Lateinamerikas Stablecoin-Revolution: Wie USDT und USDC 90 % des regionalen Krypto-Handels eroberten
Im Juli 2022 machten Stablecoins etwa 60 % des Krypto-Transfervolumens an lateinamerikanischen Börsen aus. Bis Juli 2025 war dieser Wert auf über 90 % angestiegen. Dies ist nicht nur eine reine Adaption – es ist eine fundamentale Neugestaltung der Art und Weise, wie 650 Millionen Menschen mit Geld umgehen.
Lateinamerika ist zum Epizentrum für den Nutzen von Stablecoins geworden. Während westliche Märkte darüber debattieren, ob Stablecoins Wertpapiere oder Zahlungsinstrumente sind, nutzen Lateinamerikaner sie, um Ersparnisse vor einer Inflation von über 100 % zu schützen, Rücküberweisungen mit Gebühren von 1 % statt 10 % zu senden und grenzüberschreitende Geschäfte ohne die Hürden des traditionellen Bankwesens abzuwickeln. Die Region erhielt zwischen Juli 2023 und Juni 2024 Krypto-Werte in Höhe von 415 Milliarden $ – 9,1 % der weltweiten Flows – mit einem Wachstum von 42,5 % gegenüber dem Vorjahr.
Dies ist keine spekulationsgetriebene Adaption. Es ist eine überlebensnotwendige Innovation.
Die Zahlen hinter der Revolution
Das Ausmaß der Stablecoin-Adaption in Lateinamerika ist atemberaubend, wenn man sich die Daten ansieht.
Brasilien dominiert die Region mit 318,8 Milliarden überstieg.
Argentinien belegt den zweiten Platz mit 93,9 Milliarden $ Transaktionsvolumen. Stablecoins machen 61,8 % des Transaktionsvolumens aus – weit über dem weltweiten Durchschnitt. Auf Bitso, Argentiniens führender Börse, machen USDT und USDC zusammen 72 % aller Kryptowährungskäufe aus. Zu Beginn des Jahres 2026 nutzen nun 20 % der Bevölkerung Kryptowährungen.
Mexiko verzeichnete ein Krypto-Transaktionsvolumen von 71,2 Milliarden ab – etwa 10 % des gesamten Korridors.
Es wird prognostiziert, dass der regionale Krypto-Markt von 162 Milliarden bis 2033 anwachsen wird. Dies ist keine Nischen-Adaption mehr.
Warum Stablecoins in Lateinamerika gewonnen haben
Drei Kräfte kamen zusammen, um Stablecoins in der gesamten Region unverzichtbar zu machen: Inflation, Rücküberweisungen und Kapitalverkehrskontrollen.
Die Inflationsabsicherung
Die Geschichte Argentiniens ist am dramatischsten. Im Jahr 2023 erreichte die Inflation 161 %. Bis 2024 stieg sie auf 219,89 %. Während die Reformen von Präsident Milei sie im Jahr 2025 auf 35,91 % gesenkt haben, hatten die Argentinier bereits eine Lösung gefunden: digitale Dollar.
Der Zusammenbruch des Pesos trieb die Haushalte zu USDT und USDC als direktem Ersatz für Bargeldersparnisse. Lokale Plattformen wie Ripio, Lemon Cash und Belo meldeten einen Anstieg der Transaktionen von Stablecoins in Pesos um 40 bis 50 % nach den von der Regierung verhängten Währungskontrollen. Mehr als 100 Unternehmen in Buenos Aires akzeptieren mittlerweile Stablecoins für Zahlungen über Binance Pay und Lemon Cash.
Dies ist nicht nur Ersparnisschutz – es ist eine De-facto-Dollarisierung auf digitaler Basis. Die Provinz Mendoza akzeptiert sogar Steuerzahlungen in Stablecoins. Während Argentiniens Regierung über die Einführung eines CBDC debattiert, haben seine Bürger den digitalen Dollar über USDT und USDC bereits adaptiert.
Die Revolution der Rücküberweisungen
Mexiko bietet einen anderen Blickwinkel. Traditionelle Gebühren für Rücküberweisungen und grenzüberschreitende Banküberweisungen nach Mexiko können zwischen 5 % und 10 % liegen, bei Abwicklungszeiten von mehreren Tagen. Stablecoin-basierte Transaktionen haben diese Kosten auf unter 1 % gesenkt, wobei die Gelder in Minuten gutgeschrieben werden.
Bitso wickelte im Jahr 2024 grenzüberschreitende Rücküberweisungen im Wert von 43 Milliarden $ zwischen den USA und Mexiko ab. Dies ist kein Pilotprogramm – es ist Mainstream-Infrastruktur. Krypto-Rails sind heute neben traditionellen Anbietern Teil des mexikanischen Rücküberweisungs-Ökosystems.
Die Effizienzgewinne transformieren auch den geschäftlichen Zahlungsverkehr. Brasilianische Unternehmen nutzen Krypto, um hohe Bankgebühren für Zahlungen an Lieferanten in Asien zu vermeiden. Mexikanische KMU entdecken, dass globale Stablecoin-Konten die grenzüberschreitenden Transaktionskosten drastisch senken können.
Der Schutzschild gegen Währungsvolatilität
Über die Inflation hinaus treibt die Währungsvolatilität die Nachfrage nach Stablecoins in der gesamten Region an. Unternehmen, die grenzüberschreitend tätig sind, benötigen vorhersehbare Werte. Wenn lokale Währungen innerhalb weniger Wochen um 5 bis 10 % schwanken, werden an den Dollar gebundene Stablecoins für die Finanzplanung unerlässlich.
Das Trio aus anhaltender Inflation, Währungsvolatilität und restriktiven Kapitalverkehrskontrollen in mehreren Ländern treibt die Nachfrage nach Stablecoins als sicheren Wertspeicher und Absicherung gegen lokale makroökonomische Risiken weiter voran.
Lokale Stablecoins: Jenseits des Dollars
Während USDT und USDC dominieren, zeichnen sich Stablecoins in lokalen Währungen als bedeutender Trend ab.
In Brasilien erreichte das Handelsvolumen für an den BRL gebundene Coins im ersten Halbjahr 2025 906 Millionen im Jahr 2021 auf rund 900 Millionen $ im Juli 2025.
Mexikos an den Peso gebundene Stablecoins sind im vergangenen Jahr um mehr als das Zehnfache gewachsen. Die Token MXNB und MXNe erreichten im Juli 2025 einen Wert von 34 Millionen nur ein Jahr zuvor. Diese Token erweitern ihren Nutzen über Rücküberweisungen hinaus auf lokale Zahlungen.
Dieses zweigleisige System – Dollar-Stablecoins für Ersparnisse und grenzüberschreitende Überweisungen, lokale Stablecoins für den inländischen Handel – repräsentiert einen reifenden Markt, der mehrere Anwendungsfälle gleichzeitig bedient.
Die Regulierungslandschaft: Vom Chaos zur Klarheit
2025 markierte einen Wendepunkt für die Krypto-Regulierung in Lateinamerika. Die Region wandelte sich von einer reaktiven, rein auf AML (Geldwäschebekämpfung) ausgerichteten Aufsicht hin zu strukturierteren Rahmenbedingungen, die die tatsächlichen Nutzungsmuster widerspiegeln.
Brasilien: Vollständiges Rahmenwerk tritt in Kraft
Das Regulierungssystem Brasiliens für Virtual Asset Service Provider (VASPs) ging schließlich im November 2025 live. Die Zentralbank von Brasilien (BCB), die 2023 als leitende Aufsichtsbehörde benannt wurde, veröffentlichte drei Resolutionen zur Operationalisierung ihrer Regulierungsbefugnisse.
Wichtige Bestimmungen umfassen:
- Erweiterte Berichtspflichten für Transaktionen über 100.000 $
- Devisen- und Zahlungsaufsicht für Stablecoin-Transaktionen
- Ein neues Steuersystem: Alle Kapitalerträge aus Kryptowährungen werden nun mit pauschal 17,5 % besteuert und ersetzen das bisherige progressive Modell, das Kleinanleger befreite.
Brasilien führte zudem DeCripto ein, das bestehende Melderegeln für Krypto ersetzt. Basierend auf dem Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) der OECD richtet DeCripto Brasilien an internationalen Standards aus, die von über 60 Ländern übernommen wurden.
Argentinien: Innovationsfreundliche Registrierung
Argentinien erhöhte 2025 die Anforderungen unter seinem VASP-Registrierungssystem. Die General Resolution 1058, die im Mai 2025 in Kraft trat, führte Anforderungen für AML-Compliance, Trennung von Kundenvermögen, Cybersicherheit, Prüfung und Corporate Governance ein.
Bedeutsamer ist, dass die General Resolutions 1069 und 1081 einen formalen Rechtsrahmen für tokenisierte Vermögenswerte einführten, der in einer regulatorischen Sandbox erprobt werden soll. Kapitalerträge aus Kryptowährungen werden mit bis zu 15 % besteuert, wobei zusätzliche Einkommensteuer auf Geschäfts- und Mining-Aktivitäten anfällt.
Mexiko: Vorsichtige Distanz
Mexikos Ansatz bleibt konservativer. Nach dem Fintech-Gesetz von 2018 wird Krypto als virtueller Vermögenswert eingestuft. Banken und Fintechs benötigen Lizenzen für Krypto-Dienstleistungen, während Nicht-Banken-VASPs operieren können, indem sie an Finanzgeheimdienst- und Steuerbehörden berichten.
Die Bank von Mexiko hat das beibehalten, was sie eine „gesunde Distanz“ zu Krypto nennt, und warnt davor, dass „Stablecoins erhebliche potenzielle Risiken für die Finanzstabilität darstellen“. Die Zentralbank nennt die starke Abhängigkeit von kurzfristigen US-Staatsanleihen, die Marktkonzentration (zwei Emittenten kontrollieren 86 % des Angebots) und vergangene Depegging-Episoden als Gründe.
Trotz regulatorischer Vorsicht war Mexiko 2025 Gastgeber der ersten großen Stablecoin-Konferenz Lateinamerikas – ein Zeichen dafür, dass die Branche unabhängig von der offiziellen Stimmung reift.
Die Plattformen, die in der Region gewinnen
Mehrere Plattformen haben sich als dominante Kräfte im lateinamerikanischen Kryptomarkt herauskristallisiert:
Bitso hat sich zum Infrastruktur-Rückgrat der Region entwickelt. Es hält Lizenzen in Mexiko, Brasilien und Argentinien sowie eine Genehmigung in Gibraltar. Mit der Abwicklung von 6,5 Milliarden $ an Überweisungen zwischen den USA und Mexiko und der Erleichterung der Mehrheit des börsenbasierten Stablecoin-Handels in mehreren Ländern hat Bitso bewiesen, dass regulatorische Compliance und Skalierbarkeit koexistieren können.
Binance führt bei der Aktivität von Retail-Apps an und erfasst 34,2 % der Sitzungen in Argentinien. Sein Produkt Binance Pay ermöglicht die Akzeptanz durch Händler in städtischen Zentren.
Lemon Cash hält 30 % der Retail-Sitzungen in Argentinien und konzentriert sich auf die spezifischen Bedürfnisse des lokalen Marktes rund um die Konvertierung von Peso in Stablecoins.
Neueinsteiger wie Chipi Pay zielen auf die Bevölkerung ohne Bankkonto mit Self-Custodial Stablecoin Wallets ab, die per E-Mail zugänglich sind – kein Bankkonto erforderlich.
Demografie: Gen Z führt den Wandel an
Brasiliens am schnellsten wachsende Krypto-Kohorte im Jahr 2025 waren Nutzer unter 24 Jahren. Die Beteiligung in dieser Altersgruppe stieg im Vergleich zum Vorjahr um 56 %. Viele junge Investoren entscheiden sich eher für Vermögenswerte mit geringer Volatilität wie Stablecoins als für spekulative Token.
Dieser Generationswechsel deutet darauf hin, dass sich die Stablecoin-Adoption beschleunigen wird, wenn jüngere Nutzer in ihre einkommensstärksten Jahre eintreten. Sie sind mit Währungsinstabilität aufgewachsen und sehen Stablecoins nicht als Krypto-Spekulation, sondern als praktische Finanzinstrumente.
Was als Nächstes kommt
Mehrere Trends werden die Zukunft der Stablecoins in Lateinamerika prägen:
B2B-Adoption beschleunigt sich. In Brasilien erreichte das B2B-Stablecoin-Volumen monatlich 3 Milliarden $, da Unternehmen entdecken, dass Krypto-Infrastrukturen die FX-Risiken bei grenzüberschreitenden Geschäften reduzieren.
Regulierungsrahmen werden sich ausbreiten. Da Brasilien und Argentinien klare Regeln aufstellen, steigt der Druck auf Kolumbien, Peru und Uruguay, diesem Beispiel zu folgen. Der Coinchange 2025 LATAM Crypto Regulation Report stellt fest, dass die Region „in eine neue Phase der Krypto-Regulierung eintritt – der Übergang von isolierten Initiativen zu einer koordinierten Anstrengung“.
Lokale Stablecoins werden zunehmen. Der Erfolg von BRL1- und MXN-gekoppelten Token zeigt die Nachfrage nach lokal denominierten digitalen Vermögenswerten. Erwarten Sie weitere Markteinführungen, während die Infrastruktur reift.
CBDC-Wettbewerb könnte entstehen. Mehrere lateinamerikanische Zentralbanken untersuchen digitale Währungen. Wie CBDCs mit privaten Stablecoins interagieren – oder mit ihnen konkurrieren – wird das nächste Kapitel definieren.
Das Gesamtbild
Die Stablecoin-Revolution in Lateinamerika offenbart etwas Wichtiges darüber, wie Krypto-Adoption tatsächlich geschieht. Sie resultiert nicht aus Spekulation oder institutionellen Mandaten. Sie entsteht aus dem Nutzen – von Menschen, die reale Probleme mit verfügbaren Werkzeugen lösen.
Wenn Ihre Ersparnisse jährlich 100 % ihres Wertes verlieren, ist USDT kein spekulativer Vermögenswert. Es ist ein Rettungsanker. Wenn Überweisungsgebühren 10 % des Familieneinkommens verschlingen, ist USDC keine Fintech-Innovation. Es ist grundlegende finanzielle Fairness.
Die Region ist zu einem Testfeld für den Nutzen von Stablecoins in großem Maßstab geworden. Mit über 415 Milliarden $ an jährlichen Krypto-Flüssen, Gestalt annehmenden Regulierungsrahmen und einer 90 %igen Stablecoin-Dominanz zeigt Lateinamerika, was passiert, wenn digitale Dollars auf echte wirtschaftliche Bedürfnisse treffen.
Der Rest der Welt schaut zu. Und zunehmend wird es kopiert.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Bildungszwecken und sollte nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Führen Sie immer Ihre eigenen Recherchen durch, bevor Sie mit Kryptowährungen oder Stablecoins interagieren.