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Stablecoins für finanzielle Inklusion und regulatorische Konformität

· 47 Minuten Lesezeit
Dora Noda
Dora Noda
Software Engineer

Einleitung​

Stablecoins – digitale Währungen, die an stabile Vermögenswerte wie Fiat-Geld gekoppelt sind – entwickeln sich zu Instrumenten, um die Lücke der finanziellen Inklusion zu schließen. Durch die Kombination der Stabilität traditionellen Geldes mit der Effizienz der Blockchain ermöglichen Stablecoins kostengünstige, nahezu sofortige Transaktionen, ohne dass ein vollständiger Zugang zu Banken erforderlich ist. Dies ist besonders wirkungsvoll für die weltweit 1,4 Milliarden Erwachsene ohne Bankverbindung, denen grundlegende Konten fehlen. Wichtig ist, dass viele Stablecoin-Anwendungen innerhalb bestehender Finanzvorschriften betrieben werden können, was ihre Implementierung in der realen Welt erleichtert. Entwickler weltweit erforschen Anwendungsfälle – von grenzüberschreitenden Überweisungen bis hin zu digitalen Ersparnissen –, die den Gesetzen entsprechen und gleichzeitig unterversorgte Bevölkerungsgruppen bedienen. Der folgende Bericht bietet eine detaillierte Analyse solcher Anwendungsfälle, beleuchtet Jurisdiktionen mit klaren regulatorischen Rahmenbedingungen, präsentiert erfolgreiche Pilotprogramme und gibt einen Überblick über Entwicklungstools (SDKs/APIs) und Blockchain-Plattformen, die für inklusive Stablecoin-Lösungen geeignet sind. Wir identifizieren auch Partnerschaften und Förderprogramme, die Innovationen in diesem Bereich unterstützen.

Rechtlich konforme Stablecoin-Anwendungsfälle​

Bestimmte Stablecoin-Anwendungsfälle haben sowohl ein hohes Wirkungspotenzial für Gemeinschaften ohne Bankverbindung als auch relativ unkomplizierte Compliance-Wege. Wichtige Beispiele sind grenzüberschreitende Überweisungen, die Verteilung humanitärer Hilfe und digitale Spar-/Finanzdienstleistungen. Jedes kann so strukturiert werden, dass es bestehenden Vorschriften (z. B. Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche, Gesetze für Geldübermittler) entspricht und gleichzeitig wesentliche Dienstleistungen in unterversorgten Regionen erbringt. Im Folgenden erläutern wir diese Anwendungsfälle und warum sie für Entwickler attraktiv sind, die sich auf regulierte, wirkungsvolle Fintech-Lösungen konzentrieren.

Überweisungen und grenzüberschreitende Zahlungen​

Überweisungen – Geld, das von Migranten an ihre Familien in der Heimat geschickt wird – verursachen in traditionellen Kanälen hohe Gebühren und sind langsam (5–7 % Gebühren und tagelange Wartezeiten sind üblich). Stablecoins bieten eine konforme Alternative: Regulierte Fintech-Anbieter können KYC/AML abwickeln und Bargeld in digitale Dollar umwandeln, die dann in Sekundenschnelle und zu minimalen Kosten grenzüberschreitend transferiert werden. Studien zeigen, dass Stablecoin-Überweisungen die Kosten um bis zu 80 % senken und so Milliarden für Familien mit geringem Einkommen sparen könnten. Zum Beispiel im Korridor Großbritannien–Nigeria reduzierten Stablecoin-basierte Überweisungen die durchschnittlichen Gebühren von 8,5 % auf ~3 %, während die Compliance (Benutzerverifizierung und Einhaltung der AML-Regeln) gewahrt blieb. Große Geldtransferunternehmen nutzen dies: Die Partnerschaft von MoneyGram mit Stellar ermöglicht es Benutzern, Bargeld in USDC (USD Coin) umzuwandeln und umgekehrt, ohne ein Bankkonto zu benötigen, indem sie das lizenzierte Netzwerk von MoneyGram für die Bargeldabwicklung nutzen. Dieser Dienst wird nahezu sofort abgewickelt und entspricht den Vorschriften für Geldübermittlungen, indem er innerhalb des regulatorischen Rahmens von MoneyGram arbeitet. Die Auswirkungen sind erheblich – schnellere, günstigere Überweisungen erhöhen direkt das verfügbare Einkommen für unterversorgte Haushalte und fördern eine Verlagerung von kostspieligen informellen Kanälen zu sichereren, transparenteren.

Humanitäre Hilfe und Bargeldunterstützung​

Stablecoins gewinnen an Bedeutung für die Verteilung humanitärer Hilfe, wo NGOs und Agenturen Gelder an Menschen in Krisengebieten oder unterversorgten Regionen liefern müssen. Traditionelle Hilfe stützt sich oft auf Bargeld oder Hawala-Netzwerke, was zu Verlusten, Verzögerungen und Überwachungsproblemen führt. Stablecoins können die Hilfe mit durchgängiger Transparenz und Geschwindigkeit digitalisieren, während sie gleichzeitig innerhalb der rechtlichen Grenzen für humanitäre Ausnahmen bleiben. Zum Beispiel nutzten Hilfsorganisationen und NGOs während der COVID-19-Pandemie Stablecoins wie USDC, um Notfallgelder weltweit zu versenden, wodurch ~35 % der Gebühren im Vergleich zu Banküberweisungen eingespart wurden. Im Jahr 2022 erprobte das Flüchtlingshilfswerk der Vereinten Nationen (UNHCR) die Übermittlung von Hilfe an ukrainische Flüchtlinge über USDC auf Stellar mittels der Vibrant Wallet, was einen „Blaupause“ für schnellere, rechenschaftspflichtigere Hilfe lieferte. Die Empfänger erhielten digitale Dollar, die bei Bedarf ausgezahlt werden konnten, wodurch sichergestellt wurde, dass die Gelder schnell die richtigen Personen erreichten. Der Schatzmeister des UNHCR bemerkte, dass diese Methode „sicherstellt, dass das Geld genau dorthin gelangt, wo es hingehört… und [dass] sie das Geld jetzt sofort brauchen“. Die Compliance wird durch die Registrierung der Empfänger und die Überwachung der Auszahlungen gehandhabt, ähnlich wie bei traditioneller Bargeldhilfe, aber mit weitaus größerer Kontrolle. Jüngste Pilotprojekte von NGOs wie Mercy Corps in Konfliktgebieten zeigen eine bis zu 62 % schnellere Hilfslieferung mit 10,8 % Kosteneinsparungen, wodurch mehr Begünstigte erreicht werden, indem die Compliance optimiert und Zwischenhändler reduziert werden. Diese Beispiele zeigen, dass Stablecoin-Hilfe mit angemessener Aufsicht und KYC für Endempfänger innerhalb bestehender rechtlicher Rahmenbedingungen (z. B. humanitäre Ausnahmen für sanktionierte Länder) betrieben werden kann, während Effizienz und Transparenz erheblich verbessert werden.

Digitale Ersparnisse und Finanzdienstleistungen​

Für Menschen ohne und mit unzureichendem Zugang zu Bankdienstleistungen können Stablecoins eine sichere digitale Sparoption und einen Zugang zu grundlegenden Finanzdienstleistungen bieten. In vielen Entwicklungsländern sind die Menschen mit volatilen lokalen Währungen konfrontiert oder haben keinen Zugang zu Banken; das Halten von Geld in einem an den USD gekoppelten Stablecoin kann den Wert schützen und Transaktionen ermöglichen. Entscheidend ist, dass Personen, die selbstverwaltete Stablecoin-Wallets verwenden, im Allgemeinen keine Vorschriften verletzen – das Halten oder Ausgeben von Stablecoins ist in den meisten Jurisdiktionen legal, ähnlich dem Halten von Fremdwährung oder einem digitalen Gutschein. Fintech-Apps, die Stablecoins für Benutzer verwahren, benötigen möglicherweise E-Geld- oder Geldtransferlizenzen, aber mehrere Jurisdiktionen bieten hierzu inzwischen Klarheit (wie im nächsten Abschnitt besprochen). Das Wirkungspotenzial ist hoch: Stablecoins fungieren als „digitale Dollar“, die Ersparnisse vor Inflation schützen und alltägliche Transaktionen für diejenigen ermöglichen, die keine Bankkonten haben. Laut UBS-Forschung übernehmen Verbraucher in Volkswirtschaften mit hoher Inflation Stablecoins als „eine vertrauenswürdige und transparente Alternative… die für alles von Ersparnissen bis zu Transaktionen verwendet wird“, hauptsächlich aufgrund des geringeren Risikos staatlicher Beschlagnahmung oder Abwertung. In Argentinien beispielsweise haben sich Bürger an USD-gekoppelte Stablecoins wie USDC und DAI gewandt, um ihr Vermögen inmitten der Inflation zu erhalten, wobei sie innerhalb bestehender Währungsregeln durch die Nutzung regulierter Krypto-Börsen oder P2P-Transfers operieren. Entwickler haben digitale Wallets mit Stablecoin-Sparfunktionen entwickelt, die KYC/AML-konform sind, indem sie Compliance-APIs von Drittanbietern integrieren. Zum Beispiel hält die lateinamerikanische Wallet Airtm (ein registrierter US-MSB) Kundengelder in USDC und ermöglicht Benutzern den nahtlosen Tausch in lokale Währung bei Bedarf. Diese Art von digitalem Sparinstrument, das über eine Smartphone-App bereitgestellt wird, kann Benutzern ohne Bankverbindung ermöglichen, Geld weltweit zu speichern, zu senden und zu empfangen. Durch die Gestaltung von Apps als nicht-verwahrend oder durch die Partnerschaft mit lizenzierten Verwahrern können Entwickler Vorschriften einhalten und gleichzeitig Benutzern ohne Bankverbindung einen stabilen Wertspeicher und Zugang zu Zahlungen bieten.

Händlerzahlungen und lokaler Handel​

Ein weiterer aufkommender Anwendungsfall ist die Ermöglichung für unterversorgte Händler und Kleinstunternehmen, Zahlungen über Stablecoins zu akzeptieren. Viele kleine Händler in bargeldbasierten Volkswirtschaften haben keinen einfachen Zugang zu Kreditkartennetzwerken oder digitalen Zahlungen. Stablecoins bieten eine Möglichkeit, digitale Zahlungen mit niedrigen Gebühren zu akzeptieren, die sofort auf ein USD-äquivalentes Guthaben abgerechnet werden. In der Praxis kann dies konform eingerichtet werden, indem lizenzierte Zahlungsabwickler oder Börsenplattformen als Vermittler für Ein- und Auszahlungen genutzt werden. Zum Beispiel haben Fintech-Anbieter in Südostasien Stablecoin-Zahlungen für Händler integriert, die regulierte On/Off-Ramps nutzen – Kunden zahlen in Stablecoin, und Händler können sofort über eine Börse, die den lokalen Vorschriften entspricht, in lokale Währung umwandeln. Große Zahlungsabwickler ziehen ebenfalls nach: Shopify ermöglicht es Händlern jetzt, Stablecoins für Online-Verkäufe zu akzeptieren, indem sie Partnerdienste nutzen, die Compliance und Umwandlung abwickeln. Die Auswirkungen für Händler ohne Bankverbindung sind vielversprechend: Sie können ohne traditionelle Bankhändlerkonten auf E-Commerce und digitale Verkäufe zugreifen und so ihren Kundenstamm erweitern. Im täglichen Einzelhandel wurden Stablecoin-Zahlungs-Apps (oft mit QR-Codes auf Mobiltelefonen) in Märkten wie Kenia und Nigeria getestet, die es Kunden ermöglichen, einen Ladenbesitzer beispielsweise in USDC oder einem lokalen Währungs-Stablecoin zu bezahlen. Da Transaktionen On-Chain sind, sind die Aufzeichnungen transparent, was bei der Steuer- und Rechtskonformität helfen kann. Viele solcher Lösungen befinden sich noch in einem frühen Stadium, aber da Stablecoin-Zahlungen niedrigere Gebühren als Karten (oft nur wenige Cents) und keine Rückbuchungen verursachen, lösen sie ein Problem für kleine Anbieter. Regulierungsbehörden behandeln Stablecoin-Dienste für Händler im Allgemeinen wie jeden digitalen Zahlungsdienst, wobei eine Registrierung oder Lizenzierung des Dienstleisters erforderlich ist, aber nicht den Endbenutzer belastet. Dies bedeutet, dass Entwickler Händlerzahlungsplattformen erstellen können, die sich in bestehende lizenzierte Börsen oder Zahlungsgateways einklinken, um die regulatorischen Teile zu handhaben, während die Benutzererfahrung für den Händler eine einfache Wallet-App bleibt. Das Potenzial, die finanzielle Inklusion zu erhöhen, indem reine Bargeldgeschäfte in die digitale Wirtschaft gebracht werden, ist erheblich, und das alles unter Verwendung von Stablecoins unter Compliance-Leitplanken.

Zusammenfassung der wichtigsten Anwendungsfälle, regulatorischen Einfachheit und Auswirkungen: Die folgende Tabelle zeigt, wie diese Anwendungsfälle in Bezug auf die Einfachheit der regulatorischen Compliance und ihr potenzielles Auswirkungen auf unterversorgte Bevölkerungsgruppen bewertet werden:

Stablecoin-AnwendungsfallEinfachheit der regulatorischen ComplianceWirkungspotenzial (ohne Bankverbindung)
Grenzüberschreitende ÜberweisungenPasst im Allgemeinen zu bestehenden Geldtransfergesetzen – kann mit MSB-/E-Geld-Lizenzen zusammenarbeiten oder diese erwerben. Stablecoin-Emittenten (z. B. USDC) sind reguliert, was das Vertrauen fördert.Sehr hoch: Reduziert Gebühren (bis zu 80 % Ersparnis) und beschleunigt Überweisungen, was Familien mit geringem Einkommen direkt zugutekommt. Ermöglicht Migranten, Verwandte ohne Bankverbindung mit sofortigem digitalem Bargeld zu unterstützen.
Verteilung humanitärer HilfeOft unter humanitären Ausnahmen auch in sanktionierten Regionen erlaubt. NGOs koordinieren sich mit Regulierungsbehörden; KYC für Empfänger gewährleistet AML-Compliance. Nicht-verwaltende Wallets (z. B. Stellars Vibrant) vermeiden die Notwendigkeit lokaler Banklizenzen.Sehr hoch: Hilft Krisenopfern schneller (Zahlungen 62 % schneller) und mit geringerem Overhead, was bedeutet, dass mehr Hilfe die Menschen erreicht. Digitale Rückverfolgbarkeit erhöht die Transparenz und verhindert Diebstahl/Missbrauch.
Digitale Ersparnisse & WalletsEinzelpersonen, die Stablecoins halten, haben in den meisten Ländern minimale regulatorische Hürden. Fintechs, die verwaltende Wallets anbieten, erfüllen die Anforderungen über E-Geld- oder Treuhandlizenzen (wie in EU MiCA oder NYDFS-Leitlinien). Klare Rücknahme- und Reservevorschriften für Emittenten schützen Verbraucher.Hoch: Bietet einen sicheren Wertspeicher in instabilen Volkswirtschaften und schützt Einkommen vor Inflation. Bringt Benutzer ohne Bankverbindung in ein digitales Finanzsystem, in dem sie sparen, senden und schließlich Zugang zu Krediten oder Versicherungen erhalten können.
HändlerzahlungenÄhnlich wie digitale Zahlungsabwickler behandelt: Anbieter müssen sich registrieren und die Steuerkonformität sicherstellen, aber Transaktionen in Stablecoins sind legal. Einige Jurisdiktionen erkennen Stablecoin-Zahlungen unter bestehenden Zahlungsgesetzen an.Mittel-Hoch: Hilft Kleinsthändlern und informellen Unternehmen, ohne Bankkonten an der digitalen Wirtschaft teilzunehmen. Reduziert Zahlungsgebühren und Betrug für Händler, was potenziell Gewinne steigert und neue Kundenverkäufe (einschließlich Online) ermöglicht.
Gehaltsabrechnung & Gig EconomyErfordert Compliance auf Seiten des zahlenden Unternehmens (z. B. Nutzung einer Plattform wie Airtm, die ein lizenzierter MSB ist). Stablecoins selbst sind nur das Auszahlungsmedium. Klare Aufzeichnungen und Berichterstattung erleichtern die Einhaltung von Steuer- und Arbeitsgesetzen.Hoch: Ermöglicht Unternehmen, Freiberufler oder Arbeiter weltweit sofort in USD-äquivalentem Wert zu bezahlen. Dies eröffnet globale Jobmöglichkeiten für unterversorgte Talente und stellt sicher, dass Arbeiter tatsächlich Löhne in zuverlässiger Währung erhalten können.

Jeder dieser Anwendungsfälle zeigt ein Gleichgewicht zwischen regulatorischer Machbarkeit und sozialer Wirkung. Entwickler können das Segment wählen, das ihrer Mission entspricht, in dem Wissen, dass die aktuellen Gesetze (mit den richtigen Partnerschaften oder Lizenzen) diese Aktivitäten zulassen. Insbesondere Überweisungen und Hilfe zeichnen sich durch ihre erhebliche humanitäre Wirkung aus, und die Regulierungsbehörden haben ihre Bereitschaft gezeigt, Innovationen in diesem Bereich zuzulassen, vorausgesetzt, dass Verbraucherschutz- und AML-Maßnahmen vorhanden sind.

Regulatorische Klarheit und günstige Jurisdiktionen​

Globale Regulierungsbehörden haben ihre Aufmerksamkeit zunehmend auf Stablecoins gerichtet, und einige Jurisdiktionen bieten nun günstige Klarheit, die die Entwicklung erleichtert. Im Allgemeinen konzentrieren sich die Regulierungsbehörden auf die Reserveabdeckung, Rücknahmerechte, Transparenz und Lizenzierung von Stablecoin-Emittenten – all dies reduziert, wenn klar definiert, die Unsicherheit für Entwickler, die auf diesen Stablecoins aufbauen. Nachfolgend finden Sie Beispiele für Rahmenwerke und Regionen, die bei der regulatorischen Klarheit führend sind:

  • Europäische Union (MiCA): Die Markets in Crypto-Assets (MiCA)-Verordnung der EU (in Kraft treten 2024–2025) deckt Stablecoins explizit ab (als „E-Geld-Token“ bezeichnet, wenn sie an Fiat-Währungen gekoppelt sind). MiCA verlangt eine 100%ige Reserveabdeckung, regelmäßige Audits/Offenlegungen und die Einlösbarkeit zum Nennwert. Bemerkenswert ist, dass Stablecoins unter MiCA keine Zinsen zahlen dürfen (um sie von Bankeinlagen zu unterscheiden). Große Emittenten unterliegen Transaktionsvolumenobergrenzen (z. B. täglichen Transaktionslimits), um die monetäre Stabilität zu schützen. Für Entwickler bietet MiCA eine klare rechtliche Kategorie für Stablecoins – wenn Sie einen Euro- oder USD-Stablecoin integrieren, der MiCA entspricht, wissen Sie, dass er in der gesamten EU als elektronisches Geld rechtlich anerkannt ist. Dies erleichtert die Einführung von Apps (Überweisungsdiensten usw.) in Europa unter Verwendung von Stablecoins, solange Sie mit einem MiCA-lizenzierten Emittenten zusammenarbeiten oder die erforderlichen Registrierungen erhalten. Die standardisierten Regeln von MiCA gelten als globale Blaupause und geben die Gewissheit, dass ein Euro-Stablecoin beispielsweise vollständig reguliert und sicher für Verbraucher ist.

  • Vereinigte Staaten (Bundesstaaten-Ebene und ausstehendes Bundesgesetz): Den USA fehlt ab 2025 ein einheitliches Bundesgesetz für Stablecoins, aber es gibt eine wachsende Dynamik. Staatliche Regulierungsbehörden sind eingeschritten – z. B. hat das New York Department of Financial Services (NYDFS) Leitlinien herausgegeben, wonach jeder USD-gedeckte Stablecoin unter seiner Aufsicht jederzeit vollständig reserviert sein muss, mit klaren Rücknahmeregelungen und monatlichen Audits. Aus diesem Grund haben NYDFS-regulierte Coins wie Paxos' USDP und Geminis GUSD explizite Regeln für Deckung und Rücknahme. Circles USDC, obwohl nicht unter NYDFS, bietet freiwillig ähnliche Transparenz (monatliche Bestätigungen) und ist in zahlreichen Staaten als Geldübermittler lizenziert. Für Entwickler bedeutet dieses Flickwerk, dass die Verwendung von Stablecoins wie USDC oder USDP in den USA legal ist, und diese Coins sind bereits durch die Lizenzierung ihrer Emittenten konform. Jede App, die Stablecoin-Zahlungen in den USA ermöglicht, wird sich typischerweise als Money Services Business (MSB) registrieren und die FinCEN-Richtlinien befolgen – ein bekannter regulatorischer Weg. Am föderalen Horizont werden Vorschläge wie der Stablecoin TRUST Act und der GENIUS Act diskutiert, die darauf abzielen, die Aufsicht zu föderalisieren (Federal Reserve für Banken, OCC für Nichtbanken usw.). Obwohl noch kein Gesetz, deutet die Erwartung einer Gesetzgebung im Jahr 2025 darauf hin, dass die USA auf klarere Regeln zusteuern, die wahrscheinlich landesweit den NYDFS-Standards ähneln werden. Kurz gesagt, US-Entwickler arbeiten derzeit unter staatlicher Compliance, aber die Verwendung etablierter Stablecoins ist im Allgemeinen erlaubt und wird durch öffentliche Erklärungen der Regulierungsbehörden zunehmend gefördert.

  • Singapur und Hongkong: Diese asiatischen Finanzzentren haben umfassende Stablecoin-Regime entwickelt. In Singapur finalisierte die Monetary Authority of Singapore (MAS) im August 2023 einen Rahmen für Single-Currency-Stablecoins, die an SGD oder G10-Währungen gekoppelt sind. Die Regeln erlauben Banken und Nichtbanken, Stablecoins auszugeben, jedoch mit strengen Anforderungen: Reserven müssen hochwertig und getrennt sein, Emittenten müssen Kapital- und Liquiditätsmindestanforderungen erfüllen, eine 1:1-Rücknahme muss innerhalb von 5 Tagen garantiert sein, und Transparenz ist vorgeschrieben. Dies integriert Stablecoins effektiv in Singapurs vertrauenswürdiges E-Geld-System. Die Regulierungsbehörden Hongkongs kündigten ebenfalls (im Jahr 2023) an, dass nur vollständig gedeckte, lizenzierte Stablecoins zugelassen werden, wobei der Fokus zunächst auf Fiat-gedeckten Typen liegt und algorithmische Versionen verboten sind. Beide Jurisdiktionen sind als Innovations-Sandboxes bekannt – sie laden Fintech-Projekte ein, unter Aufsicht zu testen. Die klaren Kriterien in diesen Märkten (z. B. eine Lizenz zu benötigen, aber dann weitgehend operieren zu können) bedeuten, dass Entwickler, die auf asiatische Märkte abzielen, Stablecoins mit Vertrauen in die rechtliche Akzeptanz integrieren können. Zum Beispiel kann ein Überweisungs-Startup in Singapur einen Stablecoin verwenden, den die MAS in ihrem Rahmen hat, wodurch sichergestellt wird, dass die Regulierungsbehörden ihn als legitimes digitales Bargeldäquivalent betrachten.

  • Vereinigtes Königreich: Das Vereinigte Königreich ist dabei, Stablecoins in sein Zahlungssystem zu integrieren. Das Finanzministerium hat signalisiert, dass bestimmte Stablecoins unter bestehenden E-Geld- und Zahlungsgesetzen reguliert werden, wobei Stablecoin-Zahlungen mit der gleichen Strenge wie Bankzahlungen in Bezug auf Stabilität und Verbraucherschutz behandelt werden. Ein Vorschlag fordert, dass Emittenten Reserven bei der Bank of England oder einen gleichwertigen Schutz halten müssen und, ähnlich wie bei MiCA, keine Zinsen anbieten dürfen. Während die vollständige Gesetzgebung noch aussteht, deutet die Richtung darauf hin, dass das Vereinigte Königreich Stablecoins als anerkannte Zahlungsform zulassen wird. Die Bank of England soll auch systemrelevante Stablecoin-Firmen beaufsichtigen. Diese positive Haltung (vorausgesetzt, die Einhaltung der Betriebsstandards ist gegeben) deutet darauf hin, dass das Vereinigte Königreich eine freundliche Jurisdiktion für Stablecoin-basierte Finanzdienstleistungen sein wird.

  • Weitere Bemerkenswerte: Die Schweiz behandelt Stablecoins unter bestehenden Gesetzen (z. B. als Einlagen oder Wertpapiere, je nach Struktur) und war ein früher Anwender der Krypto-Regulierung, die durch die FINMA-Lizenzierung Klarheit bietet. Japan verabschiedete ein Gesetz, das 2023 in Kraft trat und Stablecoins legalisiert, aber die Ausgabe auf Banken, Treuhandgesellschaften und lizenzierte Agenten beschränkt – ein konservativer, aber klarer Ansatz, der sicherstellt, dass jeder Stablecoin in Japan (nach Genehmigung) Bankenstandard hat. Vereinigte Arabische Emirate (inkl. Dubais VARA): Die VAE haben Krypto-Innovationen angenommen; ihre Richtlinien verlangen, dass Stablecoins vollständig reserviert und monatlich geprüft werden, und das Land zieht aktiv Krypto-Unternehmen mit seiner regulatorischen Sicherheit an. Brasilien entwirft ebenfalls Regeln – insbesondere würde ein Vorschlag nicht lizenzierten Stablecoin-Emittenten untersagen, Selbstverwahrungstransfers zu ermöglichen, um die Nutzung durch regulierte Einheiten für Transparenz zu erzwingen. Dies zeigt, dass einige Schwellenmärkte Stablecoins nutzen wollen, aber innerhalb strenger Kanäle.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Jurisdiktionen wie die EU, Singapur, Hongkong, die VAE und (bald) das Vereinigte Königreich und die USA die erforderliche rechtliche Klarheit schaffen, damit Stablecoins verantwortungsvoll gedeihen können. Dies bedeutet, dass Entwickler Optionen haben, Pilotprojekte oder Produkte in Umgebungen zu starten, in denen die Spielregeln bekannt sind. Zum Beispiel könnte ein Fintech-Team eine Stablecoin-basierte Überweisungs-App in Europa unter MiCA-Compliance oder in Singapur unter MAS-Richtlinien herausgeben, wodurch Investoren und Nutzer von ihrer Legalität überzeugt werden. Diese regulatorische Klarheit reduziert Compliance-Kosten und Unsicherheiten und ermöglicht auch einen reibungsloseren grenzüberschreitenden Betrieb. Da sich die Vorschriften auf die Prinzipien der Deckung und Transparenz konzentrieren, sehen wir einen Trend zu einer globalen Angleichung, die die Entwicklung und Akzeptanz weiter vereinfachen wird. Entwickler sollten sich jedoch der Unterschiede – z. B. bei den Lizenzierungsprozessen – bewusst sein, aber insgesamt ist das Klima für rechtskonforme Stablecoin-Innovationen zunehmend günstig.

Fallstudien und Pilotprogramme​

Die realen Implementierungen von Stablecoins im Dienste der Menschen ohne Bankverbindung nehmen zu. Diese Fallstudien zeigen sowohl die Machbarkeit (Bewältigung regulatorischer und logistischer Herausforderungen) als auch die erzielten Vorteile. Nachfolgend sind mehrere bemerkenswerte Beispiele aus den Bereichen Überweisungen, Hilfe und Sparinitiativen aufgeführt:

  • Airtm (Grenzüberschreitende Auszahlungen in Lateinamerika): Airtm ist eine digitale Wallet-Plattform, die in Lateinamerika weit verbreitet ist für Dollar-Ersparnisse und Zahlungen. Als registriertes US-amerikanisches Money Service Business integrierte Airtm den USDC Stablecoin, um Gig-Workern und Fachkräften zu helfen, Zahlungen aus dem Ausland zu erhalten. Unternehmen, die Airtm zur Bezahlung von Arbeitnehmern nutzen, erzielten ~35 % Kosteneinsparungen bei grenzüberschreitenden Auszahlungen im Vergleich zu traditionellen Methoden. Dies liegt daran, dass Stablecoin-Transfers mehrere Zwischenhändler und ungünstige Wechselkurse eliminieren. Als Fallbeispiel zeigt Airtm, dass eine konforme Einheit (sie befolgt KYC und US-Vorschriften) Stablecoins nutzen kann, um Benutzern Vorteile zu bieten: Über 160.000 monatlich aktive Benutzer tätigen Transaktionen in USDC auf Airtm, viele davon in Ländern wie Venezuela oder Argentinien mit instabilen Währungen. Benutzer erhalten Dollar innerhalb von Minuten und können sie noch am selben Tag über das Netzwerk menschlicher Kassierer von Airtm in lokales Bargeld umwandeln. Dieses Modell hat Menschen befähigt, die zuvor mit verzögerten oder teuren internationalen Zahlungen zu kämpfen hatten. Der Erfolg von Airtm, ermöglicht durch Circles transparente USDC-Reserven und Compliance, veranschaulicht einen nachhaltigen, legalen Weg für die Stablecoin-Nutzung in Schwellenmärkten.

  • UNHCR & Stellar Aid Assist (Bargeldhilfe für Flüchtlinge): Im Dezember 2022 startete das UN-Flüchtlingshilfswerk Stellar Aid Assist, ein Blockchain-basiertes System zur Auszahlung von Hilfsgeldern, um ukrainischen Flüchtlingen in Not zu helfen. Durch dieses Programm verteilt das UNHCR Hilfe in Form von USDC (einem vollständig reservierten, regulierten Stablecoin) im Stellar-Netzwerk. Empfänger nutzen die Vibrant Wallet App, um Gelder zu empfangen und zu halten, und können USDC an MoneyGram-Standorten gegen lokale Währung auszahlen lassen (unter Nutzung der Stellar–MoneyGram-Integration). Dieses Pilotprojekt war wegweisend: Die UN wurde laut Branchenbeobachtern „die größte globale Einheit, die den Anwendungsfall“ von Stablecoins in der Hilfe legitimierte. Die Wahl von Stellar war bewusst – Stellars niedrige Gebühren und die Partnerschaft mit MoneyGram für die Bargeldauszahlung auf der letzten Meile waren entscheidend, um Menschen ohne Bankkonten oder Karten zu erreichen. Entscheidend war, dass das Programm durch die KYC-Prüfung der Empfänger (Flüchtlinge wurden registriert) und die Zusammenarbeit mit regulierten Einheiten (MoneyGram, Circle) für den Währungsumtausch und die Ausgabe konform blieb. Das Ergebnis ist, dass Flüchtlinge Hilfe sofort und sicher auf ihren Telefonen erhalten konnten, anstatt Wochen auf Überweisungen zu warten oder unsichere Bargeldgutscheine zu handhaben. Das UNHCR berichtete, dass diese Methode „sicherstellt, dass das Geld genau dorthin gelangt, wo es hingehört“, ohne die Menschen zusätzlichen Risiken auszusetzen. Dieser Fall hat andere NGOs dazu inspiriert, Stablecoins für die Bargeldhilfe in Krisen in Betracht zu ziehen, angesichts seines Erfolgs in Bezug auf Geschwindigkeit und Rechenschaftspflicht.

  • Mercy Corps – Pilotprojekte in Syrien und Kenia: Mercy Corps Ventures, der Impact-Investment-Arm der NGO Mercy Corps, hat aktiv Stablecoin-Lösungen für die finanzielle Inklusion pilotiert. Im Nordosten Syriens (2024–25) startete Mercy Corps ein Pilotprojekt, um Kleinbauern und Agrarunternehmen mit einem USD-Stablecoin zu bezahlen, wodurch das zusammengebrochene syrische Bankensystem und teure Hawala-Broker umgangen wurden. In Zusammenarbeit mit lokalen Partnern und einem Fintech (HesabPay) lieferten sie Gelder über mobile Wallets, die durch Stablecoins gedeckt waren, wodurch die Transferkosten drastisch gesenkt und die Sicherheit für die Teilnehmer in einer sanktionierten, konfliktreichen Wirtschaft verbessert wurden. Dieses Pilotprojekt musste die Compliance sorgfältig navigieren – obwohl humanitäre Transaktionen von Sanktionen ausgenommen sind, stellte Mercy Corps sicher, dass alle Akteure überprüft wurden und dass der Stablecoin (wahrscheinlich USDC oder ähnlich) über eine konforme Plattform abgewickelt wurde. Frühe Ergebnisse zeigen, dass Bauern Zahlungen schneller und zuverlässiger als zuvor erhielten, was den Ansatz bestätigt. In Kenia (2025) arbeitete Mercy Corps mit Ripple und dem Startup Dvara zusammen, um pastoralen Hirten zu helfen, die unter Dürre litten. Sie lieferten Hilfe in Form eines von Ripple ausgegebenen USD-Stablecoins (RLUSD) auf Ethereum, wobei Smart-Contract-Trigger (basierend auf Dürreindexdaten) verwendet wurden, um Auszahlungen zu automatisieren. Über 500 Hirten sollen jeweils ~75 $ erhalten, wenn Dürrebedingungen Schwellenwerte erreichen. Dieses innovative Programm zeigt, dass Stablecoins „parametrische Hilfe“ ermöglichen – Gelder, die auf objektiven Kriterien freigegeben werden – was Vertrauen und Effizienz erhöht. Auch hier wurde die Compliance durch die Einbeziehung von Mercy Corps und die Verwendung eines bekannten Stablecoin-Emittenten (Ripples Einheit) unter kontrollierten Bedingungen sichergestellt. Diese Mercy Corps-Pilotprojekte unterstreichen die Vielseitigkeit von Stablecoins in der humanitären Finanzierung: Von Konfliktzonen bis hin zu Klimakatastrophen können sie zeitnahe Hilfe zu geringeren Kosten liefern, wobei sie innerhalb der gesetzlichen Bestimmungen für Hilfe arbeiten.

  • Basisadoption in Lateinamerika (Sparen und Handel): In Ländern wie Argentinien, Venezuela und Nigeria haben Einzelpersonen und kleine Unternehmen Stablecoins organisch als Rettungsanker angenommen. Obwohl es sich nicht um ein einziges „Programm“ handelt, ist dieser Bottom-up-Fall lehrreich. Zum Beispiel führte die hohe Inflation Argentiniens (über 50 % jährlich) viele Einheimische dazu, Pesos in DAI- oder USDC-Stablecoins als Absicherung umzuwandeln. Startup-Apps wie Buenbit und Reserve ermöglichten es Argentiniern, in Stablecoins zu sparen und über Prepaid-Karten auszugeben, wobei sie unter lokalen Fintech-Lizenzen operierten. In Venezuela, wo das Bankwesen durch Hyperinflation und Sanktionen beeinträchtigt war, wandten sich die Menschen Dollar-Stablecoins für alltägliche Transaktionen zu – sogar Einzelhandelsgeschäfte in Caracas sollen Berichten zufolge USDT (Tether) für Lebensmittel akzeptiert haben. Eine solche Nutzung begann oft Peer-to-Peer und teilweise in rechtlichen Grauzonen, hat sich aber zunehmend normalisiert. In Nigeria, das zu den Top-Ländern bei der Krypto-Adoption zählt, werden Stablecoins verwendet, um strenge Devisenkontrollen zu umgehen, um Importe oder Studiengebühren im Ausland zu bezahlen. Ein nigerianisches Überweisungs-Startup im MIT Solve-Programm nutzte Stablecoins, um die Überweisungskosten bei Transfers zwischen Großbritannien und Nigeria drastisch zu senken. Regulierungsbehörden in diesen Ländern haben verschiedene Ansätze gewählt (von stillschweigender Akzeptanz bis hin zur Drängung der Benutzer zur offiziellen eNaira im Fall Nigerias), aber wichtig ist, dass es keine größeren Verbote von Stablecoins selbst gab – was diese Nutzung mangels besserer Alternativen florieren ließ. Die Auswirkungen zeigen sich in persönlichen Geschichten: eine venezolanische Familie, die ihr Erspartes in USDC anstelle von Bolivar bewahrt, oder ein nigerianischer Student, der Schulgeld über einen Stablecoin anstelle einer exorbitanten Überweisung erhält. Für Entwickler zeigen diese Fälle einen ungedeckten Bedarf – und eine Gelegenheit, benutzerfreundliche, konforme Schnittstellen für das zu bieten, was Menschen bereits informell mit Stablecoins tun. Zum Beispiel könnte die Entwicklung einer auf Lateinamerika ausgerichteten Spar-App mit ordnungsgemäßem KYC und Verbindungen zu Bankpartnern die Basisadoption, die eine bewährte Nachfrage darstellt, formalisieren und skalieren.

  • MoneyGram Access & Circles Partnerschaften: Auf Seiten des Privatsektors validieren Partnerschaften Stablecoins im Mainstream-Finanzwesen. MoneyGrams Krypto-zu-Bargeld-Dienst (eingeführt 2022–2023) nutzt Stellar USDC, um die Bargeldauszahlung von als USDC gesendeten Überweisungen an rund 300.000 Standorten weltweit zu ermöglichen. Dieses Pilotprojekt, das sich nun ausweitet, verwandelte Stablecoins im Wesentlichen in eine Zwischenwährung für Überweisungen. Benutzer in, sagen wir, den USA können Bargeld in USDC umwandeln (über den lizenzierten Dienst von MoneyGram), und der Empfänger auf den Philippinen kann dieses USDC erhalten und sofort in Pesos in einem MoneyGram-Geschäft auszahlen lassen – keine Bank auf beiden Seiten erforderlich. Dieses Programm war so erfolgreich, dass MoneyGram es in sein Einzelhandelsangebot integrierte, und es dient als Modell zur Nutzung bestehender Compliance-Infrastruktur (MoneyGram ist in allen Jurisdiktionen, in denen es tätig ist, lizenziert), um einen Krypto-gestützten Dienst bereitzustellen. Ähnlich hat Circle (Emittent von USDC) Partnerschaften für soziale Auswirkungen eingegangen – Zusammenarbeit mit Airtm (wie erwähnt) und auch mit NGOs. Circles Initiative „Grenzüberschreitende Zahlungen für COVID-Hilfe“ zeigte, dass globale Hilfe für medizinisches Personal über USDC schneller und billiger erfolgen konnte. Circle hat auch ein Programm mit einer bolivianischen Mikrofinanz-App (über Airtm) und anderen, um den Dollarzugang in instabilen Volkswirtschaften zu verbreiten. Diese Fallstudien aus der Industrie zeigen, dass Stablecoins, wenn Fintech-Unternehmen mit humanitären oder Überweisungsspezialisten zusammenarbeiten, zu einem leistungsstarken Backend werden, das dennoch Frontend-Vorschriften und Benutzererfahrung respektiert.

Jede der oben genannten Fallstudien bekräftigt ein gemeinsames Thema: Stablecoin-Lösungen können jetzt in realen Kontexten mit regulatorischer Genehmigung und greifbaren Vorteilen eingesetzt werden. Ob es sich um eine globale Organisation wie die UN, eine NGO wie Mercy Corps oder ein Fintech wie MoneyGram oder Airtm handelt, das Muster besteht darin, Stablecoins in bestehende rechtliche Rahmenbedingungen zu integrieren (bei Bedarf zu registrieren, mit konformen Einheiten zusammenzuarbeiten) und dann die Technologie zu nutzen, um Menschen zu erreichen, die zuvor ausgeschlossen waren. Der Erfolg dieser Pilotprojekte fördert weitere Investitionen und Expansionen in diesem Bereich.

Entwicklungsplattformen und Tools für Stablecoin-Lösungen​

Aus Entwicklersicht ist die Wahl der richtigen Blockchain-Plattform und der richtigen Tools entscheidend für den Aufbau effizienter, sicherer und konformer Stablecoin-basierter Anwendungen. Verschiedene Blockchains bieten unterschiedliche Vorteile in Bezug auf Geschwindigkeit, Kosten und Ökosystemunterstützung. Darüber hinaus gibt es zahlreiche Open-Source-SDKs, APIs und Plattformen, die die Integration von Stablecoins in neue Anwendungen vereinfachen. Im Folgenden geben wir einen Überblick über wichtige Blockchain-Plattformen, die häufig in Fintech- und Stablecoin-Projekten verwendet werden – darunter Ethereum, Solana, Polygon, Stellar und andere – und beleuchten die Entwicklungstools und Möglichkeiten, die sie bieten.

Ethereum (und EVM-Chains)​

Ethereum ist der Pionier der Stablecoins – die meisten großen Stablecoins (USDT, USDC, DAI usw.) wurden ursprünglich als ERC-20-Token auf Ethereum eingeführt. Für Entwickler bietet Ethereum eine ausgereifte Umgebung mit umfangreichen Tools: bekannte Bibliotheken wie web3.js / ethers.js, Truffle/Hardhat für Smart Contracts und Standards wie ERC-20, die sicherstellen, dass jeder Stablecoin-Token einfach integriert werden kann. Die OpenZeppelin-Bibliothek bietet geprüfte Verträge für die Ausgabe von Token, die zur Erstellung neuer Stablecoins oder zur sicheren Interaktion mit bestehenden verwendet werden können. Während Ethereums Mainnet manchmal hohe Gebühren hat, ermöglicht der Aufstieg von Layer-2-Netzwerken (wie Arbitrum, Optimism, Polygon PoS) Stablecoin-Transaktionen zu wesentlich geringeren Kosten, was den Zugang erweitert. Ein Beispiel für Entwicklertools sind Circles APIs und SDKs: Circle bietet eine Reihe von APIs, die die Blockchain-Komplexität abstrahieren und es Entwicklern ermöglichen, USDC über einfache API-Aufrufe zu akzeptieren oder zu senden. Mit Circles Entwicklerplattform kann man Stablecoin-Zahlungen in einer App „mit nur wenigen hundert Zeilen Code“ implementieren, wobei Adressen und Bestätigungen über ihr SDK gehandhabt werden. Dies senkt die Hürde für die Integration von USDC auf Ethereum und mehreren anderen unterstützten Chains erheblich. Darüber hinaus bieten Projekte wie Zero Hash und Fireblocks APIs für die Stablecoin-Konvertierung und -Verwahrung, die die Compliance abwickeln, sodass Entwickler Stablecoin-Funktionalität in Fintech-Apps integrieren können, ohne private Schlüssel direkt verwalten zu müssen. Ethereums riesiges DeFi-Ökosystem bietet auch Komponierbarkeit – zum Beispiel kann ein Entwickler, der eine Spar-App erstellt, auf Kreditprotokolle zugreifen, um Zinsen auf Stablecoin-Einlagen anzubieten (obwohl das Anbieten von Renditen regulatorische Überlegungen wie Wertpapiergesetze mit sich bringen könnte). Insgesamt sind Ethereums Stärken seine Netzwerkeffekte und reichhaltigen Tools, was es zu einer Standardwahl für viele Stablecoin-Anwendungsfälle macht, insbesondere wenn On-Chain-Liquidität und Komponierbarkeit erforderlich sind. Der Nachteil ist die Sicherstellung der Erschwinglichkeit (daher die Verwendung von Layer-2 oder Sidechains) und Skalierbarkeit, aber laufende Protokoll-Upgrades und die L2-Adoption verbessern dies kontinuierlich.

Solana​

Solana ist eine Hochleistungs-Blockchain, die für ihre geringe Latenz und niedrigen Gebühren bekannt ist, was attraktive Eigenschaften für Zahlungsanwendungsfälle sind. Solana hat sich zu einem Zentrum für Stablecoin-Transaktionen entwickelt – tatsächlich wurde sie bis 2024 zur „meistgenutzten Blockchain für Stablecoin-Transfers“ nach Volumen. Große Stablecoins wie USDC sind nativ auf Solana, und sogar PayPal wählte Solana als Chain für seinen PYUSD Stablecoin aufgrund seiner Geschwindigkeit und seines Durchsatzes. Für Entwickler bietet Solana einen anderen Stack (Programmierung in Rust für On-Chain-Programme) und eine wachsende Auswahl an Tools. Das Solana SDK und Client-Bibliotheken in Rust, C++, Python, TypeScript usw. ermöglichen die Interaktion mit der Chain. Einzigartig für Solana ist Solana Pay, ein Toolkit und Protokoll speziell für Händlerzahlungen mit Stablecoins (oder jedem SPL-Token). Solana Pay bietet ein SDK für die Point-of-Sale- und E-Commerce-Integration, das es Händlern ermöglicht, Zahlungen über QR-Codes oder Weblinks anzufordern, die Kunden mit ihrer Solana-Wallet genehmigen. Dies ist Open-Source und darauf ausgelegt, die Akzeptanz von Stablecoins im Einzelhandel zu erleichtern. Darüber hinaus umfasst Solanas Design Funktionen wie „Token-Erweiterungen“, die Compliance-Funktionalitäten auf Token-Ebene ermöglichen. Zum Beispiel sind vertrauliche Übertragungen (um Beträge zu verbergen, aber Audits zu ermöglichen) und Übertragungs-Hooks (um Compliance-Prüfungen oder Logik in Übertragungen einzubetten) in Solanas Token-Programm integriert und werden von Stablecoins wie PYUSD verwendet. Dies bedeutet, dass Entwickler, die regulierte Anwendungen erstellen, vorgefertigte Tools zur Verfügung haben, um Datenschutz zu gewährleisten oder KYC-Logik auf Solana hinzuzufügen, ohne externe Systeme zu benötigen. Solanas Ökosystem umfasst auch Wallets wie Phantom und Sollet sowie Infrastruktur wie Metaplex für Token, die für benutzerfreundliche Erfahrungen genutzt werden können. Mit Solanas hohem Durchsatz (Zehntausende von TPS) ist es möglich, auf landesweite Zahlungsebenen zu skalieren – etwas, das das Interesse von Fintech-Unternehmen geweckt hat. Die jüngste Aufnahme von PayPals PYUSD in Solana ist ein Beweis: „Solanas Geschwindigkeit und Skalierbarkeit machen es zur idealen Blockchain für globale Finanzinstitute, um neue Zahlungslösungen zu schaffen“. Entwickler, die auf Massenzahlungen oder Mikrozahlungen abzielen (z. B. Pay-per-Use-Dienste für Benutzer ohne Bankverbindung), könnten Solana aufgrund seines Fokus auf Leistung und seiner Unterstützung durch große Zahlungsanbieter gut geeignet finden.

Polygon und andere EVM-Sidechains​

Polygon (POS-Chain) hat sich aufgrund seiner EVM-Kompatibilität (es ist im Grunde eine Erweiterung von Ethereum) und niedrigen Gebühren zu einem beliebten Netzwerk für Stablecoin-Anwendungen entwickelt. Viele Ethereum-basierte Stablecoin-Projekte wurden auf Polygon implementiert, um Benutzer kostengünstig zu bedienen. Zum Beispiel nutzte Stripes Krypto-Auszahlungs-Pilotprojekt im Jahr 2022 Polygon, um Freiberufler in USDC zu bezahlen, da Transaktionen nur wenige Cents kosten und schnell bestätigt werden – ideal für häufige kleine Auszahlungen an Menschen in Schwellenländern. Entwickler auf Polygon können alle bekannten Ethereum-Tools (Solidity, Web3-Bibliotheken, Metamask usw.) verwenden, was die Lernkurve senkt. Das Ökosystem von Polygon bietet auch spezifische Tools: das Polygon SDK zum Aufbau einer eigenen Sidechain oder Enterprise Chain und APIs von Anbietern wie Alchemy oder Infura, die Polygon unterstützen. Das Netzwerk wird durch eine Reihe von Validatoren gesichert und periodisch an Ethereum überprüft. Für die Compliance-orientierte Entwicklung ist ein Vorteil, dass Smart Contracts oder Sicherheitsaudits, die auf Ethereum durchgeführt wurden, auf Polygon wiederverwendet werden können. Darüber hinaus ist Polygon ID ein neues Identitäts-Framework auf Polygon, das datenschutzfreundliche KYC-Anmeldeinformationen ermöglichen kann – etwas, das ein Entwickler integrieren könnte, um sicherzustellen, dass nur verifizierte Benutzer auf bestimmte Stablecoin-Dienste zugreifen. Ein weiterer Vorteil: Stablecoins auf Polygon haben oft Liquiditätsbrücken zu Ethereum, sodass Benutzer über Ethereum auframpen und dann auf Polygon für günstigere Transaktionen operieren können. Die Adoption von Polygon in Entwicklungsmärkten ist ebenfalls bemerkenswert – zum Beispiel wählen einige Mikrofinanz- und Spendenplattformen Polygon, um Begünstigte nicht mit Gasgebühren zu belasten. Darüber hinaus hat der Unternehmensarm von Polygon mit Regierungen und Unternehmen (wie in Indien) für Blockchain-Lösungen zusammengearbeitet, was die regulatorische Akzeptanz von auf Polygon aufgebauten Apps potenziell glätten könnte. Andere EVM-kompatible Chains wie BNB Chain oder Avalanche hosten ebenfalls Stablecoins und bieten Förderprogramme für Entwickler an, aber Polygon sticht durch seinen frühen Fokus auf Inklusion und große Partnerschaften (z. B. Meta, Reddit und Fintechs, die es für NFTs und Zahlungen nutzen) hervor. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Entwickler, die die Solidity/Ethereum-Erfahrung wünschen, aber mit benutzerfreundlichen Kosten, sich oft für Polygon entscheiden, und sie können eine Fülle von Open-Source-Code und SDKs nutzen, die von Ethereum übernommen werden.

Stellar​

Stellar ist ein Blockchain-Netzwerk, das ausdrücklich für Zahlungen und finanziellen Zugang konzipiert wurde, was es zu einer natürlichen Wahl für Stablecoin-Anwendungsfälle macht. Stellar wurde gebaut, um Finanzinstitute zu verbinden, mit integrierter Unterstützung für die Ausgabe von Fiat-gedeckten Token („Assets“) und einem dezentralen Austausch für den Devisenhandel zwischen Token. Viele regulierte Stablecoins wurden auf Stellar eingeführt (zum Beispiel Circles USDC ist auf Stellar, ebenso wie Stablecoins für Währungen wie den nigerianischen NGN und den argentinischen Peso über lokale Anker). Für Entwickler bietet Stellar benutzerfreundliche SDKs in mehreren Sprachen (JavaScript, Python, Java, usw.) und eine RESTful API über Horizon, seinen API-Server. Das Design des Netzwerks abstrahiert einen Großteil der Blockchain-Komplexität: Sie können Konten erstellen und Zahlungen mit einfachen Funktionsaufrufen senden. Stellar verfügt auch über eine Vielzahl von Stellar Ecosystem Protocols (SEPs) – im Grunde Anwendungsschichtstandards –, die Dinge wie KYC-Informationsübertragung, Fiat-On/Off-Ramp-Integration und Multi-Signatur-Koordination abdecken. Zum Beispiel definieren SEP-24 und SEP-6, wie Wallets mit Ankern (Entitäten, die Fiat-Token ausgeben) für Ein- und Auszahlungen interagieren können. Dies ist sehr relevant für die Compliance: Ein Entwickler, der eine Überweisungs-App auf Stellar erstellt, kann einen Anker integrieren, der KYC und Fiat-Verwahrung handhabt, indem er die SEP-Standards verwendet, um Benutzerinformationen sicher zu übermitteln. Die Stellar Development Foundation (SDF) bietet umfangreiche Dokumentation und sogar Supportprogramme für Entwickler. Wie im MoneyGram-Pilotprojekt erwähnt, erleichterten Stellars Open-Source-Ressourcen die Integration. Die SDF verfügt über Open-Source-Referenzimplementierungen für Wallets und Anker-Server, die Entwickler forken können, um ihre Projekte zu starten. Bemerkenswert ist, dass Stellars Gebühr winzig ist (Bruchteile eines Cents) und der Konsens in ~5 Sekunden erreicht wird, sodass es für Transaktionen mit hohem Volumen und geringem Wert optimiert ist – genau das Profil vieler Inklusions-Anwendungsfälle (Überweisungen, Hilfsauszahlungen, Mikrozahlungen). Eine bedeutende Entwicklung ist Stellar Aid Assist, das, wie erwähnt, eine Vorlage für NGOs bietet, um Hilfe über Stablecoins in großen Mengen zu verteilen. Diese Plattform steht anderen zur Verfügung – was bedeutet, dass Entwickler, die mit NGOs zusammenarbeiten, diese Lösung nutzen könnten, anstatt sie neu zu erfinden. In Bezug auf die Community verfügt Stellar über eine aktive Entwicklergemeinschaft und Community Fund-Zuschüsse sowie eine bevorstehende Smart-Contract-Schicht (Soroban), die in Zukunft komplexere Compliance-Logik On-Chain ermöglichen könnte. Vorerst machen Stellars Einfachheit und Fokus auf Compliance-freundliche Funktionen (wie Tags für Memos bei Transaktionen, Whitelisting von Konten bei Bedarf usw.) es zu einer Top-Wahl für Anwendungen wie grenzüberschreitende Zahlungen und Währungsumtausch für Menschen ohne Bankverbindung.

Celo​

Celo ist eine Plattform, deren Mission auf finanzielle Inklusion ausgerichtet ist. Es ist eine Mobile-First, EVM-kompatible Blockchain, die auch eigene Stablecoins (cUSD, cEUR usw., gedeckt durch eine Krypto-Reserve) ausgibt. Celos einzigartiger Ansatz ist die Telefonnummern-Identität und die leichte Client-Synchronisierung, die darauf abzielt, die Nutzung einer Celo dApp so einfach wie eine mobile App zu gestalten, selbst auf Low-End-Geräten. Für Entwickler bietet Celo das Celo SDK, bestehend aus ContractKit und DAppKit, das den Aufbau mobiler dApps optimiert. Mit DAppKit kann ein Entwickler seine React Native (Expo) mobile App einfach mit der Celo Mobile Wallet des Benutzers verbinden, um Transaktionen zu signieren, was die UX für mobile Benutzer vereinfacht. ContractKit (ein JavaScript/TypeScript SDK) erleichtert die Interaktion mit Celos Kernverträgen und Stablecoin-Primitiven – zum Beispiel das Hinzufügen weniger Zeilen, um Celo Dollars zu übertragen oder Salden abzufragen. Celo wurde speziell entwickelt, um „1 von 3 Erwachsenen ohne Bankkonto“ zu erreichen, wie in der SDK-Einführung angegeben. Dieses Ethos spiegelt sich in Funktionen wider, die es Benutzern ermöglichen, Transaktionsgebühren in Stablecoins zu bezahlen (sodass sie den nativen Token nicht für Gas halten müssen). Für die Compliance, während Celo wie Ethereum erlaubnisfrei ist, haben sie eine Allianz von Partnern (die Celo Alliance for Prosperity), darunter viele NGOs und lokale Finanzinstitute, die dazu beiträgt, dass Celo-basierte Projekte mit lokalen Regulierungsbehörden und Gemeinschaften zusammenarbeiten. Die Celo Foundation und cLabs unterstützen Entwickler durch Initiativen wie Celo Camp (ein Accelerator) und verschiedene Förderprogramme. Eine Beispiel-Fallstudie ist Kotani Pay in Kenia, das Celo nutzte, um eine USSD-Schnittstellen-Wallet für Benutzer ohne Smartphones bereitzustellen, die es ihnen ermöglichte, Stablecoins zu erhalten, die in mobiles Geld umgewandelt werden konnten. Celos Design – ultraleichte mobile Clients und Identitätszuordnung – ist vorteilhaft für ländliche oder infrastrukturschwache Gebiete. Da Celo dem breiteren Ethereum Layer-2-Ökosystem beitritt (Pläne zur Umstellung von Celo auf ein L2 auf Ethereum für größere Sicherheit bei geringen Kosten sind im Gange), können Entwickler eine noch einfachere Interoperabilität erwarten. Zusammenfassend bietet Celo ein fokussiertes Toolkit für den Aufbau benutzerfreundlicher, mobilzentrierter Stablecoin-Apps und kommt mit einer unterstützenden Community, die auf reale Implementierungen in Entwicklungsregionen abzielt.

Hedera Hashgraph​

Hedera ist ein unternehmensorientiertes öffentliches Ledger, das von einem Rat großer Unternehmen und Institutionen verwaltet wird. Es führte ein speziell für Stablecoins entwickeltes Toolkit namens Stablecoin Studio ein – ein Open-Source-SDK, das eine End-to-End-Lösung für die Ausgabe und Verwaltung von Stablecoins auf Hedera bietet. Dieses Toolkit ermöglicht es Entwicklern (insbesondere solchen, die mit Banken oder Unternehmen zusammenarbeiten), einen Stablecoin mit integrierten Compliance-Funktionen wie Orakel-basierten Nachweisen von Reserven und der Integration mit Verwahrungsanbietern zu konfigurieren. Im Wesentlichen abstrahiert es die mühsame Arbeit des Schreibens von Smart Contracts; Stablecoin Studio verwendet Hederas nativen Token-Dienst und Konsensdienst, um die Token-Ausgabe und Transaktionen mit hohem Durchsatz und Finalität zu handhaben. Ein bemerkenswerter Anwendungsfall: Die Standard Bank (die größte Bank Afrikas und ein Mitglied des Hedera-Verwaltungsrats) nutzte Stablecoin Studio in einem Proof-of-Concept für grenzüberschreitende Überweisungen innerhalb Afrikas. Sie lobten, dass das Toolkit „die Entwicklung beschleunigt… und es Unternehmen ermöglicht, sich auf die Bereitstellung von Vorteilen für Kunden zu konzentrieren“, und hoben hervor, dass es regulatorische Compliance und Sicherheit von Grund auf priorisiert. Hederas Vorteile für Entwickler umfassen schnelle Transaktionen (Sekunden) mit sehr niedrigen Gebühren (im Bereich von 0,0001 $) und einen vorhersehbaren Governance- und Rechtsrahmen (das Ratsmodell). Für diejenigen, die Stablecoin-Apps für Banken oder Regierungen entwickeln, könnte Hedera aufgrund seiner kontrollierten und geprüften Umgebung attraktiv sein – zum Beispiel pilotierte die Shinhan Bank aus Südkorea internationale Überweisungen mit Won- und Rupiah-Stablecoins auf Hedera (ein Beispiel für einen von einer Bank ausgegebenen Stablecoin-Test). Das Vorhandensein von Förderprogrammen und einer aktiven Entwicklergemeinschaft über die HBAR Foundation kann Finanzierung und Unterstützung bieten. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Hedera nicht EVM-basiert ist (obwohl es jetzt Solidity Smart Contracts unterstützt), sodass Entwickler möglicherweise seine Java/JavaScript SDKs oder die Stablecoin Studio CLI anstelle von Ethereum-Tools verwenden. Dennoch benötigt man für viele unkomplizierte Zahlungsanwendungsfälle möglicherweise nicht einmal benutzerdefinierte Smart Contracts – Hederas native Token-Funktionalität kann dies abdecken. Zusammenfassend bietet Hedera einen unternehmensgerechten, schlüsselfertigen Ansatz für Stablecoins, der für Entwickler geeignet ist, die eng mit traditionellen Finanzinstituten zusammenarbeiten, die starke Zusicherungen hinsichtlich Compliance (z. B. Audit-Trails, Konto-KYC-Tagging) und Leistung benötigen.

Natürlich gibt es weitere Plattformen (Algorand, TRON, Ripples XRP Ledger usw.), auf denen Stablecoins existieren und Entwickler Möglichkeiten finden könnten. Algorand wurde für einige nationale digitale Währungspilotprojekte verwendet und hostet auch USDC; es ist bekannt für eine solide Technologie mit schneller Finalität und bietet Entwicklerzuschüsse über die Algorand Foundation. TRON, obwohl stärker mit der Nutzung von Krypto durch Privatkunden verbunden, wickelt ein riesiges Volumen an Tether (USDT)-Transaktionen zu sehr geringen Kosten ab und war in einigen asiatischen und afrikanischen Korridoren ein De-facto-Netzwerk für informelle Überweisungen. Trons Entwicklertools ähneln denen von Ethereum (da es Solidity verwendet), aber man sollte bedenken, dass Trons regulatorischer Status weniger klar ist (das dahinterstehende Unternehmen wurde genau geprüft). Ripples XRP Ledger unterstützt jetzt die Ausgabe von Stablecoins, und einige Projekte (wie Palaus USD-gedecktes digitales Währungspilotprojekt) finden dort statt; Ripple bietet Tools zur Ausgabe von Token auf dem XRP Ledger und verfügt über ein großes Finanzindustrienetzwerk. Jede Plattform hat ihre Vor- und Nachteile, aber der gemeinsame Trend ist, dass die Entwicklertools durchweg reifen – ob es sich um benutzerfreundliche SDKs, umfassende Dokumentation oder integrierte Compliance-Funktionen handelt, es wird einfacher, Stablecoin-Anwendungen auf den meisten großen Chains zu erstellen.

Um den Vergleich zu konsolidieren, fasst die folgende Tabelle wichtige Chains sowie die verfügbaren Entwicklertools und Plattformen zusammen:

Blockchain-PlattformWichtige Stablecoins & FunktionenEntwicklertools & PlattformenBemerkenswerte Programme/Integrationen
Ethereum (Mainnet & Layer-2)USDT, USDC, DAI (ERC-20) – größte Stablecoin-Liquidität und DeFi-Integration. Hohe Sicherheit, aber Mainnet-Gasgebühren können hoch sein.Web3-Bibliotheken (ethers.js, web3.py), Truffle/Hardhat für Smart Contracts. OpenZeppelin-Verträge für Token-Standards. Circle API/SDK für USDC-Zahlungsintegration. Umfangreiche Dokumentation und Entwickler-Community-Support (StackExchange usw.).Die meisten DeFi-Protokolle (MakerDAO, Aave) unterstützen Stablecoins – ermöglichen Sparen/Kredite. Layer-2-Netzwerke (Arbitrum, Optimism) werden für kostengünstigere Stablecoin-Transaktionen verwendet. Stripes Auszahlungs-API nutzt Polygon (EVM-Sidechain) für USDC. Zahlreiche Hackathons/Zuschüsse über die Ethereum Foundation und andere.
SolanaUSDC (nativ), USDT und jetzt PayPals PYUSD auf Solana. Sehr schnell (~400 ms Block) und ~0,0001 $ Gebühren, gut für Echtzeit-Zahlungen. Token-Programme unterstützen erweiterte Funktionen (Memos, Transfer-Hooks) für Compliance.Solana SDKs in Rust, C++, TS usw. Solana Pay SDK für die Integration von Händlerzahlungen. Entwicklerfreundliche APIs über Serum, Solana Beach usw. Gute Dokumentation auf Solana.dev.PayPals PYUSD auf Solana (für schnelle Abwicklung). Shopify und Helium/Helio-Integration für Solana Pay (ermöglicht Stablecoin-Checkout). Die Solana Foundation veranstaltet Hackathons und Zuschüsse (Solana Grant DAO) mit Schwerpunkt auf Zahlungen und Fintech.
Polygon (EVM-Chain)USDC, USDT, DAI alle auf Polygon mit robuster Nutzung. Geringe Gebühren (Cents) und ~2s Blockzeit. Erbt Ethereum-Sicherheit über Checkpoints. Beliebt für Fintech aufgrund der EVM-Kompatibilität.Dieselben Tools wie Ethereum (Solidity, Remix, Metamask). Polygon POS SDK für benutzerdefinierte Chains. Alchemy/Infura RPC-Unterstützung. Polygon ID zur Integration dezentraler Identität/KYC.Stripe Krypto-Auszahlungen (Pilotprojekt nach Lateinamerika) nutzten Polygon USDC. Viele Überweisungs-Startups (z. B. Xend Finance) bauen auf Polygon für Kosteneffizienz. Polygon bietet Zuschüsse (Polygon Village) und arbeitet mit Zentren wie dem UNICEF CryptoFund zusammen (das einige Polygon-Projekte finanzierte).
StellarNative Unterstützung für Fiat-Token (mehrere Stablecoins: USD (USDC), EURT, NGNT usw., ausgegeben von Ankern). Nahezu null Gebühren und 5s Finalität. Integrierter DEX für Währungsumrechnung.Horizon API (REST) für einfache Netzwerkanfragen/Transaktionsübermittlungen. SDKs in JavaScript, Python, Java, Go usw. Stellar Ecosystem Protocols (SEP) für KYC und Fiat On/Off (SEP-6, SEP-24). Tools für Multi-Sig, Batching usw. Bereitgestellt von SDF mit ausführlicher Dokumentation.MoneyGram Access API – ermöglicht Apps, sich über Stellar in MoneyGrams Bargeldnetzwerk einzuklinken. Stellar Community Fund-Zuschüsse für Projekte. Stellar Aid Assist-Plattform für NGOs verfügbar. Partnerschaften mit Fintechs (Flutterwave, Tempo) bieten Anker in Afrika und Europa.
CelocUSD, cEUR (Stablecoins nativ zu Celo mit Reserveabdeckung), plus unterstützt USDC. Ultra-mobilfreundlich (Telefonnummernzuordnung, leichter Client). Kohlenstoffnegative Chain (PoS).Celo SDK (ContractKit & DAppKit) – Open-Source-Tools zur einfachen Integration von Celo-Stablecoin-Funktionalität in mobile Apps. EVM-kompatibel, daher funktionieren Solidity Smart Contracts und Ethereum-Entwicklertools. Valora Wallet als Referenz Open-Source.Celo Camp Accelerator und Celo Foundation-Zuschüsse für Inklusionsprojekte. Allianzen mit NGOs (z. B. Grameen Foundation testete Kreditvergabe mit Celo Stablecoin). Mento-Protokoll für Stablecoin-Stabilität zugänglich, falls Entwickler Mint/Burn verstehen müssen. Integration mit M-Pesa über Partner (Kotani Pay), um Stablecoin mit mobilem Geld in Ostafrika zu verbinden.
Hedera HashgraphVerschiedene Bank-Pilotprojekte (z. B. Stablecoins für südkoreanischen Won, kenianischen Schilling). Kürzlich eingeführtes Stablecoin Studio SDK für Emittenten. Sehr schnell (Finalität in Sekunden) und niedrige, feste Gebühren – attraktiv für Unternehmen.Stablecoin Studio (Open-Source) – Toolkit zum Konfigurieren/Starten von Stablecoins mit Compliance (Proof-of-Reserve usw.). Hedera Java/JS SDKs für die Interaktion mit Hedera-Diensten (Token-Dienst, Konsensdienst). Swagger API-Dokumentation für REST-Zugriff.Von der Standard Bank in Afrika für einen Überweisungs-POC verwendet. Hederas HBAR Foundation bietet Finanzierung für Zahlungsanwendungsfälle. Google, IBM usw. im Verwaltungsrat, was Türen für die Unternehmensadoption öffnen kann (z. B. ERP-Systemintegration). Einige Regierungen (z. B. Haiti-Projekt für Hilfe) haben Hedera für Transparenz bei Geldflüssen erkundet.
Andere PlattformenAlgorand: USDC, USDT auf Algorand; 4s Finalität, sehr niedrige Gebühren, starke On-Chain-Sicherheit. TRON: Dominant für USDT in Asien/Afrika, vernachlässigbare Gebühren, hoher TPS. Ripple XRP Ledger: Unterstützt ausgegebene Währungen (IOUs); niedrige Gebühren, integrierter DEX; wird in einigen nationalen Stablecoin-Pilotprojekten verwendet.Algorand SDKs (Python, Go, JS) und Entwicklerportal; Algorand verfügt über AlgoKit für schnelles App-Scaffolding. TRON verwendet Solidity – Entwickler können TronGrid API, TronWeb ähnlich wie Web3 verwenden. XRP Ledger bietet einfache Ausgabe von Token über API/CLI und RippleAPI/SDKs in JavaScript und Java. Open-Source und gut dokumentiert.Algorand wurde im SOV-Projekt der Marshallinseln verwendet und hat einen Finanzschwerpunkt; die Algorand Foundation bietet Zuschüsse (z. B. an Inklusions-Startups wie MikroTik). TRONs USDT wird häufig für informelle Überweisungen verwendet (z. B. chinesische Händler in Afrika); Trons Gründer gründete einen Fonds für Entwickler (obwohl die regulatorische Unterstützung weniger offiziell ist). Ripple verfügt über einen 250-Millionen-Dollar-Fonds für Krypto-Zahlungen und engagierte Zentralbanken – z. B. Palaus USD-Stablecoin-Test auf XRPL.

Tabelle: Wichtige Blockchains für die Stablecoin-Entwicklung, Hervorhebung verfügbarer Entwicklertools und bemerkenswerter Integrationen.

Jede der oben genannten Plattformen bietet Möglichkeiten für Entwickler: Die Wahl kann von der Zielgruppe und den Compliance-Anforderungen abhängen. Wenn beispielsweise eine Wallet für Flüchtlinge entwickelt wird, könnten Stellar oder Celo (mit ihrem Fokus auf Einfachheit und Identität) ideal sein. Für ein Händlerzahlungsnetzwerk, das auf die Akzeptanz im Einzelhandel abzielt, könnten Solana oder Polygon aufgrund des Durchsatzes und bestehender Zahlungsintegrationen besser geeignet sein. Ethereum und seine L2s bleiben unerlässlich, wenn Interoperabilität mit dem breiteren DeFi/Krypto-Ökosystem benötigt wird (z. B. das Anbieten von Sparzinsen oder die Nutzung bestehender Infrastruktur wie MetaMask für den Benutzerzugriff). Es ist auch üblich, Multi-Chain-Ansätze zu verwenden – zum Beispiel Stellar oder Celo für die Last-Mile-Lieferung an Benutzer (niedrige Gebühren auf einfachen Telefonen), aber die Abwicklung oder Finanzierung über Ethereum, wo die Liquidität hoch ist. Tools wie Circles Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) entstehen, um Entwicklern die einfache Bewegung von Stablecoins über Chains hinweg zu ermöglichen, was die Tür zu Apps öffnet, die nahtlos mehrere Netzwerke nutzen.

Wichtig ist, dass viele dieser Entwicklerressourcen Open-Source oder frei zugänglich sind. Das bedeutet, dass Entwickler in jedem Land mit dem Aufbau beginnen können, ohne Kernkomponenten neu erfinden zu müssen – sei es die Verwendung eines SDK zur Verwaltung von Wallet-Schlüsseln, die Bereitstellung eines geprüften Stablecoin-Vertrags oder die Integration einer API für Compliance-Prüfungen. Die Reifung dieser Tools beschleunigt das Tempo, mit dem neue Stablecoin-Lösungen für die Inklusion prototypisiert und skaliert werden können.

Partnerschaften und Förderprogramme​

Innovationen im Bereich der Stablecoins für Inklusion erfordern oft Zusammenarbeit und Unterstützung, die über rein technische Tools hinausgehen. Glücklicherweise steht eine wachsende Zahl von Partnerschaften, Konsortien und Förderprogrammen zur Verfügung, um Entwicklern und Organisationen in diesem Bereich zum Erfolg zu verhelfen. Diese reichen von gemeinnützigen Initiativen bis hin zu Unternehmens- und staatlich unterstützten Programmen:

  • NGO- und humanitäre Partnerschaften: Organisationen wie Mercy Corps, Rotes Kreuz, Oxfam und UN-Organisationen sind aktive Partner für Pilotprojekte geworden. Wie detailliert beschrieben, hat Mercy Corps Ventures mehrere Pilotprojekte gestartet und betreibt auch den Crypto for Good Fund (C4G), der bis 2024 über 15 Pilotprojekte mit mehr als 40.000 Nutzern unterstützt hat. In seiner neuesten Runde, C4G4 (2024–25), sucht er explizit Startups, die Stablecoins nutzen, um die finanzielle Inklusion im Globalen Süden voranzutreiben. Dieser Fonds bietet Zuschussfinanzierung und Mentoring – eine unschätzbare Ressource für Entwickler mit einer großartigen Idee, die aber anfängliche Unterstützung benötigen. Der UNICEF Innovationsfonds hat ebenfalls Zuschüsse/Beteiligungen an Blockchain-Startups vergeben (einige davon mit Stablecoins für Gemeinschaften) und hält sogar einen Teil seiner Kasse in Krypto, um solche Tests durchzuführen. Das Welternährungsprogramm und das UNHCR haben durch ihre Blockchain-Experimente die Tür für Partnerschaften geöffnet – ein Entwickler könnte über Initiativen wie Stellar Aid Assist zusammenarbeiten und im Wesentlichen Technologie für große Hilfsprogramme bereitstellen. Auch Oxfams „UnBlocked Cash“-Projekt (pilotiert in Vanuatu) nutzte einen Stablecoin auf einer privaten Ethereum-Instanz für Katastrophenhilfe, in Partnerschaft mit dem Fintech Sempo, was zeigt, dass NGOs bereit sind, Lösungen zu testen und mit Technologieanbietern zusammenzuarbeiten. Diese Partnerschaften bieten nicht nur Finanzierung, sondern auch Fachwissen vor Ort und Nutzerbasen zum Testen.

  • Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen und Allianzen: Einrichtungen wie die Weltbank, USAID und regionale Entwicklungsbanken haben begonnen, Stablecoins im Kontext von Überweisungen und finanzieller Inklusion zu untersuchen. Zum Beispiel veröffentlichte die Weltbank Forschungsergebnisse zu tokenisierten Überweisungen, und einige Entwicklungsfonds haben Hackathons zu grenzüberschreitenden Zahlungen gesponsert. USAID hat Forschung und kleine Pilotprojekte finanziert (ein Bericht untersuchte die Verwendung von Stellar für digitale Zahlungen bei der Hilfslieferung). Die Open-Source-Zahlungsplattform Mojaloop der Gates Foundation, obwohl noch keine Stablecoins verwendet werden, hat eine Community, die diskutiert, wie digitale Zentralbankwährungen oder Stablecoins für die Inklusion interoperieren könnten – ein Entwickler, der in diesen Communities aktiv ist, könnte Unterstützung und einen Weg zu realen Implementierungen in nationalen Zahlungssystemen finden. Darüber hinaus haben Allianzen wie die Better Than Cash Alliance (eine von der UN veranstaltete Allianz von Regierungen und Unternehmen für digitale Finanzen) Interesse daran, wie Stablecoins die Abhängigkeit von Bargeld reduzieren können. Das Wissen und die Beteiligung an diesen Initiativen können Entwicklern Zugang zu Politikberatung, regulatorischen Sandboxes und manchmal Finanzierung oder Empfehlungen verschaffen.

  • Unternehmens- und Fintech-Programme: Große Fintech- und Krypto-Unternehmen sponsern Innovationen in diesem Bereich. Visa und Mastercard haben beide Krypto-Integrationsprogramme gestartet – z. B. hat Visa mit Circle zusammengearbeitet, um Transaktionen in USDC abzuwickeln, und Mastercard führte ein Programm namens Start Path Crypto durch, das einige Stablecoin-Startups umfasste, die sich auf Schwellenmärkte konzentrierten. Ripples Impact Fund stellte NGOs (wie Mercy Corps und andere) über 10 Millionen Dollar zur Verfügung, um Blockchain-Lösungen zu erforschen; Ripple war speziell am kenianischen Hirtenprojekt beteiligt und steuerte 25.000 Dollar in Stablecoins bei. Die Stellar Development Foundation verfügt über einen Enterprise Fund, der in Unternehmen investiert hat, die auf Stellar aufbauen (wie Flutterwave für afrikanische Zahlungen). Celos Alliance for Prosperity verbindet über 100 Organisationen (von Grameen über PayPal bis hin zu Startups), die alle an Blockchain für soziale Auswirkungen interessiert sind – der Beitritt zu dieser Allianz kann zu wertvollen Mentoring- und Partnerschaftsmöglichkeiten führen. Börsen wie Binance (über Binance Charity) und Coinbase (über ihren philanthropischen Arm) haben ebenfalls Pilotprogramme finanziert (Binance Charity führte zum Beispiel Stablecoin-Spenden in Uganda durch). Darüber hinaus haben Hackathons wie die jährlichen ETHGlobal Hackathons, Solana Hackathons usw. oft einen „Impact“- oder „Financial Inclusion“-Track, der von Organisationen gesponsert wird, die vielversprechende Ideen mit Preisen belohnen möchten (und diese Preise können beträchtliche Startkapitalien sein).

  • Regierungs- und Regulierungs-Sandboxes: Einige zukunftsorientierte Regierungen haben Sandboxes oder Acceleratoren für krypto-inklusive Finanzen geschaffen. Bahrain und Abu Dhabi (VAE) verfügen über Sandbox-Programme, in denen ein Stablecoin-Überweisungs- oder Mikrofinanzprojekt unter regulatorischer Aufsicht, aber ohne sofortige vollständige Lizenzierung getestet werden könnte. Die MAS Singapurs veranstaltete eine globale CBDC-Challenge, die sich zwar auf Zentralbankwährungen konzentrierte, aber auch Ideen rund um privat ausgegebene Stablecoins für die Inklusion aufgriff. Die FCA des Vereinigten Königreichs verfügt über eine Sandbox, die Krypto-Asset-Projekte zugelassen hat; ein Stablecoin-basiertes grenzüberschreitendes Zahlungs-Startup könnte sich bewerben und vorübergehende Genehmigungen für den Betrieb und die Iteration erhalten. Solche Programme beinhalten oft eine enge Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden – was vorteilhaft sein kann, um vernünftige Regeln zu gestalten, wenn das Pilotprojekt erfolgreich ist. In Lateinamerika verfügen Länder wie Kolumbien und Mexiko über Fintech-Sandboxes im Rahmen ihrer Fintech-Gesetze, die Stablecoin-bezogene Projekte zulassen könnten (Mexikos Fintech-Gesetz reguliert E-Geld und könnte möglicherweise Peso-Stablecoins abdecken). Die Nutzung dieser kann nicht nur die Compliance sicherstellen, sondern auch Investoren signalisieren, dass das Projekt Hand in Hand mit den Behörden entwickelt wird.

  • Open-Source-Communities und Akademiker: Es gibt auch weniger formelle, aber wichtige Unterstützungssysteme in der Open-Source-Community. Projekte wie Mifos/Apache Fineract (Open-Source-Kernbankensoftware für Mikrofinanz) untersuchen die Integration mit Krypto – ein Entwickler, der dort mitwirkt, könnte Stablecoin-Wallets in einem Mikrofinanzinstitut integrieren. Hack4Impact und Universitäts-Blockchain-Clubs (z. B. an der UC Berkeley oder MIT) arbeiten oft an sozialen Projekten zusammen und können Talente mobilisieren, um ein gemeinnütziges Startup zu unterstützen. Akademisch arbeiten die MIT Digital Currency Initiative und Stanfords Blockchain-Programm manchmal mit NGOs zusammen, um Lösungen zu prototypisieren, was Forschungsglaubwürdigkeit und technische Audits mit sich bringt.

Im Wesentlichen sind Entwickler und Startups in diesem Bereich nicht allein – ein breites Netzwerk von Unterstützern ist am Erfolg von Stablecoins für die finanzielle Inklusion interessiert. Die Kontaktaufnahme mit diesen Programmen kann wesentliche Ressourcen bereitstellen: Finanzierung, fachkundige Beratung zur regulatorischen Compliance, Zugang zu Pilotnutzern und Glaubwürdigkeit. Viele der zuvor diskutierten erfolgreichen Fallstudien wurden durch solche Partnerschaften unterstützt (UNHCR mit Stellar, Mercy Corps mit Ripple, Airtm mit Circle usw.).

Es ist auch erwähnenswert, dass mit zunehmender Nutzung von Stablecoins in unterversorgten Märkten lokale Partnerschaften entscheidend sind. Die Zusammenarbeit mit lokalen Mobile-Money-Anbietern, Mikrofinanzinstitutionen, Genossenschaften oder Telekommunikationsunternehmen kann die Benutzerakzeptanz beschleunigen. Zum Beispiel könnte ein Entwickler eine Stablecoin-Wallet in ein Mobile-Money-Agentennetzwerk integrieren (ähnlich wie Wave im Senegal oder MTN in Afrika operieren), um ländliche Benutzer zu erreichen – diese Partnerschaften helfen bei Ein- und Auszahlungen sowie beim Vertrauensaufbau, während der Technologieanbieter die Blockchain-Seite abwickelt.

Schließlich gehen Regierungen selbst Partnerschaften ein in einigen Fällen. Zum Beispiel zog El Salvador nach seinem Bitcoin-Schritt Stablecoins für bestimmte Verwendungszwecke in Betracht; Palau kooperierte mit Ripple bei einem nationalen Stablecoin für USD; und Kolumbien führte Berichten zufolge ein Pilotprojekt zur Verteilung von Subventionen über eine Blockchain-Wallet durch. Diese öffentlich-privaten Partnerschaften deuten darauf hin, dass die Offenheit zur Zusammenarbeit mit Zentralbanken oder Finanzministerien (wenn sie Interesse zeigen) zu bahnbrechenden Projekten führen könnte (wenn auch mit längeren Zeitrahmen).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stablecoins eine einzigartige Konvergenz von Technologie, Finanzen und sozialer Wirkung darstellen. Die Anwendungsfälle, die den bestehenden Vorschriften entsprechen – wie Überweisungen, Hilfe und Ersparnisse – haben beeindruckende Ergebnisse bei der Erreichung von Menschen ohne Bankverbindung gezeigt. Die regulatorische Klarheit verbessert sich in vielen Jurisdiktionen stetig, wodurch Innovationshemmnisse abgebaut werden. Entwickler verfügen über ein wachsendes Arsenal an Open-Source-Tools und unterstützenden Plattformen über mehrere Blockchains hinweg, was die technischen Hürden senkt. Und was noch wichtiger ist: Ein robustes Ökosystem von Partnern – von NGOs über Fintech-Unternehmen bis hin zu aufgeklärten Regulierungsbehörden – ist bereit, Lösungen zu unterstützen, die das Leben verbessern und den finanziellen Zugang erweitern können. Durch die durchdachte Kombination dieser Elemente können Entwickler die Gelegenheit nutzen, die nächste Generation von Stablecoin-Anwendungen zu entwickeln, die nicht nur bahnbrechend, sondern auch konform und inklusiv sind – und so Millionen von Menschen in das globale Finanzsystem integrieren.

Quellen: Stablecoins ermöglichen schnellere, günstigere Überweisungen und Hilfszahlungen; UNHCRs Stellar-basierte Stablecoin-Hilfe für ukrainische Flüchtlinge; Regulatorische Rahmenwerke wie EU MiCA schaffen Klarheit; Singapurs MAS Stablecoin-Regeln; MoneyGram und Stellar-Partnerschaft für Bargeld-zu-USDC für Menschen ohne Bankverbindung; Ergebnisse des Mercy Corps Stablecoin-Pilotprojekts; Airtm und Circles USDC-Fallstudie (35 % Kosteneinsparungen); Solanas Akzeptanz für Zahlungen (PayPal PYUSD); Stellars Entwicklertools und Ankernetzwerk; Hederas Stablecoin Studio für konforme Ausgabe; Auswirkungen des Mercy Corps Ventures Crypto for Good Fund; Kostensenkung bei Stablecoin-Überweisungen UK-Nigeria; Shopify und Händler-Stablecoin-Zahlungen; und andere, wie im gesamten Text zitiert.

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