de blockchain, etc. Estos clientes pueden abrir cuentas fiduciarias a través de BVNK (por ejemplo, obtener cuentas bancarias en el Reino Unido o Europa), resolviendo el problema de las empresas de criptomonedas para acceder a los sistemas bancarios tradicionales. Al mismo tiempo, estas empresas pueden usar la API de BVNK para integrar pagos fiduciarios y con stablecoins en sus propios productos.

Posicionamiento en el Mercado: BVNK se posiciona como "la infraestructura de pagos para la próxima generación de fintech." A diferencia de los bancos tradicionales o los procesadores de pagos de una sola función, BVNK enfatiza su papel como un "puente que conecta las finanzas tradicionales y las criptofinanzas." Proporciona una plataforma todo en uno para satisfacer las diversas necesidades de pago de las empresas en los campos de los activos fiduciarios y digitales. Este posicionamiento responde a una tendencia importante en la industria financiera: las empresas quieren aprovechar las ventajas de eficiencia de la blockchain y las stablecoins mientras garantizan un acceso conforme a los sistemas financieros existentes. La estrategia de BVNK es abrazar el potencial de las stablecoins en los pagos transfronterizos, convirtiéndolo en una red de pagos global confiable. Desde una perspectiva de estrategia regional, BVNK se centró inicialmente en el mercado europeo y se expandió activamente a mercados emergentes en la región de Asia-Pacífico. La empresa también tiene presencia en África y Oriente Medio. Con licencias de cumplimiento mejoradas después de 2024, BVNK comenzó a expandirse a América del Norte, colaborando con gigantes como Visa, con el objetivo de convertirse en una red global de pagos con stablecoins.

Estrategia de Diferenciación: En el concurrido campo de los pagos, la diferenciación de BVNK radica en: 1) Experiencia en stablecoins – centrándose en escenarios de pago con stablecoins, integrándolo profundamente en las operaciones financieras diarias de las empresas; 2) Cumplimiento primero – obteniendo licencias regulatorias en múltiples ubicaciones (Reino Unido, UE, España, EE. UU., etc.), proporcionando servicios regulados y confiables, lo cual es muy atractivo para los clientes institucionales que requieren cumplimiento; 3) Servicios integrados – ofreciendo tanto cuentas fiduciarias como pagos con criptomonedas, eliminando la necesidad de que las empresas se conecten simultáneamente con bancos tradicionales y billeteras de criptomonedas, ya que la mayoría de las necesidades son satisfechas solo por BVNK; 4) Integración flexible – proporcionando potentes APIs y productos modulares (como billeteras integradas, orquestación de pagos), permitiendo a los clientes elegir según sus necesidades. La visión de BVNK no es reemplazar las redes bancarias tradicionales, sino proporcionar a las empresas "opciones adicionales": cuando las stablecoins tienen ventajas en velocidad/costo, los clientes preferirán naturalmente esta ruta. Este posicionamiento en el mercado convierte a BVNK en un conector importante entre las instituciones financieras tradicionales y el mundo de la blockchain, aprovechando la oportunidad en el nicho de mercado emergente de los pagos transfronterizos con stablecoins.

Análisis Competitivo

El campo de la infraestructura de pagos con stablecoins se está volviendo cada vez más competitivo, y BVNK se enfrenta a la competencia de varios competidores y alternativas:

  • Entrada de Gigantes de Pagos Tradicionales: La mayor competencia emergente proviene de las empresas de pagos tradicionales que entran en el campo de las stablecoins. Por ejemplo, Stripe adquirió la startup de pagos con stablecoins Bridge en 2023 (cuyo negocio es similar al de BVNK), planeando incorporar las stablecoins en su red de pagos global. El CEO de BVNK reveló que después del movimiento de Stripe, "todos los competidores de Stripe vinieron a nosotros, preguntando cómo entrar en este campo". Esto indica que BVNK, fuera de Stripe/Bridge, se está convirtiendo en un socio codiciado para otras grandes empresas de pagos. Sin embargo, desde una perspectiva competitiva, la entrada de Stripe también eleva las barreras de la industria; BVNK se enfrentará a la presión competitiva de gigantes como Stripe en el futuro, necesitando mantener ventajas en velocidad, costo y servicio.

  • Proveedores de Servicios de Pago con Criptomonedas: Otra categoría de competidores son las empresas que proporcionan servicios de pago e intercambio de criptomonedas, como Coinify, CoinGate, BitPay, etc. Estas plataformas permiten a los comerciantes aceptar pagos en criptomonedas y convertirlos en fiat, con funciones similares a algunos de los negocios de BVNK. Por ejemplo, BitPay tiene una amplia base de comerciantes a nivel mundial, admitiendo pagos en BTC, ETH y otras criptomonedas; empresas europeas como CoinGate también ofrecen pagos con stablecoins. Sin embargo, en comparación con BVNK, estas pasarelas de pago a menudo se centran en escenarios B2C (pagos de consumidores) y carecen de las capacidades integrales de gestión de fondos empresariales que proporciona BVNK. Además, muchas empresas de pago con criptomonedas tradicionales son menos conformes que BVNK en términos de licencias (por ejemplo, algunas solo tienen licencias de criptomonedas pero no licencias de dinero electrónico). Por lo tanto, BVNK forma una cierta ventaja de diferenciación en cumplimiento y servicios todo en uno.

  • Emisores de Stablecoins e Infraestructura: Otra categoría de competidores son los servicios de API proporcionados por las empresas emisoras de stablecoins. Por ejemplo, Circle, como emisor de USDC, ofrece la API de Circle, que permite a las empresas acceder directamente a la emisión y redención de USDC para pagos y liquidaciones. Esto se alinea funcionalmente con el objetivo de BVNK de permitir a las empresas usar USDC para pagos. Sin embargo, los servicios de Circle giran principalmente en torno a su propia stablecoin y requieren que las empresas gestionen por sí mismas el acceso bancario del lado fiduciario. En contraste, BVNK admite múltiples stablecoins y cuentas fiduciarias además de USDC, proporcionando una solución más neutral y diversa. Del mismo modo, existen empresas de infraestructura de activos digitales como Fireblocks. Fireblocks proporciona custodia de criptomonedas y canales de pago para bancos e instituciones financieras y ha lanzado un motor de pagos que admite stablecoins. Sin embargo, Fireblocks se centra más en la tecnología subyacente y la custodia de seguridad, siendo sus clientes típicamente grandes instituciones financieras que desarrollan sus propios productos; BVNK proporciona directamente una plataforma lista para usar y servicios de cuenta para diversas empresas. Por lo tanto, BVNK se distingue en el modo de servicio (es decir, plataforma lista para usar frente a herramientas subyacentes).

  • Bancos e Instituciones Financieras: Algunos bancos o empresas financieras dispuestas a adoptar las criptomonedas también representan una competencia, como el BCB Group del Reino Unido (que proporciona cuentas bancarias y redes de liquidación instantánea para empresas de criptomonedas) y el Signature Bank de EE. UU. (que tenía la red de liquidación en tiempo real Signet). BCB Group posee una licencia de dinero electrónico en Europa y opera una red BLINC similar a SWIFT, ofreciendo servicios de liquidación instantánea en GBP y EUR a clientes institucionales y admitiendo la custodia de criptoactivos, lo que lo convierte en un competidor directo de BVNK en Europa. En contraste, BVNK logra la liquidación 24/7 a través de stablecoins y puede estar más orientado a ser una empresa de tecnología en la productización de su API. Los competidores basados en bancos tienen ventajas en la confianza de la marca y los recursos de clientes existentes. Por lo tanto, al ganar grandes clientes institucionales, BVNK necesita demostrar su seguridad y cumplimiento a la par de los bancos, al tiempo que proporciona eficiencia e innovación que los bancos tradicionales no pueden igualar.

Ventajas de BVNK: En general, las ventajas de diferenciación de BVNK radican principalmente en: 1) Cartera de productos completa: integrando cuentas, pagos, cambio y cumplimiento, reduciendo las conexiones multipartitas de los clientes; 2) Amplia cobertura regulatoria: poseyendo licencias de dinero electrónico en el Reino Unido, licencias de criptoactivos en la UE y España, licencias MSB en EE. UU., etc., lo que le permite operar legalmente en múltiples jurisdicciones; 3) Liderazgo tecnológico: red de liquidación global desarrollada de forma independiente, billetera integrada y otros productos innovadores, que admiten el procesamiento paralelo multidivisa y multirred; 4) Velocidad y costo: utilizando stablecoins para eludir intermediarios transfronterizos engorrosos, reduciendo la velocidad de pago de días a horas o incluso minutos, con costos relativamente bajos. Como comentó el jefe del departamento de capital de riesgo de Visa: BVNK está "acelerando la adopción global de los pagos con stablecoins," proporcionando capacidades de pago de próxima generación. Estas son las ventajas competitivas de BVNK en comparación con las soluciones de pago tradicionales o los servicios de pago con criptomonedas de un solo punto.

Desventajas y Desafíos de BVNK: Sin embargo, BVNK también enfrenta algunas desventajas: primero, como una startup recientemente establecida, su reconocimiento de marca y confianza aún se están estableciendo, y para algunos clientes conservadores, puede no igualar a los grandes bancos o gigantes de pagos. Algunos usuarios de pequeñas y medianas empresas en Trustpilot han cuestionado la fiabilidad de los servicios de BVNK (como el retraso del sitio web), lo que indica que BVNK necesita continuar mejorando la estabilidad de la plataforma y el soporte al cliente para igualar los estándares de servicio de los competidores maduros. En segundo lugar, la cartera de productos actual de BVNK aún no cubre los servicios de adquisición o emisión de tarjetas, lo que significa que si los clientes tienen necesidades de pago con tarjeta de crédito, es posible que necesiten utilizar otros proveedores de servicios, debilitando la ventaja de todo en uno de BVNK. En contraste, algunos competidores (como Stripe) tienen capacidades completas de pago con tarjeta, ofreciendo una solución de pago más completa. En tercer lugar, la incertidumbre del entorno regulatorio también es un riesgo potencial para BVNK. Las regulaciones sobre stablecoins y criptoactivos están en constante evolución en varios países, como las regulaciones MiCA de la UE y los nuevos requisitos de las leyes estatales de EE. UU., lo que requiere que BVNK invierta recursos significativos para mantener el cumplimiento. Cualquier retraso en la obtención de licencias o cambios de política podría afectar su expansión en el mercado. Finalmente, las grandes empresas tecnológicas o financieras pueden entrar rápidamente en este campo a través del desarrollo propio o adquisiciones: Visa ha invertido en BVNK, pero otros gigantes como Mastercard y Paypal también están explorando los pagos con stablecoins. Una vez que lancen servicios similares, BVNK se enfrentará a la competencia de actores significativamente más grandes. En resumen, aunque BVNK ha obtenido una ventaja temprana en el nicho de mercado, debe confiar en una excelente experiencia de producto y una rápida innovación para solidificar su foso y destacar en una competencia feroz.

Seguridad y Cumplimiento Normativo

Licencias Regulatorias: BVNK pone un gran énfasis en las operaciones conformes, obteniendo activamente licencias en las principales jurisdicciones para proporcionar legalmente servicios de pago y activos digitales. A partir de 2025, BVNK posee varias licencias y registros principales, que incluyen:

  • Licencia de Institución de Dinero Electrónico (EMI): A través de la adquisición de la empresa de pagos del Reino Unido SPS en 2022, BVNK obtuvo una licencia de institución de dinero electrónico autorizada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido. Esto permite a BVNK proporcionar billeteras electrónicas, pagos y servicios de cuentas multidivisa en el Reino Unido, asegurando que los fondos fiduciarios de los clientes estén protegidos por la regulación (por ejemplo, los fondos están segregados). Además, BVNK posee una licencia de dinero electrónico en Malta para cubrir el negocio fiduciario de la UE. Tener una licencia EMI significa que BVNK cumple con los mismos estándares de cumplimiento que los bancos en el negocio fiduciario, como la protección de los fondos de los clientes, la adecuación del capital y los procesos contra el lavado de dinero.

  • Registro como Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP): BVNK está registrada como proveedor de servicios de criptoactivos ante el Banco de España (número de registro D698), autorizada para operar legalmente servicios de intercambio y custodia de activos digitales en España. Esta licencia VASP española se obtuvo en 2022, lo que marca la capacidad de BVNK para operar servicios regulados relacionados con criptoactivos en países de la UE. Según anuncios oficiales, BVNK es una de las primeras empresas del Reino Unido en obtener el registro VASP español después de Circle y Bitstamp, lo que demuestra su fortaleza en cumplimiento. BVNK también afirma que posee múltiples registros de criptoactivos en otros países europeos. Cabe señalar que el Reino Unido en sí mismo aún no regula el comercio de criptoactivos (la FCA del Reino Unido no ha emitido licencias formales de negocio de criptoactivos), por lo que los servicios de criptoactivos de BVNK operan transfronterizamente en el Reino Unido pero no se ofrecen al público como inversiones en criptoactivos reguladas.

  • Licencias MSB/MTL de EE. UU.: BVNK está registrada como una Empresa de Servicios Monetarios (MSB) a nivel federal a través de su subsidiaria en EE. UU. y ha obtenido Licencias de Transmisor de Dinero (MTL) o licencias equivalentes en al menos 14 estados para llevar a cabo negocios de remesas y relacionados con la moneda digital. Según las divulgaciones, BVNK ha obtenido el registro MSB con la Red de Control de Delitos Financieros de EE. UU. (FinCEN) y licencias a nivel estatal en estados clave (como California, Nueva York, etc.). La plataforma opera en EE. UU. bajo el nombre "System Pay Services (US), Inc. d/b/a BVNK" y enfatiza que no es un banco, pero está regulada por FinCEN y varios estados. Además, BVNK está buscando obtener licencias de pago y activos digitales en más estados y regiones como Singapur, con más de 25 licencias adicionales en proceso de solicitud.

  • Medidas de Cumplimiento: Además de las operaciones con licencia, BVNK ha establecido un estricto sistema interno de cumplimiento y seguridad. La empresa está equipada con un Director de Cumplimiento (CCO) dedicado y un equipo, implementando procedimientos de AML (anti-lavado de dinero) y KYC de múltiples capas para monitorear las transacciones en tiempo real. BVNK afirma adoptar una actitud de "cumplimiento primero", con medidas de control de riesgos para reducir el riesgo de contraparte y combatir las actividades de delincuencia financiera. En términos de seguridad de los activos de los clientes, BVNK sigue los requisitos de las instituciones de dinero electrónico, segregando el 100 % de los fondos fiduciarios de los clientes de los fondos de la empresa para garantizar que, incluso si la empresa encuentra problemas financieros, los fondos de los usuarios estén protegidos. Para los activos digitales, BVNK puede utilizar las mejores soluciones de custodia de la industria (como billeteras multifirma, módulos de seguridad de hardware HSM, etc.) para garantizar la seguridad de las claves privadas de las stablecoins.

  • Certificación de Seguridad: BVNK ha obtenido la certificación del sistema de gestión de seguridad de la información ISO/IEC 27001:2022. Este estándar internacional impone requisitos estrictos sobre la estrategia de seguridad de la información de una organización, el control de riesgos, la protección de datos y más. La certificación indica que BVNK ha alcanzado un alto nivel de protección para los datos sensibles de los clientes (incluida la información de identidad, los registros de transacciones, las claves API, etc.) y ha sido auditada de forma independiente. Además, la plataforma y los sistemas de BVNK se someten a auditorías de empresas de seguridad independientes, con pruebas de penetración y revisiones de código regulares en etapas clave, cumpliendo con las expectativas de seguridad de los usuarios de nivel empresarial. Hasta la fecha, no ha habido informes públicos de incidentes de seguridad importantes o pérdidas de activos de usuarios en BVNK.

Regiones de Operación Conformes: BVNK actualmente puede operar legalmente en múltiples regiones: poseer licencias en el Reino Unido y la UE le permite servir a clientes europeos; el VASP español cubre el negocio de criptoactivos continental; el MSB/MTL de EE. UU. le permite llegar a los usuarios del mercado estadounidense. Mientras tanto, BVNK ha establecido asociaciones con los principales bancos (según se informa, tiene más de 10 socios bancarios, incluidos los principales bancos mundiales), proporcionando compensación fiduciaria y soporte de custodia de fondos para BVNK, fortaleciendo así la fiabilidad y la base de cumplimiento de los servicios de BVNK.

En resumen, el cumplimiento y la seguridad son las piedras angulares del modelo de negocio de BVNK. Como promueve BVNK, su infraestructura tiene "licencia global y es de nivel empresarial," lo que permite a los clientes "crecer con confianza" sin preocuparse por los riesgos regulatorios. En el entorno financiero actual, BVNK, con sus amplias licencias y sólidas capacidades de seguridad, tiene una clara ventaja de confianza sobre los competidores sin licencia o no conformes, creando las condiciones para ganar grandes clientes institucionales.

Internacionalización y Escalabilidad

Cobertura Geográfica del Servicio: Desde su inicio, BVNK adoptó una estrategia de internacionalización, con servicios que abarcan múltiples países y regiones. Según las divulgaciones de la empresa, el negocio actual de BVNK se ha expandido a más de 60 países, con clientes en Europa, Asia, África y Oriente Medio. En Europa, aprovechando su sede en Londres y las licencias de la UE, BVNK atiende a muchos clientes empresariales del Reino Unido y la UE; en África, el equipo inicial de BVNK tiene antecedentes sudafricanos y cuenta con equipos en lugares como Ciudad del Cabo, atendiendo las necesidades de las empresas de criptoactivos locales (nota: algunos miembros del equipo fundador de BVNK son de Sudáfrica). La región de Asia-Pacífico es también uno de los mercados de enfoque recientes de BVNK. BVNK colabora con empresas fintech en Singapur, Hong Kong y otros lugares, y admite liquidaciones en moneda local en la región de Asia-Pacífico, incluyendo el Dong vietnamita (VND) y el Baht tailandés (THB). Por ejemplo, en el caso de Deriv mencionado anteriormente, BVNK ayudó a convertir fondos locales en Tailandia y Vietnam en stablecoins USDC para la liquidación transfronteriza, logrando transferencias de fondos sin interrupciones en la región del sudeste asiático. Esta capacidad demuestra la competencia de BVNK en la prestación de servicios de pago a través de fronteras geográficas.

Entrada en América del Norte: Después de establecerse en Europa y los mercados emergentes, BVNK anunció su entrada en el mercado estadounidense a finales de 2024. A principios de 2025, la empresa estableció una oficina en San Francisco y planea establecer un equipo de negocios en Nueva York para servir mejor a los clientes estadounidenses. El mercado estadounidense tiene altos requisitos de cumplimiento, pero es vasto y cada vez más abierto a las aplicaciones de stablecoins (por ejemplo, USDC está ganando atención). Después de obtener licencias multiestatales, BVNK está calificada para proporcionar servicios a instituciones estadounidenses. La inversión de Visa también proporciona respaldo para su expansión en EE. UU. Es previsible que BVNK expanda a continuación su red de pagos internacional a las Américas, logrando una verdadera cobertura global. Una vez que los principales mercados de Europa, EE. UU. y Asia estén completamente conectados, el efecto de red y el mercado disponible de BVNK aumentarán significativamente.

Multilingüismo y Localización: Como plataforma B2B, el idioma principal de la interfaz de BVNK es actualmente el inglés (ya que los clientes principales son empresas con operaciones globales, el inglés es el idioma común). Su sitio web oficial y la documentación para desarrolladores están todos en inglés, y en algunas regiones (como España), se puede proporcionar soporte de ventas en el idioma local y documentos de cumplimiento. Cabe destacar que el sitio web de BVNK ofrece opciones para chino simplificado y tradicional, francés, ruso y otros idiomas (nota: Scamadviser detectó soporte multilingüe en el sitio web de BVNK), lo que indica que BVNK considera las necesidades de los usuarios que hablan diferentes idiomas. Sin embargo, este soporte multilingüe puede estar limitado principalmente a las páginas de marketing o al contenido del centro de ayuda, siendo posible que el servicio al cliente real sea principalmente en inglés. A medida que BVNK ingrese en más mercados de habla no inglesa, se espera que aumente el soporte de localización, como proporcionar servicios en español en América Latina y soporte en árabe en Oriente Medio, para eliminar las barreras del idioma y mejorar la experiencia del cliente.

Escalabilidad Técnica: BVNK afirma adoptar una arquitectura en la nube escalable que puede expandirse según sea necesario para soportar el crecimiento de las transacciones globales. Los datos muestran que su volumen de transacciones anualizado creció de 1 mil millones de dólares en 2022 al nivel de 10 mil millones de dólares en 2024, con una tasa de crecimiento anual del 200 %. La plataforma ha mantenido una alta disponibilidad del 99.9 % sin interrupciones importantes debido al crecimiento del negocio. El sistema de BVNK está conectado a canales de pago en más de 30 mercados y más de 15 bancos globales, lo que significa que al entrar en nuevos países, puede replicar rápidamente los modelos existentes. En términos de escala de clientes, BVNK afirma haber servido a cientos de clientes corporativos y cubierto indirectamente a cientos de miles de usuarios finales. Su infraestructura admite el procesamiento de pagos a gran escala y transacciones concurrentes. Por ejemplo, la plataforma BVNK admite el procesamiento por lotes de miles de pagos, adecuado para escenarios como la distribución de nóminas corporativas. Todo esto indica que el diseño de la plataforma de BVNK considera plenamente las necesidades de expansión global y alta concurrencia, con una buena escalabilidad.

Cooperación Internacional y Ecosistema: BVNK se integra activamente en el ecosistema fintech internacional, estableciendo asociaciones con múltiples partes para mejorar su escalabilidad. Por ejemplo, BVNK es miembro del programa Visa Fintech Fast Track, recibiendo apoyo de Visa en la red de pagos y la expansión del mercado. La empresa también colabora estrechamente con instituciones de compensación y socios bancarios para garantizar enlaces de pago transfronterizos fluidos. A través de las APIs, BVNK puede integrarse en los procesos de negocio de los clientes, convirtiéndose en su backend de pagos global. Esta cooperación permite a BVNK llegar a más escenarios finales (como los módulos de pago de varias plataformas SaaS). Además, BVNK monitorea de cerca los desarrollos regulatorios en varios países y planifica con anticipación; por ejemplo, en respuesta a la regulación MiCA de la UE, BVNK ha operado un negocio europeo regulado y planea solicitar licencias en la primera oportunidad. Esta previsión permite a BVNK encontrar menos obstáculos y expandirse más rápido al lanzar servicios en diversas regiones.

En resumen, BVNK demuestra una significativa capacidad de internacionalización y escalabilidad empresarial. Ha pasado de ser una startup regional a una plataforma financiera transcontinental y continúa avanzando hacia nuevos territorios de mercado. A través de un diseño multilicencia, soporte multilingüe y una arquitectura técnica escalable, BVNK proporciona una experiencia de pago con stablecoins consistente para clientes globales. En la tendencia de unas finanzas digitales cada vez más interconectadas a nivel mundial, este posicionamiento de internacionalización será una fuerza impulsora clave para el continuo y rápido crecimiento de BVNK.

Fuentes de Información:

  1. Sitio Web Oficial de BVNK - Sobre Nosotros
  2. Noticias de FinTech Futures
  3. Informe de Finovate
  4. Informe de Finance Magnates
  5. Informe de PYMNTS
  6. Página de Productos del Sitio Web Oficial de BVNK
  7. Entrevista de Maddyness con el CEO
  8. Perspectivas de Negocios de Trustpilot
  9. Datos de Scamadviser/Trustpilot
  10. Comentarios de Usuarios de Reddit
  11. Casos de Estudio de BVNK
  12. Centro de Ayuda/Documentación para Desarrolladores de BVNK
  13. Declaraciones de Cumplimiento y Licencias de BVNK